淡水河谷恢復(fù)部分巴西鐵礦石業(yè)務(wù)，重申2022年產(chǎn)量指引

淡水河谷(VALE.N)周一表示，已恢復(fù)部分米納斯吉拉斯州(MinasGerais)的礦場運營 一周前，由于暴雨增加了事故風(fēng)險，并導(dǎo)致物流中斷，該公司被迫暫停了其在巴西東南部和南部的鐵礦石系統(tǒng)運營 根據(jù)一份文件，停產(chǎn)給淡水河谷的鐵礦石生產(chǎn)造成了約150萬噸的影響盡管如此，該公司仍重申其2022年鐵礦石產(chǎn)量指引為3.2-3.35億噸 力拓2022年產(chǎn)量預(yù)估 力拓預(yù)計2022年西澳Pilbara地區(qū)的鐵礦石裝載量在3.2-3.35億噸。

聚焦

專訪：巴西淡水河谷高管盧西亞娜·布魯姆

” 布魯姆表示，“今年2月中旬，我們宣布啟動‘新卡拉加斯’計劃，旨在到2030年將卡拉加斯地區(qū)鐵礦石和銅的年產(chǎn)能分別提升至2億噸和約35萬噸這些投資正是基于我們對中國市場的長期承諾以及對中國經(jīng)濟長期增長的信心” 近年，淡水河谷與中國合作伙伴的關(guān)系已不僅局限在進出口貿(mào)易布魯姆表示，將推進與中方合作伙伴的鐵礦石選礦廠項目，并計劃將投資模式進行復(fù)制她相信雙方存在巨大的合作機遇。

原料

廣發(fā)期貨：短期鐵礦石震蕩運行

鋼廠進口礦庫存環(huán)比+15.22至9182.41萬噸，華北鋼廠海漂貨發(fā)貨增加，庫存小幅累庫 【觀點】昨日鐵礦盤面震蕩運行消息方面，淡水河谷在一封電子郵件中聲明，Carajás鐵路于周日晚被Gavi?oIndigenousPeople成員封鎖，他們正在采取適當(dāng)措施，明確、安全地放行Carajás生產(chǎn)鐵礦石的路線短期鐵礦多空因素交織，內(nèi)外因素交困，產(chǎn)業(yè)因素壓制價格高度具體來看，需求端，成材終端仍處于緩慢恢復(fù)階段，板材出口反傾銷的影響將逐步體檢，鋼材出港量連續(xù)兩周持穩(wěn)。

機構(gòu)

淡水河谷在盧拉總統(tǒng)出席儀式上宣布啟動“新卡拉加斯”計劃到2030年底前將投資700億雷亞爾

今年是淡水河谷在亞馬孫地區(qū)運營40周年，2月14日，淡水河谷宣布在巴西帕拉州（位于亞馬孫地區(qū)）啟動“新卡拉加斯（Novo Carajás）”計劃，以恢復(fù)和保持鐵礦石產(chǎn)量并擴大銅產(chǎn)量啟動儀式于巴西總統(tǒng)路易斯·伊納西奧·盧拉·達席爾瓦（Luiz Inácio Lula da Silva）訪問淡水河谷位于帕拉州帕勞阿佩巴斯市的運營區(qū)期間舉行。

礦山動態(tài)

Mysteel早讀：習(xí)近平發(fā)表重要講話，鐵礦巨頭透露產(chǎn)量預(yù)期

該煤礦年核定產(chǎn)能450萬噸，占公司核定總產(chǎn)能的9.20%預(yù)計影響原煤產(chǎn)量約28萬噸 ◎淡水河谷宣布在巴西帕拉州（位于亞馬孫地區(qū)）啟動“新卡拉加斯”計劃，以恢復(fù)和保持鐵礦石產(chǎn)量并擴大銅產(chǎn)量 ◎水利部黨組成員、副部長陳敏主持開展水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)調(diào)度會商，推動重大水利工程開工建設(shè)，多渠道落實水利建設(shè)投資。

