2025年4月份中國沿海（散貨）運(yùn)輸市場分析報告

2、金屬礦石運(yùn)輸 本月，受關(guān)稅等不確定性因素影響，鐵礦石、鋼材價格震蕩加劇，鐵水產(chǎn)量有所下降同期，鐵礦全球發(fā)運(yùn)環(huán)比增加，礦石供強(qiáng)需弱局面下，鐵礦石價格震蕩偏弱運(yùn)行鋼企采購現(xiàn)貨為主，補(bǔ)庫拉運(yùn)節(jié)奏不變，國內(nèi)日均疏港量平穩(wěn)運(yùn)行，沿海金屬礦石運(yùn)輸價格小幅波動4月30日，金屬礦石貨種運(yùn)價指數(shù)報收1020.82點(diǎn)，比上月末下跌1.7%，月平均值為1027.05點(diǎn)，環(huán)比上漲0.6%。

船舶

一艘近3億！希臘船東高價訂造散貨船

作為參考，克拉克森的數(shù)據(jù)顯示，目前一艘61000-64500載重噸Ultramax型散貨船新造船價格已經(jīng)從去年第三季度的3500萬美元滑落到了3400萬美元，與去年同期持平 據(jù)了解，今治造船的Ultramax型散貨船設(shè)計符合《共同結(jié)構(gòu)規(guī)則》（CSR BC&OT），采用大開口貨艙，便于裝卸甲板上配備了四臺起重機(jī)，即使在沒有貨物裝卸設(shè)施的港口也能進(jìn)行貨物裝卸 除了谷物和煤炭外，該型船還能運(yùn)輸鐵礦石和水泥等高比重貨物以及鋼卷和長尺鋼材等制品貨物。

船舶

南非礦業(yè)產(chǎn)量2月下跌9.6%或沖擊首季GDP

不過，2025年以來鉑、鈀和銠的蘭特價格有所上漲，原因在于中國以外地區(qū)電動汽車普及速度預(yù)計放緩，這為用于傳統(tǒng)燃油汽車的鉑族金屬帶來喘息空間，但關(guān)稅不確定性使得主要生產(chǎn)商短期內(nèi)不急于增產(chǎn) 鐵礦石產(chǎn)量方面，受庫姆巴鐵礦石公司（Kumba Iron Ore）等企業(yè)減產(chǎn)和業(yè)務(wù)重組影響而下降，這主要是由于鐵路運(yùn)輸限制影響出口，而非市場需求變化作為全球大型鐵礦石生產(chǎn)商之一的英美資源集團(tuán)（Anglo American）子公司，已將今年產(chǎn)量預(yù)期從此前的3900萬-4100萬噸下調(diào)至3500萬-3700萬噸。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel周評：沿江進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格震蕩運(yùn)行 成交一般

供應(yīng)端，截至4月25日，47個港口庫存總量為14,781萬噸，環(huán)比增加231萬噸，港口庫存顯著增加，日均疏港量回升，港口運(yùn)輸活躍度提升，表明鋼廠生產(chǎn)活動短期回暖需求端，區(qū)域鋼廠利潤尚可，鐵水產(chǎn)量回升，但本周補(bǔ)庫積極性不高，采購仍以剛性需求為主，未出現(xiàn)大規(guī)模集中補(bǔ)庫行為，中低品礦因性價比優(yōu)勢成為主要流通資源，高品礦需求相對較弱綜合來看，預(yù)計下周區(qū)域部分鋼廠將進(jìn)行五一假期補(bǔ)庫，鐵礦石現(xiàn)貨價格將震蕩運(yùn)行。

進(jìn)口礦區(qū)域日評

提供應(yīng)對國際大宗商品風(fēng)險管理工具，海南國際清算所上線人民幣海漂鐵礦石掉期業(yè)務(wù)

鐵礦石作為鋼鐵工業(yè)的核心原料，我國主要依賴進(jìn)口資源，對外依存度長期在80％左右，年進(jìn)口額高達(dá)12億噸，是大宗商品中僅次于原油的第二大進(jìn)口產(chǎn)品，其價格波動直接影響下游產(chǎn)業(yè)鏈成本與利潤海漂鐵礦石貿(mào)易是鐵礦石國際貿(mào)易市場中最重要的組成部分，為未來一段時間內(nèi)（多為2-8周）從大型港口（主要為原產(chǎn)地港口）通過海運(yùn)運(yùn)輸到其他大型港口（多為消費(fèi)地港口）的鐵礦石貿(mào)易，參與者涵蓋礦山、鋼廠、貿(mào)易商及金融機(jī)構(gòu)等多元化群體。

