周四國際鐵礦石價格創(chuàng)歷史新高

周四，鐵礦石價格躍過200美元/噸關(guān)口，創(chuàng)歷史新高 62%品位國際鐵礦石價格漲至200美元/噸以上 我的鋼鐵（Mysteel）澳大利亞62%品位鐵礦粉收于190.5美元/噸，58%品位鐵礦粉收于177.5美元/噸，上漲6.99%。

市場動態(tài)

鐵礦石期現(xiàn)價格創(chuàng)歷史新高

5月6日，Mysteel62%澳粉指數(shù)報201.15漲10.95，創(chuàng)歷史新高62%低鋁指數(shù)報202.5，漲9.15；65%巴粉指數(shù)報235.4，漲9.1（單位：美元/干噸） 同日夜盤，鐵礦2109合約漲破1200一線，一度觸及1212.5，創(chuàng)上市以來新高（單位：元/噸）

資訊

必和必拓前三財季鐵礦石銷量微降

2024財年三季度鐵礦石銷售價格 2024財年三季度，必和必拓鐵礦石銷售均價由2024財年二季度的82.11美元/濕噸（FOB）環(huán)比小幅上揚5.8%至86.85美元/濕噸（FOB），與2023財年三季度的106.30美元/濕噸（FOB）相比則大幅下跌18.3% 2024財年前三季度鐵礦石產(chǎn)銷量 2024財年前三季度，受益于South Flank鐵礦項目在2023財年如期達(dá)產(chǎn)以及鐵礦開采效率提升，必和必拓旗下皮爾巴拉中央樞紐（包括South Flank鐵礦項目和C礦區(qū)）鐵礦石產(chǎn)量再創(chuàng)前三財季產(chǎn)量歷史新高，推動西澳皮爾巴拉地區(qū)鐵礦石產(chǎn)量實現(xiàn)同比增長，抵消了電力驅(qū)動火車運行調(diào)試的負(fù)面影響，必和必拓鐵礦石產(chǎn)量為1.93億噸（按100%股權(quán)計鐵礦石產(chǎn)量為2.17億噸），與2023財年前三季度的1.90億噸相比小幅增加1.1%。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

Mysteel早報：原料漲期貨紅難抵需求弱 全國無縫管價格窄幅震蕩

綜上所述，預(yù)計今日全國地區(qū)無縫管價格窄幅震蕩運行 【產(chǎn)經(jīng)消息】 ◎4月21日，全國主港鐵礦石成交121.80萬噸，環(huán)比增17.7%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交14.55萬噸，環(huán)比增38.9% ◎國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨收漲3.28%，報3437.60美元/盎司，再創(chuàng)歷史新高。

每日分析

Mysteel解讀：全球鐵礦石供應(yīng)保持增長 增量結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)整

在此期間，淡水河谷采取靈活的生產(chǎn)策略，通過調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，尋求市場價格波動與產(chǎn)品組合之間最優(yōu)平衡點淡水河谷通過這種雙管齊下的戰(zhàn)略布局，以鞏固其在全球鐵礦市場的發(fā)展 3. 必和必拓：南坡項目全面達(dá)產(chǎn)，塊礦需求回升 澳大利亞鐵礦石生產(chǎn)商必和必拓（BHP）2024年的鐵礦石產(chǎn)量達(dá)到2.896億噸，全年鐵礦石銷量達(dá)2.898億噸，產(chǎn)銷皆創(chuàng)歷史新高。

礦山動態(tài)

必和必拓上半財年鐵礦石產(chǎn)銷量微增

2024財年上半年動力煤銷售價格 2024財年上半年，必和必拓動力煤平均銷售價格為124.42美元/噸，與2023財年上半年的123.29美元/噸相比微漲0.9%，與2023財年下半年的119.57美元/噸相比也小幅上揚4.1% 2024財年動力煤產(chǎn)量預(yù)測 必和必拓預(yù)測，其2024財年動力煤產(chǎn)量目標(biāo)為1300萬-1500萬噸 2024財年展望 必和必拓首席執(zhí)行官韓慕睿（Mike Henry）表示，受益于旗下South Flank鐵礦項目達(dá)產(chǎn)以及皮爾巴拉中央樞紐鐵礦石產(chǎn)量再創(chuàng)歷史新高，第二財季西澳皮爾巴拉地區(qū)鐵礦石產(chǎn)量實現(xiàn)同環(huán)比雙雙增長。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

