四方對(duì)話：未來(lái)5年—10年，全球鋼鐵工業(yè)有哪些新動(dòng)向？

不同于新興市場(chǎng)，日本屬于需求持續(xù)下降的地區(qū)山下隆也分享道，日本的鋼鐵需求自達(dá)到9000萬(wàn)噸的高峰后，已經(jīng)持續(xù)下降至當(dāng)前的5000萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、用鋼結(jié)構(gòu)的變化，這一態(tài)勢(shì)還將持續(xù)“日本鋼鐵行業(yè)一直在積極應(yīng)對(duì)，主動(dòng)進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整應(yīng)對(duì)的舉措主要包含兩個(gè)方面，一是減少無(wú)效產(chǎn)能，二是產(chǎn)品向高附加值轉(zhuǎn)型”他補(bǔ)充道，很多日本鋼企甚至在行業(yè)進(jìn)入低迷期前就開(kāi)始進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整 在低碳轉(zhuǎn)型方面，張志祥認(rèn)為，氫基豎爐等低碳冶金工藝將加快發(fā)展，中東、非洲等天然氣豐富地區(qū)將具有天然的成本優(yōu)勢(shì)，高品位鐵礦石的需求也將相應(yīng)增加。

鋼材

四方對(duì)話：未來(lái)5-10年，全球鋼鐵工業(yè)有哪些新動(dòng)向？

”他補(bǔ)充道，很多日本鋼企甚至在行業(yè)進(jìn)入低迷期前就開(kāi)始進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整 在低碳轉(zhuǎn)型方面，張志祥認(rèn)為，氫基豎爐等低碳冶金工藝將加快發(fā)展，中東、非洲等天然氣豐富地區(qū)將具有天然的成本優(yōu)勢(shì)，高品位鐵礦石的需求也將相應(yīng)增加為應(yīng)對(duì)低碳?jí)毫?，東盟也在醞釀研究相應(yīng)的氣候法律法規(guī)，碳關(guān)稅也在研討之中 此外，張志祥還有兩點(diǎn)判斷一是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將走向高端化，無(wú)論建筑用鋼還是制造業(yè)用鋼，對(duì)高強(qiáng)、耐蝕等性能的要求都將持續(xù)提高，市場(chǎng)需求較大。

聚焦

日本制鐵重返世界第一并非坦途

3.2碳中和戰(zhàn)略與美國(guó)布局的深層邏輯 不過(guò)，此次收購(gòu)如何與日本國(guó)家利益掛鉤，仍需持續(xù)關(guān)注日本制鐵執(zhí)著于美國(guó)市場(chǎng)，在其2050年碳中和戰(zhàn)略中存在顯著優(yōu)勢(shì) 日本制鐵現(xiàn)有的高爐通過(guò)鐵礦石與焦炭的化學(xué)反應(yīng)生產(chǎn)鐵水，但會(huì)排放大量二氧化碳因此，日本制鐵正處于向電爐轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵期——電爐以廢鋼為原料生產(chǎn)粗鋼，碳排放量顯著降低而美國(guó)鋼鐵擁有五座電爐，且特朗普政府對(duì)核電站擴(kuò)建和新技術(shù)引入持積極態(tài)度，使其更易確保穩(wěn)定的低碳電力供應(yīng)。

鋼材

2024年，國(guó)外10家龍頭鋼企日子過(guò)得怎么樣？

二是有資源優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，充分利用其優(yōu)勢(shì)，規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)紐柯利用美國(guó)廢鋼價(jià)格低的優(yōu)勢(shì)，堅(jiān)持采用低成本戰(zhàn)略，還通過(guò)優(yōu)化供應(yīng)鏈管理，減少庫(kù)存積壓和降低物流成本巴西蓋爾道利用國(guó)內(nèi)豐富的鐵礦石資源，擴(kuò)大國(guó)內(nèi)生產(chǎn)，降低物流成本，同時(shí)擴(kuò)大對(duì)美國(guó)的出口 三是國(guó)外企業(yè)積極調(diào)整經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，適應(yīng)市場(chǎng)變化日本制鐵積極調(diào)整相關(guān)產(chǎn)線，集中優(yōu)勢(shì)資源專注于生產(chǎn)高附加值鋼材，高端產(chǎn)品增長(zhǎng)了20%；改變投資戰(zhàn)略，把經(jīng)營(yíng)資源集中至美國(guó)、印度和東南亞市場(chǎng)；堅(jiān)持加大研發(fā)投入，不斷推出新產(chǎn)品和新技術(shù)，保持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

