Mysteel月報(bào)：仍有支撐 2月國(guó)內(nèi)廢鋼市場(chǎng)或先弱后強(qiáng)

進(jìn)口量方面，2022年1-12月再生鋼鐵原料累計(jì)進(jìn)口55.89萬(wàn)噸，年同比增0.61%其中，從日本進(jìn)口35.23萬(wàn)噸，占全年總進(jìn)口量的63.04%，年同比降10.13%；從英國(guó)進(jìn)口9.59萬(wàn)噸，占全年總進(jìn)口量的17.15%，年同比增1447.26%；從韓國(guó)進(jìn)口5.44萬(wàn)噸，占全年總進(jìn)口量的9.73%，年同比降43.20% 三、1月國(guó)內(nèi)鐵水成本明顯收縮 圖2：2017年1月-2023年1月生鐵與廢鋼價(jià)差走勢(shì)圖（單位：元/噸） 數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 1月，鐵礦石價(jià)格下跌，鐵水成本明顯下移，廢鋼價(jià)格以漲為主，導(dǎo)致廢鋼與鐵水價(jià)差明顯收窄，截至1月31日，廢鋼價(jià)格低于鐵水55元/噸，較上月底收窄70元/噸。

研究報(bào)告

Mysteel月報(bào)：1月國(guó)內(nèi)廢鋼市場(chǎng)震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行

2022年11月進(jìn)口再生鋼鐵原料10.55萬(wàn)噸，月環(huán)比增23.11%，年同比增320.2%其中從英國(guó)進(jìn)口4.44萬(wàn)噸，占11月總進(jìn)口量的42.11%，從日本進(jìn)口再生鋼鐵原料4.23萬(wàn)噸，占11月總進(jìn)口量的40.11%2022年1-11月再生鋼鐵原料累計(jì)進(jìn)口50.13萬(wàn)噸 二、12月份國(guó)內(nèi)鐵水成本大幅增加 圖2：2017年1月～2022年12月生鐵與廢鋼價(jià)差走勢(shì)圖（單位：元/噸） 資料來(lái)源：上海鋼聯(lián)大宗商品終端 12月份，隨著鐵礦石價(jià)格的持續(xù)上漲，鐵水成本大幅上漲，廢鋼方面也呈現(xiàn)明顯的拉漲，廢鋼與鐵水價(jià)差繼續(xù)縮小，截止到12月28日，廢鋼價(jià)格低于鐵水141元/噸,較上月底減少54元/噸。

研究報(bào)告

2022年11月中國(guó)鋁碎廢料進(jìn)口量為12.66萬(wàn)噸，環(huán)比減少16.08%

據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)：2022年11月鋁碎廢料進(jìn)口量為12.66萬(wàn)噸，環(huán)比減少16.08%，同比減少14.74%；2022年1-11月累計(jì)進(jìn)口量為139.04萬(wàn)噸，同比去年1-11月鋁碎廢料進(jìn)口量增加59.05% 2020年-2022年中國(guó)鋁廢碎料進(jìn)口量走勢(shì)圖（萬(wàn)噸） 數(shù)據(jù)來(lái)源：海關(guān)數(shù)據(jù) 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

進(jìn)口統(tǒng)計(jì)

Mysteel周報(bào)：國(guó)產(chǎn)鐵礦石價(jià)格持續(xù)偏強(qiáng) 市場(chǎng)信心提振明顯（12.5-12.9）

除華北、東北因高爐檢修，鐵精粉日耗有所降低外，華東、華南及沿江區(qū)域鋼廠國(guó)產(chǎn)鐵精粉日耗均有所增加主要是近期進(jìn)口礦漲幅較大，國(guó)產(chǎn)礦性?xún)r(jià)比相對(duì)較高，鋼廠有增加國(guó)產(chǎn)礦用量，疊加個(gè)別高爐復(fù)產(chǎn)，鐵礦石用量整體增加 圖三：鋼廠鐵精粉日耗走勢(shì)圖 表四：分區(qū)域鋼廠鐵精粉日耗 3、鋼廠鐵精粉庫(kù)存走勢(shì) 本周鋼廠國(guó)產(chǎn)鐵精粉庫(kù)存為89.3萬(wàn)噸降4.09萬(wàn)噸，環(huán)比降4.38%。