姚林：和衷共濟，和合共贏，共建中國鋼鐵更加美好的未來

鋼材價格同比下降，鐵礦石價格高位運行2024年，中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）平均值為102.47點，同比下降8.39%其中，長材指數(shù)平均值105.22點，同比下降8.83%；板材指數(shù)平均值100.58點，同比下降10.09%同期，CRU國際鋼材價格指數(shù)平均值為197.5點，同比下降10.21%，降幅大于國內(nèi)鋼材價格降幅從原燃料端看，我國進(jìn)口鐵礦石12.37億噸，同比增長4.9%，進(jìn)口量創(chuàng)歷史新高；進(jìn)口均價為106.93美元/噸，同比下降7.08%，降幅比鋼價降幅小1.31個百分點。

聚焦

郭斌：和衷共濟 合作創(chuàng)新 攜手開創(chuàng)礦產(chǎn)資源供應(yīng)鏈生態(tài)可持續(xù)未來

鐵礦石價格整體下降但仍處于高位今年1—10月，國際鐵礦石價格平均110.7美元/噸，同比下降5.4%但從成本曲線看，2024年全球鐵礦石現(xiàn)金成本90分位線為70.2美元/噸，鐵礦石價格仍處于高位新能源礦產(chǎn)方面，鋰、鈷價格“跌跌不休”，10月底電池級碳酸鋰、電解鈷分別為7.36萬元/噸和17.50萬元/噸，較今年初降低24%和22%銅價格則“節(jié)節(jié)高升”，本年度最高達(dá)到10958美元/噸（LME3月期銅），創(chuàng)歷史新高。

原料

大有期貨：鐵礦石中長期仍將承壓

就宏觀預(yù)期層面而言，雖然財政政策發(fā)力給市場留下了想象空間，但隨著一攬子增量政策大體明朗，此前市場的樂觀情緒開始修復(fù)性回落，國慶假期后首周股市、黑色系均走出沖高回落行情，預(yù)計宏觀預(yù)期對鐵礦石價格利多影響將呈脈沖式走弱，后續(xù)市場可能更加關(guān)注一系列增量政策落地情況及實際效果，單靠宏觀情緒推動，黑色系很難逾越國慶節(jié)后首個交易日創(chuàng)下的高點 供需方面，當(dāng)前海外礦山的發(fā)運量維持正常的季節(jié)性波動，外礦供應(yīng)在歷史偏高水平，國內(nèi)礦山供應(yīng)維持小幅增長，處于中等水平，鐵礦石供應(yīng)端整體偏寬松。

原料

姚林：不斷提升我國鐵礦資源保障能力 助力鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

這一輪市場調(diào)整是在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級、鋼材消費總量整體呈現(xiàn)穩(wěn)中趨降態(tài)勢下的深度調(diào)整，不同于以前上升態(tài)勢下的階段性供需失衡，因此，矛盾和問題不會自動化解，而是要求行業(yè)主動適應(yīng)市場趨勢性變化，更加注重調(diào)結(jié)構(gòu)、提品質(zhì)、促轉(zhuǎn)型，不斷提升價值創(chuàng)造能力和市場競爭力在此背景下，提升鋼鐵工業(yè)鐵礦資源保障能力和運行效率將發(fā)揮重要作用，尤其是從中長期來看，全球鐵礦供給將趨于寬松，應(yīng)抓住供需格局轉(zhuǎn)變的歷史機遇，加強國內(nèi)外行業(yè)上下游協(xié)作，打造公平合理的鐵礦石價格形成機制，推動礦產(chǎn)資源供應(yīng)鏈可持續(xù)生態(tài)建設(shè)。

