Mysteel朝聞鋁市：黃金連創(chuàng)盤(pán)中歷史新高 鋁價(jià)短期內(nèi)震蕩偏強(qiáng)為主

【宏觀資訊】中國(guó)8月按美元計(jì)價(jià)出口同比增長(zhǎng)4.4%，進(jìn)口同比增長(zhǎng)1.3%，集成電路和汽車(chē)出口增長(zhǎng)明顯；大宗商品進(jìn)口季節(jié)性復(fù)蘇、原油鐵礦石銅回升，大豆進(jìn)口量創(chuàng)歷史新高，稀土量減價(jià)增，出口價(jià)值環(huán)比上漲51% 美財(cái)長(zhǎng)稱(chēng)若最高法院維持裁決，將被迫退還半數(shù)關(guān)稅；貝森特給出“前瞻指引”：美國(guó)經(jīng)濟(jì)將在四季度“大幅加速”，制造業(yè)“不能彈指一揮間建工廠”。

行情簡(jiǎn)評(píng)

Mysteel早讀：鋼鐵行業(yè)上半年利潤(rùn)增13.7倍，焦炭新一輪提漲開(kāi)啟

歐盟將比此前增加對(duì)美國(guó)投資6000億美元，歐盟將購(gòu)買(mǎi)美國(guó)軍事裝備，并將購(gòu)買(mǎi)價(jià)值7500億美元的美國(guó)能源產(chǎn)品 ◎當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月27日，美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)盧特尼克在接受采訪時(shí)表示，美國(guó)將不再延長(zhǎng)8月1日的加征關(guān)稅期限 ◎7月25日，全國(guó)主港鐵礦石成交99.90萬(wàn)噸，環(huán)比增3.4%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交11.73萬(wàn)噸，環(huán)比增5.2%。

資訊

國(guó)元期貨：螺紋鋼供需面有望改善

海外方面，美國(guó)自2月1日起對(duì)加拿大商品征收25%的關(guān)稅，對(duì)中國(guó)商品征收10%的關(guān)稅，3月4日起對(duì)墨西哥商品征收25%的關(guān)稅加拿大政府作為回應(yīng)，將對(duì)價(jià)值1550億加元的美國(guó)進(jìn)口產(chǎn)品征收25%的關(guān)稅美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)1月29日結(jié)束為期兩天的貨幣政策會(huì)議，宣布將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間維持在4.25%至4.50%之間，這是美聯(lián)儲(chǔ)自2024年9月連續(xù)降息以來(lái)首次維持利率不變 爐料方面，澳大利亞颶風(fēng)天氣影響鐵礦石短期發(fā)運(yùn)，丹皮爾港和沃爾科特港1月17日至1月21日期間停止作業(yè)，預(yù)計(jì)將影響200萬(wàn)噸的發(fā)運(yùn)，礦價(jià)短期走強(qiáng)。

鋼材

[PVC]：隆眾早訊--周三版

國(guó)內(nèi)電石市場(chǎng)烏海地區(qū)貿(mào)易主流出廠價(jià)格報(bào)2750元/噸，市場(chǎng)看漲 山東液氯價(jià)格下調(diào)50元/噸，執(zhí)行150元出廠；供應(yīng)端充裕，非鋁需求表現(xiàn)一般，庫(kù)存周內(nèi)存增量預(yù)期下對(duì)價(jià)格呈現(xiàn)一定利空，預(yù)計(jì)近日液堿價(jià)格穩(wěn)中下行走勢(shì) 國(guó)內(nèi)黑色系期貨夜盤(pán)收盤(pán)，鐵礦石跌1.09%，螺紋鋼跌0.29%，熱卷跌0.34%，焦煤跌1.48%，焦炭跌0.19% 記者實(shí)探：優(yōu)化交易結(jié)構(gòu) 次新二手房成市場(chǎng)熱點(diǎn) 中信證券：供需格局或迎拐點(diǎn) 關(guān)注鎂行業(yè)戰(zhàn)略配置價(jià)值 銀河證券：宏觀政策再加碼 銀行基本面積極因素積累 中信建投：韌性城市推進(jìn)意見(jiàn)發(fā)布 管網(wǎng)及水務(wù)改造需求有望增長(zhǎng) 北京商報(bào)：貨幣政策適度寬松利好A股估值提升 華泰證券：政策加碼提振消費(fèi) 看好四大主線 亞行調(diào)低亞太發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)預(yù)期 維持中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期 關(guān)注即將發(fā)布中國(guó)11月M2貨幣供應(yīng)、新增人民幣貸款、融資總額 美國(guó)農(nóng)業(yè)部：12月美國(guó)2024/2025年度大豆產(chǎn)量預(yù)期為44.61億蒲式耳 。

