Mysteel晚餐：澳巴鐵礦發(fā)運(yùn)量減少，動(dòng)力煤港口庫(kù)存下降

◎6月份，中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（PMI）為49.7%，比上月上升0.2個(gè)百分點(diǎn)，制造業(yè)景氣水平繼續(xù)改善。

資訊

福德士河2025年一季度鐵礦石發(fā)運(yùn)量4610萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6%

鐵礦石總加工量為4760萬(wàn)噸，環(huán)比下降7%，同比增長(zhǎng)12% 發(fā)運(yùn)量方面：一季度福德士河鐵礦石發(fā)運(yùn)量達(dá)4610萬(wàn)噸，環(huán)比下降7%，同比增長(zhǎng)6% 財(cái)務(wù)方面：一季度FMG的C1現(xiàn)金成本為17.53美元/濕噸（基于皮爾巴拉赤鐵礦），環(huán)比下降4%，同比下降7%。

礦山動(dòng)態(tài)

受鐵路運(yùn)力恢復(fù)，LKAB一季度鐵礦石發(fā)運(yùn)量同比激增116%

該公司發(fā)運(yùn)量同比大幅增長(zhǎng)，主要由于去年同期基律納（Kiruna）至納爾維克（Narvik）的鐵礦石運(yùn)輸線發(fā)生火車脫軌事故，而今年運(yùn)輸已恢復(fù)正常 LKAB鐵礦石業(yè)務(wù)區(qū)主要集中在基律納（Kiruna）、斯瓦帕瓦拉（Svappavaara）、馬爾姆貝杰（Malmberget）和馬爾姆貝里耶（G?llivare）。

礦山動(dòng)態(tài)

中州期貨：全球發(fā)運(yùn)量上升，鐵礦石震蕩運(yùn)行

全球鐵礦石發(fā)運(yùn)3187.8萬(wàn)噸，環(huán)比增加3.3%；澳洲發(fā)運(yùn)量1986.4萬(wàn)噸，環(huán)比增加107.8萬(wàn)噸；巴西發(fā)運(yùn)量661.4萬(wàn)噸，環(huán)比增加24.9萬(wàn)噸 ③綜合來看，鐵礦石供需雙強(qiáng)，全球發(fā)運(yùn)量回升，近端到港量回落但仍在高位鐵水產(chǎn)量持續(xù)回升，港口庫(kù)存止降轉(zhuǎn)升，鋼廠庫(kù)存小幅下降 操作建議：觀望

機(jī)構(gòu)

新項(xiàng)目持續(xù)發(fā)力，澳洲礦產(chǎn)資源公司四季度鐵礦石發(fā)運(yùn)量大幅增加

分產(chǎn)區(qū)來看： 昂斯洛鐵礦石項(xiàng)目:目前昂斯洛項(xiàng)目正在有序推進(jìn)中，隨著12月份第三臺(tái)破碎機(jī)的試運(yùn)營(yíng)以及10月份第三艘轉(zhuǎn)運(yùn)船的運(yùn)營(yíng)，該礦區(qū)的鐵礦石生產(chǎn)和發(fā)運(yùn)量也在不斷地提高。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel解讀：Fortescue半年度鐵礦發(fā)運(yùn)量創(chuàng)新高，鐵橋項(xiàng)目表現(xiàn)仍值得期待

北京時(shí)間2025年1月22日，澳大利亞礦業(yè)公司Fortescue（中文名稱：福德士河）發(fā)布2024年第四季度（FY25Q2）運(yùn)營(yíng)報(bào)告 季報(bào)顯示2024年第四季度福德士河財(cái)務(wù)狀況總體表現(xiàn)平穩(wěn)，綠色能源板塊投資有所增加；鐵礦石發(fā)運(yùn)量同比增長(zhǎng)，半年度發(fā)運(yùn)量創(chuàng)歷史新高，在25財(cái)年（2024年6月30~2025年6月30日）鐵礦石發(fā)運(yùn)目標(biāo)“1.9~2.0億噸”的指導(dǎo)之下，預(yù)計(jì)2025年上半年，鐵礦石的發(fā)運(yùn)量將保持在0.93-1.03億噸，較同期相比或有所下降。

