Mysteel周報(bào)：國產(chǎn)鐵礦石短期內(nèi)或?qū)⒊址€(wěn)運(yùn)行（1.13-1.17）

截至目前，萊蕪64%堿粉、沂水65%酸粉干基含稅承兌出廠939降24，淄博64%堿粉干基含稅現(xiàn)匯出廠960降23，棗莊65%精粉干基含稅出廠1020穩(wěn)（單位：元/噸） 供應(yīng)端，本周萊蕪、淄博區(qū)域礦企均維持正常生產(chǎn)，個(gè)別礦企因原礦石品味提高，產(chǎn)量有所增加，下周部分礦企提前進(jìn)入停產(chǎn)放假狀態(tài)，本地大礦流通資源更顯緊張，伴隨臨近春節(jié)，買方需求有所增加，區(qū)域精粉供應(yīng)稍有壓力；臨沂區(qū)域礦企仍停產(chǎn)休市，有望春節(jié)后復(fù)產(chǎn)；周內(nèi)鐵礦石期貨上行明顯，持貨貿(mào)易商報(bào)價(jià)上調(diào)，多走貨于周邊鋼企，市場參與者心態(tài)提振，看漲后市；需求方面，本地個(gè)別鋼企內(nèi)礦有少量缺口，周內(nèi)詢貨積極性增加，臨近港口鋼企多采用外礦，擇機(jī)補(bǔ)庫。

國產(chǎn)礦周評

Mysteel日報(bào)：山東國產(chǎn)鐵礦石市場持穩(wěn)運(yùn)行 交投一般

今日山東國產(chǎn)礦市場整體交投氛圍尚可，萊蕪、沂水65%酸粉干基含稅承兌939，淄博64%堿粉干基含稅現(xiàn)匯出廠960，棗莊65%酸粉干基含稅現(xiàn)匯出廠1020（單位：元/噸） 供應(yīng)端，在產(chǎn)大礦維持正常生產(chǎn)，淄博一礦企因原礦品味提高，鐵精粉有少量增產(chǎn)，礦山出貨長協(xié)鋼企，幾無庫存；濰坊及臨沂區(qū)域停產(chǎn)依舊，故本地流通資源偏緊受近期鐵礦石盤面上行影響，貿(mào)易商出貨積極性增加，報(bào)價(jià)上調(diào)，僅個(gè)別貿(mào)易商暫停報(bào)價(jià)，捂貨惜售，欲等春節(jié)漲后出貨；需求端，臨近小年，當(dāng)?shù)氐V山有計(jì)劃陸續(xù)停產(chǎn)放假，個(gè)別鋼企恐憂后期大礦資源偏緊，詢盤積極性增加，計(jì)劃春節(jié)補(bǔ)庫。

國產(chǎn)礦區(qū)域日評

Mysteel日報(bào)：四川國產(chǎn)鐵礦石市場主穩(wěn) 交投尚可

今日四川國產(chǎn)鐵礦石市場價(jià)格主穩(wěn)，整體交投尚可據(jù)了解攀枝花56%釩鈦粉436.9，59%釩鈦粉556.9，61%釩鈦粉640；巴中61%精粉841(干基不含稅出廠價(jià)；單位：元/噸) 供應(yīng)端，攀西方向，主導(dǎo)礦企正常生產(chǎn)，礦企出貨尚可會(huì)理會(huì)東方向，高品味普礦企業(yè)只3家生產(chǎn)，整體資源供應(yīng)緊張鹽源方向，某礦山試生產(chǎn)，預(yù)計(jì)供應(yīng)有所支撐巴中方向受檢查原因礦山仍未復(fù)產(chǎn)，資源供應(yīng)偏緊 需求端，下游成本需求低迷疊加采購成本高位不下，所有的市場壓力均傳導(dǎo)至鋼廠,鋼企處于虧損狀態(tài)，維持按需采購，原料庫存低位運(yùn)行。

