Mysteel快訊：臨汾市2021-2022年秋冬季限產(chǎn)對(duì)于鐵礦石需求的影響簡(jiǎn)析

臨汾市人民政府辦公室10月19日印發(fā)“臨汾市2021-2022年秋冬季工業(yè)企業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)管控方法的通知”，要求2021年10月21日-2022年3月31，按照企業(yè)的績(jī)效分級(jí)分時(shí)段執(zhí)行管控停限產(chǎn)根據(jù)Mysteel調(diào)研，臨汾市目前在產(chǎn)五家鋼廠，SXLH(A級(jí))，SXJB(B級(jí))，SXZS(C級(jí))，XJS(C級(jí))，SXXY（B級(jí)）日均生鐵產(chǎn)能3.74萬(wàn)噸/日，按照文件執(zhí)行需減產(chǎn)0.85萬(wàn)噸/日。

聚焦

Mysteel月報(bào)：3月份工業(yè)線材價(jià)格或穩(wěn)中有升

2025年3月份計(jì)劃排產(chǎn)量624.2萬(wàn)噸，計(jì)劃出口量18萬(wàn)噸春節(jié)期間，部分鋼廠安排停產(chǎn)檢修，導(dǎo)致產(chǎn)量有所下降其次，環(huán)保政策的持續(xù)加碼也對(duì)供給產(chǎn)生了一定的影響為了應(yīng)對(duì)冬季大氣污染防治的嚴(yán)峻形勢(shì)，部分地區(qū)的鋼廠被要求限產(chǎn)或停產(chǎn)，這進(jìn)一步壓縮了工業(yè)線材的供給量此外，原材料價(jià)格的波動(dòng)也對(duì)供給產(chǎn)生了一定的影響二月份，鐵礦石和焦炭等原材料價(jià)格出現(xiàn)了先跌后漲的走勢(shì)，這使得部分鋼廠在成本壓力下選擇減產(chǎn)或停產(chǎn)，以規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

工業(yè)線材

Mysteel月報(bào)：1月Mysteel中國(guó)制造業(yè)供給指數(shù)環(huán)比下降7.71%

冬季天氣寒冷及春節(jié)假期來(lái)臨，房地產(chǎn)等施工項(xiàng)目陸續(xù)停工，加之下游冬儲(chǔ)意愿不強(qiáng)難以帶來(lái)明顯需求增量，整體需求進(jìn)一步收縮需求下滑、生產(chǎn)工人返家過(guò)年、部分鋼廠停工檢修、北方地區(qū)環(huán)保限產(chǎn)等多重因素下鋼廠產(chǎn)能利用率及產(chǎn)量雙降消費(fèi)端降幅較生產(chǎn)端更為明顯，成材庫(kù)存出現(xiàn)累庫(kù)，抑制鋼材價(jià)格上漲動(dòng)能截止1月31日，五大鋼材總庫(kù)存1570.3萬(wàn)噸，周環(huán)比上升317萬(wàn)噸，增幅25.3%成本端，廢鋼、鐵礦石、煉焦煤、焦炭等主要原材料價(jià)格均出現(xiàn)不同程度下跌，鋼材成本支撐弱化。

指數(shù)分析

【俄羅斯鋼廠A】預(yù)計(jì)節(jié)后鐵礦石價(jià)格有所好轉(zhuǎn)

客戶觀點(diǎn)：我了解到，俄羅斯二月仍處于冬季，鐵礦石市場(chǎng)預(yù)計(jì)短期內(nèi)不會(huì)有太大改善，只有到三月春季到來(lái)時(shí)，市場(chǎng)情況才有可能逐步好轉(zhuǎn)今年受各種因素影響，俄羅斯整體對(duì)鐵礦石供應(yīng)鏈的影響有限當(dāng)前來(lái)看，鐵礦石倉(cāng)庫(kù)庫(kù)存較高，且客戶的貸款利率也偏高，資金成本上升給市場(chǎng)帶來(lái)壓力市場(chǎng)參與者普遍在等待支持房地產(chǎn)的政策，但具體措施尚未公布。

鐵礦石市場(chǎng)大家說(shuō)

