需求增量有限，鋼價(jià)難有起色

總的來說，鋼鐵行業(yè)處于需求總量下滑和低利潤的周期中近年來利潤壓力向上傳導(dǎo)，爐料端利潤壓力漸顯海外礦山處于新一輪產(chǎn)能擴(kuò)張周期中，除前期產(chǎn)能爬坡的項(xiàng)目外，亦有西芒杜、力拓西坡等項(xiàng)目投產(chǎn)，鐵礦石成本下降，供應(yīng)壓力逐漸凸顯國內(nèi)廢鋼資源增長有限，行業(yè)規(guī)范性不高，在產(chǎn)業(yè)鏈中議價(jià)權(quán)較弱，廢鋼對(duì)鐵礦石的替代效應(yīng)仍較弱焦煤方面，國內(nèi)保供穩(wěn)價(jià)的基調(diào)仍在，蒙古鼓勵(lì)煤炭資源出口，預(yù)計(jì)蒙煤新增供給壓力仍較大，二季度蒙煤長協(xié)價(jià)預(yù)計(jì)會(huì)繼續(xù)下調(diào)，雙焦供應(yīng)寬松格局仍將持續(xù)。

鋼材

Mysteel早讀：代表委員建言鋼鐵產(chǎn)能治理，4月寶武鋼廠穩(wěn)價(jià)

澳洲鐵礦石發(fā)運(yùn)量1826.2萬噸，環(huán)比減少115.1萬噸，巴西發(fā)運(yùn)量816.3萬噸，環(huán)比增加20.1萬噸 ◎據(jù)調(diào)研，內(nèi)蒙古樣本鋼廠螺紋鋼軋線產(chǎn)能利用率為32.7%，同比上升6.2%；樣本鋼廠線材軋機(jī)產(chǎn)能利用率32.5%，同比上升9.4%詳情>> ◎3月10日，76家獨(dú)立電弧爐建筑鋼材鋼廠平均成本為3468元/噸，環(huán)比上周五增加2元/噸，平均利潤虧損115元/噸，谷電利潤虧損2元/噸。

資訊

Rio Tinto：上調(diào)2025年資本支出和銅產(chǎn)量預(yù)期

英澳礦業(yè)集團(tuán)Rio Tinto4號(hào)上調(diào)了2025年的資本支出預(yù)期由于其蒙古資產(chǎn)產(chǎn)量預(yù)計(jì)增長50%，公司銅產(chǎn)量預(yù)期也相應(yīng)提高 雖然力拓的利潤主要來自鐵礦石，但由于能源轉(zhuǎn)型導(dǎo)致銅需求增加，它正加大對(duì)銅的關(guān)注 預(yù)計(jì)2025財(cái)年的銅產(chǎn)量將達(dá)到78萬至85萬噸，而去年的產(chǎn)量為66萬至72萬噸Rio Tinto的目標(biāo)是到2030年年產(chǎn)銅100萬噸，并發(fā)展成為專注于高質(zhì)量、低排放原材料的清潔能源供應(yīng)鏈的主導(dǎo)。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

力拓上調(diào)2025年資本支出和銅產(chǎn)量指引

12月4日，礦業(yè)集團(tuán)力拓提高了2025年的資本支出指引，并預(yù)測銅產(chǎn)量將增加，主要是由于其蒙古資產(chǎn)的產(chǎn)量預(yù)計(jì)將激增50%公司預(yù)計(jì)從2024年起，各業(yè)務(wù)部門的復(fù)合年增長率將達(dá)到3%雖然力拓的利潤主要來自鐵礦石，但它正在加大對(duì)銅的關(guān)注，對(duì)銅的需求則受益于能源轉(zhuǎn)型該礦商的目標(biāo)是到2030年銅年產(chǎn)量達(dá)到100萬噸該公司預(yù)計(jì)2025財(cái)年的總體資本支出將從2024年的95億美元增至110億美元，比之前的預(yù)測高出10億美元。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

Mysteel日?qǐng)?bào)：內(nèi)蒙古國產(chǎn)鐵礦石市場持穩(wěn)運(yùn)行 交投一般

今日內(nèi)蒙古國產(chǎn)鐵礦石市場持穩(wěn)運(yùn)行截至目前，64%精粉：寧城910；65%精粉：包頭當(dāng)?shù)刂鲗?dǎo)大礦909，固陽930，巴彥淖爾920；66%精粉：赤峰917（干基含稅現(xiàn)匯出廠價(jià)；單位：元/噸） 供應(yīng)端，區(qū)域內(nèi)精粉資源緊缺狀況未見緩解，加之近期連鐵價(jià)格攀升的帶動(dòng)，多數(shù)持貨廠商選擇堅(jiān)守價(jià)格，不愿輕易出手資源緊缺的現(xiàn)狀使得賣方市場依然強(qiáng)勢，廠商們對(duì)于降價(jià)銷售持保留意見，希望能夠維持或進(jìn)一步提升利潤空間。