主編視角

中州期貨：全球發(fā)運(yùn)量大幅下降，鐵礦震蕩運(yùn)行

中鋼協(xié)：2024年12月，全國(guó)生產(chǎn)粗鋼7597萬(wàn)噸、同比增長(zhǎng)11.8%，日產(chǎn)245.06萬(wàn)噸/日、環(huán)比下降6.2%1月13日-1月19日，全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量2229.4，澳洲巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量1736萬(wàn)噸，環(huán)比減少651.5萬(wàn)噸澳洲發(fā)運(yùn)量1268.7萬(wàn)噸，環(huán)比減少522.2萬(wàn)噸中國(guó)47港鐵礦石到港總量2177.0萬(wàn)噸，環(huán)比減少239.3萬(wàn)噸；中國(guó)45港鐵礦石到港總量2059.3萬(wàn)噸，環(huán)比減少284.7萬(wàn)噸。

機(jī)構(gòu)

Mysteel晚餐：河北多個(gè)鋼鐵項(xiàng)目開工，澳巴鐵礦發(fā)運(yùn)量大增

◎十四屆全國(guó)人大常委會(huì)第十四次會(huì)議24日上午在北京人民大會(huì)堂舉行第一次全體會(huì)議趙樂際委員長(zhǎng)主持。

資訊

中州期貨：全球發(fā)運(yùn)量及到港量均下降，鐵礦震蕩偏弱

③綜合來看，鐵礦石供需雙弱，全球發(fā)運(yùn)量下降，到港量下降鐵水產(chǎn)量持續(xù)下降，港口庫(kù)存下降，鋼廠庫(kù)存增加兩會(huì)落幕，宏觀擾動(dòng)下降，市場(chǎng)回歸基本面邏輯 操作建議：觀望

機(jī)構(gòu)

中州期貨：全球發(fā)運(yùn)量持續(xù)下降，鐵礦震蕩運(yùn)行

11月11日-11月17日，中國(guó)47港鐵礦石到港總量2905.9萬(wàn)噸，環(huán)比增加415.7萬(wàn)噸；中國(guó)45港鐵礦石到港總量2782萬(wàn)噸，環(huán)比增加455.0萬(wàn)噸澳洲巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量2558.8萬(wàn)噸，環(huán)比減少85.3萬(wàn)噸澳洲發(fā)運(yùn)量1722.6萬(wàn)噸，環(huán)比減少224.9萬(wàn)噸巴西發(fā)運(yùn)量836.2萬(wàn)噸，環(huán)比增加139.7萬(wàn)噸10月中國(guó)出口鋼鐵板材772萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)41.6%；1-10月累計(jì)出口6275萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)28.3%。

策略研究

澳大利亞礦產(chǎn)資源公司（Mineral Resources）三季度鐵礦石發(fā)運(yùn)量同比增加14.7%

三季度鐵礦發(fā)運(yùn)量為244.0萬(wàn)噸，環(huán)比下降17.5%，同比增加9.3% 綜上，三季度鐵礦石發(fā)運(yùn)量為450.4萬(wàn)噸（MinRes所屬權(quán)益部分），環(huán)比下降6.4%，同比增加14.7% 圖片來源：Mineral Resources官網(wǎng) 。

礦山動(dòng)態(tài)

瑞典礦山LKAB三季度鐵礦石發(fā)運(yùn)量同比下降，球團(tuán)比例保持穩(wěn)定

2024年前三季度鐵礦石總產(chǎn)量為1690萬(wàn)噸，同比減少12.0% 發(fā)運(yùn)方面：三季度鐵礦石發(fā)運(yùn)量為590萬(wàn)噸，環(huán)比下降7.8%，同比下降6.3%；其中球團(tuán)占比85%。