國(guó)產(chǎn)礦周評(píng)

Mysteel月報(bào)：9月鋼坯價(jià)格或重心下移

調(diào)研周期內(nèi)，期現(xiàn)表現(xiàn)尚可，疊加周邊采坯積極性尚可，帶動(dòng)庫(kù)存大幅下降；港口方面，部分進(jìn)口資源到港 圖5：唐山地區(qū)主要倉(cāng)庫(kù)及港口鋼坯庫(kù)存走勢(shì)圖 四、原料市場(chǎng) 鐵礦石方面：八月隨著鋼廠盈利面的擴(kuò)大，高爐復(fù)產(chǎn)預(yù)期逐漸兌現(xiàn)，原料需求規(guī)模的擴(kuò)大對(duì)其價(jià)格也產(chǎn)生了階段性的支撐；但九月軋材和電爐復(fù)產(chǎn)帶來(lái)的成材供給增量預(yù)期，疫情反復(fù)之下下游需求仍舊面臨考驗(yàn)，“金九”兌現(xiàn)難度加大，市場(chǎng)情緒始終較為悲觀，這也抑制了鋼廠利潤(rùn)的反彈空間，原料價(jià)格最終承壓下行。

研究報(bào)告

Mysteel月報(bào)：8月鋼坯價(jià)格仍有反彈空間

調(diào)研周期內(nèi)，鋼市盤(pán)整趨弱整理，下游采坯積極性不高，多數(shù)資源以入庫(kù)為主；另外近期進(jìn)口資源略有到港，推增港口庫(kù)存 圖5：唐山地區(qū)主要倉(cāng)庫(kù)及港口鋼坯庫(kù)存走勢(shì)圖 四、原料市場(chǎng) 鐵礦石方面：七月份鐵礦石價(jià)格先跌后漲。

研究報(bào)告

Mysteel月報(bào)：6月鋼坯價(jià)格或筑底反彈

調(diào)研周期內(nèi)，鋼價(jià)走跌、需求疲軟，整體采購(gòu)氣氛低位，直發(fā)資源多入庫(kù) 圖5：唐山地區(qū)主要倉(cāng)庫(kù)及港口鋼坯庫(kù)存走勢(shì)圖 四、原料市場(chǎng) 鐵礦石方面：4月初至今，鐵礦石進(jìn)口利潤(rùn)整體呈震蕩上升的趨勢(shì)，以卡粉、PB粉、超特粉為例，較4月1日，分別上漲65元、61元、10元/每噸，基本面上的供給減少導(dǎo)致其現(xiàn)貨價(jià)格相對(duì)美金貨物價(jià)格堅(jiān)挺。

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Mysteel：東北地區(qū)生鐵現(xiàn)狀及后市展望

對(duì)比去年同期，生鐵價(jià)格寬幅下行，其主要原因是今年3月起，東北地區(qū)疫情反復(fù)不斷，受其影響，下游鑄造企業(yè)的春節(jié)后復(fù)工復(fù)產(chǎn)計(jì)劃不斷推遲，在產(chǎn)企業(yè)多為剛需采購(gòu)，需求支撐不足，加之原料市場(chǎng)走低，生鐵價(jià)格隨之下行，市場(chǎng)在“強(qiáng)預(yù)期、弱現(xiàn)實(shí)”之間博弈 二、原料市場(chǎng)走低 生鐵成本支撐減弱 圖2：東北地區(qū)鐵礦石、焦炭絕對(duì)價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖 鐵礦石：受近期進(jìn)口礦價(jià)格波動(dòng)影響，多數(shù)國(guó)產(chǎn)礦山出貨積極性不高，部分礦選停產(chǎn)檢修，等待后市上漲，只有個(gè)別礦山，因資金短缺積極拋貨；需求方面，長(zhǎng)流程鋼廠壓價(jià)心態(tài)不減，采購(gòu)價(jià)持續(xù)下調(diào)，基本維持按需采購(gòu)，觀望心態(tài)明顯，在整體需求沒(méi)有太大改變的情況下，預(yù)計(jì)東北地區(qū)鐵精粉價(jià)格或?qū)⒗^續(xù)震蕩偏弱運(yùn)行。

