新形勢下我國鋼鐵行業(yè)發(fā)展格局分析與研究

由于美國業(yè)已完成工業(yè)化進程且平穩(wěn)度過了粗鋼產(chǎn)量的峰值區(qū)間，其廢鋼及國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量足以支撐該國鋼鐵工業(yè)生產(chǎn)原料的平穩(wěn)供應(yīng)，因此，美國重啟傳統(tǒng)化石能源使用，將有利于其鋼鐵產(chǎn)品的成本控制以及其產(chǎn)品市場競爭能力的增強，有利于其國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈的重構(gòu)和完善我國鋼鐵行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)將增大 第三，關(guān)稅戰(zhàn)、貿(mào)易戰(zhàn)將對我國鋼鐵產(chǎn)品直接、間接出口形成巨大阻力2025年4月份，特朗普突然對全球各國祭出“關(guān)稅大棒”，尤其對原產(chǎn)自我國的商品關(guān)稅一度達到荒唐的340%。

鋼材

Mysteel早讀：駱鐵軍談中國鋼鐵需求，前4月棒材出口增48%

◎美國財政部長斯科特?貝森特周日表示，若各國在90天關(guān)稅暫停期內(nèi)未達成貿(mào)易協(xié)議，關(guān)稅稅率將很快恢復(fù)至“對等”水平 ◎5月16日，全國主港鐵礦石成交77.10萬噸，環(huán)比減23.4%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交9.69萬噸，環(huán)比減3.1%。

資訊

“十五五”我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整方向及發(fā)展建議

但隨著鋼鐵工業(yè)發(fā)展進入成熟階段，鋼鐵蓄積量持續(xù)增加，廢鋼資源變得豐富，在經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)尤其是制造業(yè)發(fā)達地區(qū)獲取廢鋼成本相對較低，鋼企往往選擇圍繞主要工業(yè)帶建設(shè)大型鋼鐵生產(chǎn)基地，以更好地滿足當(dāng)?shù)厥袌鲂枨?對沿海型布局而言，其本質(zhì)就是資源全球優(yōu)化配置、生產(chǎn)貼近市場各國經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)尤其是制造業(yè)發(fā)達地區(qū)往往處于沿海，當(dāng)?shù)貜U鋼資源充足，同時依托臨近大型港口優(yōu)勢能夠更為經(jīng)濟地獲取進口鐵礦石、煤炭、廢鋼等原燃料資源。

鋼材

瑞達期貨：鐵礦石日內(nèi)短線交易

夜盤I2509合約震蕩下行宏觀面，歐洲各國央行行長對歐央行6月降息的信心越來越強供需方面，本期鐵礦石到港量減少，但國內(nèi)港口庫存由降轉(zhuǎn)增，供應(yīng)量或逐步提升；鋼廠高爐開工率小幅上調(diào)，鐵水產(chǎn)量+4.23萬噸技術(shù)上，I2509合約1小時MACD指標顯示DIFF與DEA向下調(diào)整操作上，日內(nèi)短線交易，注意風(fēng)險控制

機構(gòu)

Mysteel早報：原料成本中樞下移疊加高庫存壓制 無縫管市場短期承壓穩(wěn)中趨弱

原料端近期鋼坯價格反彈乏力，鐵礦石高位震蕩，整體成本中樞下移進一步壓縮鋼管利潤空間隨著氣溫回升，二季度軌道交通、市政管網(wǎng)等建設(shè)項目進入施工旺季，需求端存在改善預(yù)期；但當(dāng)前社會庫存仍處高位，貿(mào)易商去庫壓力持續(xù)壓制現(xiàn)貨價格彈性考慮到4月份鋼廠復(fù)產(chǎn)對市場供給增量有限，預(yù)計今日全國無縫管價格或穩(wěn)中偏弱運行 【產(chǎn)經(jīng)消息】 ◎中國政府關(guān)于反對美國濫施關(guān)稅的立場：近期，美國以各種借口宣布對包括中國在內(nèi)的所有貿(mào)易伙伴濫施關(guān)稅，嚴重侵犯各國正當(dāng)權(quán)益，嚴重違反世界貿(mào)易組織規(guī)則，嚴重損害以規(guī)則為基礎(chǔ)的多邊貿(mào)易體制，嚴重沖擊全球經(jīng)濟秩序穩(wěn)定，中國政府對此強烈譴責(zé)，堅決反對。