礦山動(dòng)態(tài)

中州期貨：全球發(fā)運(yùn)量下降，鐵礦震蕩運(yùn)行

中國(guó)8月PPI同比下降1.8%，降幅比上月擴(kuò)大1.0個(gè)百分點(diǎn)；環(huán)比下降0.7%，降幅比上月擴(kuò)大0.5個(gè)百分點(diǎn)9月2日-8日，中國(guó)47港鐵礦石到港總量2386.6萬(wàn)噸，環(huán)比減少12.4萬(wàn)噸；中國(guó)45港鐵礦石到港總量2217.4萬(wàn)噸，環(huán)比增加8.2萬(wàn)噸；北方六港到港總量為1290.2萬(wàn)噸，環(huán)比增加155.6萬(wàn)噸澳洲巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量2583.5萬(wàn)噸，環(huán)比減少311.6萬(wàn)噸澳洲發(fā)運(yùn)量1812.5萬(wàn)噸，環(huán)比減少23.6萬(wàn)噸。

機(jī)構(gòu)

中州期貨：發(fā)運(yùn)量及到港量增加，鐵礦震蕩運(yùn)行

8月19日-25日，Mysteel澳洲巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量2610.2萬(wàn)噸，環(huán)比增加28.6萬(wàn)噸澳洲鐵礦發(fā)運(yùn)量1848.2萬(wàn)噸，環(huán)比增加70.3萬(wàn)噸巴西鐵礦發(fā)運(yùn)量762.0萬(wàn)噸，環(huán)比減少41.7萬(wàn)噸中國(guó)47港鐵礦石到港總量2671.4萬(wàn)噸，環(huán)比增加149.0萬(wàn)噸；中國(guó)45港鐵礦石到港總量2566.9萬(wàn)噸，環(huán)比增加219.1萬(wàn)噸；北方六港鐵礦石到港總量為1253.7萬(wàn)噸，環(huán)比減少8.7萬(wàn)噸中鋼協(xié)：2024年8月中旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)共生產(chǎn)粗鋼1993.37萬(wàn)噸、生鐵1823.07萬(wàn)噸、鋼材1878.76萬(wàn)噸。

機(jī)構(gòu)

澳大利亞礦業(yè)公司Fenix Resources-Iron Ridge項(xiàng)目二季度鐵礦石發(fā)運(yùn)量環(huán)比增加12.4%

北京時(shí)間2024年7月26日，澳大利亞礦業(yè)公司Fenix Resources發(fā)布其Iron Ridge旗艦項(xiàng)目2024年第二季度產(chǎn)銷報(bào)告 Iron Ridge項(xiàng)目產(chǎn)量：二季度鐵礦石產(chǎn)量（Ore Mined）為34.7萬(wàn)噸，環(huán)比下降22.0%；其中，粉礦產(chǎn)量20.4萬(wàn)噸，塊礦產(chǎn)量16.3萬(wàn)噸； Iron Ridge項(xiàng)目發(fā)運(yùn)量：二季度鐵礦石發(fā)運(yùn)量為40.1萬(wàn)噸，環(huán)比增加12.4%；其中，粉礦發(fā)運(yùn)量21.9萬(wàn)噸，塊礦發(fā)運(yùn)量18.2萬(wàn)噸。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel解讀：Fortescue二季度鐵礦發(fā)運(yùn)量創(chuàng)歷史新高 為全年增量奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)

2024財(cái)年鐵礦石總產(chǎn)量為1.9億噸，同比下降1.2% （表一） 發(fā)運(yùn)量方面，二季度福德士河鐵礦石發(fā)運(yùn)量達(dá)5370萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)24%，同比增長(zhǎng)9.8%，創(chuàng)歷史新高得益于此，福德士河2024財(cái)年總發(fā)運(yùn)量達(dá)1.916億噸，同比基本持平（表一）這一業(yè)績(jī)證明了在2023年12月列車脫軌事件發(fā)生后，福德士河通過實(shí)施運(yùn)營(yíng)恢復(fù)計(jì)劃成功提升了發(fā)運(yùn)效率。

