五一假期進(jìn)口鐵礦石遠(yuǎn)期市場回顧

截止到5月5日，今年五一小長假假期內(nèi)進(jìn)口鐵礦石市場整體表現(xiàn)較為冷清，海外掉期處于窄幅震蕩的狀態(tài)，而隨著主力月的更換，價(jià)格指數(shù)也震蕩運(yùn)行 國內(nèi)五一假期內(nèi)，海外市場部分時(shí)間也處于假期內(nèi)，導(dǎo)致了多數(shù)市場參與者處于離場狀態(tài)公開平臺上僅在5號觀察到一筆62%品位PB粉以固定價(jià)97.85成交，礦山私下議標(biāo)方面未觀察到相關(guān)動態(tài)二級市場中因?yàn)楹?nèi)外假期的影響主要的報(bào)盤活動多已停止，未注意到相關(guān)的成交出現(xiàn)。

進(jìn)口礦區(qū)域日評

Mysteel日報(bào)：四川國產(chǎn)鐵礦石市場價(jià)格穩(wěn)?交投一般

今日四川國產(chǎn)鐵礦石市場價(jià)格穩(wěn)，整體交投尚可據(jù)了解攀枝花56%釩鈦粉540，59%釩鈦粉660，61%釩鈦粉786，巴中61%精粉799(干基不含稅出廠價(jià)；單位：元/噸) 供應(yīng)端，川內(nèi)礦企維持正常生產(chǎn)，礦企訂單充足，廠內(nèi)幾無庫存有消息傳出某主導(dǎo)企業(yè)停止原礦對外加工，屆時(shí)影響原料資源流動原料資源進(jìn)一步偏緊需求端，由于省內(nèi)資源緊張疊加省外資源性價(jià)比不高，鋼企采購壓力增加，進(jìn)口礦采購有所提高。

國產(chǎn)礦區(qū)域日評

國元期貨：螺紋鋼供需面有望改善

海外方面，美國自2月1日起對加拿大商品征收25%的關(guān)稅，對中國商品征收10%的關(guān)稅，3月4日起對墨西哥商品征收25%的關(guān)稅加拿大政府作為回應(yīng)，將對價(jià)值1550億加元的美國進(jìn)口產(chǎn)品征收25%的關(guān)稅美國聯(lián)邦儲備委員會1月29日結(jié)束為期兩天的貨幣政策會議，宣布將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間維持在4.25%至4.50%之間，這是美聯(lián)儲自2024年9月連續(xù)降息以來首次維持利率不變 爐料方面，澳大利亞颶風(fēng)天氣影響鐵礦石短期發(fā)運(yùn)，丹皮爾港和沃爾科特港1月17日至1月21日期間停止作業(yè)，預(yù)計(jì)將影響200萬噸的發(fā)運(yùn)，礦價(jià)短期走強(qiáng)。

鋼材

每日鋼市：7家鋼廠降價(jià)，期螺跌超2%，鋼價(jià)弱勢下跌

11日期貨盤面震蕩下行，中厚板現(xiàn)貨價(jià)格全天多次下跌，且成交表現(xiàn)不佳，下游采購基本停止，貿(mào)易商整體情緒較為低落上周鋼廠中厚板實(shí)際產(chǎn)量141.09萬噸，周環(huán)比減少3.06萬噸鋼廠開工率進(jìn)一步下行，中板資源庫存雖然壓力較小，但需求持續(xù)低迷，貿(mào)易商對現(xiàn)貨價(jià)格持謹(jǐn)慎觀望態(tài)度綜合來看，12日中厚板價(jià)格繼續(xù)窄幅下探 三、原燃料每日價(jià)格行情 鐵礦石：11月11日，山東港口進(jìn)口鐵礦主流品種價(jià)格較上一工作日弱勢下行，累計(jì)下跌10-15。

觀點(diǎn)

