期螺震蕩偏弱，鋼價或漲跌有限

宏觀面：習近平就深化中越命運共同體建設提出六點舉措；兩部門聯(lián)合發(fā)文，新一代煤電升級專項行動開啟；我國將重點整治住宅工程隔聲、串味、滲漏等問題；2024年我國再生資源回收總量超4億噸，廢鋼鐵占比超過60% 產(chǎn)業(yè)面：據(jù)Mysteel調(diào)研，4月14日237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交11.81萬噸，環(huán)比增14.8%；14日中國47港進口鐵礦石庫存總量14637.45萬噸，較上周一下降267.94萬噸；部分鋼廠對焦炭采購價上調(diào)50/55元。

期評

Mysteel日報：山東進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格小幅波動 成交較少

進口礦區(qū)域日評

500萬噸/年，中國礦產(chǎn)、柳鋼集團合建項目開工

此次啟動的智能混配加工項目，是柳鋼集團與中國礦產(chǎn)在鐵礦石采購深度合作的基礎上，對部分鐵礦石品種增加的委托加工業(yè)務項目規(guī)劃在廣西鋼鐵自有碼頭、自有料場實施，分兩期建設混礦加工能力500萬噸/年的精混生產(chǎn)線，其中一期投資約5000萬元，計劃2025年內(nèi)建成投產(chǎn)，投產(chǎn)后將具備260萬噸/年混礦加工能力，旨在通過“強混”工藝進一步降低混礦工序成本，并提升燒結(jié)礦的質(zhì)量與穩(wěn)定性 柳鋼集團與中國礦產(chǎn)通過建立聯(lián)合經(jīng)營機制，充分依托柳鋼集團防城港鋼鐵基地區(qū)位、碼頭、物流等方面優(yōu)勢，中國礦產(chǎn)鐵礦石進口平臺作用和央企背景的品牌優(yōu)勢，共同建設智能混配加工項目，將有效降低柳鋼集團鐵礦石采購成本和生產(chǎn)成本、提高物流效率，實現(xiàn)雙方資源共享，共同打造國企與央企全面深化合作的樣板和典范，推動完善西南區(qū)域鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈，助力保障國家礦石供應鏈安全。

資訊

木聯(lián)數(shù)據(jù)：原木調(diào)研系列報告之山東

值得一提的是，日照市嵐山區(qū)已逐步成為國內(nèi)最大的原木進口、加工、集散一體化產(chǎn)業(yè)基地，構(gòu)建了“木材進口—鋸切（解）—烘干—深加工—廢料綜合利用”全方位的木材產(chǎn)業(yè)鏈為進一步了解進口原木現(xiàn)狀和山東省原木市場，上海鋼聯(lián)木聯(lián)數(shù)據(jù)攜手東吳期貨和浙江凱德嘉瑞，深入一線，全方位接觸產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)參與者，捕捉原木期貨市場潛在的交易機會 調(diào)研對象： 港口、貿(mào)易商、加工廠等 聯(lián)合調(diào)研方： 東吳期貨、浙江凱德嘉瑞 本文作者： 木聯(lián)數(shù)據(jù) 金央央 調(diào)研時間： 2024年12月中旬 一、港口篇 【港口吞吐】 A港口分三個作業(yè)公司，其中B公司負責木材和鋼材的裝卸，擁有6個木材泊位，可同時卸4大2小6條木材散貨船，C公司負責鐵礦石、煤炭等大宗商品裝卸，D公司負責集裝箱裝卸。

主編視角

黑色期貨震蕩偏強，鋼價漲跌空間不大

宏觀面：九部門聯(lián)合召開科技創(chuàng)新和技術(shù)改造貸款工作推進會議；我國大部地區(qū)陸續(xù)迎氣溫低點，東北局地有特大暴雪；特朗普亂揮關(guān)稅大棒，妄言對進口自中國的商品加征10%的關(guān)稅 產(chǎn)業(yè)面：Mysteel統(tǒng)計，11月25日中國47港進口鐵礦石庫存總量15796.98萬噸，較上周一下降75.72萬噸；11月25日，237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交10.83萬噸，環(huán)比增10.2%CME預估11月挖掘機（含出口）銷量16900臺左右，同比增長13%左右。