市場(chǎng)研究

刁力：“十四五”進(jìn)口鐵礦石需求形勢(shì)展望

這個(gè)比例與中國(guó)進(jìn)口鐵礦數(shù)量占全球鐵礦貿(mào)易量的比重是匹配的2020年，我國(guó)鐵礦石進(jìn)口量達(dá)11.7億噸，據(jù)此估算，中國(guó)對(duì)進(jìn)口鐵礦石的依存度達(dá)到82.3% 1990年-2020年全球和中國(guó)煉鋼生鐵產(chǎn)量走勢(shì)圖 數(shù)據(jù)來(lái)源：世界鋼協(xié)（WSA）、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 二、全球鐵礦石資源呈現(xiàn)南礦北運(yùn)的局面 （一）澳大利亞鐵礦石產(chǎn)量快速增長(zhǎng) 進(jìn)入新千年以后，中國(guó)鋼鐵產(chǎn)能加速擴(kuò)張帶來(lái)的強(qiáng)勁需求，拉動(dòng)全球鐵礦石產(chǎn)量快速增長(zhǎng)。

聚焦

Mysteel：看數(shù)據(jù)說(shuō)廢鋼——北方多地臨時(shí)限產(chǎn)加嚴(yán) 短期廢鋼市場(chǎng)或震蕩趨強(qiáng)運(yùn)行

從走勢(shì)圖來(lái)看，鋼廠日耗小幅下降，日到貨直線(xiàn)上升，但日到貨遠(yuǎn)不及日耗；鋼廠庫(kù)存呈下降趨勢(shì)，但整體處于較高水平春節(jié)過(guò)后基地、貿(mào)易商陸續(xù)開(kāi)工，鋼廠開(kāi)始密集漲價(jià)吸貨，補(bǔ)充庫(kù)存短期來(lái)看，廢鋼價(jià)格有一定支撐 數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 【鐵礦石】今日進(jìn)口鐵礦石價(jià)格高位震蕩運(yùn)行，價(jià)格有下跌趨勢(shì)，市場(chǎng)成交一般。

看數(shù)據(jù)說(shuō)廢鋼

Mysteel月報(bào)：1月份國(guó)內(nèi)廢鋼市場(chǎng)窄幅震蕩

具體來(lái)看，受到節(jié)日影響，亞洲市場(chǎng)方面，日本海外需求疲軟，所有出口廢鋼等級(jí)的價(jià)格下跌，其中高等級(jí)廢鋼價(jià)格格外明顯歐美市場(chǎng)方面，土耳其國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)長(zhǎng)材需求低迷，導(dǎo)致土耳其深海廢鋼進(jìn)口價(jià)格偏弱穩(wěn)目前中國(guó)進(jìn)口主流料型來(lái)自日本的HS當(dāng)前到港價(jià)550美元/噸，中國(guó)國(guó)內(nèi)主流城市不含稅重廢均價(jià)3118元/噸，其CFR到港價(jià)比國(guó)內(nèi)重廢價(jià)格高,380元/噸左右，國(guó)內(nèi)外價(jià)差繼續(xù)倒掛 二、12月份生鐵成本小幅增加 圖2：2017年1月～2021年12月生鐵與廢鋼價(jià)差走勢(shì)圖（單位：元/噸） 資料來(lái)源：上海鋼聯(lián)大宗商品終端 12月份，由于鐵礦石的小幅反彈，鋼廠鐵水成本有所回升。

市場(chǎng)研究

Mysteel：看數(shù)據(jù)說(shuō)廢鋼——供需失衡 廢鋼底部仍未踩實(shí)

從走勢(shì)圖來(lái)看，鋼廠日耗呈直線(xiàn)下降的態(tài)勢(shì)，原因是鋼材庫(kù)存水平較高，而下游需求較少，加上利潤(rùn)壓縮，鋼廠生產(chǎn)積極性不高；目前鋼廠庫(kù)存處于較高水平，一些鋼廠壓低廢鋼采購(gòu)價(jià)格來(lái)減少收貨，但鋼廠到貨仍高于日耗，廢鋼價(jià)格暫無(wú)支撐 【關(guān)聯(lián)品種】 【進(jìn)口礦】短期或持續(xù)震蕩偏弱運(yùn)行 17日進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格震蕩運(yùn)行，交投情緒一般。