早間提示

欲締造全球頂級(jí)鋼企，Cliffs提出73億美元收購(gòu)美國(guó)鋼鐵，但遭拒絕

Cliffs目前的市值約為75億美元該公司與美國(guó)鋼鐵公司的合并有望締造一家全球鋼鐵制造巨頭，使Cliffs躋身全球頂級(jí)鋼鐵生產(chǎn)商之列合并后的公司將成為汽車(chē)行業(yè)的主要供應(yīng)商，并擁有美國(guó)100%的鐵礦石儲(chǔ)量 “雖然我們現(xiàn)在已經(jīng)上市，但我確實(shí)期待繼續(xù)與美國(guó)鋼鐵公司就潛在交易進(jìn)行接觸，因?yàn)槲蚁嘈盼覀儍杉覙?biāo)志性美國(guó)公司合并后產(chǎn)生的價(jià)值潛力和競(jìng)爭(zhēng)力是非凡的，”Cliffs首席執(zhí)行官LourencoGoncalves表示。

鋼材

Mysteel黑色金屬例會(huì)：本周鋼市有望震蕩反彈

總結(jié)：回顧節(jié)后3天鋼鐵市場(chǎng)，鋼價(jià)呈現(xiàn)了持續(xù)下跌后企穩(wěn)反彈的運(yùn)行的態(tài)勢(shì)，鋼材綜合價(jià)格指數(shù)下跌76個(gè)點(diǎn)，螺紋、線材分別下跌60和70個(gè)點(diǎn)，中厚板、熱軋和冷軋分別下跌73、95和49個(gè)點(diǎn)；原燃料方面，鐵礦石美元指數(shù)下跌4.65個(gè)美金，廢鋼價(jià)格指數(shù)下跌83個(gè)點(diǎn)，焦炭綜合價(jià)格指數(shù)下跌131個(gè)點(diǎn) 展望本周鋼鐵市場(chǎng)，或呈現(xiàn)震蕩反彈的運(yùn)行態(tài)勢(shì)，主要理由：一是國(guó)內(nèi)外宏觀偏中性，海外加息的利空也釋放出來(lái)，美國(guó)銀行的風(fēng)險(xiǎn)也暫時(shí)得以控制；二是鋼材的基本面有所轉(zhuǎn)好，產(chǎn)量下降，唐山減產(chǎn)文件出臺(tái)，本周庫(kù)存降幅將有所擴(kuò)大，增強(qiáng)市場(chǎng)信心，盤(pán)面成材很好地釋放了悲觀情緒，到價(jià)值買(mǎi)點(diǎn)引發(fā)止跌反彈；三是雙焦和鐵礦盤(pán)面階段性跌幅可觀，也引發(fā)平空翻多資金關(guān)注而止跌反彈。

觀點(diǎn)

趙民革代表：降低國(guó)產(chǎn)鐵礦石稅負(fù)水平，提升鐵礦企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力

“近幾年，噸鐵精粉承擔(dān)稅費(fèi)（不含增值稅）比例約為22.12%，高于國(guó)外鐵礦稅負(fù)”趙民革指出 反觀國(guó)外，澳大利亞卡拉拉礦稅費(fèi)負(fù)擔(dān)率在4.5%、巴西稅費(fèi)負(fù)擔(dān)基本在10%左右，美國(guó)、加拿大個(gè)別州鐵礦企業(yè)的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)率6.5% 基于此現(xiàn)狀，趙民革提出3點(diǎn)建議 一是進(jìn)一步深化增值稅改革，降低鐵礦企業(yè)增值稅稅負(fù)鐵礦企業(yè)原材料采購(gòu)環(huán)節(jié)少，外來(lái)的轉(zhuǎn)移價(jià)值少，鐵礦石作為主要原料以采礦權(quán)價(jià)款形式從國(guó)家取得。