國產(chǎn)礦區(qū)域日評(píng)

Mysteel周報(bào)：國產(chǎn)鐵礦石短期內(nèi)或仍將維持震蕩偏弱態(tài)勢運(yùn)行（6.7-6.14）

本周山西國產(chǎn)鐵礦石市場價(jià)格環(huán)比上周持穩(wěn)運(yùn)行截至目前，山西代縣65%精粉：中硫精粉860-870，中高硫精粉850-860，低硫精粉870-880（濕基不含稅出廠價(jià)；單位：元/噸） 本周區(qū)域內(nèi)精粉市場持穩(wěn)運(yùn)行，供應(yīng)端來看，本周忻州區(qū)域停產(chǎn)選廠仍無復(fù)產(chǎn)消息，周內(nèi)個(gè)別生產(chǎn)69%鐵品選廠因原料庫存充足且利潤尚可，跟隨市場下行節(jié)奏報(bào)價(jià)有所調(diào)整，另有庫存者，有買方詢盤買貨，但因是前期精粉，成本較高，暫無成交，需求端來看，周內(nèi)本地鋼廠多在交口、山東、河北、內(nèi)蒙古等地少量采購，忻州區(qū)域成交較少，本地市場交投稍顯冷清。

國產(chǎn)礦周評(píng)

Mysteel日?qǐng)?bào)：內(nèi)蒙古市場鑄造廢鋼價(jià)格窄幅盤整運(yùn)行

內(nèi)蒙古訊：今日內(nèi)蒙古鑄造市場廢鋼價(jià)格小幅下行，現(xiàn)包頭市場鋼板料2450-2490，工角槽2420-2480，單位：元/噸，此價(jià)格不含稅 區(qū)域內(nèi)鑄造廠生產(chǎn)節(jié)奏按部就班 ，利潤壓縮，廢鋼用量不多，今日期螺飄綠，鋼價(jià)弱勢下跌，鐵礦石跌逾2%，基地毛料采購情況一般，貿(mào)易商快進(jìn)快出操作為主，綜合來看，預(yù)計(jì)短期內(nèi)蒙古鑄造廢鋼窄幅盤整運(yùn)行

市場分析

Mysteel周報(bào)：內(nèi)蒙古普碳廢鋼價(jià)格小漲（4.26-5.6）

【下周走勢展望】五一節(jié)后，鋼廠到貨較少有小幅補(bǔ)庫需求，期螺飄紅，鋼價(jià)上漲為主，鐵礦石期貨漲超2%，焦炭第四輪提漲，鐵水成本上升，鋼廠利潤收縮，廢鋼價(jià)格上漲空間有限，基地貿(mào)易商可適當(dāng)出貨，綜合來看，預(yù)計(jì)下周內(nèi)蒙古市場廢鋼價(jià)格小漲

周報(bào)

西部礦業(yè)：玉龍銅礦完成改擴(kuò)建 銅礦產(chǎn)量將持續(xù)增長

西部礦業(yè)發(fā)布2023 年年度報(bào)告：公司2023 年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入427.48 億元，同比增長6%；歸母凈利潤27.89 億元，同比減少18%；扣除非經(jīng)常性損益后的歸母凈利潤25.56 億元，同比減少22% 礦山資源儲(chǔ)量豐富，重點(diǎn)項(xiàng)目推進(jìn)順利 公司擁有銅金屬保有資源儲(chǔ)量605 萬噸，主力礦山為西藏玉龍銅礦和內(nèi)蒙古獲各琦銅礦；鉛金屬保有資源儲(chǔ)量155 萬噸、鋅金屬保有資源儲(chǔ)量270 萬噸；鐵礦石資源量3 億噸。

熱點(diǎn)資訊

鋼市開工需求偏弱，產(chǎn)業(yè)鏈壓力向煤焦上游傳導(dǎo)