市場(chǎng)研究

國(guó)內(nèi)鋼產(chǎn)量增長(zhǎng)依靠進(jìn)口礦增加的歷史結(jié)束了

而今年初以來(lái)，鐵礦石價(jià)格還屢屢刷新歷史極值，5月12日達(dá)到截至目前的歷史最高值——233.10美元/噸短短4個(gè)多月，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格下降了130美元/噸，降幅達(dá)到50%以上然而，與進(jìn)口鐵礦石不同，國(guó)產(chǎn)鐵礦石價(jià)格表現(xiàn)卻相對(duì)較為穩(wěn)定65%品位的國(guó)產(chǎn)鐵礦石價(jià)格同期降幅僅為12.5% 從今年初以來(lái)進(jìn)口鐵礦石和國(guó)產(chǎn)鐵礦石價(jià)格變化走勢(shì)圖（見(jiàn)圖1）也可以看出，自6月底我國(guó)鋼鐵行業(yè)開(kāi)始實(shí)行限產(chǎn)減產(chǎn)以來(lái)，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格和國(guó)產(chǎn)鐵礦石價(jià)格均出現(xiàn)了較大幅度下降，但國(guó)產(chǎn)鐵礦石價(jià)格跌勢(shì)明顯弱于進(jìn)口鐵礦石。

爐料

Mysteel：看數(shù)據(jù)說(shuō)廢鋼——黑色盤(pán)面跳水 廢鋼或向下調(diào)整

從走勢(shì)圖來(lái)看，隨著部分地區(qū)廢鋼價(jià)格止跌回漲，主導(dǎo)鋼廠到貨量較上周相比有所下降，需求方面，本周華南部分電弧爐鋼廠恢復(fù)生產(chǎn)，廢鋼需求小幅回升，然目前主導(dǎo)鋼廠到貨量仍大于消耗量，鋼廠庫(kù)存近期也處于持續(xù)增加的態(tài)勢(shì)不過(guò)今日受盤(pán)面雙焦跌停影響，成品材及鋼坯價(jià)格再次回落，部分資源較為充足的鋼廠也開(kāi)始下調(diào)廢鋼價(jià)格，市場(chǎng)心態(tài)再次走弱，預(yù)計(jì)明后日鋼廠到貨量或?qū)⒂兴厣?三、【相關(guān)產(chǎn)品】 【進(jìn)口礦】短期或繼續(xù)承壓運(yùn)行 20日進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格普遍持穩(wěn)。

市場(chǎng)研究

Mysteel：2月份國(guó)內(nèi)鐵合金市場(chǎng)高位整理

圖1：國(guó)內(nèi)鐵合金產(chǎn)品進(jìn)出口量走勢(shì)圖（來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)（MysteelData）） 一、截止29日，1月鋼價(jià)走出震蕩下行的運(yùn)行態(tài)勢(shì)，鋼材綜合價(jià)格指數(shù)比上月底下跌83，分品種看，螺紋、線(xiàn)材、中厚板、熱軋、冷軋分別下跌37、61、43、93、335；62%進(jìn)口鐵礦石美元指數(shù)與上月底比下跌1.2（美元），廢鋼價(jià)格指數(shù)上漲239，焦炭?jī)r(jià)格指數(shù)上漲346，鐵礦和焦炭期貨價(jià)格都有所下跌（最大幅度分別下跌188和504），成材符合預(yù)期，原燃料現(xiàn)貨強(qiáng)于預(yù)期，期貨符合預(yù)期。

研究報(bào)告

Mysteel：華中冷鍍板卷2020年市場(chǎng)回顧及2021年展望

概述：2020年國(guó)內(nèi)在新冠疫情的籠罩之下，利弊共存利表現(xiàn)于出口端，不管是鋼材螺紋熱卷冷軋，或是成品挖掘機(jī)汽車(chē)家電，均是大幅度的增長(zhǎng)；弊則表現(xiàn)于進(jìn)口端，原料鐵礦石大幅拉漲，由最低六百元漲至最高一千二百元而華中地區(qū)作為受疫情影響最嚴(yán)重的區(qū)域之一，今年市場(chǎng)是如何表現(xiàn)的呢？21年又將何去何從？ 一、2020年市場(chǎng)回顧 （1）價(jià)格累創(chuàng)新高 圖1：2020年華中冷鍍板卷價(jià)格走勢(shì)圖（單位：元/噸） 數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 從全年華中冷鍍板卷價(jià)格走勢(shì)圖來(lái)看，基本呈現(xiàn)先抑后揚(yáng)再回調(diào)的趨勢(shì)。