每日鋼市：7家鋼廠漲價(jià)，鋼坯漲30，鋼價(jià)延續(xù)漲勢

成本方面，焦炭提漲快速落地，成本支撐增強(qiáng)據(jù)市場反饋，市場對于后續(xù)行情看漲情緒濃厚，下游終端按需采購，部分貿(mào)易商停止接單綜合來看，市場需求轉(zhuǎn)好，成本得到一定支撐，預(yù)計(jì)19日國內(nèi)中厚板價(jià)格小幅上漲為主 三、原燃料每日價(jià)格行情 鐵礦石：4月18日，山東港口進(jìn)口鐵礦主流品種價(jià)格較上一工作日持穩(wěn)運(yùn)行。

觀點(diǎn)

黑色期貨下跌，鋼價(jià)跟隨走弱

宏觀面：央行表示未來仍有充足的政策空間和豐富的工具儲備；商務(wù)部表示以更高水平對外開放為各國投資者深耕中國提供更大空間；深圳停止執(zhí)行《關(guān)于按照國家政策執(zhí)行住宅戶型比例要求的通知》 產(chǎn)業(yè)面：Mysteel統(tǒng)計(jì)，3月26日中國45港進(jìn)口鐵礦石庫存總量14469.17萬噸，環(huán)比上周一增加1.6%；上周10大城市新房成交環(huán)比增長27.9%，同比下降41.9%中鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示，3月中旬重點(diǎn)鋼企粗鋼日產(chǎn)204.76萬噸，環(huán)比下降0.51%。

期評

創(chuàng)元期貨：復(fù)盤2007—2011年鋼材行情

1—3月國內(nèi)鐵礦石進(jìn)口量增加，而4月起進(jìn)口量下降，為了抵制頭部礦山全年定價(jià)，中鋼協(xié)也號召鋼廠3個(gè)月內(nèi)停止進(jìn)口外礦減量主要來自印度（-1072萬噸）、巴西（-1142萬噸）印度減量受到其國內(nèi)上調(diào)關(guān)稅的影響巴西減量則由于歐洲經(jīng)濟(jì)恢復(fù)帶來的分流 全球需求的復(fù)蘇致使我國鐵礦石進(jìn)口量短缺，我國鐵礦石產(chǎn)量明顯提升2010年國產(chǎn)礦產(chǎn)量創(chuàng)下新高，增速達(dá)到21.7%，尤其在進(jìn)口量縮減以及年度定價(jià)的影響下，國內(nèi)被迫加大力度開采低品位礦。

鋼材

Mysteel早讀：建筑鋼材市場成交驟降，山西鋼廠或陸續(xù)復(fù)產(chǎn)

◎ 5月9日，Mysteel統(tǒng)計(jì)中國45港進(jìn)口鐵礦石庫存總量12708.86萬噸，環(huán)比節(jié)前4月24日減少226萬噸，47港庫存總量13283.86萬噸，環(huán)比減少331萬噸 ◎ 據(jù)Mysteel調(diào)研了解，內(nèi)蒙古共有32處問題煤礦，現(xiàn)已責(zé)令停止生產(chǎn)目前煤礦尚未收到限制執(zhí)行文件時(shí)間，若全部執(zhí)行后，內(nèi)蒙古當(dāng)?shù)責(zé)捊姑寒a(chǎn)能將縮減約1175萬噸。

資訊

每日鋼市：12家鋼廠降價(jià)，鋼坯跌30，鋼價(jià)偏弱運(yùn)行

部分下游終端停止開工，終端需求見底，貿(mào)易商成交量隨之降低從庫存情況來看，中板資源持續(xù)去庫，前期鋼廠供給較弱，商戶庫存量較少，鋼廠持續(xù)降價(jià)，但還未到商戶預(yù)期，導(dǎo)致鋼廠訂單量較少綜合來看，預(yù)計(jì)21日國內(nèi)中厚板價(jià)格震蕩趨弱運(yùn)行 三、原燃料市場價(jià)格 進(jìn)口礦：4月20日，山東進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場價(jià)格小幅下跌。