Mysteel解讀：力拓全年鐵礦石產(chǎn)量4年來(lái)首現(xiàn)下滑 后續(xù)將如何破局？

其主要原因在于四季度以來(lái)，國(guó)內(nèi)鐵水產(chǎn)量保持一定高度，鋼廠虧損幅度不大，支撐塊礦用量，Mysteel114鋼廠入爐配比數(shù)據(jù)顯示，2024年四季度鋼廠塊礦入爐比總體上持續(xù)上升，四季度平均水平為10.97%，同比增加0.2個(gè)百分點(diǎn)（圖一）另外焦炭?jī)r(jià)格下降疊加部分地區(qū)冬季環(huán)保限產(chǎn)的影響下，塊礦性價(jià)比有所體現(xiàn)，利好SP10塊需求 二、加拿大鐵礦石公司（IOC）產(chǎn)量出現(xiàn)新低 勉強(qiáng)完成全年目標(biāo) 力拓鐵礦石業(yè)務(wù)版圖中中國(guó)港口貿(mào)易及加拿大鐵礦石公司（IOC）也是兩個(gè)不可或缺的重要組成部分。

主編視角

【遼寧礦山A】預(yù)計(jì)節(jié)后鐵礦石價(jià)格上漲幅度有限

受訪人信息：遼寧礦山A-銷售總 客戶觀點(diǎn)：國(guó)內(nèi)礦山在新年后逐步恢復(fù)生產(chǎn)，但受冬季氣候及環(huán)保政策影響，部分地區(qū)產(chǎn)能釋放有限不過(guò)，長(zhǎng)期來(lái)看供應(yīng)有增長(zhǎng)潛力鋼鐵行業(yè)作為鐵礦石主要需求端，新年后建筑、制造業(yè)等下游行業(yè)需求有所回暖。

鐵礦石市場(chǎng)大家說(shuō)

【玉溪玉昆】預(yù)計(jì)節(jié)后熱卷價(jià)格易漲難跌

訪人信息：云南玉溪玉昆鋼鐵集團(tuán)有限公司 銷售部 李禮輝 客戶觀點(diǎn)：目前我們認(rèn)為成品材自身沒(méi)有明顯的供需矛盾，雖然成本端價(jià)格的走弱使得近期材的價(jià)格下移但是在冬季補(bǔ)庫(kù)預(yù)期的推動(dòng)下，鐵礦石價(jià)格仍會(huì)比較堅(jiān)挺而且鋼材價(jià)格的回調(diào)可能帶來(lái)貿(mào)易商更多的冬儲(chǔ)意愿，對(duì)于需求下滑的擔(dān)憂可能有一定的緩解作用首先，熱卷出口需求有望支撐整體需求韌性。

熱軋板卷

【眾譽(yù)工貿(mào)】預(yù)計(jì)節(jié)后鐵礦石價(jià)格價(jià)格小幅提升

受訪人信息：遷安市眾譽(yù)工貿(mào)有限公司 銷售經(jīng)理:劉紅 客戶觀點(diǎn)：2025年1-3月份，冬季工地停工，鋼材終端需求下降，鋼價(jià)持續(xù)下行，貿(mào)易商鋼材冬儲(chǔ)操作減少，鋼價(jià)目前未達(dá)到貿(mào)易商心里價(jià)格，觀望為主！期螺運(yùn)行區(qū)間3150-3320左右，如破3150繼續(xù)看空，鐵礦石期貨05合約預(yù)計(jì)740-795中間運(yùn)行，突破800可做空！62指數(shù)預(yù)計(jì)在92-103區(qū)間。

鐵礦石市場(chǎng)大家說(shuō)

Mysteel早報(bào)：冬儲(chǔ)政策陸續(xù)出臺(tái) 今日無(wú)縫管價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行