期評

中州期貨：鐵礦震蕩運行

主要邏輯： ①現(xiàn)貨價格：青島港PB粉778（+10），金步巴粉738（+10），超特粉665（+5）今日鐵礦石現(xiàn)貨價格上漲5-10，港口現(xiàn)貨成交127.4萬噸，環(huán)比下跌5.73%港口進口礦成交58筆，今日鐵礦石現(xiàn)貨市場交投情一般，貿(mào)易商報價情緒尚可，多隨行就市；鋼廠按需采購為主，詢盤較少 ②中國物流與采購聯(lián)合會：10月中國物流業(yè)景氣指數(shù)為52.6%，環(huán)比回升0.2個百分點。

晨報速遞

姚林：不斷提升我國鐵礦資源保障能力 助力鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

計劃經(jīng)濟時期，鋼鐵企業(yè)均對其需要的鐵礦、輔料礦、焦煤等進行自產(chǎn)配套，形成完整的縱向聯(lián)合產(chǎn)業(yè)鏈，自給自足，上下游協(xié)調(diào)發(fā)展，支撐了鋼鐵工業(yè)發(fā)展和國民經(jīng)濟運行 二是改革開放后到20世紀末，我國鋼鐵工業(yè)布局逐漸向市場導向型布局轉(zhuǎn)變，鐵礦石保障以國產(chǎn)礦為主、進口礦為輔。

行業(yè)熱點

黑色期貨下跌，鋼價高位回調(diào)

宏觀面： 國務院總理李強主持召開經(jīng)濟形勢專家和企業(yè)家座談會；商務部部長王文濤同美商務部長雷蒙多通話；住建部金融監(jiān)管總局聯(lián)合召開全國保交房工作推進視頻會議，切實滿足房地產(chǎn)項目合理融資需求 產(chǎn)業(yè)面：據(jù)Mysteel調(diào)研，10月4日247家鋼廠高爐煉鐵產(chǎn)能利用率85.61%，環(huán)比增加1.16個百分點 ；10月8日中國47港進口鐵礦石庫存總量15702.71萬噸，較上周一下降161.73萬噸；8日全國鋼廠進口鐵礦石庫存總量為8684.73萬噸，環(huán)比減少824.79萬噸。

期評

Mysteel晚餐：83家鋼廠執(zhí)行新國標鋼筋生產(chǎn)，鐵礦石港庫減少

◎中國物流與采購聯(lián)合會：7月全球制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)為48.9%，較上月下降0.6個百分點，降幅較上月擴大0.3個百分點 ◎8月5日，中國47港進口鐵礦石庫存總量15550.43萬噸，較上周一下降116萬噸；45港庫存總量14966.43萬噸，較上周一下降112萬噸。

資訊

全球鐵礦資源投資再掀熱潮 供需矛盾將大幅緩解

第一階段的年產(chǎn)能為1200萬噸，第二階段年產(chǎn)能將再擴大1800萬噸，最終實現(xiàn)年產(chǎn)能3000萬噸 　　在阿爾及利亞，為實現(xiàn)國家消除對鐵礦石進口依賴的愿望，阿爾及利亞國家研究和采礦集團子公司——阿國有鋼鐵商FERAAL聯(lián)合三家中國企業(yè)（中冶國際、中水電和湖南盛世陽光科技有限公司）組成CMH聯(lián)合體，共同開采Gara Djebilet鐵礦該鐵礦礦床總儲量超過30億噸，可開采儲量為17億噸，預計2026年投產(chǎn)，鐵礦石年產(chǎn)量200萬噸～300萬噸左右，后續(xù)大規(guī)模開采將達到4000萬噸～5000萬噸的年產(chǎn)量目標。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

全球鐵礦資源投資再掀熱潮，中國鋼企加快布局海外權(quán)益礦

第一階段的年產(chǎn)能為1200萬噸，第二階段年產(chǎn)能將再擴大1800萬噸，最終實現(xiàn)年產(chǎn)能3000萬噸 在阿爾及利亞，為實現(xiàn)國家消除對鐵礦石進口依賴的愿望，阿爾及利亞國家研究和采礦集團子公司——阿國有鋼鐵商FERAAL聯(lián)合三家中國企業(yè)（中冶國際、中水電和湖南盛世陽光科技有限公司）組成CMH聯(lián)合體，共同開采Gara Djebilet鐵礦該鐵礦礦床總儲量超過30億噸，可開采儲量為17億噸，預計2026年投產(chǎn)，鐵礦石年產(chǎn)量200萬噸～300萬噸左右，后續(xù)大規(guī)模開采將達到4000萬噸～5000萬噸的年產(chǎn)量目標。