觀點(diǎn)

每日鋼市：6家鋼廠漲價(jià)，鋼價(jià)偏強(qiáng)運(yùn)行

當(dāng)下市場商戶挺價(jià)意愿明顯，貿(mào)易商看好后期價(jià)格行情，但近期成交一般，庫存壓力較大在終端需求較弱的情況下，鋼廠價(jià)格有所上漲，冬季天氣原因檢修陸續(xù)到來，臨近放假，大部分戶外施工都已停止，市場心態(tài)較為謹(jǐn)慎，觀望情緒濃厚綜合來看，預(yù)計(jì)13日全國中厚板價(jià)格震蕩偏強(qiáng)調(diào)整 三、原燃料市場價(jià)格 進(jìn)口礦：1月12日，山東進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場價(jià)格小幅上漲，成交一般。

觀點(diǎn)

每日鋼市：鋼坯漲至3800，商家陸續(xù)離市，鋼價(jià)漲跌有限

據(jù)了解，在下游終端需求淡季的背景下，鋼廠虧損運(yùn)行再疊加年終歲末，冬季檢修陸續(xù)啟動，鋼材市場呈現(xiàn)供需雙弱的特征本周中間商戶和下游終端陸續(xù)開始放假，北方大多數(shù)戶外施工項(xiàng)目已經(jīng)停止，而南方地區(qū)情況同樣不太樂觀，采購量有所減少，市場需求持續(xù)下降，節(jié)前貿(mào)易商心態(tài)較為謹(jǐn)慎，市場處于半休市階段綜合看來，預(yù)計(jì)11日國內(nèi)中厚板價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行 三、原燃料市場價(jià)格 進(jìn)口礦：1月10日，山東進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場價(jià)格小幅上漲，成交較少。

觀點(diǎn)

黑色期貨表現(xiàn)分化，螺紋鋼市場震蕩偏強(qiáng)

宏觀面：兩部門發(fā)文今年對月銷售額10萬以下的納稅人免征增值；1月9日離岸、在岸人民幣兌美元再破6.8；美聯(lián)儲戴利稱5%以上的利率峰值是合理的；據(jù)Mysteel不完全統(tǒng)計(jì)，12月全國各地共開工4019個(gè)項(xiàng)目，環(huán)比下降19.8%；總投資額約27296.8億元，環(huán)比下降24.6% 產(chǎn)業(yè)面：部分鋼廠計(jì)劃對焦炭采購價(jià)下調(diào)100-110元/噸；中焦協(xié)建議各企業(yè)可以根據(jù)各自情況安排檢修，同時(shí)減少或停止高價(jià)煤炭的采購量，降低虧損；1月10日45港進(jìn)口鐵礦石庫存總量13278.31萬噸，較1月6日增加147.77萬噸。

期評

每日鋼市：螺紋現(xiàn)貨跌至4100，鋼價(jià)或盤整運(yùn)行

由于上周鋼價(jià)快速拉漲，鋼廠生產(chǎn)積極性有所提升，但利潤有限制約了產(chǎn)能釋放的力度，短期內(nèi)產(chǎn)量總體變化不大受鋼廠排產(chǎn)計(jì)劃和發(fā)運(yùn)等影響，普板資源到貨趨緩，市場部分規(guī)格有缺貨現(xiàn)象需求方面，時(shí)至年末，北方大多數(shù)戶外施工項(xiàng)目已經(jīng)停止，整體需求呈現(xiàn)季節(jié)性回落的狀態(tài)，而南方地區(qū)施工進(jìn)度受到了明顯影響綜合預(yù)計(jì)，21日中厚板價(jià)格以穩(wěn)為主 三、原燃料市場價(jià)格 進(jìn)口礦：12月20日，山東進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場價(jià)格小幅上漲。

觀點(diǎn)