鋼材

必和必拓經(jīng)濟(jì)和大宗商品市場(chǎng)展望（2024年2月）

其它主要鐵礦石產(chǎn)地可能也會(huì)增加產(chǎn)量，其中也包括必和必拓的相關(guān)供應(yīng)規(guī)劃我們還注意到，中國(guó)國(guó)內(nèi)鐵礦石行業(yè)大幅增產(chǎn)，且廢鋼供給也將持續(xù)增加這意味著，通過(guò)推動(dòng)卓越運(yùn)營(yíng)來(lái)打造競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和增加價(jià)值變得更加重要 對(duì)于冶金煤市場(chǎng)，經(jīng)歷近幾年的起落去年的煉焦煤價(jià)格則相對(duì)平穩(wěn) 在冶金煤海運(yùn)需求方面，2023年歐洲生鐵市場(chǎng)又經(jīng)歷了艱難的一年，2020年代初至今歐洲生鐵產(chǎn)量已下降19%在亞洲發(fā)達(dá)國(guó)家，2023年日本生鐵產(chǎn)量縮減2%。

爐料

Mysteel周報(bào)：亞洲熱卷價(jià)格上漲 印度本土熱卷降幅有限（12.15-12.22）

北方地區(qū)和中部地區(qū)價(jià)格為640美元/噸CIF胡志明 ，南方地區(qū)為641美元/噸CIF，不含增值稅日本熱卷出口報(bào)價(jià)在640-650美元/噸CFR越南，但與本土價(jià)差不大，因此競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不強(qiáng)，貿(mào)易商更傾向620美元/噸的成交價(jià)其他國(guó)家，例如韓國(guó)，也因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不足而未聽(tīng)聞成交中國(guó)主流市場(chǎng)熱卷出口報(bào)價(jià)在598美元/噸CFR越南，越南本土貿(mào)易商報(bào)價(jià)在585美元/噸CFR越南（不含增值稅），此次報(bào)價(jià)上漲主要由于中國(guó)元旦節(jié)后鐵礦石主力至收盤漲幅達(dá)2.93%，創(chuàng)28個(gè)月新高，致使市場(chǎng)看漲心態(tài)足，下游訂單量充足，疊加唐山環(huán)保限產(chǎn)，因此對(duì)于中國(guó)本土熱卷支撐較強(qiáng)，因此東南亞價(jià)格上漲。

周報(bào)

Mysteel：焦煤國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)變動(dòng)對(duì)我國(guó)鋼材出口的影響

但出口高增的主要原因是中國(guó)資源具有明顯的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，截至2023年11月22日，2023年中國(guó)熱卷市場(chǎng)均價(jià)比日本低338美元/噸，比歐盟低216美元/噸，比美國(guó)低421美元/噸 數(shù)據(jù)來(lái)源：海關(guān)總署、鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 中國(guó)90%的鋼材生產(chǎn)采用長(zhǎng)流程工藝，在主要的原料中，鐵礦石是全球定價(jià)商品，并且2023年價(jià)格表現(xiàn)偏強(qiáng)；焦炭、廢鋼主要是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)定價(jià)，并且2023年價(jià)格下行明顯，使得中國(guó)鋼材成本有所下降。

產(chǎn)業(yè)分析

透視近3年全球鐵礦石供需形勢(shì)變化

其中，澳大利亞發(fā)貨量逐年攀升，巴西季節(jié)性波動(dòng)較大，而且兩國(guó)發(fā)貨量占發(fā)貨總量的80%以上，壟斷地位優(yōu)勢(shì)明顯 第二，2023年1月—9月份全球鐵礦石累計(jì)發(fā)貨量同比增量中，源自四大礦山的增量不足1/3，且僅力拓有一定增量，必和必拓與淡水河谷基本持平，F(xiàn)MG有小幅減量 第三，全球鐵礦石需求方面，2023年1月—9月份累計(jì)同比出現(xiàn)增加的國(guó)家主要是中國(guó)、印度和韓國(guó)等，出現(xiàn)明顯減少的主要是歐洲、美洲、日本等。

爐料

土耳其鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)成本上升20%

目前，土耳其進(jìn)口資源中，中國(guó)、韓國(guó)、日本和印度的資源市場(chǎng)份額正在加大，而土耳其生產(chǎn)商因?yàn)槌杀静豢煽兀瑹o(wú)法體現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)同時(shí)，一些鋼鐵生產(chǎn)商正在轉(zhuǎn)向投資新能源產(chǎn)業(yè)，這也是未來(lái)土耳其鋼材市場(chǎng)著重發(fā)展的行業(yè) 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

