2025年南非鐵礦石生產(chǎn)波動下的挑戰(zhàn)與機遇

同時，根據(jù)Mysteel發(fā)運數(shù)據(jù)顯示，2025年1-2月份南非鐵礦石發(fā)運量同比下降6.3%至1076萬噸此次鐵礦石產(chǎn)銷同比下降主要由以下因素導(dǎo)致： （1）物流運輸瓶頸：南非當(dāng)?shù)氐?em class='keyword'>鐵礦石鐵路運輸線由陷入困境的國有公司Transnet擁有和運營，連接當(dāng)?shù)氐V山與薩爾達尼亞港進行鐵礦石出口。

礦山動態(tài)

期鋼震蕩翻紅，鋼價跌幅有限

宏觀面： 習(xí)近平出席民營企業(yè)座談會并發(fā)表重要講話；1月我國社融增量為7.06萬億元，比上年同期多5833億元；中央?yún)R金將入主5家金融機構(gòu)；國務(wù)院國資委發(fā)文深入推進戰(zhàn)略性重組和專業(yè)化整合，進一步提高國有資本配置和運行效率 產(chǎn)業(yè)面：淡水河谷宣布啟動“新卡拉加斯”計劃，到2030年底前將投資700億雷亞爾；澳大利亞最大的鐵礦石出口港黑德蘭港重新開放；2月14日，三鋼集團產(chǎn)能置換(泉州閩光部分)高爐項目舉行竣工儀式，新建1200立方米、1250立方米兩座高爐。

期評

2024年印度鋼鐵市場熱點回顧

近年來印度作為新興的鋼鐵生產(chǎn)和消費大國，其生產(chǎn)表現(xiàn)一直受到大家的廣泛關(guān)注，本文將基于1-10月份印度鐵礦石和鋼材市場的數(shù)據(jù)，從生產(chǎn)、消費、進出口、價格等角度來分析印度鋼鐵市場的今年以來的表現(xiàn)情況及熱點事件 一、鐵礦供應(yīng)持續(xù)增加 據(jù)印度鋼鐵部數(shù)據(jù)，1-9月份，印度共生產(chǎn)鐵礦石2.14億噸，較去年同期增長2.9%，這得益于印度當(dāng)?shù)?em class='keyword'>國有及私營礦企的生產(chǎn)提升。

鋼廠動態(tài)

Mysteel解讀：2024年印度鐵礦石產(chǎn)量穩(wěn)中有增，出口亮眼

此外，雖然受工人罷工影響，印度國有鐵礦石生產(chǎn)商NMDC在1-6月的產(chǎn)量同比下降9.9%，至2251萬噸，這可能對印度鐵礦石的總體產(chǎn)量增勢產(chǎn)生了一定影響，但整體影響不大另外，三季度以來，由于印度當(dāng)?shù)丶撅L(fēng)天氣，7-8月當(dāng)?shù)?em class='keyword'>鐵礦石生產(chǎn)受到較大影響，產(chǎn)量同比僅邊際增加，但往年此階段都受季節(jié)性天氣擾動，屬于正常波動范圍 二、印度鐵礦石出口持續(xù)增長 為了適應(yīng)印度當(dāng)?shù)氐氖袌鲂枨笞兓^去幾年內(nèi)印度政府曾多次調(diào)整鐵礦石出口關(guān)稅，最新的一次關(guān)稅調(diào)整停留在2022年11月，且由于印度當(dāng)?shù)貙Φ推肺昏F礦的需求有限，大部分出口的鐵礦石以低品礦為主，因此2023年至今，印度鐵礦石出口表現(xiàn)較為亮眼。

主編視角

Mysteel早讀：美聯(lián)儲大幅降息預(yù)期消退 有色金屬全線下跌

淡水河谷是全球最大的鐵礦石生產(chǎn)商，同時也經(jīng)營銅和鎳等基本金屬項目首席執(zhí)行官Gustavo Pimenta在首次公開講話中還表示，該公司基本金屬部門的首次公開募股（IPO）目前尚未考慮 ◎10月7日，智利央行表示，智利9月銅出口收入為45.51億美元，較上年同期增加21.1%智利是全球最大的銅生產(chǎn)國 ◎中國有色金屬工業(yè)協(xié)會會長葛紅林在近日召開的2024年中國銅加工產(chǎn)業(yè)年度大會上表示，我國銅加工業(yè)繼續(xù)保持穩(wěn)中求進、穩(wěn)中向好的勢頭，2024年1至7月，實現(xiàn)營業(yè)收入9691.1億元，同比增長11.0%。