聚焦

全球鐵礦資源投資再掀熱潮供需矛盾將大幅緩解

第一階段的年產(chǎn)能為1200萬噸，第二階段年產(chǎn)能將再擴大1800萬噸，最終實現(xiàn)年產(chǎn)能3000萬噸 在阿爾及利亞，為實現(xiàn)國家消除對鐵礦石進口依賴的愿望，阿爾及利亞國家研究和采礦集團子公司——阿國有鋼鐵商FERAAL聯(lián)合三家中國企業(yè)（中冶國際、中水電和湖南盛世陽光科技有限公司）組成CMH聯(lián)合體，共同開采GaraDjebilet鐵礦該鐵礦礦床總儲量超過30億噸，可開采儲量為17億噸，預計2026年投產(chǎn)，鐵礦石年產(chǎn)量200萬噸～300萬噸左右，后續(xù)大規(guī)模開采將達到4000萬噸～5000萬噸的年產(chǎn)量目標。

爐料

JMU交付川崎汽船首艘21萬噸LNG雙燃料散貨船

5月30日，日本造船聯(lián)合（JMU）位于三重縣津市的津事業(yè)所交付了為川崎汽船建造的首艘LNG雙燃料21萬噸散貨船“CAPE HAYATE”號 “CAPE HAYATE”號由日本第二大鋼鐵集團JFE鋼鐵，用于為JFE運輸澳大利亞進口的鐵礦石和煤炭。

船舶

攀鋼開辟鐵礦石“水鐵聯(lián)運”新通道

重慶港系重慶物流集團有限公司重要子企業(yè)，是長江內(nèi)河港口第一家上市公司，全國5A級物流企業(yè)，中國西部地區(qū)最大的內(nèi)河主樞紐港、集裝箱吞吐港運營企業(yè)近日，雙方簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，將在水路運輸服務、鐵路運輸服務、公路運輸服務、信息化建設發(fā)展、無水港建設、商貿(mào)物流合作等領(lǐng)域建立長期合作關(guān)系 近期，西部物聯(lián)協(xié)同重慶港、攀鋼物貿(mào)公司、攀鋼釩、鞍鋼國貿(mào)等單位成立聯(lián)合項目小組，多次實地調(diào)研，為進口鐵礦石物流運輸量身定制了一整套“水鐵聯(lián)運”物流方案，進一步提升西部物聯(lián)實現(xiàn)“水轉(zhuǎn)鐵”運輸進口鐵礦石運輸效率。

其它動態(tài)

攀鋼開辟進口鐵礦石“水鐵聯(lián)運”新通道

近期，西部物聯(lián)協(xié)同重慶港股份有限公司、攀鋼物貿(mào)、攀鋼釩、鞍鋼國貿(mào)等單位成立聯(lián)合項目小組，多次實地調(diào)研，為進口鐵礦石物流運輸量身定制了一整套“水鐵聯(lián)運”物流方案，進一步提升西部物聯(lián)實現(xiàn)“水轉(zhuǎn)鐵”運輸進口鐵礦石效率，保障運輸時效，滿足攀鋼生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)需要同時，該“水鐵聯(lián)運”物流項目，在成都鐵路局的大力支持下，鐵路優(yōu)惠幅度達到同類產(chǎn)品近3倍。

爐料

國海良時期貨：全球鐵礦石估值體系將逐步調(diào)整

同時，為配合做好產(chǎn)能產(chǎn)量調(diào)控工作，相關(guān)部門將聯(lián)合開展全國鋼鐵冶煉企業(yè)裝備基礎信息摸底工作 根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，2024年1~3月，中國粗鋼產(chǎn)量25655萬噸，同比下降1.9%；生鐵產(chǎn)量21339萬噸，同比下降2.9%；而進口鐵礦石3.1億噸，同比增5.5%一季度在需求疲軟之際粗鋼產(chǎn)量下滑，而鐵礦石進口出現(xiàn)明顯的增量，造成了國內(nèi)鐵礦石價格一路走低進入二季度，隨著宏觀政策走向的明朗，市場預期走強，盤面交易需求的復蘇，加上市場普遍對粗鋼行政性控制的預期高漲，鋼廠有在政策出臺前加速復產(chǎn)以待價格上漲的動力，于是成本端紛紛反彈，碳元素、鐵元素估值向上修復，鐵礦石出現(xiàn)明顯的反彈。