安米延長其波蘭高爐閑置時(shí)間

安賽樂米塔爾波蘭公司12月13日表示基于目前的歐洲市場狀況，他們無法在年底前重啟3號高爐 安米10月初就停止了Dabrowa Gornicza鋼廠的3號高爐，原因是歐洲對鋼鐵的需求減少、經(jīng)濟(jì)活動放緩、能源成本高以及外國鋼鐵進(jìn)口量高目前波蘭的訂單量低于兩座高爐的最低生產(chǎn)量；公司計(jì)劃在2023年3月份2號高爐檢修時(shí)，重啟3號高爐 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

鋼廠動態(tài)

馬鋼股份：目前鋼材需求未見明顯回暖，公司面臨經(jīng)營壓力

原料采購方面，馬鋼股份表示，近期鋼材價(jià)格基本平穩(wěn)，原料端已停止大幅上漲，但依然維持高位公司采取了應(yīng)對措施，主要包括：為降低市場下跌風(fēng)險(xiǎn)，采用低庫存戰(zhàn)略、堅(jiān)持精品化產(chǎn)品研發(fā)等 關(guān)于鐵礦石的供應(yīng)，公司認(rèn)為，由于全球新冠疫情持續(xù)、美聯(lián)儲持續(xù)加息、國內(nèi)房地產(chǎn)投資大幅下降及今年國內(nèi)粗鋼產(chǎn)量壓減政策影響，下游需求偏弱，鋼鐵企業(yè)減產(chǎn)情況偏多，預(yù)計(jì)國內(nèi)鐵礦石需求總量下降，進(jìn)口鐵礦石供應(yīng)量保持平穩(wěn)，預(yù)計(jì)未來鐵礦石總體面臨偏寬松的格局。

鋼材

Mysteel晚餐：二十大首場記者會，回應(yīng)能源供應(yīng)緊缺等話題

利潤增長的主要原因是受煤炭價(jià)格上漲因素影響 ◎印度煤炭部表示，印度將在2024—2025年停止進(jìn)口動力煤；計(jì)劃在2022年生產(chǎn)9億噸煤炭，拍賣163座煤礦 ◎10月17日，據(jù)悉，F(xiàn)EX稱Iron Ridge鐵礦石項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)售買總計(jì)200萬干噸的里程碑，且最后一批貨物已于9月中旬從杰拉爾頓港口運(yùn)出 ◎2022年9月，我國輕型載貨車市場交出銷售12.99萬輛、環(huán)比增長2%、同比下降20%的成績單，同比增幅從上月（+5%）遭遇轉(zhuǎn)負(fù)。

資訊

Mysteel月報(bào)：利潤恢復(fù)鋼廠存在復(fù)產(chǎn)動力 八月鐵礦石累庫幅度或有收窄

截至7月29日，Mysteel鐵礦石遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)114.5美元/干噸，月環(huán)比跌3.86%；國產(chǎn)礦方面，受進(jìn)口礦價(jià)格走弱及國內(nèi)鋼廠原料需求減弱影響，國產(chǎn)鐵精粉價(jià)格也出現(xiàn)了連續(xù)下跌趨勢，且由于國產(chǎn)礦定價(jià)機(jī)制問題，內(nèi)礦價(jià)格跌幅高于外礦 回顧七月份鐵礦石基本面，季末沖量結(jié)束后例行檢修增加，全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量出現(xiàn)小幅回落；但受之前高發(fā)運(yùn)節(jié)奏帶動，中國鐵礦石到港月度總量增至1億噸以上；同時(shí)雖然鋼廠出現(xiàn)需求不佳的現(xiàn)狀，但國內(nèi)礦山并未停止生產(chǎn)，加上部分大礦完成檢修后逐漸恢復(fù)到滿產(chǎn)狀態(tài)，以及年度生產(chǎn)任務(wù)目標(biāo)要求，七月份國內(nèi)鐵精粉產(chǎn)量環(huán)比小幅增加，供應(yīng)端繼續(xù)以放量為主。