主流無(wú)縫管廠價(jià)格基本持穩(wěn)，部分管廠價(jià)格上調(diào)20元/噸，管廠檢修增多，管廠挺價(jià)意愿明顯，持續(xù)去庫(kù)市場(chǎng)方面，黑色系期貨震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行，市場(chǎng)情緒一般，無(wú)縫管原料價(jià)格變化不大，臨近年底，鋼廠停產(chǎn)檢修增多，同時(shí)多以出貨回款為主，部分管廠冬儲(chǔ)政策陸續(xù)出臺(tái)，貿(mào)易商謹(jǐn)慎觀望冬季南北天氣寒冷，下游多陸續(xù)開(kāi)始放假，淡季效益凸顯，市場(chǎng)終端需求持續(xù)縮量，市場(chǎng)交投氛圍偏弱綜上所述，預(yù)計(jì)全國(guó)地區(qū)無(wú)縫管價(jià)格或持穩(wěn)運(yùn)行 【產(chǎn)經(jīng)消息】 ◎12月30日，全國(guó)主港鐵礦石成交84.50萬(wàn)噸，環(huán)比減24.6%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交11.97萬(wàn)噸，環(huán)比增22.8%。

每日分析

Mysteel早報(bào)：西北建筑鋼材早盤(pán)價(jià)格或?qū)悍€(wěn)報(bào)價(jià)

27日甘青寧藏區(qū)域市場(chǎng)價(jià)格部分微調(diào)冬季市場(chǎng)成交已經(jīng)寥寥無(wú)幾，市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)格較為穩(wěn)定，部分商戶表示，目前給出的價(jià)格并不合適，多數(shù)商戶放棄冬儲(chǔ)27日新疆建筑鋼材價(jià)格延續(xù)平穩(wěn)，臨近元旦，疆內(nèi)建筑鋼材市場(chǎng)已基本休市，部分商家已經(jīng)返鄉(xiāng)休假，僅留部分值班人員接收鋼廠到貨另外，近兩日部分鋼廠按原計(jì)劃開(kāi)始檢修，供應(yīng)端繼續(xù)縮量本月后，疆內(nèi)將僅有2-3家鋼廠在一月份生產(chǎn)建筑鋼材，冬休減產(chǎn)力度進(jìn)一步加大 【重點(diǎn)回顧】 12月27日鐵礦石i2505午盤(pán)收于759.5，較前一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)跌2.63%，成交38萬(wàn)手，增倉(cāng)3.1萬(wàn)手。

早評(píng)

Mysteel日?qǐng)?bào)：內(nèi)蒙古國(guó)產(chǎn)鐵礦石市場(chǎng)持穩(wěn)運(yùn)行 交投一般

今日內(nèi)蒙古國(guó)產(chǎn)鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)截至目前，65%精粉：巴彥淖爾主導(dǎo)大礦干基含稅出廠975，包頭干基含稅出廠940，二連浩特中硫濕基不含稅出廠710；67%精粉：二連浩特高硫濕基不含稅出廠700（單位：元/噸） 供應(yīng)端，隨著冬季氣溫降低，本地礦選企業(yè)逐步停產(chǎn)，市場(chǎng)現(xiàn)貨資源相應(yīng)減少，預(yù)計(jì)此狀況或?qū)⒕S持到春節(jié)過(guò)后，故包頭當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)價(jià)格趨穩(wěn)運(yùn)行；二連浩特地區(qū)當(dāng)前買(mǎi)貨者較少，同時(shí)受天氣影響，精粉結(jié)塊嚴(yán)重，故當(dāng)前市場(chǎng)成交相對(duì)冷清。

國(guó)產(chǎn)礦區(qū)域日評(píng)

Mysteel解讀：進(jìn)口鐵礦石春節(jié)補(bǔ)庫(kù)成色如何？

對(duì)于進(jìn)口鐵礦石來(lái)說(shuō)，沒(méi)有“冬儲(chǔ)”的說(shuō)法，鋼廠更多是因春節(jié)假期以及冬季惡劣天氣影響運(yùn)輸效率，額外增加一部分庫(kù)存另外，基于成本控制的考量，鋼廠在冬季需求淡季時(shí)補(bǔ)充一部分原料庫(kù)存來(lái)應(yīng)對(duì)春節(jié)后需求旺季的價(jià)格上漲，從而更好地鎖定低成本的原料接下來(lái)，本文分別從進(jìn)口礦價(jià)格、鐵水產(chǎn)量、鋼廠進(jìn)口礦庫(kù)存等角度對(duì)歷年進(jìn)口鐵礦石春節(jié)補(bǔ)庫(kù)的情況進(jìn)行回顧，并結(jié)合調(diào)研情況對(duì)鐵礦石2024-2025年春節(jié)前補(bǔ)庫(kù)進(jìn)行預(yù)測(cè)。