每日分析

2025（第十九屆）鐵礦石國際市場研討會圓滿落幕

蔣麗女士指出，全球鋼鐵需求格局正發(fā)生深刻變化中國粗鋼需求預(yù)計在 2035 年降至 8.6 億噸，2050 年進一步降至 8.4 億噸；而全球鋼鐵需求則呈穩(wěn)步增長態(tài)勢，2035 年將達 22.3 億噸，2050 年擴展至 26.3 億噸這一趨勢主要受各國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和人口變化影響蔣麗女士強調(diào)，鋼鐵行業(yè)各參與方需密切關(guān)注這些趨勢變化：鋼廠應(yīng)提前規(guī)劃原料采購策略，適應(yīng)鐵礦石和廢鋼供應(yīng)結(jié)構(gòu)的改變；貿(mào)易商需把握市場節(jié)奏，合理安排庫存；投資者則應(yīng)關(guān)注鋼鐵需求增長區(qū)域和新興技術(shù)帶來的投資機會，共同應(yīng)對行業(yè)變革。

會議報道

“雙碳”背景下直接還原鐵前景廣闊

在全球低碳甚至零碳轉(zhuǎn)型背景下，直接還原鐵（DRI）生產(chǎn)技術(shù)作為鋼鐵行業(yè)實現(xiàn)低碳生產(chǎn)的一種重要技術(shù)，越來越引起各國的重視直接還原鐵技術(shù)主要通過使用天然氣或氫氣、煤基還原劑等作為還原劑，直接還原鐵礦石生產(chǎn)固態(tài)金屬鐵直接還原鐵工藝相比傳統(tǒng)的高爐—轉(zhuǎn)爐流程，具有碳排放更低、靈活性更高和原料適應(yīng)性強的優(yōu)點，尤其在以氫氣作為還原劑時，幾乎可以實現(xiàn)零碳排放 世界上直接還原鐵的生產(chǎn)始于1969年，2018年以來，隨著多座大型設(shè)備的投產(chǎn)，直接還原鐵的產(chǎn)量快速增長。

鋼材

蓄勢待發(fā)！非洲鐵礦石行業(yè)崛起勢頭正勁

據(jù)不完全統(tǒng)計，非洲各國鐵礦石生產(chǎn)成本的差異較小，在30—40美元/噸區(qū)間盡管勞動力成本占優(yōu)勢，但大多數(shù)非洲國家面臨來自基礎(chǔ)設(shè)施和政策環(huán)境方面的挑戰(zhàn)，因此，改善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、引進先進技術(shù)與海外資本等手段將是其降低成本、提高競爭力的重要途徑 礦石供應(yīng) 據(jù)世界鋼鐵協(xié)會（WorldSteelAssociation，WSA）披露，2022年，非洲鐵礦石總產(chǎn)量為10706.7萬噸，占比全球產(chǎn)量的4.4%。

爐料

Mysteel：2024鋼鐵中國·第三屆全國中厚板產(chǎn)業(yè)鏈年會圓滿落幕

中國社會科學(xué)院世界經(jīng)濟與政治研究所 國際投資研究室助理研究員周學(xué)智發(fā)表了《全球及中國宏觀經(jīng)濟研判》的主題演講，他從全球經(jīng)濟、中國經(jīng)濟和新常態(tài)三個方面進行了闡述，并對新一輪房地產(chǎn)政策進行了解讀，分析了未來一段時間影響鋼鐵行業(yè)相關(guān)價格的宏觀因素等，指出了鋼鐵行業(yè)的機遇與挑戰(zhàn)當(dāng)前各國及地區(qū)之間的經(jīng)濟情況呈現(xiàn)出差異化的趨勢，需要根據(jù)自身情況制定合適的經(jīng)濟政策和措施來應(yīng)對挑戰(zhàn)并促進經(jīng)濟增長 中國社會科學(xué)院世界經(jīng)濟與政治研究所 國際投資研究室助理研究員周學(xué)智 天津三江水國際貿(mào)易有限公司總經(jīng)理靳海強為大家?guī)怼?em class='keyword'>鐵礦石市場格局及展望》的主題演講，2024年上半年鐵礦石發(fā)運呈現(xiàn)高發(fā)運、高到港、高庫存的“三高”格局，價格經(jīng)歷了一季度大幅度下跌后，二季度隨著需求回升，宏觀利好發(fā)力，鐵礦石開啟修復(fù)行情。