主編視角

澳大利亞礦產(chǎn)資源公司（Mineral Resources）二季度鐵礦石發(fā)運(yùn)量環(huán)比增加6.1%

二季度鐵礦發(fā)運(yùn)量為295.8萬(wàn)噸，環(huán)比增加21.6%，同比增加27.1% 綜上，二季度鐵礦石發(fā)運(yùn)量為481萬(wàn)噸（MinRes所屬權(quán)益部分），環(huán)比增加6.1%，同比增加12.8%2024財(cái)年全年總發(fā)運(yùn)量（MinRes所屬權(quán)益部分）為1808.4萬(wàn)噸，同比增加3.4% 。

礦山動(dòng)態(tài)

中州期貨：全球發(fā)運(yùn)量上升，鐵礦震蕩運(yùn)行

巴西發(fā)運(yùn)量770.9萬(wàn)噸，環(huán)比增加130.8萬(wàn)噸5月，中國(guó)生鐵產(chǎn)量7613萬(wàn)噸，同比下降1.2%；1-5月，生鐵產(chǎn)量36113萬(wàn)噸，同比下降3.7% ③綜合來看，鐵礦石供需雙強(qiáng)鋼廠加大采購(gòu)力度，成交量上升，港口庫(kù)存今年第二次出現(xiàn)去化鐵水產(chǎn)量超預(yù)期回升，但鋼企盈利率下降疊加淡季成材需求偏弱，未來復(fù)產(chǎn)積極性能否持續(xù)存疑關(guān)注港口庫(kù)存變化情況及鐵水產(chǎn)量 操作建議：觀望為主 。

機(jī)構(gòu)

中州期貨：全球鐵礦發(fā)運(yùn)量上升，鐵礦震蕩運(yùn)行

中國(guó)47港鐵礦石到港總量2526萬(wàn)噸，環(huán)比減少502.6萬(wàn)噸；中國(guó)45港鐵礦石到港總量2424萬(wàn)噸，環(huán)比減少423.1萬(wàn)噸；北方六港到港總量為1257.3萬(wàn)噸，環(huán)比減少182.5萬(wàn)噸Mysteel澳洲巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量2749.7萬(wàn)噸，環(huán)比增加294.1萬(wàn)噸澳洲發(fā)運(yùn)量1944.2萬(wàn)噸，環(huán)比增加192.8萬(wàn)噸，其中澳洲發(fā)往中國(guó)的量1587.8萬(wàn)噸，環(huán)比增加70.5萬(wàn)噸巴西發(fā)運(yùn)量805.5萬(wàn)噸，環(huán)比增加101.3萬(wàn)噸。

機(jī)構(gòu)

澳大利亞礦業(yè)公司Mineral Resources 2024年一季度鐵礦石發(fā)運(yùn)量450萬(wàn)噸，環(huán)比下降6%

發(fā)運(yùn)量方面：一季度Yilgarn Hub項(xiàng)目中鐵礦石發(fā)運(yùn)量達(dá)210.3萬(wàn)噸，環(huán)比上升2%，同比下降1%；Pilbara Hub項(xiàng)目中鐵礦石發(fā)運(yùn)量達(dá)243.2萬(wàn)噸，環(huán)比下降12%，同比上升1%一季度MinRes鐵礦石總發(fā)運(yùn)量環(huán)比下降6%至450萬(wàn)濕噸 價(jià)格方面：一季度MinRes的實(shí)現(xiàn)平均價(jià)格為97.8美元/干噸，環(huán)比下降18% 此外，Onslow Iron項(xiàng)目預(yù)計(jì)在2024年6月實(shí)現(xiàn)首船裝載。

礦山動(dòng)態(tài)