印度最大鐵礦項目或將誕生，印度勞埃德金屬公司計劃將鐵礦擴產(chǎn)至年2500萬噸

但由于審批流程較長，LMEL預計產(chǎn)量將略有損失，損失幅度約為100萬噸或更少此外，公司計劃在2026財年投入6000至6500億盧比的資本支出，用于提升采礦、鋼鐵和球團產(chǎn)能 LMEL成立于1977年，總部位于印度馬哈拉施特拉邦孟買，目前擁有年產(chǎn)1000萬噸鐵礦石、年產(chǎn)340萬噸直接還原鐵以及年產(chǎn)200萬噸球團礦（與Mandovi River Pellets合作）的產(chǎn)能，業(yè)務遍布印度馬哈拉施特拉邦，是一家主要從事鐵礦石、直接還原鐵和球團供應商，在孟買證券交易所 (BSE) 和印度國家證券交易所 (NSE) 上市。

礦山動態(tài)

多家海外機構預測2025年鐵礦石價格或將繼續(xù)下行

高盛預計中國房地產(chǎn)和基建投資將大幅下降，同時美國的關稅政策將抑制鋼鐵出口需求，并加大人民幣壓力此外，鐵礦石供應增加，澳大利亞和幾內亞的新供應將進入市場，盡管印度出口下降和中國國內供應減少，市場仍將維持過剩 摩根大通（J.P.Morgan）：預計2025年鐵礦石均價在每噸100美元，主要由于中國鋼鐵需求的相對穩(wěn)定以及季節(jié)性因素，疊加中國的宏觀刺激政策影響；但長期來看價格預計將回落至每噸80美元，這可能受美國對進口鋼鐵或鐵礦石關稅的調整以及來自主要礦石供應商如淡水河谷和On-slow鐵礦礦區(qū)的增量供應影響，鐵礦基本面承壓。

礦山動態(tài)

[PVC]：隆眾早訊--周五版

然而行業(yè)專家預計，在農歷新年前的航運高峰的推動下，12 月將出現(xiàn)上升趨勢航運公司可能會嘗試在12 月繼續(xù)調整，這可能會在停航和加快農歷新年時間表等措施下將費率推高至 6,000 美元/FEU 以上 國內黑色系期貨夜盤收盤，鐵礦石漲0.06%，螺紋鋼漲0.24%，熱卷漲0.23%，焦煤跌0.20%，焦炭跌0.72% 多家車企要求供應商降價 特斯拉陶琳一張圖火了：與供應商伙伴同生共贏 華泰證券：大消費板塊迎來配置窗口期 看好4大主線 中信證券：預計至晚明年美聯(lián)儲QT政策將迎來拐點 降物流成本政策紅利持續(xù)釋放 多項配套政策將出 有效降低物流成本 政策紅利持續(xù)釋放 存量市場+買方時代 消費新勢力探尋增長之道 歐洲央行管委：12月有充分理由降息 未來政策或轉向刺激性 美媒放風：拜登政府考慮進一步管制對華芯片 措施預計最早下周公布 印度多家銀行據(jù)悉審查阿達尼集團貸款風險 考慮加強盡職調查 。

早間提示

必和必拓：鐵礦石供大于求的局面或將持續(xù)到2025年

上半年，價格在這個范圍以上則保持供應穩(wěn)定，當價格接近100美元/噸時，遠期供應面臨邊際壓力，任何跌破這個閾值的情況都沒能持續(xù)太久；進入下半年，由于季節(jié)性的需求減少，鐵礦石價格進一步下探，一些高成本供應商（如印粉）的出貨量也有所下降 成本穩(wěn)定在這個區(qū)間主要受下面三個因素影響：澳大利亞、巴西等地區(qū)新投產(chǎn)的礦山相對較高的成本、中國國內礦山的邊際成本曲線有性價比和低品位印度鐵礦石的出口。