熱點資訊

玻利維亞小國之寶，穆通鋼鐵公司開發(fā)中的巨大鐵礦礦藏

由ESM負責(zé)管理的布希港貨運站向南美和歐洲各國出口鐵礦石，其中包括羅馬尼亞、英國、波蘭、巴拉圭和巴西 圖片來源：ESM官網(wǎng) 二、穆通綜合鋼廠項目-中玻友誼的見證 穆通綜合鋼廠項目由中鋼國際全資子公司中鋼設(shè)備有限公司（EPC）總承建，是玻利維亞第一個綜合鋼廠，也是中玻首個被列入“一帶一路”成果清單項目。

礦山動態(tài)

【中國冶金報】供給寬松背景下，鐵礦石價格高位難支撐

非洲也即將開啟產(chǎn)能加速釋放期非洲各國鐵礦石合計產(chǎn)量有望在2024年達到約1.1億噸，同比增加超900萬噸據(jù)我的鋼鐵網(wǎng)統(tǒng)計，2023年—2024年，非洲區(qū)域?qū)⒂?個新增或擴產(chǎn)項目陸續(xù)投產(chǎn)，隨著產(chǎn)能的逐步釋放，將提供主要增量其中，南非作為開發(fā)程度最高的國家，由于2022年和2023年受惡劣天氣、蝗災(zāi)、罷工、Transnet（南非國有物流公司）運輸鐵路限制等，南非鐵礦石生產(chǎn)受到一定影響，而今年第1季度以來其鐵礦生產(chǎn)表現(xiàn)較為突出，將助力2024年全年實現(xiàn)同比增長。

媒體報道

Mysteel解讀：2024年全球鐵礦產(chǎn)量繼續(xù)突破 增量結(jié)構(gòu)出現(xiàn)調(diào)整 --基于成本曲線視角 分析潛在變量

考慮到去年下半年以來，烏克蘭鐵礦運輸出現(xiàn)邊際修復(fù)，其今年一季度發(fā)運較為亮眼，因此我們判斷在未出現(xiàn)突發(fā)變動的前提下，俄烏兩國鐵礦石產(chǎn)量在2024年或轉(zhuǎn)降為增，同比出現(xiàn)約550萬噸的小幅修復(fù) （3）非洲即將開啟產(chǎn)能加速釋放期 非洲各國鐵礦石合計產(chǎn)量有望在2024年達到約1.1億，同比增加超900萬噸Mysteel統(tǒng)計2023-2024年期間非洲區(qū)域?qū)⒂?個新增或擴產(chǎn)項目陸續(xù)投產(chǎn)，隨著產(chǎn)能的逐步釋放，將提供主要增量。

主編視角

必和必拓勢在必得？考慮提高對英美資源的收購報價

該要約提議的每股英美資源價值約為25.08英鎊，并且要求英美資源分拆其在南非的鉑和鐵礦石業(yè)務(wù) 對于最初的這份收購提議，英美資源集團董事長StuartChambers稱這是“投機取巧的”，并指責(zé)其嚴重低估了其未來前景 必和必拓的此次競購主要集中在英美資源的銅礦資源上由于銅的導(dǎo)電性和耐腐蝕性，從電動汽車、電網(wǎng)到建筑等各個領(lǐng)域都在使用這種金屬它也成為了清潔能源轉(zhuǎn)型的核心金屬，被各國政府視為一種戰(zhàn)略礦產(chǎn)。

爐料

越南對華熱卷反傾銷調(diào)查事件尚不夠材料證明

雖然兩年越南熱卷的總需求相差不大，但越南國內(nèi)熱卷供應(yīng)量減少，就需要增加進口量以滿足國內(nèi)需求 而對于中國熱卷售價降價，12家越南當(dāng)?shù)劁撹F企業(yè)則認為降價和傾銷是不同的概念世界熱卷銷售價格主要受各國的熱卷生產(chǎn)成本以及實際供需情況所波動，而且作為熱卷的主要原料鐵礦石和焦煤焦炭價格也隨著市場的供需情況波動，其價格屬于按照市場機制客觀運行因此12家越南當(dāng)?shù)劁撹F企業(yè)表示，對原產(chǎn)于中國的熱卷征收反傾銷稅沒有依據(jù)。

產(chǎn)業(yè)資訊

黑色期貨下跌，鋼價跟隨走弱

宏觀面：央行表示未來仍有充足的政策空間和豐富的工具儲備；商務(wù)部表示以更高水平對外開放為各國投資者深耕中國提供更大空間；深圳停止執(zhí)行《關(guān)于按照國家政策執(zhí)行住宅戶型比例要求的通知》 產(chǎn)業(yè)面：Mysteel統(tǒng)計，3月26日中國45港進口鐵礦石庫存總量14469.17萬噸，環(huán)比上周一增加1.6%；上周10大城市新房成交環(huán)比增長27.9%，同比下降41.9%中鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示，3月中旬重點鋼企粗鋼日產(chǎn)204.76萬噸，環(huán)比下降0.51%。