主編視角

Mysteel：1月份國(guó)內(nèi)鐵合金市場(chǎng)混亂上漲

圖1：國(guó)內(nèi)鐵合金產(chǎn)品進(jìn)出口量走勢(shì)圖（來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)（MysteelData）） 截止29日，12月鋼價(jià)走出反彈后回調(diào)的運(yùn)行態(tài)勢(shì)，鋼材綜合價(jià)格指數(shù)比上月底上漲402，分品種看，螺紋、線(xiàn)材、熱軋、冷軋和中厚板分別上漲299、220、427、613、532，鋼材綜合月度平均價(jià)格連續(xù)第8個(gè)月上漲（336個(gè)點(diǎn)）；62%進(jìn)口鐵礦石美元指數(shù)與上月底比上漲30（美元），廢鋼價(jià)格指數(shù)上漲107，焦炭?jī)r(jià)格指數(shù)上漲218，大都強(qiáng)于預(yù)期。

研究報(bào)告

Mysteel：型鋼品種2020年市場(chǎng)回顧及2021年展望

在成本層層疊加的情況下，成品材被動(dòng)跟漲，現(xiàn)貨價(jià)格在下半年保持穩(wěn)中向上的趨勢(shì)雖然目前來(lái)看12月底價(jià)格在一輪大漲過(guò)后需求減淡的情況下原料方面存在回落，但當(dāng)前降幅相對(duì)于成品材而言依舊顯得降幅較窄 圖3：國(guó)產(chǎn)鐵礦石及進(jìn)口鐵礦石價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì) 3、軋材企業(yè)利潤(rùn)薄弱局勢(shì)難改 從疫情好轉(zhuǎn)過(guò)后，4月份鋼企整體生產(chǎn)步入正軌，鋼企效益開(kāi)始回升，但與此同時(shí)鋼坯價(jià)格同步上漲，因此效益相對(duì)而言并未過(guò)快增長(zhǎng)。

每周評(píng)述

Mysteel：12月份國(guó)內(nèi)鐵合金市場(chǎng)觸底反彈

圖1：國(guó)內(nèi)鐵合金產(chǎn)品進(jìn)出口量走勢(shì)圖（來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)（MysteelData）） 一、截止27日，11月鋼價(jià)走出反彈后小幅回調(diào)的運(yùn)行態(tài)勢(shì)，鋼材綜合價(jià)格指數(shù)比上月底上漲237，分品種看，螺紋、線(xiàn)材、熱軋、冷軋和中厚板分別上漲259、293、235、326、95，鋼材綜合月度平均價(jià)格連續(xù)第7個(gè)月上漲（86個(gè)點(diǎn)）；62%進(jìn)口鐵礦石美元指數(shù)與上月底比上漲12（美元），廢鋼價(jià)格指數(shù)上漲108，焦炭?jī)r(jià)格指數(shù)上漲90，基本符合預(yù)期。

研究報(bào)告

Mysteel：11月份鋼坯價(jià)格仍有上漲空間

目前下游軋鋼廠陸續(xù)復(fù)產(chǎn)，對(duì)坯需求快速恢復(fù)，且在周邊城市聯(lián)動(dòng)下，倉(cāng)儲(chǔ)庫(kù)存將繼續(xù)保持下降趨勢(shì) 圖5：唐山地區(qū)主要倉(cāng)庫(kù)及港口鋼坯庫(kù)存走勢(shì)圖（數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)） 五、原料市場(chǎng) 10月鐵礦石基本面整體偏弱，但下游鋼材端表現(xiàn)較好，兩者博弈下進(jìn)口礦價(jià)格延續(xù)震蕩走勢(shì)。

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