國產(chǎn)礦區(qū)域日評

Fenix Resources完成Twin Peaks鐵礦石的首次發(fā)貨

上周據(jù)悉，西澳礦業(yè)公司Fenix Resources從西澳大利亞州中西部的新鐵礦項(xiàng)目Twin Peaks中裝載和發(fā)運(yùn)了第一批鐵礦石，該批鐵礦石為60%品味的塊礦，共計(jì)5.9萬噸 該公司于去年11月與澳大利亞鐵礦公司10M Pty Ltd簽訂了50萬噸的高品位礦石的采購協(xié)議，該協(xié)議推動(dòng)了Fenix在Twin Peaks鐵礦項(xiàng)目上的開發(fā)根據(jù)協(xié)議，10M公司負(fù)責(zé)所有采礦和加工活動(dòng)，F(xiàn)enix負(fù)責(zé)運(yùn)輸。

礦山動(dòng)態(tài)

物流成本增加 Ferrexpo公司四季度鐵礦石總產(chǎn)量環(huán)比減少50%

烏克蘭球團(tuán)生產(chǎn)商Ferrexpo發(fā)布2023年四季度產(chǎn)量報(bào)告： 2023年四季度，鐵礦石總產(chǎn)量為67.7萬噸，環(huán)比減少50%，同比增加48%其中65%品位球團(tuán)產(chǎn)量57.7萬噸，環(huán)比減少54%，同比增加38%67%和62%品味球團(tuán)本季度暫無生產(chǎn) Ferrexpo 2023全年鐵礦石總產(chǎn)量為415.2萬噸，同比下降33%，其中可出售精粉總產(chǎn)量同比增加147%至30.7萬噸，占全年鐵礦石總產(chǎn)量的7.4%。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel：花開又被風(fēng)吹落 嚴(yán)冬下廢鋼行業(yè)的趨勢判斷！

3、產(chǎn)業(yè)鏈條的利潤有所失衡 近期對于鐵水原料一側(cè)的急速拉漲，發(fā)改委多次發(fā)話加強(qiáng)監(jiān)管，且寶鋼股份11月21日也在互動(dòng)平臺(tái)上稱，公司認(rèn)為目前鐵礦石價(jià)格脫離基本面，長期來看鐵礦石價(jià)格應(yīng)該回歸合理區(qū)間但該種打壓僅是干擾資金的博弈端，并未觸及產(chǎn)業(yè)本身實(shí)質(zhì)性矛盾因?yàn)閺脑隙藖砜矗捎趪鴥?nèi)鐵礦品味及產(chǎn)量較低，同時(shí)開采成本偏高，導(dǎo)致中國對外嚴(yán)重依賴，海外礦山處于高度壟斷地位，造就了我國鋼廠丟失鐵礦定價(jià)話語權(quán)的窘境，同時(shí)焦煤采購受制于焦企利潤，即便在成材大漲預(yù)期下，鋼廠實(shí)際利潤多被礦、焦擠兌，而為控制成本，廢鋼總成為首當(dāng)其沖對象，這也是為何今年以來，成材出現(xiàn)百元以上漲幅之時(shí)，廢鋼卻連往月跌價(jià)空間都未補(bǔ)齊，造成海外礦山、焦企-鋼廠-廢鋼企業(yè)的利潤差異化加劇，該產(chǎn)業(yè)鏈條的利潤出現(xiàn)失衡。

熱點(diǎn)聚焦

Ferrexpo公司三季度鐵礦石總產(chǎn)量環(huán)比增加15%

烏克蘭球團(tuán)生產(chǎn)商Ferrexpo發(fā)布2023年三季度產(chǎn)量報(bào)告： 2023年三季度，鐵礦石總產(chǎn)量為134.9萬噸，環(huán)比增加15%，同比增加49%其中65%品位球團(tuán)產(chǎn)量125.1萬噸，環(huán)比增加17%，同比增加49%67%和62%品味球團(tuán)本季度暫無生產(chǎn) 。

礦山動(dòng)態(tài)

中州期貨：2023年印度鐵礦石產(chǎn)量展望

原因有兩點(diǎn) 1.2016年印度政府對低于58%品味的鐵礦出口采取0關(guān)稅的政策二、中國鋼鐵企業(yè)對鐵礦石的需求大大高于預(yù)期 2022年5月，印度政府上調(diào)鐵礦石出口關(guān)稅，導(dǎo)致印度鐵礦石出口不暢，同年11月，印度政府宣布取消鐵礦石出口關(guān)稅 2023年前5個(gè)月，海外主流鐵礦石價(jià)格穩(wěn)步上漲，中國鋼鐵企業(yè)為了消減成本，對印度低品位的鐵礦石需求增加，積極的出口市場情緒推動(dòng)了印度國內(nèi)鐵礦石和球團(tuán)礦的生產(chǎn)，產(chǎn)量的顯著回升也促進(jìn)了出口的增加。