有色聚焦

國海良時期貨：全球鐵礦石市場未來何去何從？

印度正在擴大鐵礦石產(chǎn)能以匹配其自身增長的需求和出口印度最大的鐵礦開采公司印度國有礦業(yè)開發(fā)公司（NMDC），計劃將Donimalai露天鐵礦產(chǎn)能提高約700萬噸/年，并預(yù)計到2030年鐵礦石總產(chǎn)量達到1億噸6月，印度大宗商品集團韋丹塔（Vedanta）宣布其子公司西部礦脈公司（WesternClusterLiberia）計劃于5年內(nèi)投資20億美元用于其利比里亞的鐵礦石業(yè)務(wù)，擴產(chǎn)后年產(chǎn)量可達3000萬噸。

爐料

Mysteel周報：全球板材價格穩(wěn)定 需求提振仍困難（7.12-7.19）

一位日本貿(mào)易商表示，日本鋼廠的盈虧平衡點是500-510美元/噸FOB同時，有越南貿(mào)易商表示，日本鋼廠需求很大，在鐵礦石方面的生產(chǎn)力表現(xiàn)出色，他們需要大幅降價才能在東南亞地區(qū)參與競爭 此外，Mysteel還聽聞中國有規(guī)格為Q235 1mm厚度的熱卷出口到巴基斯坦，價格為610美元/噸CIF 中國規(guī)格為Q235的熱卷出口報價為560美元/噸CFR阿聯(lián)酋的杰貝·阿里港口。

周報

NMDC-印度首家鐵礦產(chǎn)量突破4500萬噸的企業(yè)

National Mineral Development Corporation（以下簡稱為NMDC），全稱印度國家礦業(yè)開發(fā)公司，成立于1958年，作為國有企業(yè)是印度頭部鐵礦石生產(chǎn)商以及出口商。

礦山動態(tài)

Mysteel解讀：突發(fā)狀況雖多 非主流鐵礦供應(yīng)仍將保持充足

根據(jù)Mysteel最新調(diào)研，此舉目前只是當(dāng)?shù)劁搹S的提議，官方未通過相關(guān)文件或?qū)嵤┫嚓P(guān)政策同時最新報道顯示，印度鋼鐵部部長Nagendra Nath Sinha表示，政府并未考慮禁止出口品位低于58%的低品位鐵礦石 此外，目前印度關(guān)稅主要針對高品鐵礦出口，取消低品鐵礦出口關(guān)稅政策實施還不滿一年，預(yù)計短期內(nèi)關(guān)稅不會調(diào)整即使后期關(guān)稅調(diào)整，預(yù)計低品礦供應(yīng)影響也十分有限，印度本地不使用低品礦，只要中國有需求且有利潤，出口將會持續(xù)。

主編視角

Mysteel解讀：南非鐵礦石供應(yīng)還能重回巔峰嗎？

值得一提的是，2021和2022年南非鐵礦石不管是發(fā)運總量還是發(fā)往中國的量都出現(xiàn)了連續(xù)下降，且2023年也并未出現(xiàn)實際性的恢復(fù)，究其原因主要歸結(jié)于當(dāng)?shù)鼗A(chǔ)設(shè)施問題，主要從運輸及供電兩個方面造成較大的影響具體來看， (1)南非物流運輸受多方因素考驗 南非國有運輸和物流公司Transnet負責(zé)當(dāng)?shù)馗劭诩柏涍\鐵路等方面的運營，該公司的運作情況直接決定了南非礦產(chǎn)出口的表現(xiàn)。

主編視角

黑色期貨高開低走，鋼價漲跌反復(fù)