月報(bào)

強(qiáng)預(yù)期、弱現(xiàn)實(shí)，鋼礦產(chǎn)業(yè)鏈供需雙弱格局難改

” 此次印度提高鐵礦石等產(chǎn)品出口關(guān)稅并非其首次對大宗商品出口“下手”，此前印度就曾停止小麥出口，各國對重要大宗物資的重視程度不斷提高東吳期貨行業(yè)分析師朱少楠對財(cái)聯(lián)社記者表示：“國內(nèi)進(jìn)口印度鐵礦石在總進(jìn)口量中占比并不大，但應(yīng)當(dāng)注意近期一些資源國提高關(guān)稅、限制出口現(xiàn)象頻頻發(fā)生，或?qū)⑿纬梢环N新的國際環(huán)境趨勢” 有鋼鐵行業(yè)人士也對財(cái)聯(lián)社記者表示出類似的擔(dān)憂，認(rèn)為雖然印度鐵礦石只占我國進(jìn)口總量的3%，但該國出口政策的變化可能牽涉到全球產(chǎn)業(yè)鏈格局重塑，對市場心態(tài)有所影響。

鋼材

【財(cái)聯(lián)社】強(qiáng)預(yù)期、弱現(xiàn)實(shí)，鋼礦產(chǎn)業(yè)鏈供需雙弱格局難改

” 此次印度提高鐵礦石等產(chǎn)品出口關(guān)稅并非其首次對大宗商品出口“下手”，此前印度就曾停止小麥出口，各國對重要大宗物資的重視程度不斷提高東吳期貨行業(yè)分析師朱少楠對財(cái)聯(lián)社記者表示：“國內(nèi)進(jìn)口印度鐵礦石在總進(jìn)口量中占比并不大，但應(yīng)當(dāng)注意近期一些資源國提高關(guān)稅、限制出口現(xiàn)象頻頻發(fā)生，或?qū)⑿纬梢环N新的國際環(huán)境趨勢” 有鋼鐵行業(yè)人士也對財(cái)聯(lián)社記者表示出類似的擔(dān)憂，認(rèn)為雖然印度鐵礦石只占我國進(jìn)口總量的3%，但該國出口政策的變化可能牽涉到全球產(chǎn)業(yè)鏈格局重塑，對市場心態(tài)有所影響。

媒體報(bào)道

Mysteel解讀：4月份我國熱卷出口環(huán)比再增6成，后市如何？

根據(jù)5月19日最新消息，哈薩克斯坦庫斯塔奈礦石協(xié)會宣布停止向俄羅斯最大鋼鐵廠之一的馬格尼托格爾斯克鋼廠（MMK）供應(yīng)鐵礦石由于哈薩克斯坦單方面停止鐵礦石供應(yīng)，該鋼廠將被迫從2000公里以外的庫爾斯克采購鐵礦石運(yùn)距的增加將對俄羅斯熱卷具有一定的挺價(jià)作用，前期涌現(xiàn)的俄羅斯資源在中國接受程度并不高，因此進(jìn)口持續(xù)性不強(qiáng)，熱卷及半成品進(jìn)口量或?qū)⒃谖磥?個(gè)月內(nèi)有較大幅度攀升后，開始回落 三、總結(jié) 結(jié)合目前國內(nèi)外情況，我國板材進(jìn)出口增量正處于爬坡階段，未來1-2個(gè)月內(nèi)進(jìn)出口都將出現(xiàn)不小的增幅，但從長遠(yuǎn)來看，出口量的增加并不具備持續(xù)性，預(yù)計(jì)9月起我國板材進(jìn)出口或?qū)⒒謴?fù)至正常水平，即出口300萬噸以內(nèi)，進(jìn)口60-70萬噸之間浮動，其中熱卷出口保持在100萬噸以內(nèi)。

主編視角