山西孝義地區(qū)某焦炭貿(mào)易商告訴財(cái)聯(lián)社記者：“現(xiàn)在焦企單獨(dú)生產(chǎn)焦炭都是虧損，都靠副產(chǎn)品彌補(bǔ)，部分焦企虧損較大暫時(shí)停產(chǎn)，市場供需較緊” 在偏緊的行業(yè)供需和虧損擴(kuò)大的壓力雙重因素下，部分焦企選擇逆勢提漲有內(nèi)蒙古地區(qū)個(gè)別焦企計(jì)劃27日對(duì)國標(biāo)二級(jí)、三級(jí)焦炭分別提漲100元/噸但在產(chǎn)業(yè)鏈整體格局偏弱的情況下，業(yè)內(nèi)人士多不看好該提漲計(jì)劃 目前煤焦鋼產(chǎn)業(yè)鏈中，鋼企、焦企已處于虧損狀態(tài)，僅原料端鐵礦石及焦煤企業(yè)仍有較高利潤，但在中下游壓力傳導(dǎo)下，鐵礦石價(jià)格開始逐漸走低，目前期貨主力合約價(jià)格跌破900元/噸，焦煤價(jià)格近期在供需消息影響下出現(xiàn)較大波動(dòng)。

爐料

地球最大采礦項(xiàng)目朝著開工又進(jìn)一步，力拓掌門披露董事會(huì)已經(jīng)點(diǎn)頭

公司在2023財(cái)年總共分紅71億美元，大概占利潤的6成 此前在2021年的“商品超級(jí)周期”中，力拓整個(gè)財(cái)年的稅前利潤達(dá)到377億美元，同年分紅168億美元，也是英國公司史上的第二高 對(duì)于產(chǎn)業(yè)的動(dòng)態(tài)，石道成表示，銅和鋁的需求前景正在改善，而中國對(duì)作為煉鋼關(guān)鍵原料鐵礦石的需求也沒有減弱 除西芒杜項(xiàng)目外，力拓也在努力提高蒙古地下銅礦的產(chǎn)量，公司目標(biāo)是在2028年起年產(chǎn)50萬噸。

聚焦

Mysteel節(jié)后預(yù)測：內(nèi)蒙古市場焊管價(jià)格或繼續(xù)窄幅調(diào)整

從原料全年價(jià)格來看，2023年價(jià)格低點(diǎn)在3500元/噸，在目前價(jià)格情況下，鋼坯利潤仍處于倒掛，整體來看，雖有支撐，但鐵礦石價(jià)格高位回落，對(duì)于目前鋼價(jià)來看，隨著供暖季結(jié)束，鋼價(jià)整體成本或有坍縮，明年原燃料與成材之間之間的博弈會(huì)更加明顯 三、維持常備庫存 內(nèi)蒙古各市場焊管社會(huì)庫存2023年整體維持低位常備庫存情況，貿(mào)易商操作較為謹(jǐn)慎樂觀，11月及12月成交情況好于2022年情況，商家多于12月及1月陸續(xù)補(bǔ)庫。

每日分析

力拓明確皮爾巴拉鐵礦業(yè)務(wù)中期系統(tǒng)年產(chǎn)能達(dá)到并維持在3.45-3.6億噸

利潤增長使我們能夠面向未來進(jìn)行投資，同時(shí)帶來有吸引力的回報(bào) 力拓在塑造未來資產(chǎn)組合方面取得的進(jìn)展 明確皮爾巴拉鐵礦業(yè)務(wù)中期系統(tǒng)年產(chǎn)能達(dá)到并維持在3.45-3.6億噸的路徑，其中包括正在進(jìn)行中的羅德嶺（Rhodes Ridge）項(xiàng)目預(yù)可行性研究，該項(xiàng)目是皮爾巴拉地區(qū)尚未開發(fā)的最優(yōu)質(zhì)的鐵礦石礦床 蒙古國奧尤陶勒蓋銅礦產(chǎn)量不斷攀升，預(yù)計(jì)將在2028至2036年間平均每年生產(chǎn)50萬噸銅礦石，到2030年，奧尤陶勒蓋銅礦有望躋身第一梯隊(duì)生產(chǎn)商并成為全球第四大銅礦。

聚焦

江陰市宏力液壓科技有限公司確認(rèn)贊助2023年全國廢鋼鐵大會(huì)

產(chǎn)品暢銷東北三省、北京、河北、天津、內(nèi)蒙、山西、河南、安徽、山東、四川、成都、甘肅、浙江、江西、廣東等地；遠(yuǎn)銷外蒙古、俄羅斯、哈薩克斯坦、印尼、馬來西亞、菲律賓、阿爾及尼亞...... 2023大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 。