期評

韓國不銹鋼企SeAH使用回收材料獲得ISO14021認證

近年來，人們對創(chuàng)建生態(tài)友好型工業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的興趣日盒濃厚，世界各國都頒布并實施了與環(huán)境法規(guī)相關(guān)的各種法律法規(guī)因此，國際標準化組織建立了ISO14021，以標準化每個國家/地區(qū)與回收材料相關(guān)的法規(guī)一些全球電子制造商要求鋼鐵和金屬材料及零部件供應(yīng)商根據(jù)資源回收狀況的國際標準，由專門組織向他們提供驗證結(jié)果 SeAH Changwon Special Steel的產(chǎn)品是通過將不銹鋼廢鋼注入電爐而不是鐵礦石或鎳生鐵(NPI)等礦石來生產(chǎn)的。

產(chǎn)業(yè)鏈資訊

Mysteel：萬事俱備只待東風(fēng) 鋼材行情或再掀浪潮

今年全球鐵礦石供應(yīng)在前期項目投產(chǎn)支持下繼續(xù)保持增量，全球鐵礦石需求整體平穩(wěn)但地域分化開始扭轉(zhuǎn)海外各國鐵礦石需求仍有增量空間，尤其是新興東南亞等國對鐵礦石需求潛力較大，而今年中國在產(chǎn)能置換以及廢鋼用量提升的影響下預(yù)計對鐵礦的需求將會下降隨著鐵礦石價格的回歸，疊加今年市場交投情況或好于去年，成材利潤情況或有恢復(fù) 結(jié)尾 2024年鋼材市場行情整體仍可期，宏觀經(jīng)濟來看，經(jīng)濟政策配套工具箱越來越完備，城中村改造的效率提升，鋼材屬性價值回歸的前提下，只待東風(fēng)一到，龍騰而起。

主編視角

【青島鑫澳礦業(yè)】鐵礦市場保持波動，節(jié)后注意關(guān)鍵因素的發(fā)展互動

此外，全球經(jīng)濟復(fù)蘇的步伐和方向?qū)?em class='keyword'>鐵礦石需求產(chǎn)生重要影響隨著世界各國逐漸從新冠疫情中恢復(fù)，建筑業(yè)和制造業(yè)的復(fù)蘇可能會增加對鐵礦石的需求同時，新興市場，尤其是印度和東南亞國家的城市化進程，可能會成為鐵礦石需求的新增長點 綜上所述，2024年鐵礦石市場的走勢將受到多重因素的影響，包括中國經(jīng)濟政策的變化、全球經(jīng)濟復(fù)蘇的步伐、供應(yīng)國的生產(chǎn)策略以及市場對不同品位鐵礦石的需求變化。

鐵礦石大家說市場

【赤峰管業(yè)】預(yù)計年后廢鋼價格震蕩下行為主

第二：鐵礦石2023年創(chuàng)年內(nèi)新高，多種因素支撐了廢鋼和鋼材價格回調(diào)的速度，但是隨著國際市場鐵礦是價格的走低，也會沖擊到國內(nèi)市場，因此鐵礦石如果沖高回落，隨之而來的廢鋼價格也會震蕩走低第三：國際形勢不樂觀，各國經(jīng)濟也持續(xù)萎縮，鋼材出口也受到影響，也會影響2024年鋼材市場的價格穩(wěn)定第四：國際局勢不穩(wěn)定等多重因素，2024年將是非常艱難的一年綜上所述，個人認為鋼材市場的低迷只是整個經(jīng)濟市場走勢的縮影建議貿(mào)易商減少庫存，快進快出控制成本。

廢鋼大家說市場

Mysteel年報：2023年進口鐵礦石市場回顧與2024年展望

展望2024年，全球鐵礦石供應(yīng)在前期項目投產(chǎn)支持下繼續(xù)保持增量，全球鐵礦石需求整體平穩(wěn)但地域分化開始扭轉(zhuǎn)海外各國鐵礦石需求仍有增量空間，尤其是新興東南亞等國對鐵礦石需求潛力較大，而明年中國在產(chǎn)能置換以及廢鋼用量提升的影響下預(yù)計對鐵礦的需求將會下降。

月報