澳洲政府：鐵礦石價(jià)格下跌可能導(dǎo)致稅收大幅收縮

印度是第二大鋼鐵生產(chǎn)國，但其自身擁有較多的鐵礦石儲量，未來對澳洲出口的鐵礦石不會有較大的需求 目前中國鐵礦需求進(jìn)入下行階段，另外隨著一些大型且成本較低的澳大利亞新鐵礦以及幾內(nèi)亞西芒杜鐵礦的投產(chǎn)，未來可能會加劇全球鐵礦石的供應(yīng)過剩從上半年的市場表現(xiàn)來看，目前鐵礦石供應(yīng)已經(jīng)處于過剩的狀態(tài)，未來需求下降伴隨著供應(yīng)增加會使得鐵礦石市場在未來三年甚至四年內(nèi)一直處于供應(yīng)過剩的狀態(tài) 去年澳大利亞鐵礦石出口額占出口總額的18%，近幾月由于投資者對于中國房地產(chǎn)市場悲觀預(yù)期以及鋼鐵產(chǎn)能過剩的擔(dān)憂，加劇鐵礦石價(jià)格下行壓力，對澳洲的鐵礦石出口或?qū)⒃斐梢欢ㄓ绊憽?/p>

礦山動態(tài)

必和必拓經(jīng)濟(jì)和大宗商品市場展望（2024年2月）

我們估計(jì)含鋼制成品（如汽車、機(jī)械等）“間接”凈出口約占中國鋼鐵表觀需求量的12%去年中國鋼材“直接”出口量也大幅增加到8700萬噸 我們初步預(yù)測，2024年中國粗鋼總產(chǎn)量仍將延續(xù)過去五年（2019-2023年）的態(tài)勢，連續(xù)第六年保持在10億以上 展望未來幾年的鐵礦供給，我們認(rèn)為幾內(nèi)亞西芒杜（Simandou）項(xiàng)目將帶來高品位鐵礦石的新供應(yīng)量。

爐料

力拓將于今年啟動世界最大采礦項(xiàng)目--西芒杜鐵礦

據(jù)報(bào)道,礦業(yè)巨頭力拓將于今年啟動世界規(guī)模最大的采礦項(xiàng)目——西芒杜項(xiàng)目該項(xiàng)目耗資 200 億美元，礦區(qū)位于幾內(nèi)亞東南部的西芒杜山脈，距離沿海首都550公里是目前世界上尚未開發(fā)的儲量最大、品質(zhì)最高的露天鐵礦體 項(xiàng)目完成后，第一批礦石預(yù)計(jì)將于2025年發(fā)貨，到2028年產(chǎn)量將達(dá)到每年6000萬噸，約占全球海運(yùn)鐵礦石市場的5% 西芒杜項(xiàng)目相關(guān)閱讀：基礎(chǔ)設(shè)施恢復(fù)，西芒杜項(xiàng)目再次啟動 。

礦山動態(tài)

Mysteel解讀：西非-新興鐵礦資源寶藏大陸

非洲作為全球礦產(chǎn)資源最富集的地區(qū)，具有廣闊的投資前景，也是各個(gè)國家礦企在海外資源布局的首要地區(qū)，因其資源種類多，品位高，儲量大，是中國“基石計(jì)劃”中增加海外權(quán)益礦的重要戰(zhàn)略地區(qū) （Mysteel鐵礦團(tuán)隊(duì)定期追蹤調(diào)研國外鋼鐵及鐵礦石區(qū)域行情動態(tài)，提供行業(yè)資訊、數(shù)據(jù)調(diào)研和分析研究報(bào)告及定制化需求服務(wù)） 一、西非巨大的資源儲量 西非是非洲區(qū)域鐵礦資源最豐富的地區(qū)之一，據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)，當(dāng)?shù)罔F礦資源主要分布在幾內(nèi)亞，利比里亞，毛里塔尼亞和塞拉利昂等7個(gè)國家，鐵礦總儲量約550億噸，合計(jì)占整個(gè)西非儲量的85%以上（圖一），西非以其巨大的鐵礦資源儲備量正成為全球鋼鐵產(chǎn)業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。

礦山動態(tài)

對話力拓鐵礦CEO：將通過必要的投資為中國提供穩(wěn)定可持續(xù)的鐵礦石供應(yīng)