資訊

淡水河谷啟動“新卡拉加斯”計劃，2030年前投資近890億元

2月17日，從淡水河谷獲悉，14日，該公司宣布在巴西帕拉州（位于亞馬孫地區(qū)）啟動“新卡拉加斯（Novo Carajás）”計劃，以恢復(fù)和保持鐵礦石產(chǎn)量并擴大銅產(chǎn)量啟動儀式于巴西總統(tǒng)路易斯·伊納西奧·盧拉·達席爾瓦（Luiz Inácio Lula da Silva）訪問淡水河谷位于帕拉州帕勞阿佩巴斯市的運營區(qū)期間舉行 該計劃預(yù)計將在未來五年內(nèi)（2025年至2030年）在卡拉加斯地區(qū)投資700億雷亞爾（約合888.93億元人民幣）。

企業(yè)動態(tài)

Mysteel早讀：美元指數(shù)持續(xù)走低 有色金屬漲跌互現(xiàn)

自由港印尼公司發(fā)言人KatriKrisnati表示，由于其位于中巴布亞省Amamapare和東爪哇省Gresik的精礦儲存設(shè)施已滿，該公司被迫調(diào)整上游生產(chǎn)與此同時，特里表示，自由港的出口許可證“正在辦理中”，并補充說尚未做出明確決定，該公司需要滿足某些條件，但他沒有詳細(xì)說明知情人士稱，該公司預(yù)計將于本月恢復(fù)從印尼發(fā)貨銅精礦 ◎2月14日，淡水河谷宣布在巴西帕拉州啟動“新卡拉加斯（Novo Carajás）”計劃，以恢復(fù)和保持鐵礦石產(chǎn)量并擴大銅產(chǎn)量。

有色聚焦

Mysteel周報：國產(chǎn)鐵礦石短期內(nèi)或?qū)⑥D(zhuǎn)為震蕩偏強運行（1.24-2.8）

行業(yè)政策&相關(guān)新聞 1、宏觀新聞 （1）1月31日：歐洲央行第五次出手降息，后續(xù)還有？ （2）2月2日：證監(jiān)會詳解中長期資金入市方案，美宣布對中國商品加征10%關(guān)稅 （3）2月4日：中方宣布：對原產(chǎn)于美國的部分進口商品加征關(guān)稅 2、國內(nèi)行業(yè)動態(tài) （1）2月7日:2024年河北鋼材出口375.2億元 （2）2月7日:美國對鋼制螺桿發(fā)起第三次反傾銷日落復(fù)審調(diào)查 （3）2月8日:中鋼協(xié)：1月下旬重點鋼企鋼材庫存量1535萬噸 3、海外行業(yè)動態(tài) （1）2月1日:淡水河谷2024年第四季度和2024年產(chǎn)銷量報告 （2）2月5日:新項目持續(xù)發(fā)力，澳洲礦產(chǎn)資源公司四季度鐵礦石發(fā)運量大幅增加 下周預(yù)測 Mysteel針對節(jié)后市場走勢情況，對部分鋼廠、礦山、選廠進行了調(diào)研，其中，其中鋼廠客戶有36.36%認(rèn)為國產(chǎn)礦價格有上漲空間，63.64%客戶認(rèn)為節(jié)后市場穩(wěn)。

國產(chǎn)礦周評

巴西礦業(yè)Samarco將投資超過10億美元恢復(fù)全部鐵礦產(chǎn)能

巴西礦業(yè)公司薩馬科（Samarco）計劃將投資超10億美元，使其鐵礦石總產(chǎn)能于2028年1月之前恢復(fù)到潰壩前總產(chǎn)能的100%（總產(chǎn)能2600萬噸/年）Samarco是礦業(yè)巨頭淡水河谷（Vale）與必和必拓（BHP）的合資企業(yè)，擁有Alegria和Germano兩個礦山和三個位于巴西米納斯吉拉斯州（Minas Gerais）的選礦廠。

礦山動態(tài)

淡水河谷開始試運行卡帕內(nèi)瑪最大化項目

巴西里約熱內(nèi)盧，2024年12月3日——淡水河谷告知，公司已開始試運行卡帕內(nèi)瑪最大化項目，該項目旨在將巴西米納斯吉拉斯州馬里亞納綜合運營區(qū)的鐵礦石年產(chǎn)能增加1500萬噸 “我們正在用更安全、更高效且更可持續(xù)的方式恢復(fù)卡帕內(nèi)瑪?shù)V區(qū)的運營。

礦山動態(tài)