行業(yè)熱點

2024第二屆太倉港木材產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會圓滿落幕！

祝依依指出，聚木網(wǎng)目前已擁有線上找貨、一鍵詢價、可視交易、市場行情、質(zhì)檢服務(wù)等五大功能，尤其是專業(yè)的質(zhì)檢服務(wù)，是區(qū)別于同類平臺的核心優(yōu)勢之一同時，支持需求撮合、詢價報價、平臺集采、特價品競拍、跨地域調(diào)貨等交易模式，滿足了大多數(shù)交易業(yè)務(wù)場景，有效地幫助客戶降本增效，為供應(yīng)商創(chuàng)造價值 聚木網(wǎng)營銷總監(jiān) 祝依依 國泰君安期貨能化資深研究員、能化聯(lián)席行政負(fù)責(zé)人高琳琳女士表示，原木與鐵礦石大數(shù)時間保持中等強度的正相關(guān)關(guān)系，當(dāng)時間窗口被縮小到6個月和12個月時，可以觀察到兩者的趨向性變得更為明顯；原木與螺紋鋼品種的價格變動基本同步，沒有顯著的領(lǐng)先滯后關(guān)系；原木和玻璃這兩個品種所對應(yīng)的終端需求在地產(chǎn)周期的不同階段，但實際同樣顯示出中強正相關(guān)，且沒有明顯的領(lǐng)先或滯后關(guān)系；原木與紙漿目前相關(guān)性趨勢較歷史時期出現(xiàn)嚴(yán)重分歧。

主題大會

新造船市場再迎“超級周期”？此周期非彼周期

本輪周期（2021年至今）已經(jīng)處于這種大背景之下，由此而來的不確定性也遠(yuǎn)超上一個周期 （二）市場環(huán)境如出一轍，要素指標(biāo)屢創(chuàng)新高 航運市場收益均處于高位上一輪造船周期（2003-2007年）和本輪周期（2021年至今）的起點都是航運市場的火爆所牽引21世紀(jì)初，中國入世帶動全球海運貿(mào)易的快速增長，對原油、鐵礦石以及集裝箱運力的需求大幅增加，推動航運市場運費價格爬升至歷史高點。

船舶

Mysteel早報：期貨夜盤反彈 預(yù)計今日無縫管價格弱勢運行

◎7月25日24時起，國內(nèi)汽、柴油價格每噸分別降低145元、140元按照油箱容量為50L的家用轎車為例，加滿一箱92號汽油，將少花5.5元 ◎據(jù)Mysteel不完全統(tǒng)計，截至7月25日，55家鋼廠發(fā)布鋼筋產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)變更的通知，并公布執(zhí)行時間其中遼寧澎輝鑄業(yè)7月27日執(zhí)行 ◎2024年二季度福德士河發(fā)運量達(dá)5370萬噸，創(chuàng)歷史新高整體來看，得益于二季度發(fā)運表現(xiàn)強勁，福德士河2024財年（2023年7月-2024年6月）鐵礦石總發(fā)運量達(dá)1.92億噸。

每日分析

Mysteel：鋼材價格存在回落風(fēng)險

焦炭沒有太強的定價權(quán)，價格主要跟隨焦煤價格波動國內(nèi)煤礦安監(jiān)力度較大，影響煤礦開工持續(xù)保持同期低位運行，523家煉焦煤煤礦開工率為87.34%，后續(xù)開工情況較難快速恢復(fù)至全年同期水平4月進(jìn)口煤大增至1095萬噸，創(chuàng)歷史新高，5、6月通關(guān)量仍將處于高位，彌補國內(nèi)供應(yīng)缺口整體看，供應(yīng)緊張情況有所緩解，價格或小幅波動為主從這個角度來講，預(yù)計雙焦呈弱穩(wěn)狀態(tài)，最起碼繼續(xù)提漲的動力不足 再者鐵礦石供應(yīng)是比較寬松的，按常理來說走弱的概率更大些。

產(chǎn)業(yè)分析

高礦價仍是鋼鐵行業(yè)利潤大幅縮減的主因——自律控產(chǎn)降庫存勢在必行

2021年下半年開始，鋼鐵行業(yè)正式開始實行粗鋼產(chǎn)量調(diào)控政策從當(dāng)年7月份開始，粗鋼產(chǎn)量連續(xù)6個月保持同比下降最終數(shù)據(jù)顯示，2021年累計粗鋼產(chǎn)量為10.33億噸，同比減少約3200萬噸，下降3%2021年5月12日，進(jìn)口鐵礦石價格高達(dá)233美元/噸，創(chuàng)下歷史最高點而自2021年7月限產(chǎn)政策開始執(zhí)行后，粗鋼產(chǎn)量壓減工作進(jìn)入實質(zhì)性推進(jìn)階段，進(jìn)口鐵礦石價格隨之震蕩下行，到9月中旬降至每噸100美元附近，降幅達(dá)55%以上。