聚焦

Mysteel日?qǐng)?bào)：原料成本利潤(rùn)較低，硫酸錳價(jià)格偏弱運(yùn)行

煉油廠計(jì)劃對(duì)坦桑尼亞來(lái)說(shuō)是一場(chǎng)勝利，與許多資源豐富的非洲國(guó)家一樣，坦桑尼亞希望在國(guó)內(nèi)為其礦產(chǎn)增加更多價(jià)值坦桑尼亞政府持有 Kabanga Nickel 子公司 Tembo Nickel 16% 的股份 印度尼西亞目前占全球鎳供應(yīng)量的 40% 左右，其中大部分產(chǎn)量由中國(guó)公司控制尋找電池金屬的替代來(lái)源是美國(guó)的首要任務(wù) 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

日?qǐng)?bào)

墨西哥將于2023年底開(kāi)始生產(chǎn)鋰電池

墨西哥計(jì)劃在索諾拉建造五座大型太陽(yáng)能發(fā)電廠，修復(fù)汽車(chē)工廠以制造電動(dòng)汽車(chē)，并生產(chǎn)電池和半導(dǎo)體這個(gè)與美國(guó)有近600公里(370英里)邊境線的北部邦，也計(jì)劃主辦與美國(guó)和加拿大投資者共同開(kāi)發(fā)的礦業(yè)項(xiàng)目該國(guó)還沒(méi)有鋰的商業(yè)生產(chǎn)，但它與十多家外國(guó)公司簽訂了勘探潛在礦藏的合同墨西哥財(cái)政部最近的一份報(bào)告稱(chēng)，索諾拉鋰儲(chǔ)量的價(jià)值為6000億美元 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel早讀：總理強(qiáng)調(diào)擴(kuò)大大宗消費(fèi)，部分鋼廠調(diào)整用電方案

限電時(shí)長(zhǎng)原則在3小時(shí)內(nèi)，遇大網(wǎng)大的負(fù)荷缺口，限電時(shí)長(zhǎng)將所有延長(zhǎng) ◎美國(guó)總統(tǒng)拜登簽署總價(jià)值為7500億美元的《2022年通脹削減法案》 ◎8月17日，全國(guó)主港鐵礦石成交67.00萬(wàn)噸，環(huán)比減18.3%；237家主流貿(mào)易商建材成交11.05萬(wàn)噸，環(huán)比減32.4%。

資訊

[硫酸銨]：國(guó)際硫酸銨市場(chǎng)周度綜述（20220108-20220117）

一家貿(mào)易商以波羅的海運(yùn)費(fèi)加運(yùn)費(fèi)500歐元/噸的價(jià)格銷(xiāo)售了2000噸歐洲標(biāo)準(zhǔn)硫酸銨 2月份裝運(yùn)，凈價(jià)為475歐元/噸離岸價(jià)在西班牙，對(duì)硫酸銨的需求明顯很小，因?yàn)檫@是硫酸銨標(biāo)準(zhǔn)價(jià)值的底價(jià)，買(mǎi)家紛紛退后，等待更低的價(jià)格買(mǎi)家表示，歐洲硫酸銨的最新報(bào)價(jià)本周初為西班牙到岸480歐元/噸，周四跌至塞維利亞到岸467歐元/噸由于2月至3月運(yùn)往美國(guó)的貨物價(jià)格較高，且歐洲的價(jià)格穩(wěn)定，顆粒鐵礦石價(jià)格穩(wěn)定在597-630美元/噸fob歐洲西北部。

國(guó)際市場(chǎng)

中國(guó)鋼企海外產(chǎn)能配置“攻略”