國投期貨：螺礦比預(yù)計走擴，建議進行套利操作

2021年年中至2021年年末，粗鋼壓減政策初次執(zhí)行的效果顯著，雖然鋼礦價格在地產(chǎn)需求走弱的拖累下齊跌，但螺礦比自5.5擴大至8.7 2021年年末至2023年年末，地產(chǎn)需求繼續(xù)弱勢，鋼礦價格整體呈現(xiàn)寬幅震蕩格局，且運行重心有所下移不過，鐵礦石進口規(guī)模受俄烏沖突及颶風(fēng)等因素的影響而下降，礦價相對而言更為抗跌，螺礦比自高位回落至4附近 2023年年末至2024年年末，淡水河谷全面實現(xiàn)復(fù)產(chǎn)提量，疊加非主流礦增產(chǎn)，我國鐵礦石進口增量顯著，而終端需求相對低迷，導(dǎo)致鐵水產(chǎn)量維持低位，螺礦比在低位區(qū)間4~4.7窄幅波動。

鋼材

Mysteel解讀：淡水河谷2024年第三季度產(chǎn)銷穩(wěn)速增長，全年指導(dǎo)目標(biāo)上調(diào)

受第三方采購量減少以及Vargem Grande綜合運營區(qū)高硅礦根據(jù)市場行情減產(chǎn)，第三季度該系統(tǒng)的鐵礦石產(chǎn)量同比減少4.9%至1683萬噸（圖五）然而，Viga礦區(qū)產(chǎn)量增加以及Vargem Grande 1號項目的濕式選礦作業(yè)開始投入運行，這將使Vargem Grande綜合運營區(qū)恢復(fù)約1500萬噸/年的鐵礦石產(chǎn)能，并將平均鐵品位提高約2%通過季報數(shù)據(jù)顯示，該系統(tǒng)前三季度球團總產(chǎn)量同比增加1.8%至352萬噸，占淡水河谷球團總產(chǎn)量的12.7%。

主編視角

淡水河谷上調(diào)鐵礦石年產(chǎn)量指導(dǎo)目標(biāo)

大瓦爾任1號項目包括調(diào)整 VGR1的水回路和廢棄物隔離系統(tǒng)，啟用新設(shè)備以恢復(fù)濕式選 礦作業(yè)，該工廠的平均鐵品位由此有望提升約2%大瓦爾任1號項目在預(yù)算內(nèi)竣工，且較原計劃提前一個月開始調(diào)試該項目是淡水河谷朝著“到2026年使鐵礦石年產(chǎn)能達到3.4億噸至3.6億噸”這一目標(biāo)邁出的重要步伐，將使淡水河谷提升產(chǎn)品組合質(zhì)量、擴大生產(chǎn)能力并增強運營靈活性 此外，淡水河谷還就近日一篇有關(guān)Fund?o大壩坍塌事件和解談判的新聞報道作出回應(yīng)。

礦山動態(tài)

廣發(fā)期貨：鐵礦石盤面波動加劇，短期觀望為宜

周度數(shù)據(jù)來看，本周到港量環(huán)比下降，45港到港量-357.7至2209.2萬噸；全球周度發(fā)運環(huán)比上升，環(huán)比+227.8至3448.9萬噸，增量主要來源于巴西淡水河谷 【庫存】本周鐵礦石港口庫存小幅累庫截至9月5日港庫存1.541萬噸，環(huán)比周一+77.1萬噸，環(huán)比上周四+36.6萬噸鋼廠補庫意愿不高，維持消耗庫存為主后期鋼廠有復(fù)產(chǎn)預(yù)期，按需補庫下港口庫存或階段性重新去庫，但考慮到海外發(fā)運穩(wěn)定運行，預(yù)計鐵礦石庫存持穩(wěn)走勢。

機構(gòu)

廣發(fā)期貨：鐵礦石承壓運行

周度數(shù)據(jù)來看，本周到港量環(huán)比下降，45港到港量-357.7至2209.2萬噸；全球周度發(fā)運環(huán)比上升，環(huán)比+227.8至3448.9萬噸，增量主要來源于巴西淡水河谷 【庫存】本周鐵礦石港口庫存小幅去庫截至9月2日港庫存1.533億噸，環(huán)比周四-40.5萬噸，環(huán)比上周一+174.7萬噸后期鋼廠有復(fù)產(chǎn)預(yù)期，按需補庫下港口庫存或階段性重新去庫，但考慮到海外發(fā)運穩(wěn)定運行，預(yù)計鐵礦石庫存持穩(wěn)走勢。