爐料

鐵礦石資源投資與發(fā)展暨智能礦山建設(shè)論壇專場會(huì)議圓滿落幕

2023年6月27日上午，“鐵礦石資源投資與發(fā)展暨智能礦山建設(shè)論壇專場會(huì)議”如期舉行。會(huì)上來自國務(wù)院，自然資源部，中國地質(zhì)調(diào)查局等以及非洲、澳洲礦山嘉賓進(jìn)行主題演講。

同期論壇

年中盤點(diǎn)：2023年上半年鐵礦石大事記

計(jì)劃露天開采，年產(chǎn)鐵礦石200萬噸，預(yù)計(jì)礦山壽命約35年 5月 5月2日：據(jù)FMG（Fortescue Metals Group Ltd）官網(wǎng)發(fā)文，該公司首次成功生產(chǎn)出品味超過68%的磁精礦該磁精礦是由鐵橋項(xiàng)目生產(chǎn)的濕精礦，通過135公里的專業(yè)運(yùn)輸管道運(yùn)輸至黑德蘭港進(jìn)行脫水及精選處理生產(chǎn)而成這是FMG鐵橋項(xiàng)目的里程碑，標(biāo)志著該項(xiàng)目近20年規(guī)劃的結(jié)束。

鋼礦動(dòng)態(tài)

Mysteel解讀：淡水河谷——2023一季度生產(chǎn)邊際改善

此外，其東南部系統(tǒng)位于Minas Gerais州，分為Itabira（由兩個(gè)礦區(qū)和兩個(gè)主要選礦廠組成），Minas Centrais（由三個(gè)礦和三個(gè)主要選礦廠和一個(gè)二級選礦廠組成）和Mariana（由三個(gè)礦區(qū)和四個(gè)主要選礦廠組成）三大綜合生產(chǎn)區(qū)，其產(chǎn)出的鐵礦石品味在35-60%之間。

主編視角

Mysteel解讀：淡水河谷——2022鐵礦全年產(chǎn)銷解讀

南部系統(tǒng)： 同樣位于巴西米納斯吉拉斯州的鐵四角地區(qū)包括Paraopeba綜合體（由四個(gè)礦山和四個(gè)選礦廠組成）和Vargem Grande綜合體（由三個(gè)礦山和一個(gè)主要選礦廠組成），其產(chǎn)出的鐵礦石品味在35-60%之間。

研究報(bào)告

烏克蘭球團(tuán)生產(chǎn)商Ferrexpo四季度鐵礦石產(chǎn)量環(huán)比下降49%

烏克蘭球團(tuán)生產(chǎn)商Ferrexpo發(fā)布2022年四季度產(chǎn)銷報(bào)告： 四季度鐵礦石總產(chǎn)量為45.7萬噸，環(huán)比下降49%，同比下降85%其中球團(tuán)產(chǎn)量為41.7萬噸，環(huán)比下降50%，同比下降86%三季度65%品位球團(tuán)產(chǎn)量為41.7萬噸，環(huán)比下降28%，同比下降86%，67%和62%品味球團(tuán)本季度暫無生產(chǎn) Ferrexpo 2022全年鐵礦石總產(chǎn)量為617.7萬噸，同比下降46%，其中可出售精粉總產(chǎn)量為12.4萬噸，占全年鐵礦石總產(chǎn)量的2%。

礦山動(dòng)態(tài)

19日天津凱沃盛錳礦報(bào)價(jià)