2020年，美國(guó)鐵礦石生產(chǎn)商Cleveland-Cliffs先后并購(gòu)了大型長(zhǎng)流程鋼鐵企業(yè)AK Steel（阿姆科鋼鐵公司）和安賽樂(lè)米塔爾美國(guó)分部的長(zhǎng)流程資產(chǎn)，這使該公司從鐵礦石生產(chǎn)商成功轉(zhuǎn)型為擁有鐵礦石原料一定自給率的鋼鐵生產(chǎn)商該新公司不僅順利渡過(guò)了因新冠肺炎疫情引發(fā)的北美汽車(chē)停產(chǎn)潮帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)困境，而且為股東們創(chuàng)造了1+1大于2的價(jià)值 總體來(lái)說(shuō)，東盟國(guó)家作為一個(gè)與中國(guó)相鄰的發(fā)展中的經(jīng)濟(jì)板塊，具有8000萬(wàn)噸的年鋼材需求量和超越全球平均水平的鋼材市場(chǎng)成長(zhǎng)性，對(duì)中國(guó)投資者具有不容忽視的吸引力，但未來(lái)可能存在產(chǎn)能同質(zhì)化引發(fā)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

鋼材

全國(guó)馬口鐵市場(chǎng)周評(píng):馬口鐵指導(dǎo)價(jià)齊跌 短期現(xiàn)貨價(jià)格弱勢(shì)運(yùn)行（2021.6.11-2021.6.18）

6.美國(guó)上周首次申領(lǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)為41.2萬(wàn)人，預(yù)估為36萬(wàn)人，前值為37.6萬(wàn)人參議院民主黨人正在討論一項(xiàng)價(jià)值6萬(wàn)億美元的預(yù)算方案，其中約一半將通過(guò)赤字進(jìn)行融資 7.日本財(cái)政部6月14日公告決定對(duì)原產(chǎn)自中國(guó)和韓國(guó)的熱鍍鋅鐵線發(fā)起反傾銷(xiāo)調(diào)查，主要涉及日本海關(guān)稅號(hào)721720項(xiàng)下產(chǎn)品 二、國(guó)內(nèi)宏觀動(dòng)態(tài) 1. 國(guó)家發(fā)改委：市場(chǎng)投機(jī)炒作開(kāi)始降溫，部分大宗商品，比如鐵礦石、鋼材、銅等商品價(jià)格出現(xiàn)了不同程度回落。

每周評(píng)述

國(guó)際鋼市日?qǐng)?bào)：中國(guó)熱卷出口報(bào)價(jià)進(jìn)入調(diào)整期 多國(guó)開(kāi)啟跟跌模式（2021.5.27）

在拜登政府領(lǐng)導(dǎo)下，美國(guó)太陽(yáng)能投資也獲得了動(dòng)力，成為鋼鐵需求的另一個(gè)亮點(diǎn)根據(jù)標(biāo)普全球市場(chǎng)情報(bào)公司的數(shù)據(jù)，到2020年底，美國(guó)安裝了47002兆瓦的公用事業(yè)規(guī)模太陽(yáng)能容量到2025年將要開(kāi)發(fā)或建設(shè)的裝機(jī)容量將是現(xiàn)有裝機(jī)容量的兩倍以上，計(jì)劃的新公用事業(yè)規(guī)模太陽(yáng)能裝機(jī)容量為96467兆瓦 SAM公司簽署推進(jìn)21億美元的鐵礦石項(xiàng)目協(xié)議 中國(guó)宏橋控股旗下的Sul Americana de Metais（SAM）公司本周與巴西國(guó)家檢察院簽署了一項(xiàng)項(xiàng)目協(xié)議，以推進(jìn)其在米納斯吉拉斯州Grao Mogol市附近價(jià)值21億美元的鐵礦石項(xiàng)目。

日?qǐng)?bào)