主編視角

必和必拓經(jīng)濟和大宗商品市場展望（2024年2月）

邁入2024年之際，必和必拓對大宗商品市場短期供需平衡的展望進行了更新公司對精煉銅市場的預測從六個月前認為的輕微過剩轉變?yōu)轭A期將出現(xiàn)短缺，而銅精礦市場供應亦預計將面臨極大壓力我們預測，2024年鎳市場將再度經(jīng)歷供應過剩的情況，盡管過剩程度相比去年有所減少在鐵礦石市場，必和必拓預期2024年全年鐵礦石的供需關系將保持均衡，但同時也面臨多個不確定性因素去年冶金煤市場的供應相對緊張，雖然供應商發(fā)布的生產(chǎn)計劃表明今年的產(chǎn)量可能會有所增加，但由于印度和其他海外市場對冶金煤的需求依舊強勁，我們預計2024年冶金煤的海運市場供需將維持一個基本平衡的狀態(tài)，盡管高品質冶金煤相較于其他規(guī)格的產(chǎn)品供應仍然較為緊張。

爐料

淡水河谷CEO柏安鐸：中國對鋼鐵和鐵礦石的需求將趨于穩(wěn)定

展望未來，鑒于未來形勢仍不明朗、信貸緊縮持續(xù)且缺乏積極消息，2023年中國以外市場的鋼鐵產(chǎn)量可能與2022年持平 在鐵礦石供應方面，柏安鐸分析，淡水河谷今年的鐵礦石產(chǎn)量指導為3.1億噸至3.2億噸澳大利亞鐵礦石生產(chǎn)商繼續(xù)滿負荷生產(chǎn)；印度自2022年11月解除出口禁令以來，鐵礦石出口已經(jīng)恢復；加拿大的總體產(chǎn)量得到持續(xù)產(chǎn)能擴張的支撐（但加拿大供應商強調了潛在的天氣預警，這可能會降低總體產(chǎn)量指導）；獨聯(lián)體國家的產(chǎn)量繼續(xù)受到俄烏沖突的影響（且沖突尚無減弱的跡象）。

聚焦

淡水河谷在華簽署七項合作文件

這些合作文件的簽署時間恰逢淡水河谷第一船鐵礦石運往中國50周年 “淡水河谷作為中國長達50年的合作伙伴和中國鋼鐵行業(yè)值得信賴的原材料供應商，始終秉持對中國市場的長期承諾” 譚思遙先生表示，“我們將繼續(xù)向中國供應優(yōu)質的鐵礦石產(chǎn)品，支持中國經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，并進一步深化與中國在可持續(xù)開采和低碳解決方案等領域的合作伙伴關系” 印尼項目投資協(xié)議 淡水河谷在印度尼西亞的子公司淡水河谷印尼與太原鋼鐵（集團）有限公司（“太鋼集團”）和山東鑫海科技股份有限公司（“鑫?！保┮押炇痦椖客顿Y協(xié)議，將在印尼莫羅瓦利縣建設回轉窯電爐（RKEF）鎳鐵冶煉廠及其配套設施，該項目預計年產(chǎn)鎳7.3萬噸。

礦山動態(tài)

市場情緒尚好 歐洲市場熱卷價格將回彈

盡管歐洲市場成交較少，但貿易商情緒尚好，據(jù)悉，貿易商已經(jīng)不再向買家提供折扣，目前正等待鋼廠上調鋼價信息，以熱卷為例，部分歐洲鋼廠已經(jīng)在上個星期上漲了30-40美元/噸左右雖然印度資源重新進入歐洲市場，但并沒有產(chǎn)生太大負面影響 上周，來自日本和韓國的供應商在歐洲市場活躍度并不高，主要擔心歐洲對其熱卷采取反傾銷措施 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

海外鋼管

歐洲市場熱卷價格將回彈

盡管歐洲市場成交較少，但貿易商情緒尚好，據(jù)悉，貿易商已經(jīng)不再向買家提供折扣，目前正等待鋼廠上調鋼價信息，以熱卷為例，部分歐洲鋼廠已經(jīng)在上個星期上漲了30-40美元/噸左右雖然印度資源重新進入歐洲市場，但并沒有產(chǎn)生太大負面影響 上周，來自日本和韓國的供應商在歐洲市場活躍度并不高，主要擔心歐洲對其熱卷采取反傾銷措施 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mitsui：有意入股Vale SA鎳和銅等金屬業(yè)務