出廠價(jià)格

Mysteel解讀：淡水河谷——三季度鐵礦石產(chǎn)銷上升勢頭強(qiáng)勁 年度生產(chǎn)目標(biāo)維持不變

但值得注意的是，受市場需求以及公司投資組合優(yōu)化影響，淡水河谷決定將優(yōu)先加強(qiáng)阿曼地區(qū)的球團(tuán)生產(chǎn)，預(yù)計(jì)四季度阿曼球團(tuán)產(chǎn)量有進(jìn)一步提升空間 三季度粉礦和球團(tuán)總銷量為7756.9萬噸，環(huán)比增加6.0%，同比增加3.8%產(chǎn)生產(chǎn)銷缺口的主要原因?yàn)楣?yīng)鏈上的庫存轉(zhuǎn)移造成的，這一現(xiàn)象預(yù)計(jì)將在四季度得以改善 二、北部、南部系統(tǒng)表現(xiàn)強(qiáng)勁，東南系統(tǒng)增量有限 北部系統(tǒng)：位于巴西Para州的Carajas地區(qū)， 是VALE最大的鐵礦石產(chǎn)區(qū)，其產(chǎn)出的鐵礦石（鐵品味達(dá)到67%，以赤鐵礦為主）被認(rèn)為是世界上質(zhì)量最高的。

研究報(bào)告

力拓有望解鎖又一個(gè)大項(xiàng)目：幾內(nèi)亞西芒杜鐵礦項(xiàng)目

西芒杜是目前全球儲(chǔ)量最大、品質(zhì)最高的未開發(fā)鐵礦西芒杜擁有總資源量超過100億噸其中鐵礦石資源量22.5億噸，已探明鐵礦石品味約為66%-67%，遠(yuǎn)高于全球鐵礦石平均品位，投產(chǎn)后年產(chǎn)量有望達(dá)到1.5億噸 鐵礦石研究公司Iron Ore Research Pty董事Philip Kirchlechner表示，鑒于力拓是一家經(jīng)驗(yàn)豐富的國際性公司，力拓的參與對西芒杜項(xiàng)目肯定是非常有利的。

聚焦

Mysteel：建筑鋼材2022上半年市場回顧及下半年展望

5月下旬，印度政府出臺(tái)針對鋼鐵原料及產(chǎn)品的進(jìn)出口關(guān)稅調(diào)整政策，其中不同鐵品味和品種的鐵礦石出口關(guān)稅上調(diào)至45%-50%不等。

品種月報(bào)

王博昊：鐵礦石衍生品綜合交易服務(wù)案例分享

（2）同樣背景下，3月看漲后市行情中，通過買入月度價(jià)差的形式實(shí)現(xiàn)降低采購成本的目標(biāo)，這時(shí)候同樣是鎖定次月貨物買入價(jià)，但在掉期中買入4月-5月價(jià)差，如果行情如評估一樣呈現(xiàn)上漲趨勢，那么最終采購成本會(huì)被轉(zhuǎn)換為“5月指數(shù)+1+1”的形式，達(dá)到節(jié)約成本目的 隨后關(guān)于投資進(jìn)階服務(wù)案例王博昊經(jīng)理也做了分享，從不同方向，如內(nèi)外盤價(jià)差套利、【內(nèi)外盤盤面價(jià)差】與【現(xiàn)貨62/58品味價(jià)差】的基差套利、【65/62鐵礦石掉期間價(jià)差】與對應(yīng)【現(xiàn)貨間價(jià)差】基差套利等套利方案也做了詳細(xì)解讀。

同期論壇

市場人士：鐵礦石后市發(fā)運(yùn)量或?qū)⒃黾?/a>

Mysteel月報(bào)：6月份國內(nèi)建筑鋼材價(jià)格震蕩筑底

宏觀消息仍在為鋼鐵行業(yè)提供中長期利好： 5月初，中國人民銀行增加1000億元轉(zhuǎn)向再貸款額度以支持煤炭開發(fā)使用和增強(qiáng)煤炭儲(chǔ)備能力，隨后發(fā)改委為發(fā)布《關(guān)于明確煤炭領(lǐng)域經(jīng)營者哄抬價(jià)格行為的公告》5月中旬，發(fā)改委向各地下發(fā)2022年粗鋼產(chǎn)量壓減考核技術(shù)核對工作通知5月下旬，印度政府出臺(tái)針對鋼鐵原料及產(chǎn)品的進(jìn)出口關(guān)稅調(diào)整政策，其中不同鐵品味和品種的鐵礦石出口關(guān)稅上調(diào)至45%-50%不等。

品種月報(bào)