其總資源量約占力拓在皮爾巴拉現(xiàn)有資源量的三分之一，且靠近其現(xiàn)有的物流基礎(chǔ)設(shè)施目前，力拓正在實(shí)施資源鉆探計(jì)劃，以支持未來的項(xiàng)目研究為聯(lián)合開發(fā)羅德嶺鐵礦石項(xiàng)目，力拓與WrightProspecting公司成立了一家對等持股（50：50）的合資企業(yè)力拓已經(jīng)開始對該項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模進(jìn)行考察研究羅德嶺鐵礦石項(xiàng)目有望在2030年之前建成投產(chǎn) 喬德認(rèn)為，羅德嶺鐵礦是目前可以與幾內(nèi)亞西芒杜、巴西卡拉加斯項(xiàng)目媲美的全球三大高品位優(yōu)質(zhì)的鐵礦項(xiàng)目之一。

聚焦

力拓CEO石道成：中國的成功也是力拓的成功

據(jù)悉，CTG股東協(xié)議在2022年12月22日簽署的《西芒杜項(xiàng)目基礎(chǔ)設(shè)施條款清單》基礎(chǔ)上，進(jìn)一步明確了CTG公司治理結(jié)構(gòu)和運(yùn)營模式CTG公司是跨幾內(nèi)亞鐵路和港口基礎(chǔ)設(shè)施的未來所有者和經(jīng)營者，將在建成后的至少35年內(nèi)為WCS礦山(1號、2號區(qū)塊)和Simfer礦山(3號、4號區(qū)塊)提供總共不低于1.2億噸/年的鐵礦運(yùn)力 據(jù)悉，力拓集團(tuán)是推動此次CTG股東協(xié)議簽訂的主要力量之一據(jù)了解，力拓集團(tuán)與中鋁鐵投聯(lián)合成立的Simfer公司持有西芒杜鐵礦石項(xiàng)目南部地塊85%的股權(quán)，另外15%股權(quán)由幾內(nèi)亞政府持有，其中力拓在Simfer公司的股權(quán)占比為53%。

爐料

保障鐵礦石資源安全任重道遠(yuǎn)

海外權(quán)益礦鐵礦石產(chǎn)量從最高1.2億噸下降至目前僅6300萬噸，僅占我國鐵礦石進(jìn)口總量的5.4%與日本權(quán)益礦鐵礦石產(chǎn)量占進(jìn)口總量接近100%，韓國、歐洲等國家和地區(qū)占比50%以上相比，差距巨大 我國擬建的鐵礦有幾內(nèi)亞西芒杜鐵礦、澳大利亞阿奎拉資源、利比里亞邦礦、慶華唐克里里鐵礦，中鋼簽署喀麥隆鐵礦等，合計(jì)約2億噸規(guī)模產(chǎn)能 雖然我國已掌控海外鐵礦資源項(xiàng)目都在積極推進(jìn)，但是按礦山投資周期，并結(jié)合項(xiàng)目開發(fā)進(jìn)度，“十四五”期間海外權(quán)益礦產(chǎn)量增加目標(biāo)較難實(shí)現(xiàn)。

爐料

力拓有望解鎖又一個(gè)大項(xiàng)目：幾內(nèi)亞西芒杜鐵礦項(xiàng)目

今年早些時(shí)候，力拓集團(tuán)與蒙古政府就奧尤陶勒蓋（Oyu Tolgoi）金銅礦項(xiàng)目簽署一項(xiàng)協(xié)議 根據(jù)最新的協(xié)議，幾內(nèi)亞政府將獲得上述合資公司15%的“free-carry”股份，類似干股；合資企業(yè)的另外兩方，力拓財(cái)團(tuán)和西芒杜贏聯(lián)盟，將共同承擔(dān)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)成本，各占跨幾內(nèi)亞公司的42.5%股份 高回報(bào)高風(fēng)險(xiǎn) 西芒杜項(xiàng)目為力拓提供了一個(gè)潛在且巨大的鐵礦石供應(yīng)新來源。

聚焦

Mysteel：西芒杜“破釜沉舟”，堅(jiān)定加快開發(fā)決心

其中北段的礦權(quán)在2020年6月10日，由新加坡韋立國際、煙臺港集團(tuán)、山東魏橋創(chuàng)業(yè)集團(tuán)和幾內(nèi)亞聯(lián)合礦業(yè)供應(yīng)集團(tuán)共建的 “贏聯(lián)盟”與幾內(nèi)亞政府正式簽署協(xié)議，以140億美元取得西芒杜北段的兩個(gè)區(qū)塊的礦權(quán) 而南段礦權(quán)由全球最大的礦業(yè)公司力拓?fù)碛?5.05%的股份，中鋁集團(tuán)、中國寶武為首的中方聯(lián)合體持股39.95%，幾內(nèi)亞政府占15%股份 一、跌宕起伏：責(zé)令關(guān)停項(xiàng)目后再次恢復(fù) 2022年3月11日，幾內(nèi)亞政府下令停止力拓和其他公司所擁有的西芒杜鐵礦石項(xiàng)目的所有相關(guān)活動，給出的原因是在項(xiàng)目開發(fā)方面幾內(nèi)亞沒有看到進(jìn)展，并希望這些簽署開發(fā)協(xié)議的公司能對于幾內(nèi)亞政府利益將如何得到保障做出解釋。