機構(gòu)

黑色期貨上漲，鋼價延續(xù)漲勢

宏觀面：美國8月CPI同比上升2.5%，連續(xù)第5個月回落；普京周三公開喊話“考慮限制部分關(guān)鍵原材料出口”，例如鈾、鈦或者鎳；受臺風(fēng)影響，海南在建項目復(fù)工率達69% 產(chǎn)業(yè)面：據(jù)Mysteel調(diào)研，9月11日237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交12.41萬噸，環(huán)比增5%；11日114家鋼廠進口燒結(jié)粉總庫存2609.76萬噸，環(huán)比上期增76.78萬噸；淡水河谷宣布提高2024年鐵礦石產(chǎn)量指導(dǎo)目標(biāo)到3.23億-3.3億噸。

期評

淡水河谷啟動大瓦爾任1號項目濕式選礦作業(yè)

2024年9月11日，淡水河谷宣布，公司已開始對大瓦爾任1號（VargemGrande1）項目的濕式選礦作業(yè)進行調(diào)試，這將使位于巴西米納斯吉拉斯州的大瓦爾任綜合運營區(qū)的鐵礦石年產(chǎn)能增加約1500萬噸 大瓦爾任1號工廠（VGR1）自2019年起一直使用自然水分進行選礦，原因在于大瓦爾任礦壩正處于去特征化過程中，無法進行水采集和水處理 大瓦爾任1號項目包括調(diào)整VGR1的水回路和廢棄物隔離系統(tǒng)，啟用新設(shè)備以恢復(fù)濕式選礦作業(yè)，該工廠的平均鐵品位由此有望提升約2%。

原料

2024年“我的鋼鐵”鋼材原料與需求半年報發(fā)布

7月18日下午，2024年“我的鋼鐵”鋼材原料與需求半年報發(fā)布，內(nèi)容主要包括鐵礦、煤焦、廢鋼等品種的上半年市場回顧與下半年供需展望。

同期論壇

Mysteel：鐵礦節(jié)后大跌簡析

主要是因為巴西淡水河谷（VALE）北部系統(tǒng)逐漸從尾礦事故中恢復(fù)過來，2023年四季度開始產(chǎn)能利用率回升至70%附近，同時東南部系統(tǒng)進行設(shè)備升級后提高了選礦效率，很大程度上加強了巴西鐵礦的供應(yīng)，2023年淡水河谷產(chǎn)量同比增加1300余萬噸預(yù)計未來巴西鐵礦供應(yīng)相對充足，澳大利亞鐵礦供應(yīng)相對平穩(wěn)，鐵礦石整體供應(yīng)格局將會趨于略寬松，因此長期來看鐵礦石價格中樞可能有所下降 鋼材方面，鐵礦石價格逐漸企穩(wěn)，雙焦在山西焦煤供應(yīng)收縮的預(yù)期下價格易漲難跌，3月原料對鋼材成本形成一定支撐，加之3月宏觀情緒預(yù)計偏暖，3月黑色系商品價格預(yù)計偏強運行。

產(chǎn)業(yè)分析

中州期貨：鐵礦石短期震蕩運行

鐵水日均產(chǎn)量223.52萬噸，環(huán)比下降1.04萬噸據(jù)Mysteel統(tǒng)計，目前新疆共有8座高爐處于檢修狀態(tài)，日均影響鐵水產(chǎn)量約2.23萬噸3月上中旬之后，冬修停產(chǎn)鋼廠中大部分企業(yè)將陸續(xù)恢復(fù)生產(chǎn)淡水河谷與英美資源簽署協(xié)議，收購淡水河谷SerradaSerpentina項目，并將其資源整合到Minas-Rio礦區(qū)澳大利亞礦業(yè)公司MineralResources已完成首艘轉(zhuǎn)運船的海上試航工作，新型轉(zhuǎn)運船將支持Onslow鐵礦石項目每年預(yù)計3500萬噸鐵礦石的運輸量。

機構(gòu)