部委協(xié)會

Mysteel：螺紋鋼“金三銀四” 旺季不旺

截至3月21日，本周Mysteel62%澳粉價格指數(shù)跌至100.9美元/噸，周環(huán)比跌幅2.93%；青島港PB粉價格跌至762元/噸（跌幅3.54%）成材需求疲軟導(dǎo)致鐵礦跌幅大于螺紋鋼鐵水日均產(chǎn)量大幅回升主因高爐集中復(fù)產(chǎn)，但后續(xù)復(fù)產(chǎn)速度預(yù)計放緩全球發(fā)運(yùn)量因巴西運(yùn)輸受阻環(huán)比減少296.3萬噸，但到港量受前期發(fā)運(yùn)影響環(huán)比激增1089.8萬噸至2995萬噸隨著全球發(fā)運(yùn)量預(yù)計隨天氣改善反彈，鐵水產(chǎn)量增速因高爐復(fù)產(chǎn)告一段落而放緩，預(yù)計短期鐵礦石價格震蕩運(yùn)行。

宏觀分析

Mysteel：本次環(huán)境管控對北方管坯市場的影響

此外，環(huán)保限產(chǎn)政策還可能加速原料價格的下跌，尤其是鐵礦石、焦炭等上游原料的價格可能受到壓制，進(jìn)一步影響管坯的成本支撐 2. 市場流通受限，物流成本增加 盡管部分地區(qū)物流運(yùn)輸未受到明顯限制，但部分鋼管廠區(qū)的短期車輛運(yùn)輸受限，可能影響管坯的市場流通效率此外，重污染天氣應(yīng)急響應(yīng)期間，部分地區(qū)對運(yùn)輸車輛的環(huán)保要求提高（如禁止國四及以下車輛運(yùn)輸），可能增加物流成本，間接推高管坯的市場價格。

一周回顧

Mysteel調(diào)研：多地發(fā)布重污染天氣預(yù)警對板材市場的影響

這將直接導(dǎo)致市場上的鋼鐵供應(yīng)量減少，短期內(nèi)可能使鋼鐵價格獲得一定的支撐，因為供應(yīng)的減少可能會引發(fā)市場的供應(yīng)緊張預(yù)期 2、影響原材料的供應(yīng) 鋼鐵生產(chǎn)需要大量的原材料，如鐵礦石、焦炭等重污染天氣預(yù)警下，一些原材料供應(yīng)商的生產(chǎn)和運(yùn)輸也可能受到影響，導(dǎo)致原材料供應(yīng)不足或運(yùn)輸延遲。

主編視角

2025年2月份中國沿海（散貨）運(yùn)輸市場分析報告

下旬，基建開工增多，鋼材需求有所轉(zhuǎn)好，鋼價企穩(wěn)，短期受到供給擾動的鐵礦石價格抬升，鋼廠日均高爐開工率、高爐產(chǎn)能利用率、鐵水產(chǎn)量也均微幅上漲，但鐵水產(chǎn)量仍處于低位沿海金屬礦石運(yùn)輸市場在煤炭運(yùn)輸市場帶動下，運(yùn)價企穩(wěn)上行2月28日，金屬礦石貨種運(yùn)價指數(shù)報收974.29點(diǎn)，比1月末上漲1.6%，月平均值為962.82點(diǎn)，環(huán)比下跌2.5% 3、糧食運(yùn)輸 2月，國儲持續(xù)增加收儲，基層售糧逐漸放量。

船舶

黑色期貨早報：各品種多數(shù)上漲，多機(jī)構(gòu)料螺紋鋼震蕩運(yùn)行

據(jù)了解，目前滄州市內(nèi)所涉及型鋼生產(chǎn)企業(yè)已開始落實環(huán)保停產(chǎn)，貨物運(yùn)輸情況暫未受到影響，影響型鋼日生產(chǎn)量約0.3萬噸 數(shù)據(jù)：本周，唐山主流樣本鋼廠平均鋼坯含稅成本3015元/噸，周環(huán)比下調(diào)27元/噸，與3月5日普方坯出廠價格3040元/噸相比，鋼廠平均盈利25元/噸 據(jù)Mysteel統(tǒng)計3月6日14家期貨機(jī)構(gòu)操作策略，其中多數(shù)機(jī)構(gòu)料螺紋鋼震蕩運(yùn)行，鐵礦石震蕩偏弱運(yùn)行，焦煤、焦炭震蕩偏弱運(yùn)行。