央行上?？偛空{(diào)查研究部主任呂進(jìn)中：建議增強(qiáng)匯率彈性，人民幣適當(dāng)升值

美國(guó)現(xiàn)貨綜合指數(shù)自2020年6月至今已快速上漲32.3%，同期國(guó)內(nèi)南華綜合指數(shù)上漲29.3%，銅、鋁、不銹鋼、原油、化工材料、鐵礦石、煤炭紛紛漲價(jià)值得注意的是，目前全球主要商品價(jià)格已經(jīng)顯著高于疫情前水平對(duì)比2021年2月和2020年2月的IMF大宗商品指數(shù)，全部商品指數(shù)比疫情前高出27%，能源指數(shù)高30%、非能源高25%全球食品價(jià)格持續(xù)上漲，部分新興經(jīng)濟(jì)體漲幅明顯 從成因看，一方面，我國(guó)和全球其他主要經(jīng)濟(jì)體接續(xù)復(fù)蘇，帶來(lái)需求端持續(xù)擴(kuò)張。

國(guó)內(nèi)

國(guó)際鋼市日?qǐng)?bào)（2020.12.21）：廢鋼價(jià)格支撐 獨(dú)聯(lián)體方坯繼續(xù)沖高

【國(guó)際市場(chǎng)動(dòng)態(tài)】 安米正式將安米美國(guó)出售給克利夫蘭-克利夫斯公司 近日，安賽樂(lè)米塔爾官網(wǎng)發(fā)布消息稱(chēng)，其已將價(jià)值14億美元的安賽樂(lè)米塔爾美國(guó)公司以現(xiàn)金和股票組合的形式出售給北美最大的鐵礦石公司——克利夫蘭-克利夫斯公司（Cleveland-Cliffs）。

日?qǐng)?bào)

安米正式將安米美國(guó)出售給克利夫蘭-克利夫斯公司

近日，安賽樂(lè)米塔爾官網(wǎng)發(fā)布消息稱(chēng)，其已將價(jià)值14億美元的安賽樂(lè)米塔爾美國(guó)公司以現(xiàn)金和股票組合的形式出售給北美最大的鐵礦石公司——克利夫蘭-克利夫斯公司（Cleveland-Cliffs）　　 根據(jù)協(xié)議，安賽樂(lè)米塔爾已收到5.05億美元現(xiàn)金及克利夫蘭-克利夫斯公司的7800萬(wàn)普通股和無(wú)表決權(quán)優(yōu)先股，后者可以用克利夫蘭-克利夫斯公司的5800萬(wàn)普通股或等值現(xiàn)金贖回。

產(chǎn)業(yè)資訊

海外鋼礦：U.S. Steel宣布Alabama鋼廠的新型電爐投產(chǎn)

美國(guó)鋼鐵公司（U.S. Steel）成立于1901年，是全美領(lǐng)先的綜合鋼鐵生產(chǎn)商U.S. Steel擁有廣泛的鐵礦石生產(chǎn)能力，粗鋼年產(chǎn)能為2200萬(wàn)噸，可為汽車(chē)，基礎(chǔ)建設(shè)，家電，集裝箱以及能源等行業(yè)生產(chǎn)鋼鐵產(chǎn)品 Fenix簽署了 Iron Ridge鐵礦石項(xiàng)目的道路運(yùn)輸合同 據(jù)外媒報(bào)道，菲尼克斯資源公司（Fenix Resources）針對(duì)Iron Ridge鐵礦石項(xiàng)目的道路運(yùn)輸簽署價(jià)值3.6億澳元（合2.57億美元）合同。

鋼礦動(dòng)態(tài)

全球鋼鐵巨頭14億美元出售美國(guó)業(yè)務(wù)

另外，Cleveland-Cliffs將承擔(dān)美國(guó)安賽樂(lè)米塔爾公司的債務(wù)，包括約5億美元的凈負(fù)債以及價(jià)值15億美元的養(yǎng)老金和其他離職后福利（OPEB） 同日，美國(guó)最大鐵礦石生產(chǎn)商Cleveland-Cliffs也在網(wǎng)站宣布這一消息，Cleveland-Cliffs方面表示，此項(xiàng)收購(gòu)?fù)瓿珊?，Cleveland-Cliffs將成為北美最大的平軋鋼生產(chǎn)商。

行業(yè)動(dòng)態(tài)