廢鋼會(huì)展

Mysteel周報(bào)：內(nèi)蒙古普碳廢鋼周評(píng)（2023.11.17-11.24）

概述：本周內(nèi)蒙古市場普碳廢鋼價(jià)格漲跌互現(xiàn)由于近期受宏觀方面影響，黑色鐵礦石期貨帶動(dòng)期螺震蕩回落，帶動(dòng)鋼坯和廢鋼同步回落，周初的一波價(jià)格上行，對(duì)鋼廠利潤有一定的恢復(fù)，但鋼廠依舊虧損目前鋼廠日耗較上周持平，整體到貨不佳,鋼廠庫存較上周有所減少，預(yù)計(jì)下周內(nèi)蒙古市場廢鋼價(jià)格穩(wěn)中趨弱運(yùn)行 【一周價(jià)格走勢回顧】 表1：本周內(nèi)蒙古市場普碳廢鋼價(jià)格變化匯總（單位：元/噸） 備注：價(jià)格為今日價(jià)格 數(shù)據(jù)來源：我的鋼鐵網(wǎng) 包頭廢鋼：包頭市場廢鋼價(jià)格小幅下行，現(xiàn)以包頭地區(qū)市場廢鋼價(jià)格為例，鋼筋切粒2550-2590元/噸，重廢6厚2440-2480元/噸，中廢4厚2290-2330元/噸，此價(jià)格不含稅。

周報(bào)

Mysteel指數(shù)評(píng)述：廢鋼、鐵礦石價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行，焦炭價(jià)格穩(wěn)中偏強(qiáng)（11.6-11.10）

焦炭：本周焦炭價(jià)格穩(wěn)中偏強(qiáng)近日內(nèi)蒙古個(gè)別焦企提漲100元/噸，主流鋼廠暫未回應(yīng)1）近期焦煤價(jià)格競拍成交火熱，價(jià)格企穩(wěn)上漲，多數(shù)焦企陷入虧損，提漲迫切性有所增強(qiáng)；2）宏觀利好不斷，鋼材價(jià)格持續(xù)上漲，鋼廠利潤小幅修復(fù)，加之焦炭需求仍較好，提漲窗口打開，價(jià)格穩(wěn)中偏強(qiáng) 鐵礦石：本周鐵礦價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行1）10月24日，全國人大批準(zhǔn)財(cái)政部增發(fā)1萬億元國債，該事件成為重要的分水嶺，政策預(yù)期上升為價(jià)格波動(dòng)的主線，市場得到明顯提振；2）截止11月10日，247家鋼廠鐵水產(chǎn)量238.7萬噸，鐵水下降偏慢，鐵礦石需求維持一定韌性，加之宏觀回暖，價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行。

原料指數(shù)評(píng)述

Mysteel日?qǐng)?bào)：內(nèi)蒙古國產(chǎn)鐵礦石市場價(jià)格主穩(wěn)運(yùn)行 交投一般

內(nèi)蒙古國產(chǎn)鐵礦石市場價(jià)格主穩(wěn)截至目前，64%精粉：寧城1030；65%精粉：包頭當(dāng)?shù)刂鲗?dǎo)大礦1148，固陽1120，巴彥淖爾1100；66%精粉：赤峰1067（干基含稅現(xiàn)匯出廠價(jià)；單位：元/噸） 供應(yīng)端來看，區(qū)域內(nèi)礦企開工率處于低位，僅個(gè)別大礦維持正常生產(chǎn)，資源緊張局面日益明顯；需求端來看，鋼企利潤不佳，停產(chǎn)檢修數(shù)量仍在增加，近期主導(dǎo)鋼企維持剛需補(bǔ)庫，廠內(nèi)一座高爐執(zhí)行長期檢修導(dǎo)致采購周期放緩，市場整體需求偏弱，交投一般。

國產(chǎn)礦區(qū)域日評(píng)

2023年10月大蒜海關(guān)出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)（分國別和地區(qū)）

海關(guān)數(shù)據(jù)

2023年10月大蒜海關(guān)出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)（分?。?/a>

上海建發(fā)物資有限公司聯(lián)合主辦2023年全國廢鋼鐵大會(huì)

隨著不斷深入的合作往來，公司已成為內(nèi)蒙古包鋼鋼聯(lián)股份有限公司、鞍鋼股份有限公司、本鋼集團(tuán)有限公司、河北鋼鐵集團(tuán)、山東鋼鐵集團(tuán)有限公司、遷安市九江線材有限責(zé)任公司、招商局集團(tuán)、中鐵寶橋集團(tuán)有限公司、中國交通建設(shè)集團(tuán)有限公司、中國建筑集團(tuán)有限公司、天合光能股份有限公司等多家大型鋼廠和終端企業(yè)的戰(zhàn)略合作伙伴，在行業(yè)中享有一定的知名度2022年銷售量近1600萬噸，營業(yè)額近650億元 我們希冀為客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)、為社會(huì)創(chuàng)造更大的價(jià)值！ 聯(lián)系方式： 總部：上海建發(fā)物資有限公司 地址：上海市楊浦區(qū)楊樹浦路288號(hào)建發(fā)國際大廈17樓 Tel：021-61636913 2023大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 。

廢鋼會(huì)展