海外鋼管

土耳其鋼鐵生產(chǎn)成本上升20%

目前，土耳其進(jìn)口資源中，中國(guó)、韓國(guó)、日本和印度的資源市場(chǎng)份額正在加大，而土耳其生產(chǎn)商因?yàn)槌杀静豢煽?，無(wú)法體現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)同時(shí)，一些鋼鐵生產(chǎn)商正在轉(zhuǎn)向投資新能源產(chǎn)業(yè)，這也是未來(lái)土耳其鋼材市場(chǎng)著重發(fā)展的行業(yè) 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

產(chǎn)業(yè)資訊

加強(qiáng)鐵礦石資源保障乃高質(zhì)量發(fā)展題中之義

當(dāng)然，由于我國(guó)與日本的經(jīng)濟(jì)體量不同、經(jīng)濟(jì)地位不同、所處的宏觀政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境不同，意味著更需要結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)，構(gòu)建安全、可靠、多元化的鐵礦石資源保障體系顯然，像日本那樣通過(guò)對(duì)海外礦山戰(zhàn)略投資來(lái)構(gòu)建長(zhǎng)期低價(jià)穩(wěn)定的鐵礦石供應(yīng)體系，從全球?qū)＿\(yùn)礦的需求看，我們已經(jīng)錯(cuò)過(guò)了最佳窗口期 需要關(guān)注的是，《意見(jiàn)》刪除了此前《意見(jiàn)征求稿》中“鐵金屬國(guó)內(nèi)自給率達(dá)到45% ”和“打造1個(gè)～2個(gè)具有全球影響力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的海外權(quán)益礦山，海外權(quán)益鐵礦占進(jìn)口比重超過(guò)20%”等量化指標(biāo)。

爐料

IREPAS：全球長(zhǎng)材市場(chǎng)成本上升 需求放緩

如今，國(guó)際市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的數(shù)量已經(jīng)開(kāi)始轉(zhuǎn)變 由于鐵礦石和煉焦煤價(jià)格較低，高爐比電弧爐更具優(yōu)勢(shì) 如前所述，各地能源成本都在上漲，但焦煤價(jià)格開(kāi)始回落在鐵礦石價(jià)格相對(duì)較低和煉焦煤價(jià)格下行的情況下，綜合高爐生產(chǎn)商比廢鋼電爐行業(yè)獲得了更大的優(yōu)勢(shì) 供應(yīng)鏈物流不明確增加了一些地區(qū)的不確定性 在疲軟的市場(chǎng)中，仍在討論歐盟、韓國(guó)/日本和北美的合同定價(jià)。

產(chǎn)業(yè)資訊

前八月山東跨境人民幣收付同比增長(zhǎng)32.4%

山東發(fā)揮瀕臨日韓、日韓資企業(yè)相對(duì)較多的優(yōu)勢(shì)，圍繞日韓、東盟等重點(diǎn)國(guó)家和地區(qū)，圍繞天然橡膠、原油等大宗商品進(jìn)口、境外承包工程等重點(diǎn)行業(yè)，針對(duì)重點(diǎn)央企、國(guó)企和大型民企，開(kāi)展“專攻三重點(diǎn)”跨境人民幣宣傳推介活動(dòng) 據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年前八月，山東省對(duì)韓國(guó)跨境人民幣結(jié)算金額216.78億元，同比增長(zhǎng)3.67%，對(duì)日本跨境人民幣結(jié)算金額126.98億元，同比增長(zhǎng)67.63%；大宗商品進(jìn)口支出393.2億元，同比增長(zhǎng)38.01%，鐵礦石支出100.58億元，同比增長(zhǎng)77.08%。

國(guó)內(nèi)

鎮(zhèn)江廢鋼：短期窄幅偏弱運(yùn)行

鎮(zhèn)江鋼廠DYFD今日再次小跌一波，跌幅在50元/噸 上周受黑色系盤面大幅下跌影響，商戶看空情緒加劇，操作多以快進(jìn)快出為主，因此今日本地鋼廠的到貨量較前幾日有所增加市場(chǎng)方面：目前鋼廠紛紛下跌的情況下，貿(mào)易商恐跌情緒上升，為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)大都積極出貨 整體來(lái)看，上周鐵礦石價(jià)格大幅下挫，廢鋼跌勢(shì)小于礦石，導(dǎo)致廢鋼價(jià)格優(yōu)勢(shì)不足，但成材在連續(xù)幾日下跌后，今日已有所反彈；總之疫情影響下，成品成交不佳，鋼廠累庫(kù)現(xiàn)象嚴(yán)重，鋼企利潤(rùn)嚴(yán)重壓縮，目前市場(chǎng)也多以積極出貨為主。

