三大鐵礦石巨頭四季度產(chǎn)量環(huán)比增長(zhǎng)，業(yè)內(nèi)聚焦一季度需求恢復(fù)情況

國(guó)際四大鐵礦石巨頭淡水河谷、力拓、必和必拓、FMG近期相繼發(fā)布了2022年四季度產(chǎn)銷量數(shù)據(jù)其中，力拓、必和必拓、FMG均實(shí)現(xiàn)2022年四季度鐵礦石產(chǎn)量環(huán)比增長(zhǎng) 力拓2022年四季度皮爾巴拉礦山鐵礦石產(chǎn)量為8950萬(wàn)噸，環(huán)比增加6%，同比增加6%發(fā)運(yùn)量方面，力拓當(dāng)季皮爾巴拉礦山鐵礦石發(fā)運(yùn)8730萬(wàn)噸，環(huán)比增加5%，同比增加4% 必和必拓2022年四季度鐵礦石產(chǎn)量約為6690萬(wàn)噸，環(huán)比增加3%。

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黃金時(shí)代即將結(jié)束，全球最大鐵礦巨頭上半年利潤(rùn)大降三成

當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三（7月27日），全球最大鐵礦石生產(chǎn)商力拓集團(tuán)（TintoGroup）公布了今年上半年業(yè)績(jī)，受成本上升、勞動(dòng)力短缺以及鐵礦石價(jià)格走低拖累，力拓上半年利潤(rùn)大幅下滑，該公司也因此將派息減半，這標(biāo)志著鐵礦業(yè)躺著賺錢的黃金時(shí)代已臨近尾聲 數(shù)據(jù)顯示，力拓今年上半年的利潤(rùn)為86.3億美元，低于分析師的平均預(yù)期，相比去年創(chuàng)紀(jì)錄的121.7億美元下降29%；該公司上半年派發(fā)的股息為43億美元（合每股2.67美元），相比去年同期的91億美元（合每股5.6美元）腰斬，不過(guò)仍然是力拓公司史上第二高的中期股息。

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全球鐵礦石三巨頭業(yè)績(jī)慘敗，鐵礦石后市需要注意哪些因素？

2022年以來(lái)，鐵礦石價(jià)格一路飆升，而世界三大礦業(yè)巨頭的鐵礦石出貨量卻出現(xiàn)下降，這對(duì)鐵礦市場(chǎng)的供需兩端造成影響 4月21日，全球最大礦業(yè)公司必和必拓公布了2022年1月—3月的報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，因疫情影響導(dǎo)致人力不足和設(shè)備維護(hù)，這幾個(gè)月鐵礦出貨量比前三個(gè)月下降了8% 此前，其他兩大巨頭力拓和淡水河谷都表示一季度鐵礦石產(chǎn)量、銷量均出現(xiàn)同比下降的情況。

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三大礦業(yè)巨頭齊稱鐵礦石出貨量下滑，鐵礦價(jià)格又要漲了？

今年以來(lái)，鐵礦石價(jià)格一路攀升，而必和必拓卻在潑冰水：下一季度鐵礦石出貨量仍將受到各種因素干擾 今年以來(lái)，鐵礦石價(jià)格已上漲25.74%圖片來(lái)源：標(biāo)普高盛鐵礦石指數(shù)海外巨頭一季度開局不佳 巴西和澳洲是鐵礦石全球最大的產(chǎn)地，其儲(chǔ)量占全球總量的一半以上，2021年產(chǎn)量占到全球產(chǎn)量的60%左右 除了資源豐富，這兩個(gè)國(guó)家還擁有開采成本極低的優(yōu)勢(shì)，根據(jù)券商研報(bào)分析，在這兩個(gè)國(guó)家開采鐵礦的現(xiàn)金成本僅為在中國(guó)的三分之一或是不到一半。

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河鋼與世界鐵礦石三大“巨頭”實(shí)現(xiàn)人民幣跨境結(jié)算