期評

Mysteel日報：河北廢鋼窄幅震蕩運(yùn)行

市場方面：近期黑色系期貨經(jīng)過上漲后開始有所回落，各品種表現(xiàn)強(qiáng)弱有所分化，其中鐵礦石表現(xiàn)弱于螺紋，成品鋼坯價格跟隨期貨而波動當(dāng)前廢鋼貿(mào)易商當(dāng)前反饋收貨量較少，社會廢鋼資源產(chǎn)出不足，基地貿(mào)易商庫存水平也偏低當(dāng)前情況黑色系價格不具備持續(xù)回落，但同樣上方亦有壓力，整體處于區(qū)間震蕩走勢，廢鋼價格基本跟隨黑色系期貨變動 鋼廠方面：近期河北鋼廠廢鋼到貨量整體偏少，近期受污染天氣影響唐山環(huán)保管控有所加嚴(yán)，運(yùn)輸廢鋼車輛要求較高，但對到貨量影響有限，當(dāng)前鋼廠廢鋼庫存用量同樣處于低位，基本采取按需采購，需關(guān)注成品材銷量改善對價格的影響情況。

日報

Mysteel日報：全國市場優(yōu)特鋼價格大體穩(wěn) 主流市場小幅下跌

目前45#碳結(jié)圓鋼Ф29-85全國均價3811元/噸，較上一交易日價格下跌1 元/噸主導(dǎo)市場杭州庫提3690元/噸，無錫庫提3690元/噸，山東直發(fā)3500元/噸近日多地迎來降溫降雪天氣，部分地區(qū)物流運(yùn)輸受阻，現(xiàn)貨市場交易活躍度一般終端維持按需采購節(jié)奏，現(xiàn)貨價格承壓運(yùn)行，主流市場小幅下跌鋼廠調(diào)價方面：今日暫無鋼廠發(fā)布調(diào)價信息鋼廠檢修方面：今日巨能特鋼發(fā)布檢修計劃 相關(guān)信息： 1、截至3月3日收盤，螺紋鋼2505收3296元/噸，跌0.66%；熱卷2505收3412元/噸，持平；鐵礦石2505收779.5元/噸，跌2.81%。

每日分析

2025年1月份中國沿海（散貨）運(yùn)輸市場分析報告

2、金屬礦石運(yùn)輸 1月，建材需求加速下滑，廠庫、社庫開始積累，成材價格繼續(xù)走弱，貿(mào)易商冬儲積極性偏弱，鋼廠虧損擴(kuò)大，陸續(xù)停產(chǎn)放假鋼廠維持低產(chǎn)量、低庫存，鐵礦石運(yùn)輸需求增長乏力疊加運(yùn)輸市場受煤炭運(yùn)輸需求減弱影響，船多貨少，沿海礦石運(yùn)價承壓下行。

船舶

Mysteel：2025年春節(jié)期間鐵礦石市場平穩(wěn) 后市預(yù)期有所分化

礦山方面，多數(shù)企業(yè)停產(chǎn)放假，市場可流通資源減弱，故價格小幅上漲，均節(jié)后恢復(fù)生產(chǎn)選廠因無原料資源，多數(shù)也停產(chǎn)休市，個別貿(mào)易商有少量資源，看漲后市，欲等節(jié)后出貨春節(jié)前夕，鋼廠已補(bǔ)庫完畢，當(dāng)前多消耗廠內(nèi)庫存運(yùn)輸方面，春運(yùn)車輛多放假，節(jié)后恢復(fù)運(yùn)輸 三、春節(jié)假期期間海外鐵礦石市場動態(tài)回顧 1. 春節(jié)假期期間海外四大礦山股市波動 2. 春節(jié)期間海外新聞回顧 (1) 1月28日據(jù)悉，澳洲礦業(yè)巨頭福德士河（Fortescue）計劃收購紅鷹礦業(yè)有限公司（Red Hawk Mining）,以獲得其位于西澳所羅門礦區(qū)（Solomon）以西30公里處的Blacksmith鐵礦項目采礦權(quán)。

主編視角

2024年12月份中國沿海（散貨）運(yùn)輸市場分析報告

2、金屬礦石運(yùn)輸 12月，建材需求季節(jié)性淡季，成材表需增量有限，高爐開工率、產(chǎn)能利用率、鐵水產(chǎn)量、廠庫、社庫均小幅下降，熱卷需求仍有韌性，鋼企轉(zhuǎn)產(chǎn)意愿顯現(xiàn)，維持一定利潤空間同期，全球鐵礦石發(fā)運(yùn)總量、國內(nèi)到港量、庫存均有所增加，礦石價格震蕩下行，貿(mào)易商年末資金較為謹(jǐn)慎，冬儲意愿偏低，運(yùn)輸貨盤增量有限，運(yùn)力供給略顯寬裕，沿海金屬礦石運(yùn)價小幅下跌。