主編視角

Mysteel日?qǐng)?bào)：內(nèi)蒙古國(guó)產(chǎn)鐵礦石市場(chǎng)持穩(wěn)運(yùn)行 交投一般

今日內(nèi)蒙古國(guó)產(chǎn)鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)截至目前，65%精粉：巴彥淖爾主導(dǎo)大礦干基含稅出廠993，包頭干基含稅出廠940，二連浩特中硫濕基不含稅出廠720；67%精粉：二連浩特高硫濕基不含稅出廠710（單位：元/噸） 供應(yīng)端，進(jìn)入冬季，本地礦選企業(yè)受天氣影響，陸續(xù)停產(chǎn)檢修，庫(kù)存較低，在資源緊張的情況下，持貨廠商多觀望市場(chǎng)，低不認(rèn)出；二連浩特地區(qū)近日市場(chǎng)買(mǎi)貨者較少，且原礦價(jià)格暫無(wú)變動(dòng)，故精粉價(jià)格變動(dòng)較小，市場(chǎng)活躍度欠佳。

國(guó)產(chǎn)礦區(qū)域日評(píng)

Mysteel日?qǐng)?bào)：全國(guó)焊管市場(chǎng)價(jià)格明日或以穩(wěn)為主

目前淡季行情不斷深入，市場(chǎng)交投氛圍冷清，下游需求亦出現(xiàn)進(jìn)一步減量對(duì)于后市行情商家多持謹(jǐn)慎觀望態(tài)勢(shì)，且目前尚未大規(guī)模觸發(fā)冬儲(chǔ)行情，商家整體操作意愿偏低，部分市場(chǎng)呈現(xiàn)有價(jià)無(wú)市狀態(tài)，且商家多維持低庫(kù)存運(yùn)轉(zhuǎn)水平原料方面，唐山355帶鋼市場(chǎng)價(jià)格3330元/噸，較昨價(jià)格持下跌30元/噸綜上，預(yù)計(jì)明日全國(guó)市場(chǎng)焊管價(jià)格或繼續(xù)以穩(wěn)為主 八、前瞻觀點(diǎn) 近期鐵礦石價(jià)格堅(jiān)挺，成本支撐下鋼材價(jià)格韌性較強(qiáng)，疊加今年冬季氣溫偏高，存在淡季不淡特征，黑色系價(jià)格或難有明顯跌幅。

每日分析

Mysteel月報(bào)：十二月供需雙弱，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格或先揚(yáng)后抑

供應(yīng)端，12月鐵礦石發(fā)運(yùn)量預(yù)計(jì)環(huán)比增加，同比減少；綜合前期發(fā)運(yùn)、海漂庫(kù)存及到港比例來(lái)看，47港到港量預(yù)計(jì)同樣表現(xiàn)為同環(huán)比減少需求端，預(yù)計(jì)12月隨著終端需求季節(jié)性回落，北方進(jìn)入冬季，部分項(xiàng)目施工總量或?qū)⒊尸F(xiàn)下降；同時(shí)成材累庫(kù)，鋼廠資金占用增加對(duì)原料的采購(gòu)需求會(huì)有一定的抑制，最新的調(diào)研顯示，鋼廠12月份檢修增加，鐵水出現(xiàn)季節(jié)性回落，鐵礦石冬儲(chǔ)的規(guī)模弱于去年同期綜合來(lái)看，12月中國(guó)鐵礦石供需雙降，中國(guó)市場(chǎng)鐵礦石港口庫(kù)存預(yù)計(jì)仍小幅去庫(kù)，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格或先揚(yáng)后抑。

月報(bào)

Mysteel日?qǐng)?bào)：唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)成交較少，價(jià)格上漲