河鋼集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱河鋼集團(tuán))26日透露，近日，河鋼集團(tuán)北京國(guó)際貿(mào)易有限公司成功開立9萬(wàn)噸巴卡粉跨境人民幣直開即期信用證，實(shí)現(xiàn)了與巴西淡水河谷公司進(jìn)行人民幣直接結(jié)算的大宗商品進(jìn)口即期信用證業(yè)務(wù)，并將以境內(nèi)押匯方式實(shí)現(xiàn)首筆直開信用證項(xiàng)下融資至此，河鋼集團(tuán)已與世界鐵礦石三大“巨頭”全部實(shí)現(xiàn)了跨境人民幣結(jié)算 據(jù)介紹，河鋼集團(tuán)作為國(guó)有特大型鋼鐵企業(yè)，積極推進(jìn)國(guó)際貿(mào)易相關(guān)業(yè)務(wù)人民幣結(jié)算。

聚焦

河鋼與世界鐵礦石三大“巨頭”實(shí)現(xiàn)人民幣跨境結(jié)算

河鋼集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱河鋼集團(tuán))26日透露，近日，河鋼集團(tuán)北京國(guó)際貿(mào)易有限公司成功開立9萬(wàn)噸巴卡粉跨境人民幣直開即期信用證，實(shí)現(xiàn)了與巴西淡水河谷公司進(jìn)行人民幣直接結(jié)算的大宗商品進(jìn)口即期信用證業(yè)務(wù)，并將以境內(nèi)押匯方式實(shí)現(xiàn)首筆直開信用證項(xiàng)下融資至此，河鋼集團(tuán)已與世界鐵礦石三大“巨頭”全部實(shí)現(xiàn)了跨境人民幣結(jié)算 據(jù)介紹，河鋼集團(tuán)作為國(guó)有特大型鋼鐵企業(yè)，積極推進(jìn)國(guó)際貿(mào)易相關(guān)業(yè)務(wù)人民幣結(jié)算。

鋼材

河鋼與世界鐵礦石三大“巨頭”實(shí)現(xiàn)人民幣跨境結(jié)算

中新網(wǎng)石家莊10月26日電(黃歆堯魏清源) 河鋼集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱河鋼集團(tuán))26日透露，近日，河鋼集團(tuán)北京國(guó)際貿(mào)易有限公司成功開立9萬(wàn)噸巴卡粉跨境人民幣直開即期信用證，實(shí)現(xiàn)了與巴西淡水河谷公司進(jìn)行人民幣直接結(jié)算的大宗商品進(jìn)口即期信用證業(yè)務(wù)，并將以境內(nèi)押匯方式實(shí)現(xiàn)首筆直開信用證項(xiàng)下融資至此，河鋼集團(tuán)已與世界鐵礦石三大“巨頭”全部實(shí)現(xiàn)了跨境人民幣結(jié)算 據(jù)介紹，河鋼集團(tuán)作為國(guó)有特大型鋼鐵企業(yè)，積極推進(jìn)國(guó)際貿(mào)易相關(guān)業(yè)務(wù)人民幣結(jié)算。

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河鋼集團(tuán)與全球鐵礦石三大“巨頭”實(shí)現(xiàn)跨境人民幣結(jié)算

10月19日，河鋼國(guó)際成功開立9萬(wàn)噸巴卡粉跨境人民幣直開即期信用證，實(shí)現(xiàn)了與淡水河谷公司進(jìn)行人民幣直接結(jié)算的大宗商品進(jìn)口即期信用證業(yè)務(wù)至此，河鋼集團(tuán)與世界前三大鐵礦石供應(yīng)商全部實(shí)現(xiàn)了跨境人民幣結(jié)算 人民幣國(guó)際化是中國(guó)對(duì)外金融戰(zhàn)略的重要選擇河鋼集團(tuán)作為國(guó)有特大型鋼鐵企業(yè)，強(qiáng)化責(zé)任擔(dān)當(dāng)，積極謀劃實(shí)施進(jìn)口鐵礦石等國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)人民幣結(jié)算。

行業(yè)動(dòng)態(tài)