船舶

85%的鐵礦石研究者都愛看，這份年度報告又來啦！

該報告分為全球刊與中國刊，正文字?jǐn)?shù)合計近15萬，深入回顧了過去三年全球與中國鐵礦石市場的價格走勢，并對明年鐵礦石供需格局進(jìn)行展望 內(nèi)容上涵蓋鐵礦上下游明細(xì)數(shù)據(jù)，從海內(nèi)外礦山產(chǎn)能設(shè)計、開采、運(yùn)輸、高爐消耗等數(shù)據(jù)的角度，解讀鐵礦全行業(yè)上下游發(fā)展變化。

手機(jī)版頻道

Mineral Resources加速布局澳洲低成本礦山 產(chǎn)量有望實現(xiàn)突破

據(jù)最新季報數(shù)據(jù)，2024年三季度（2025財年一季度）該項目的鐵礦石產(chǎn)量為190萬濕噸，發(fā)運(yùn)量為140萬濕噸預(yù)計到2025年6月該項目將達(dá)到滿負(fù)荷生產(chǎn)狀態(tài)，這一產(chǎn)能的釋放將為公司提供強(qiáng)勁的現(xiàn)金流，并鞏固其在全球鐵礦石市場中的競爭力9月份，MinRes以約13億澳元（約8.65億美元）的價格將昂斯洛鐵礦項目（Onslow Iron Ore Project）運(yùn)輸道路的49%的權(quán)益出售給摩根士丹利基礎(chǔ)設(shè)施合作伙伴管理的投資基金（Morgan Stanley Infrastructure Partners，簡稱MSIP）。

礦山動態(tài)

Mysteel解讀：進(jìn)口鐵礦石春節(jié)補(bǔ)庫成色如何？

對于進(jìn)口鐵礦石來說，沒有“冬儲”的說法，鋼廠更多是因春節(jié)假期以及冬季惡劣天氣影響運(yùn)輸效率，額外增加一部分庫存另外，基于成本控制的考量，鋼廠在冬季需求淡季時補(bǔ)充一部分原料庫存來應(yīng)對春節(jié)后需求旺季的價格上漲，從而更好地鎖定低成本的原料接下來，本文分別從進(jìn)口礦價格、鐵水產(chǎn)量、鋼廠進(jìn)口礦庫存等角度對歷年進(jìn)口鐵礦石春節(jié)補(bǔ)庫的情況進(jìn)行回顧，并結(jié)合調(diào)研情況對鐵礦石2024-2025年春節(jié)前補(bǔ)庫進(jìn)行預(yù)測。

主編視角

百年建筑午報：全國砂石綜合均價94元/噸，日環(huán)比下跌0.8%

運(yùn)價暫維穩(wěn)臨近年關(guān)，煤炭、鐵礦石等大宗貨物運(yùn)輸需求漸起長江干散貨市場略有好轉(zhuǎn)預(yù)計下周華東市場外來砂石供應(yīng)量增加，價格維穩(wěn)運(yùn)行，高料機(jī)制砂石交易量和行情樂觀，普料機(jī)制砂石行情持穩(wěn)為主 詳情》 2、百年建筑：江西九江砂石發(fā)貨量周環(huán)比下降2.71% ：當(dāng)前市內(nèi)需求有在慢慢回暖，但回暖速度仍較緩慢，預(yù)測下周江西省的砂石價格會持穩(wěn)，已經(jīng)進(jìn)入12月份，趕工期的最后一個月，需求量或許會小幅增加一些，但是隨著天氣的降溫、回款的壓力等各方面的因素，需求量在12月底會逐漸減少。

日評

Mysteel早報：西北建筑鋼材早盤價格或?qū)悍€(wěn)報價運(yùn)行

今日新疆市場建筑鋼材價格平穩(wěn)運(yùn)行，雖然近期周邊區(qū)域價格拉漲頻繁，但疆內(nèi)已經(jīng)基本休市，受雨雪天氣影響，運(yùn)輸受阻，價格變動不大，另外，近兩日部分鋼廠開始冬休減產(chǎn)，供應(yīng)端進(jìn)一步縮量，鋼廠資源正在不斷向社會庫存轉(zhuǎn)移 【重點(diǎn)回顧】 12月11日鐵礦石i2505午盤收于802.0，較前一個交易日結(jié)算價跌0.8%，成交22萬手，增倉2.3萬手。

早評