宏觀方面來看，由于全球經(jīng)濟增長放緩，我國外貿(mào)出口增速下降美聯(lián)儲加息周期尚未結(jié)束，中國貨幣政策堅持穩(wěn)健取向，難有強刺激政策國有大行下調(diào)存款利率，延緩息差縮窄壓力的同時，有助于實體融資成本保持低位 供需基本面來看，一方面，由于鋼廠盈利好轉(zhuǎn)有復(fù)產(chǎn)預(yù)期，近期鐵礦石價格表現(xiàn)強勢，鋼材成本支撐較強另一方面，淡季需求表現(xiàn)不穩(wěn)定，一旦黑色系品種價格拉漲，無論鋼廠還是下游終端，又會降低原材料采購意愿。

期評

我國工業(yè)硅消費及進出口情況

從絕對量來看，由于我國工業(yè)硅產(chǎn)能相比海外成本優(yōu)勢較為明顯，海外成本高企疊加老舊產(chǎn)能出清，預(yù)計未來我國工業(yè)硅出口量有望保持穩(wěn)定趨勢從消費占比來看，我國有機硅、多晶硅需求的快速增長將使出口占我國工業(yè)硅消費的比重逐年遞減 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

爐料

2022年1—10月四川省國民經(jīng)濟主要指標數(shù)據(jù)

一、規(guī)模以上工業(yè)生產(chǎn)情況 1－10月，全省規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長3.0% 分經(jīng)濟類型看，國有企業(yè)增加值同比增長7.5%，集體企業(yè)下降38.9%，股份制企業(yè)增長3.3%，外商及港澳臺商投資企業(yè)增長3.6% 分行業(yè)看，41個大類行業(yè)中有16個行業(yè)增加值實現(xiàn)增長，其中，電氣機械和器材制造業(yè)同比增長38.6%，石油和天然氣開采業(yè)增長17.4%，電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長14.8%，計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)增長10.4%，酒、飲料和精制茶制造業(yè)增長3.6%。

熱點資訊

Mysteel日報：鋼市飄綠釩市高位盤整 底層邏輯何在？

近期鋼市場持續(xù)弱勢運行，鋼材、鐵礦石價格連續(xù)下跌，螺紋鋼期貨價格創(chuàng)兩年新低然釩市逆向穩(wěn)盤，與鋼市運行出現(xiàn)明顯分化，是為何般? 其一、本周主流鋼招陸續(xù)入場，據(jù)Mysteel不完全統(tǒng)計，31-4日鋼廠已完成招標及已公布招標數(shù)量，約在1000余噸上下鋼招數(shù)量有力的支撐市場需求，在悲觀情緒不斷醞釀蔓延的背景下，強需求有利的彌合了割裂的市場預(yù)期 其二、今年十月前的平均粗鋼產(chǎn)量6千多萬噸，二季度經(jīng)濟增長數(shù)據(jù)處于低位，三季度數(shù)據(jù)相比二季度有了明顯增長，在投資、出口受阻的情況下，消費拉動成為經(jīng)濟增長的重要引擎，國營鋼企不僅肩負著國有資產(chǎn)保增、增值的艱巨任務(wù)，同時也擔(dān)負著維持四季度GDP增長的基本任務(wù)。

日評

KIOCL再次關(guān)停Mangalore球團廠

印度國有鐵礦石出口商KIOCL 表示，由于印度高額的出口稅政策、國內(nèi)需求不足、庫存高企等原因，在繼8月12日重啟其位于Karnataka邦Mangalore球團廠幾天后，該公司選擇再次關(guān)停該球團廠據(jù)悉該球團廠年產(chǎn)量為350萬噸

礦山動態(tài)

南非國家港口管理局尋求私營部門投資建設(shè)新港口

南非國有運輸公司Transnet首席執(zhí)行官PortiaDerby表示，北開普省擁有豐富的鐵礦石、鋅、錳、鉛和銅等礦產(chǎn)資源，但該省目前開采的所有商品都通過公路和鐵路經(jīng)由遙遠的港口出口TNPA尋求私營部門在未來10年為擴建上述港口進行1000億蘭特的投資TNPA已發(fā)布資格申請征詢公告（RFQ），用以衡量市場對該項目的融資意愿，并擇定能承擔(dān)設(shè)計、融資和施工的合格開發(fā)商提交文件的截止日期為11月26日，預(yù)計港口將于2026年投入運營。