河鋼集團(tuán)與全球鐵礦石三大“巨頭”實(shí)現(xiàn)跨境人民幣結(jié)算

10月19日，河鋼國(guó)際成功開立9萬(wàn)噸巴卡粉跨境人民幣直開即期信用證，實(shí)現(xiàn)了與淡水河谷公司進(jìn)行人民幣直接結(jié)算的大宗商品進(jìn)口即期信用證業(yè)務(wù)至此，河鋼集團(tuán)與世界前三大鐵礦石供應(yīng)商全部實(shí)現(xiàn)了跨境人民幣結(jié)算 人民幣國(guó)際化是中國(guó)對(duì)外金融戰(zhàn)略的重要選擇集團(tuán)作為國(guó)有特大型鋼鐵企業(yè)，強(qiáng)化責(zé)任擔(dān)當(dāng)，積極謀劃實(shí)施進(jìn)口鐵礦石等國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)人民幣結(jié)算今年1月份，集團(tuán)率先嘗試在國(guó)際貿(mào)易中采用以中國(guó)期貨價(jià)格為基準(zhǔn)的基差貿(mào)易模式計(jì)價(jià)，向淡水河谷公司開出兩單共約2億元人民幣遠(yuǎn)期國(guó)際信用證，實(shí)現(xiàn)了在國(guó)際貿(mào)易中以人民幣結(jié)算和支付的良好開端。

投資合作

河鋼與全球鐵礦石三大“巨頭”實(shí)現(xiàn)跨境人民幣結(jié)算

日前，河鋼與全球最大的鐵礦石供應(yīng)商淡水河谷公司完成了進(jìn)口鐵礦石即期信用證業(yè)務(wù)的人民幣直接結(jié)算，并將以境內(nèi)押匯方式實(shí)現(xiàn)首筆直開信用證項(xiàng)下融資 至此，河鋼與全球前三大鐵礦石供應(yīng)商全部實(shí)現(xiàn)了跨境人民幣結(jié)算 人民幣國(guó)際化是中國(guó)對(duì)外金融戰(zhàn)略的重要選擇河鋼積極推進(jìn)鐵礦石等國(guó)際貿(mào)易相關(guān)業(yè)務(wù)人民幣結(jié)算，今年1月，率先嘗試在國(guó)際貿(mào)易中采用以中國(guó)期貨價(jià)格為基準(zhǔn)的基差貿(mào)易模式計(jì)價(jià)，向淡水河谷公司開出兩單共約2億元人民幣遠(yuǎn)期國(guó)際信用證，在國(guó)際貿(mào)易中以人民幣結(jié)算和支付已經(jīng)實(shí)現(xiàn)良好開端。

行業(yè)動(dòng)態(tài)

礦業(yè)巨頭福德士河鐵礦石產(chǎn)運(yùn)量創(chuàng)新高

礦業(yè)巨頭福德士河發(fā)布財(cái)報(bào)：2025財(cái)年三季度鐵礦石總發(fā)貨量為4610萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6%，使得截至2025年3月31日的九個(gè)月的累計(jì)發(fā)貨量創(chuàng)下1.432億噸的新紀(jì)錄

原料

Mysteel參考丨一季度建筑鋼材市場(chǎng)回顧及二季度展望

今年，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布碳交易工作方案，將范圍擴(kuò)大至鋼鐵行業(yè)，其中鋼鐵行業(yè)重點(diǎn)排放單位名錄主要是高爐-轉(zhuǎn)爐長(zhǎng)流程鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)，不包括獨(dú)立電弧爐生產(chǎn)企業(yè)，二季度行業(yè)一部分重心將可能集中在此，無(wú)論是碳排放數(shù)據(jù)的管理還是配額均需鋼廠方面注意，鋼廠成本可能由此增加 2.原料端 2025年全球鐵礦石產(chǎn)能預(yù)計(jì)將持續(xù)擴(kuò)張，整體供應(yīng)量處于偏寬松狀態(tài)，從已有信息看，四大巨頭在2025年均有一定的新投產(chǎn)項(xiàng)目，例如淡水河谷的卡帕內(nèi)馬項(xiàng)目2024年11月進(jìn)入調(diào)試狀態(tài)，有望在2025年增量，S11D項(xiàng)目也將進(jìn)一步增產(chǎn)；力拓的西坡項(xiàng)目（WesternRange）年產(chǎn)能達(dá)2500萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)2025年交付首批鐵礦石，產(chǎn)量可在500萬(wàn)噸左右；必和必拓的Samarco礦區(qū)第二座選礦廠預(yù)計(jì)將在2025財(cái)年第三季度投產(chǎn)；最后是FMG的鐵橋項(xiàng)目有望在25年Q4實(shí)現(xiàn)滿負(fù)荷生產(chǎn)，預(yù)計(jì)每年將能提供2200萬(wàn)噸高品位磁精粉。