研究報(bào)告

綠色低碳發(fā)展讓世界廢鋼資源成為“香餑餑”

其中，四大礦商的鐵礦石產(chǎn)量幾乎占全球總產(chǎn)量的一半淡水河谷在2019年前一直位居世界鐵礦石產(chǎn)量企業(yè)榜首，年增長率在5%左右2019年，由于該公司發(fā)生潰壩事件導(dǎo)致停產(chǎn)，當(dāng)年鐵礦石產(chǎn)量減少21.9%，居世界第二位，被力拓超過此外，鐵礦石市場供應(yīng)問題不僅涉及礦山生產(chǎn)，還包括陸運(yùn)、海運(yùn)等物流環(huán)節(jié)由于鐵礦石生產(chǎn)地一般遠(yuǎn)離終端用戶，運(yùn)輸問題常常成為制約礦山開發(fā)的主要原因赤道幾內(nèi)亞西芒杜鐵礦是目前世界未開發(fā)的品位最高、規(guī)模最大的鐵礦床，力拓自20世紀(jì)90年代就獲得了該礦山的開采權(quán)，但由于須修建鐵路、港口等配套設(shè)施，該項(xiàng)目歷經(jīng)30年，至今仍未開發(fā)成功。

爐料

Mysteel早讀：地方密集出臺紓困措施，西芒杜鐵礦運(yùn)營或?qū)⒒謴?fù)

在項(xiàng)目中斷兩周后，幾內(nèi)亞政府、“贏聯(lián)盟”（WCS）和力拓Simfer簽署了為期35年的基礎(chǔ)設(shè)施協(xié)議此前，幾內(nèi)亞政府稱兩個(gè)開發(fā)集團(tuán)未能就該地港口和鐵路的融資談判取得進(jìn)展，因此暫停了該項(xiàng)目 ◎ 寶鋼股份在投資者互動平臺表示，2019年起，公司先后與四大礦山推進(jìn)人民幣跨境結(jié)算的初步嘗試2021年，公司人民幣跨境結(jié)算采購量占比達(dá)到約6%，2022年目標(biāo)為超過10%的進(jìn)口鐵礦石采購使用人民幣結(jié)算。

資訊

Mysteel：鋼鐵產(chǎn)業(yè)“十四五”發(fā)展漫談

因此未來應(yīng)著重在增量上下工夫 工信部發(fā)布的《關(guān)于推動鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》當(dāng)中，提出打造1-2個(gè)具有全球影響力和市場競爭力的海外權(quán)益鐵礦山，海外權(quán)益鐵礦占進(jìn)口礦比重超過20% 根據(jù)這個(gè)要求，應(yīng)該加快推動西非、西澳等境外特大型鐵礦項(xiàng)目建設(shè)，加強(qiáng)與俄羅斯、緬甸、哈薩克斯坦、蒙古等鄰國鐵礦石資源合作尤其是幾內(nèi)亞西芒杜項(xiàng)目，據(jù)媒體報(bào)道，中國企業(yè)取得明顯進(jìn)展。

觀點(diǎn)

Mysteel：進(jìn)口鐵礦石市場周評與預(yù)判（8.3-8.7）

值得注意的是，雖然南非鐵礦出口總體有所回升，但是南非已連續(xù)三個(gè)月未向印度市場出口鐵礦石 3、力拓試圖與中鋁集團(tuán)共同推進(jìn)西芒杜項(xiàng)目 據(jù)外媒報(bào)道，力拓試圖與中鋁集團(tuán)共同投資推進(jìn)非洲巨型鐵礦西芒杜鐵礦項(xiàng)目，該礦區(qū)共有4個(gè)區(qū)塊，1號、2號區(qū)塊由中國山東魏橋創(chuàng)業(yè)集團(tuán)和新加坡韋立創(chuàng)業(yè)集團(tuán)控股；3號、4號區(qū)塊由力拓、中國中鋁及幾內(nèi)亞政府共同控股，分別占45.05%，39.95%和15%。

進(jìn)口礦周評