熱點資訊

澳礦業(yè)巨頭看好對華合作新機遇

力拓已經(jīng)同一些中國院校和企業(yè)開展了研發(fā)合作，雙方還可以進一步將其轉(zhuǎn)化為實際業(yè)務(wù) 斯陶斯赫爾姆表示，力拓與中國有著長期合作關(guān)系，明年是力拓對華出口鐵礦石50周年多年來，力拓在中國的業(yè)務(wù)發(fā)展已不限于鐵礦石貿(mào)易，還涵蓋其它礦產(chǎn)資源和技術(shù)研發(fā)等多個領(lǐng)域力拓看好中國經(jīng)濟中長期發(fā)展前景，也期待未來同中國的合作 必和必拓集團澳大利亞總裁埃德加·巴斯托表示，中國是必和必拓最重要的市場之一，將繼續(xù)通過與中國合作伙伴在脫碳化技術(shù)和戰(zhàn)略方面的合作，鞏固并深化雙方緊密的合作關(guān)系。

礦山動態(tài)

印度大幅調(diào)整關(guān)稅對我國鋼鐵市場影響幾何？

從印度鐵礦石出口量占產(chǎn)量比例基本保持穩(wěn)定可以看出，近幾年印度鐵礦石的對外供應(yīng)量變化不是很大此外，印度最大的鐵礦石生產(chǎn)商之一——印度國有礦山開發(fā)公司（NMDC）在今年初宣布，將重啟其位于印度卡納塔克邦地區(qū)的多尼馬拉萊（Donimalai）露天鐵礦，并啟用了兩臺R9200Liebherr挖掘機輔助開展鐵礦石開采工作多尼馬拉萊露天鐵礦可將NMDC的產(chǎn)量提高約700萬噸/年。

鋼材

Mysteel快訊：波蘭JSW預(yù)計四月事故將減少40萬噸焦煤產(chǎn)量 運力不足下 南非企業(yè)改用貨車運輸煤炭

JSW是歐盟最大的優(yōu)質(zhì)硬煉焦煤生產(chǎn)商，也是冶煉鋼鐵所用焦炭的主要生產(chǎn)商之一 信息來源：World Coal 運力不足下 南非企業(yè)改用貨車運輸煤炭 為彌補火力運力不足的問題，南非的礦業(yè)公司正采用卡車將煤炭運往港口，以滿足歐洲的需求激增 維護不善、火車缺乏備件、銅纜被盜和破壞行為擾亂了國有物流公司Transnet的鐵路服務(wù)，導(dǎo)致近年來煤炭和鐵礦石出口下降。

煤焦熱點

[PVC]：隆眾早訊快報--周三版

昨日電石烏海地區(qū)價格再次下探，主流貿(mào)易價格在3950元/噸，生產(chǎn)企業(yè)出貨積極下游區(qū)域性到貨不足，河南地區(qū)到貨緊張前期華北地區(qū)雨雪天氣對運輸?shù)挠绊懼饾u有所緩解預(yù)計市場依舊有區(qū)域性下調(diào)為主 印度PVC反傾銷（ADD）到期，出口迎來短暫利好；中國PVC生產(chǎn)企業(yè)出口報價調(diào)整空間不大，接單有限；但受國內(nèi)市場價格持續(xù)大幅走低影響，部分貿(mào)易商出口價格明顯下調(diào)，貿(mào)易出口接單接近1萬噸 【監(jiān)管部門發(fā)聲嚴打干擾市場行為 鐵礦石價格轉(zhuǎn)跌】2月15日，市場監(jiān)管總局、國家發(fā)展改革委、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)聲，提醒告誡部分鐵礦石貿(mào)易企業(yè)不得編造發(fā)布虛假價格信息，不得惡意炒作、囤積居奇、哄抬價格，號召相關(guān)國有企業(yè)主動承擔(dān)社會責(zé)任，助力政府保供穩(wěn)價。

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