Mysteel參考

澳大利亞礦業(yè)巨頭Fortescue租用氨動(dòng)力紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿?/a>

寶鋼股份：2025年一季度實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額32.92億元

此次評(píng)估由第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)作出，賬面凈資產(chǎn)125億經(jīng)評(píng)估增至145億，增值率16%，主要原因在于土地使用權(quán)增值，馬鋼歷史悠久，其擁有的土地原始成本較低，另一方面就是不少固定資產(chǎn)經(jīng)折舊后賬面余值已經(jīng)很低，但其狀態(tài)良好，所以部分資產(chǎn)評(píng)估時(shí)也會(huì)有一定的增值空間橫向?qū)Ρ?023年底寶鋼股份收購(gòu)山鋼日照17%的溢價(jià)率，以及中信收購(gòu)南鋼的案例，我覺得此次寶鋼股份收購(gòu)馬鋼有限16%的溢價(jià)率是客觀且公允的 問(wèn)題四：今年以來(lái)，全球關(guān)稅壁壘日益嚴(yán)峻，韓國(guó)、越南等國(guó)家對(duì)中國(guó)鋼材直接出口加征關(guān)稅，中美貿(mào)易戰(zhàn)也全方位影響鋼材的間接出口，對(duì)下游需求造成沖擊，同時(shí)還可能對(duì)匯率帶來(lái)巨大不確定性，進(jìn)一步加大鐵礦石進(jìn)口的風(fēng)險(xiǎn)敞口。

鋼材

Mysteel早讀：黃金三日連創(chuàng)歷史新高 有色金屬多數(shù)飄綠

在擴(kuò)產(chǎn)增儲(chǔ)方面，巨龍銅礦取得重大突破2024年，巨龍銅業(yè)新增備案銅資源量1472.6萬(wàn)噸，保有銅資源量2561萬(wàn)噸，是國(guó)內(nèi)備案銅資源量最多的礦山當(dāng)前，巨龍銅業(yè)正保質(zhì)保量推進(jìn)二期改擴(kuò)建工程，預(yù)計(jì)2025年底建成投產(chǎn)屆時(shí)，歸屬公司權(quán)益礦產(chǎn)銅產(chǎn)量將達(dá)9.2-10.8萬(wàn)噸/年，三期投產(chǎn)后權(quán)益銅產(chǎn)能將升至18萬(wàn)噸/年 ◎3月30日消息，印度礦產(chǎn)部公布的初步數(shù)據(jù)顯示，該國(guó)2024-25財(cái)年的4月-2月期間原鋁產(chǎn)量小幅增長(zhǎng)0.9%至383.6萬(wàn)噸，去年同期的原鋁產(chǎn)量為380萬(wàn)噸；鋁土礦產(chǎn)量增長(zhǎng)3.6%，達(dá)到2,270萬(wàn)噸；精煉銅產(chǎn)量增長(zhǎng)7.1%至49.7萬(wàn)噸；鉛精礦產(chǎn)量增長(zhǎng)3.5%，達(dá)到35.2萬(wàn)噸；鐵礦石產(chǎn)量同比增長(zhǎng)4.4%至2.63億噸，去年同期為2.74億噸；錳礦產(chǎn)量同比增長(zhǎng)12.8%，達(dá)到340萬(wàn)噸。

有色聚焦

Mysteel解讀：全球鐵礦石供應(yīng)保持增長(zhǎng) 增量結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)整

2024年12月份，在第三臺(tái)破碎機(jī)的試運(yùn)營(yíng)以及10月份第三艘轉(zhuǎn)運(yùn)船的運(yùn)營(yíng)下，昂斯洛項(xiàng)目鐵礦石生產(chǎn)和發(fā)運(yùn)能力得到顯著提升，四季度鐵礦石產(chǎn)量為444.4萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)137%，發(fā)運(yùn)量323.3萬(wàn)噸（MinRes所屬權(quán)益170萬(wàn)噸），環(huán)比增長(zhǎng)134%（113%）此外，公司在基礎(chǔ)設(shè)施方面的投入也為產(chǎn)量的增長(zhǎng)提供了有力支撐，如卡車基礎(chǔ)設(shè)施的完善、巨型公路列車車隊(duì)的調(diào)試以及專用運(yùn)輸?shù)缆返慕ㄔO(shè)等。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel早報(bào)：福建建筑鋼材早盤價(jià)格預(yù)計(jì)穩(wěn)中趨強(qiáng)