爐料

【中國冶金報】供給寬松背景下，鐵礦石價格高位難支撐

從歷史走勢、利潤與成本、需求和供給等因素分析并展望后市，筆者認(rèn)為，鐵礦石今年總體供給相對寬松，本輪鐵礦石價格大幅反彈缺乏支撐，脫離供需基本面，難以在高位持久運行 鐵礦石庫存處于高位，礦價占鐵水成本的百分比卻創(chuàng)歷史新高今年初以來，鋼鐵行業(yè)運行呈現(xiàn)出高產(chǎn)量、高成本、高庫存、低需求、低價格、低效率的特征根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2024年第1季度，我國生鐵、粗鋼產(chǎn)量分別為21339萬噸、25655萬噸，同比分別減少644萬噸、500萬噸；五大品種鋼材月度表觀消費量合計為8996萬噸，同比下降2014萬噸，并導(dǎo)致鋼材社會庫存在3月中上旬逼近2022年創(chuàng)下的1800萬噸高點位置。

媒體報道

Mysteel：“銀四”過半 遼寧市場廢鋼價格走勢如何？

概述：“金三”已成“歷史”，進(jìn)入“銀四”，隨著成材價格呈現(xiàn)持續(xù)反彈態(tài)勢，鋼廠利潤整體有所好轉(zhuǎn)，生產(chǎn)積極性有所提高，進(jìn)而帶動廢鋼市場價格上漲那么“銀四”過半，接下來遼寧廢鋼價格走勢如何呢？Mysteel將從以下幾個方面展開分析 一、價格方面 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 以遼陽市場重廢6個厚價格走勢為例，節(jié)后下游終端需求低迷，導(dǎo)致鋼材價格大幅下跌，疊加鐵礦石及焦煤焦炭等原材料價格大幅下跌，廢鋼價格也跟隨大幅下跌，今年的價格更是創(chuàng)下近三年的新低。

熱點聚焦

一季度前50家礦企市值繼續(xù)縮水

鋁價接近52周高點，但鋅價短時間內(nèi)很難突破3000美元/噸，鈷價在30000美元/噸的歷史低位震蕩 鎳價在去年創(chuàng)15000美元/噸的中期低點后有所回升，但仍處于熊市，鋰2024年的好運似乎也已經(jīng)到頭 鉑族金屬市場信心幾乎沒有改善，2024年鉑和鈀價均下跌即使事關(guān)國際礦業(yè)巨頭生機的鐵礦石價格回到每噸100美元之上，也不足以讓投資者重返該行業(yè) 銅金礦企表現(xiàn)搶眼 去年年底因關(guān)閉巴拿馬銅礦而跌出前50位以后，第一量子礦產(chǎn)公司（First Quantum Minerals）的市值按美元計已上漲58%，回到第44位。

熱點資訊

國際金價刷新歷史新高，機構(gòu)密集調(diào)研相關(guān)上市公司

市場表現(xiàn)看，上周黃金概念股表現(xiàn)活躍此外，國際黃金期貨和現(xiàn)貨價格于周五均創(chuàng)下歷史新高，多家機構(gòu)調(diào)研相關(guān)A股上市公司其中，耐普礦機周三接受機構(gòu)調(diào)研時表示，目前公司70%的收入來自銅礦，8%來自黃金，4%-5%來自鋰礦，其余部分來自鐵礦石 二級市場表現(xiàn)看，耐普礦機股價周三收盤漲超11%，最近4個交易日累計最大漲幅達(dá)32% 云南銅業(yè)周三接受機構(gòu)調(diào)研時表示，2023年公司生產(chǎn)陰極銅138.01萬噸、黃金16.2噸、白銀737.53噸。

貴金屬

Mysteel年報：2023年遼寧廢鋼市場回顧與2024年展望

近幾年同時期，遼寧省廢鋼價格均達(dá)到年內(nèi)高位，而目前遼寧廢鋼均價是2760元/噸，相較年內(nèi)高位仍有110元之差，今年冬儲期價格是否見頂，或是仍有上行空間？ 需求方面：廢鋼有性價比優(yōu)勢疊加庫存低位鋼廠需求較強 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 從遼寧地區(qū)鐵廢差來看，當(dāng)前廢鋼極具性價比優(yōu)勢，并在12月初價差創(chuàng)下歷史新低424元，主因鐵礦石供應(yīng)偏緊，價格連續(xù)上行，而廢鋼漲幅受鋼廠利潤影響較大，價差從四季度開始逐漸拉大，隨著天氣轉(zhuǎn)寒，廢鋼價格上漲，當(dāng)前鐵廢差雖有收窄，但廢鋼性價比優(yōu)勢仍存。

年報