周二，Vale SA的股價上漲了4.6%截至圣保羅時間上午11點11分，該公司股票上漲4.1%，市值約為650億美元 知情人士表示，談判正在進行中，潛在交易的細節(jié)可能會發(fā)生變化 Vale SA在10月初表示，由于全球推進電氣化和減少對化石燃料的依賴，銅和鎳的需求激增，淡水河谷已聘請顧問評估該業(yè)務的各種選擇Vale SA是一家鐵礦石供應商，其網(wǎng)站顯示，該公司在巴西、加拿大和印度尼西亞等國經(jīng)營鎳礦和銅礦。

上游企業(yè)

5月NMDC鐵礦石產(chǎn)量增長超14%至320萬噸

5月份，印度國家礦業(yè)公司NMDC的鐵礦石產(chǎn)量達到320萬噸，同比增長了14%去年同期，NMDC生產(chǎn)了280萬噸鐵礦石 NMDC表示，產(chǎn)量的持續(xù)增長不僅使NMDC成為印度發(fā)展最快的鐵礦石開采公司，而且成為國內鋼鐵行業(yè)最穩(wěn)定的原料供應商 總部位于海得拉巴的NMDC隸屬于鋼鐵部，是印度最大的鐵礦石生產(chǎn)和銷售公司

礦山動態(tài)

美卓將協(xié)助RCPL在印度合作建設鐵礦石造球設備

據(jù)外媒報道，礦業(yè)設備供應商Metso Outotec（美卓奧圖泰）與Resources Pellets Concentrates Pvt Ltd（RPCL）簽署了一項協(xié)議，為印度的432㎡的造球設備提供關鍵技術支持，該訂單的價值超過2000萬歐元（合2200萬美元） 據(jù)悉，RPCL是一家由M/s BKG Group和M/s Fomento Resources Pvt Limited合資的公司，在鐵礦石開采和選礦方面擁有豐富的經(jīng)驗。

鋼礦動態(tài)

一月份印度球團出口環(huán)比增加56%

據(jù)外媒報道，2021年1月份，印度鐵礦石球團礦出口90萬噸，環(huán)比2020年12月份增加56% 據(jù)悉，印度21年1月份出口中國球團礦53萬噸，環(huán)比增加49%，出口韓國14萬噸，出口巴西6萬噸 一月份，印度礦企Brahmani River Pellets Limited（BRPL）作為印度球團礦出口最大供應商，出口球團30萬噸，環(huán)比增加33%；Rashmi Metaliks出口球團礦17萬噸，Kalinga Metalics出口14萬噸。

市場動態(tài)

海外鋼礦：一月份印度球團出口環(huán)比增加56%

一月份印度球團出口環(huán)比增加56% 據(jù)外媒報道，2021年1月份，印度鐵礦石球團礦出口90萬噸，環(huán)比2020年12月份增加56% 據(jù)悉，印度21年1月份出口中國球團礦53萬噸，環(huán)比增加49%，出口韓國14萬噸，出口巴西6萬噸 一月份，印度礦企Brahmani River Pellets Limited（BRPL）作為印度球團礦出口最大供應商，出口球團30萬噸，環(huán)比增加33%；Rashmi Metaliks出口球團礦17萬噸，Kalinga Metalics出口14萬噸。

鋼礦動態(tài)

我的有色：韋丹塔任命Deeptaman Mukherjee為集團商業(yè)組織的“主管”

他有12年時間在韋丹塔從事鐵礦石和銅業(yè)務，在此期間，他領導并且參與了供應鏈、商業(yè)、戰(zhàn)略原材料、戰(zhàn)略與供應商開發(fā)以及項目管理等工作 韋丹塔公司是印度最大的鋁生產(chǎn)商和冶金級氧化鋁的主要制造商，經(jīng)營著年產(chǎn)200萬噸氧化鋁冶煉廠，并且繼續(xù)擴大位于印度奧里薩邦的冶煉廠

國際資訊