需求端，本周唐山鋼廠生產(chǎn)狀態(tài)良好，鐵水產(chǎn)量較上周持穩(wěn)，鋼廠利潤(rùn)持續(xù)回暖；受進(jìn)入冬季補(bǔ)庫(kù)階段的影響，港口去庫(kù)速度加快，但下游市場(chǎng)支撐仍舊相對(duì)薄弱，整體來(lái)看，唐山港口壓港情況有所緩解，疏港加快，但供給仍大于需求，供強(qiáng)需弱的大態(tài)勢(shì)沒(méi)有轉(zhuǎn)變，預(yù)計(jì)下周鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)將震蕩運(yùn)行

進(jìn)口礦區(qū)域日評(píng)

29日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

需求端，本周唐山鋼廠生產(chǎn)狀態(tài)良好，鐵水產(chǎn)量較上周持穩(wěn)，鋼廠利潤(rùn)持續(xù)回暖；受進(jìn)入冬季補(bǔ)庫(kù)階段的影響，港口去庫(kù)速度加快，但下游市場(chǎng)支撐仍舊相對(duì)薄弱，整體來(lái)看，唐山港口壓港情況有所緩解，疏港加快，但供給仍大于需求，供強(qiáng)需弱的大態(tài)勢(shì)沒(méi)有轉(zhuǎn)變，預(yù)計(jì)下周鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)將震蕩運(yùn)行

成交報(bào)告

Mysteel日?qǐng)?bào)：內(nèi)蒙古國(guó)產(chǎn)鐵礦石市場(chǎng)持穩(wěn)運(yùn)行 交投一般

今日內(nèi)蒙古國(guó)產(chǎn)鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)截至目前，65%精粉：巴彥淖爾主導(dǎo)大礦干基含稅出廠958，包頭干基含稅出廠940，二連浩特中硫濕基不含稅出廠715；67%精粉：二連浩特高硫濕基不含稅出廠705（單位：元/噸） 供應(yīng)端，進(jìn)入冬季，部分礦選受天氣影響，逐漸檢修，本地現(xiàn)貨資源緊張狀況加劇，市場(chǎng)價(jià)格短期變動(dòng)較小，二連浩特地區(qū)多數(shù)選廠處于停產(chǎn)狀態(tài)，但庫(kù)存量較多，又因前期原料價(jià)格過(guò)高，故低不認(rèn)出，觀望市場(chǎng)為主。

國(guó)產(chǎn)礦區(qū)域日評(píng)

冬儲(chǔ)開(kāi)啟，黑色系商品期貨緣何“不買(mǎi)賬”

因此，整個(gè)煉焦煤市場(chǎng)供給過(guò)剩難題較難解決 冬儲(chǔ)成色幾何 從歷史情況來(lái)看，往年11月中下旬至春節(jié)期間，下游企業(yè)通常會(huì)對(duì)原材料進(jìn)行補(bǔ)庫(kù)，以應(yīng)對(duì)冬季極端天氣及假期因素對(duì)運(yùn)輸?shù)挠绊?，此舉也被稱為冬儲(chǔ) 楊輝表示：“目前冬儲(chǔ)已經(jīng)開(kāi)啟，特別是原料端，下游已經(jīng)開(kāi)始對(duì)焦煤、焦炭、鐵礦石進(jìn)行小幅度補(bǔ)庫(kù)，而在鋼材方面，部分鋼廠也已發(fā)布了冬儲(chǔ)政策。

鋼材

15日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

需求端，本周山東區(qū)域高爐開(kāi)工率略有回落，對(duì)鐵礦仍維持按需采購(gòu)節(jié)奏從四季度供需趨勢(shì)來(lái)看，鋼廠盈利持續(xù)壓縮，加上秋冬季節(jié)的大氣污染防控措施，山東區(qū)域更多高爐將進(jìn)入檢修，鐵水產(chǎn)量見(jiàn)頂回落，從而影響鐵礦石的需求綜合來(lái)看，預(yù)計(jì)下周鐵礦石價(jià)格震蕩運(yùn)行為主 ◎ 唐山港口： 唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)成交較少，價(jià)格下跌 【今日市場(chǎng)回顧】 今日唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格較上一工作日行情價(jià)小幅下跌，成交較少。

成交報(bào)告