（元/噸） 原料方面，四大礦山2024年鐵礦石總產(chǎn)量達(dá)11.39億噸，同比增加1600萬(wàn)噸，增幅1.4%具體來(lái)看，澳大利亞三大礦山巨頭表現(xiàn)相對(duì)平穩(wěn)，而巴西的表現(xiàn)則相對(duì)突出，同比增加652萬(wàn)噸針對(duì)宏觀會(huì)議，近日普遍認(rèn)為，今年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)或定在5%左右，財(cái)政政策方面會(huì)更加積極有為 期螺夜盤上漲0.94%，早盤盤整，預(yù)計(jì)今日福建市場(chǎng)建筑鋼材價(jià)格或小幅上漲。

日?qǐng)?bào)

Mysteel早報(bào)：全國(guó)建筑鋼材主要城市價(jià)格或震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行

3、 四大礦山2024年鐵礦石總產(chǎn)量達(dá)11.39億噸，同比增加1600萬(wàn)噸，增幅1.4%具體來(lái)看，澳大利亞三大礦山巨頭表現(xiàn)相對(duì)平穩(wěn)，而巴西的淡水河谷表現(xiàn)則相對(duì)突出，同比增加652萬(wàn)噸 4、本周唐山主流樣本鋼廠平均鐵水不含稅成本為2275元/噸，平均鋼坯含稅成本3042元/噸，周環(huán)比下調(diào)17元/噸，與2月26日普方坯出廠價(jià)格3090元/噸相比，鋼廠平均盈利48元/噸，周環(huán)比增加27元/噸。

日?qǐng)?bào)

Fortescue收購(gòu)Blacksmith鐵礦項(xiàng)目，強(qiáng)化皮爾巴拉地區(qū)布局

三、收購(gòu)意義：高品位資源與完善基礎(chǔ)設(shè)施的完美結(jié)合 （1）Blacksmith鐵礦項(xiàng)目：依靠完善基礎(chǔ)設(shè)施，規(guī)避項(xiàng)目開發(fā)風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)于Blacksmith鐵礦項(xiàng)目來(lái)講，將開發(fā)權(quán)出售給Fortescue可以規(guī)避部分鐵礦石項(xiàng)目開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)閷?duì)于像紅鷹礦業(yè)公司這樣較為初級(jí)的開發(fā)公司來(lái)說(shuō)，開發(fā)一項(xiàng)大型鐵礦石項(xiàng)目需要承擔(dān)巨大的資金負(fù)擔(dān)。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel：2025年春節(jié)期間鐵礦石市場(chǎng)平穩(wěn) 后市預(yù)期有所分化

礦山方面，多數(shù)企業(yè)停產(chǎn)放假，市場(chǎng)可流通資源減弱，故價(jià)格小幅上漲，均節(jié)后恢復(fù)生產(chǎn)選廠因無(wú)原料資源，多數(shù)也停產(chǎn)休市，個(gè)別貿(mào)易商有少量資源，看漲后市，欲等節(jié)后出貨春節(jié)前夕，鋼廠已補(bǔ)庫(kù)完畢，當(dāng)前多消耗廠內(nèi)庫(kù)存運(yùn)輸方面，春運(yùn)車輛多放假，節(jié)后恢復(fù)運(yùn)輸 三、春節(jié)假期期間海外鐵礦石市場(chǎng)動(dòng)態(tài)回顧 1. 春節(jié)假期期間海外四大礦山股市波動(dòng) 2. 春節(jié)期間海外新聞回顧 (1) 1月28日據(jù)悉，澳洲礦業(yè)巨頭福德士河（Fortescue）計(jì)劃收購(gòu)紅鷹礦業(yè)有限公司（Red Hawk Mining）,以獲得其位于西澳所羅門礦區(qū)（Solomon）以西30公里處的Blacksmith鐵礦項(xiàng)目采礦權(quán)。

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