爐料

中州期貨：鐵礦石港口庫存下降，震蕩運行

4月份中國物流業(yè)景氣指數(shù)為52.4%，環(huán)比回升0.9個百分點中國物流與采購聯(lián)合會總經(jīng)濟師何輝認為，4月份，需求繼續(xù)回升，供應鏈上下游活動活躍度增強，總體來看物流運行向好基礎進一步鞏固中國45港進口鐵礦石庫存總量14640.62萬噸，環(huán)比上周一減少126萬噸，47港庫存總量15307.62萬噸，環(huán)比減少164萬噸澳大利亞、巴西七個主要港口鐵礦石庫存總量1394.7萬噸，環(huán)比下降21.9萬噸，高于年內(nèi)均值6.8%。

機構(gòu)

2024年河北鋼鐵行業(yè)怎么干？

為此，馮超建議，鋼鐵企業(yè)要合理控制生產(chǎn)節(jié)奏，實現(xiàn)供需動態(tài)平衡；在鐵礦石持續(xù)高位的情況下，要理性采購，優(yōu)化定價機制和采購模式；同時持續(xù)關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營風險 針對當前鋼鐵行業(yè)運行的突出問題和面臨的難題困境，馮超還介紹了中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會向國家部委提出的10條政策建議，具體包括：建設國家鋼鐵低碳技術(shù)創(chuàng)新中心、制定進口鐵礦石定價機制、在推動進口鐵礦石定價機制落實工作中加大協(xié)調(diào)工作力度、加大國內(nèi)鐵礦石資源開發(fā)協(xié)調(diào)力度、統(tǒng)籌推進廢鋼資源利用、優(yōu)化產(chǎn)量調(diào)控、優(yōu)化產(chǎn)能置換政策、推進綠色金融支持鋼鐵產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、恢復高端鋼鐵產(chǎn)品出口退稅、加強鋼結(jié)構(gòu)建筑推廣應用、繼續(xù)推進行業(yè)聯(lián)合重組等。

鋼材

進口鐵礦石首次“公轉(zhuǎn)鐵”運至湖北廣水

馬天佑攝 湖北廣水當?shù)氐奶劁撋a(chǎn)企業(yè)每年進口鐵礦石約50萬噸在此之前，這家企業(yè)的鐵礦石在長江沿岸港口上岸后，一直以汽車分撥運輸方式運到廠區(qū)由于汽車運輸距離長、物流成本高、運輸損耗多等問題，一直困擾著企業(yè)生產(chǎn) 近期，武鐵武昌車務段聯(lián)合武鐵物流中心、中鐵集裝箱武漢分公司多次上門走訪，為企業(yè)量身定制了一整套“鐵水聯(lián)運”物流方案，優(yōu)化物流接續(xù)流程、壓減物流運輸成本，推動當?shù)仄髽I(yè)實現(xiàn)“公轉(zhuǎn)鐵”運輸進口鐵礦石。

聚焦

專家看兩會｜蘇步新：擴大高水平對外開放，促進中國鋼鐵高質(zhì)量發(fā)展

在加大優(yōu)質(zhì)高端鋼鐵品種研發(fā)投入的同時，要保證一部分優(yōu)質(zhì)鋼材的進口數(shù)量 二是加快鋼鐵國際產(chǎn)能合作項目建設和產(chǎn)能釋放推動寶鋼股份沙特中厚板項目開工，推進德龍鎳業(yè)印尼不銹鋼項目三期建設、馬來西亞聯(lián)合鋼鐵項目擴產(chǎn)、津巴布韋鼎森鋼鐵項目竣工投產(chǎn)等鼓勵并支持鋼鐵企業(yè)在海外開拓多元化市場，向鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈上游積極布局實施鐵礦石資源項目并購、已有項目施工建設、投產(chǎn)項目達產(chǎn)增產(chǎn)擴產(chǎn)；向下游布局鋼材制品深加工產(chǎn)線，拓展中間品貿(mào)易。

鋼材