每日分析

必和必拓與河鋼集團(tuán)簽署合作備忘錄，攜手推動(dòng)鋼鐵行業(yè)減排

這與我們的其他合作項(xiàng)目形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，將共同助力傳統(tǒng)高爐工藝碳減排和碳捕集技術(shù)的發(fā)展” 本次與河鋼集團(tuán)簽署合作備忘錄，進(jìn)一步加大了必和必拓與主要鋼廠在低碳減排領(lǐng)域的合作力度此前，必和必拓已與中國(guó)寶武和日本JFE鋼鐵株式會(huì)社達(dá)成低碳技術(shù)的合作協(xié)議必和必拓還在其他領(lǐng)域積極推進(jìn)減排舉措，包括宣布全球首個(gè)采用液化天然氣作為燃料的Newcastlemax型散貨船租賃項(xiàng)目，用于西澳大利亞向中國(guó)運(yùn)輸鐵礦石。

爐料

嚴(yán)蔚嵐：今年新交所掉期與期權(quán)占全球清算量95%的份額

2020年12月2日，2021年大宗商品投資研討會(huì)在廈門香格里拉大酒店盛大召開(kāi)本次會(huì)議將舉行三天，2日下午同期活動(dòng)——新加坡交易所公開(kāi)論壇：“鐵礦石貿(mào)易及匯率風(fēng)險(xiǎn)管理策略論壇”順利召開(kāi) 新加坡交易所副總監(jiān)嚴(yán)蔚嵐在本次同期活動(dòng)上發(fā)表精彩演講 新加坡交易所副總監(jiān)嚴(yán)蔚嵐 嚴(yán)蔚嵐首先介紹新加坡交易所的優(yōu)勢(shì)，她指新交所是亞洲的門口，是亞洲投資者首選平臺(tái)，提供從交易、清算到結(jié)算與存托服務(wù)的完整價(jià)值鏈，擁有AAA級(jí)實(shí)力以及穩(wěn)定性；同時(shí)又是金融的開(kāi)拓者，最先推出日本(Nikkei),中國(guó)(A50)、中國(guó)臺(tái)灣、新加坡、印度尼西亞和菲律賓股票指數(shù)期貨以及鐵礦石場(chǎng)外掉期交易清算服務(wù)。

同期論壇三

焦炭市場(chǎng)相對(duì)強(qiáng)勢(shì)格局未結(jié)束

從進(jìn)口來(lái)源來(lái)看，我國(guó)進(jìn)口焦炭資源主要來(lái)自日本、波蘭、澳大利亞，占比分別為41%、18%和16%由于日韓高爐有所復(fù)產(chǎn)，其焦炭出口量有所減少，近期，波蘭等國(guó)的進(jìn)口焦炭成為我國(guó)華東、南方鋼廠搶購(gòu)的對(duì)象考慮到目前日韓一級(jí)冶金焦的進(jìn)口報(bào)價(jià)在300美元/噸左右，相對(duì)國(guó)內(nèi)高企的焦炭?jī)r(jià)格仍然具備明顯優(yōu)勢(shì)，故預(yù)計(jì)進(jìn)口焦炭將持續(xù)輸入國(guó)內(nèi)，月進(jìn)口量保持在40萬(wàn)噸的水平 D下游需求：取決于高爐減停產(chǎn)規(guī)模 近期鋼材終端需求好于預(yù)期，鐵礦石大跌讓利，促使煉鋼利潤(rùn)明顯好轉(zhuǎn)。

爐料

充分利用高品質(zhì)再生資源，保障鋼鐵業(yè)原料供應(yīng)安全

據(jù)了解，廢鋼比鐵礦石更具環(huán)保優(yōu)勢(shì)每利用1噸廢鋼，可節(jié)約1.7噸精礦粉、350千克標(biāo)煤，同時(shí)還能減少1.6噸二氧化碳和3噸固體廢物排放從美國(guó)、歐盟、日本鋼鐵產(chǎn)業(yè)的發(fā)展來(lái)看，在粗鋼產(chǎn)量達(dá)到一定水平后，以廢鋼為主要原料的短流程煉鋼比重越來(lái)越大 隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，鋼鐵積蓄量逐漸增加，奠定了加大廢鋼利用和發(fā)展短流程工藝的基礎(chǔ)“十三五”期間，我國(guó)煉鋼廢鋼比預(yù)計(jì)達(dá)18.3％，較“十二五”期間提升7.1個(gè)百分點(diǎn)，但與36％的國(guó)際平均水平相比仍有明顯差距。

行業(yè)動(dòng)態(tài)