黑色期貨翻綠，鋼價窄幅調整

宏觀面：抗戰(zhàn)勝利80周年紀念大會包括檢閱部隊9月3日上午舉行，習近平將發(fā)表重要講話；6月24日，伊朗和以色列宣布正式?；?；南方新一輪暴雨過程接踵而至，華北東北高溫干熱持續(xù) 產業(yè)面：據Mysteel統(tǒng)計，6月23日中國47港進口鐵礦石庫存總量14494.51萬噸，較上周一增加92.17萬噸；6月23日237家主流貿易商建筑鋼材成交10.30萬噸，環(huán)比增5.6%；6月23日河北、山東等地主流鋼廠對焦炭采購價招標下調，降幅為50-55元/噸。

期評

瑞達期貨：鐵礦石日內短線交易

周五夜盤I2509合約先抑后揚供需情況，澳巴鐵礦石發(fā)運和到港量繼續(xù)增加，同時國內港口庫存由降轉增；鋼廠高爐開工率和日均鐵水產量延續(xù)下滑，鐵礦需求減弱但中東局勢緊張，市場擔憂伊朗鐵礦產量或受影響對短期盤面構成支撐技術上，I2509合約1小時MACD指標顯示DIFF與DEA運行于0軸附近操作上，日內短線交易，注意節(jié)奏和風險控制

機構

Mysteel早報：全國建筑鋼材主要市場價格或窄幅震蕩運行

宏觀&行業(yè)熱點： 1、6月17日，76家獨立電弧爐建筑鋼材鋼廠平均成本為3262元/噸，日環(huán)比增加2元/噸，平均利潤虧損129元/噸，谷電利潤虧損26元/噸 2、在以色列對伊朗發(fā)動突然襲擊后，全球最大的航運貿易動脈之一正在出現令人不安的跡象——部分船東開始主動遠離霍爾木茲海峽這一戰(zhàn)略要道，運費飆升24% 3、截至6月16日，中國47港進口鐵礦石庫存總量14402.34萬噸，較上周一下降24.99萬噸；45港庫存總量13880.64萬噸，環(huán)比增加33.7萬噸。

日報

黑色期貨低位回升，鋼價或漲跌有限

臨近中考，加上高溫多雨天氣持續(xù)，預期鋼材需求延續(xù)疲弱態(tài)勢同時，鋼廠正加大控產力度，鋼市供需兩弱態(tài)勢難改此外，以色列對伊朗發(fā)動襲擊，導致國際油價大幅上漲，相關大宗商品價格跟隨上漲，包括鐵礦石、焦炭、焦煤期貨都出現低位回升，成本端有一定支撐短期內來看，市場復雜多變，鋼價或窄幅震蕩運行

期評

Mysteel年報：2025年中東鋼鐵市場需求強勁 進口依賴度依然較高

其中，板材產量為892.9萬噸，長材產量達1086.5萬噸，占比鋼材總產量的54.9%半成品方面，1-11月伊朗方坯產量為1755.3萬噸，同比下降6.5%，板坯則同比下降0.7%至800.3萬噸不難看出過去一年間，伊朗各品種鋼材產量呈現出一定的波動變化，尤其在8月出現明顯的季節(jié)性減產，主要是由于進入傳統(tǒng)生產淡季，夏季高溫天氣下國內電力需求激增，工業(yè)用電受到限制，鋼廠產能有所下降 綜合來看，伊朗鋼材生產主要以長材為主，一方面是由于伊朗擁有豐富的鐵礦石儲量，并且對天然氣依賴度較高，在原材料和資源方面具有天然成本優(yōu)勢；另一方面，建筑行業(yè)是伊朗國內經濟的重要支柱，政府大力推動住房建設計劃，低成本建筑材料的需求較大，進一步拉動了長材消費。

研究報告

關注多成材空原料套利策略

近期，主要鋼材產品持續(xù)增產，去庫速度放緩，而實際需求并未出現明顯改善，前期推動礦價上漲的鋼廠復產邏輯消退，鐵礦石價格明顯下行 今年鐵礦石進口明顯增加，全年有4000萬噸增量預期國家統(tǒng)計局公布的數據顯示，1至4月進口鐵礦石4.12億噸，同比增長6.8%，增幅2782萬噸其中巴西進口量增加1821萬噸，澳洲進口量同比下降940萬噸，澳巴總計增長882萬噸，主流礦增量并不大非主流礦中，印度進口增加553萬噸，烏克蘭進口增加487萬噸，伊朗進口增加201萬噸。

鋼材

中州期貨：鐵礦石短期震蕩運行

據悉伊朗政府已批準經濟委員會關于降低煉鋼原材料和半成品鋼材出口關稅的提議，對此Mysteel第一時間進行求證，當地貿易商表示該消息屬實具體來看，鐵礦石球團和鐵精粉出口關稅由此前的20%分別下調至2%和5%，另外鋼坯和板材關稅從2%降至1%但據了解該提案尚未發(fā)送至海關辦公室，而這一減免是否包括之前作為銀行擔保的出口關稅保證金暫未確定 ③綜合來看，全球發(fā)運量大幅上升，港口庫存持續(xù)累庫，鋼廠進口礦因假期內沒有補充消耗明顯。

機構

Mysteel：2023年伊朗鋼鐵市場回顧與展望

這除了用于本國消費外，還著眼于出口，該國計劃到2025年鋼材出口量達到1300萬為達到這一產能擴張目標，伊朗有計劃在全國分散建設若干個年產量80萬噸左右的電爐鋼廠以便就地或在附近取得球團礦或廢鋼或原料，也在當地區(qū)域內銷售，減少運輸費用并帶動地方經濟，這也是伊朗鋼鐵企業(yè)的特點之一 雖然本國鐵礦資源豐富，但是鐵礦石含鐵品位一般在50%左右，需要經選礦后才能作為直接還原鐵原料，因此在建設球團廠同時需要建設相應規(guī)模的選礦廠，另按伊朗規(guī)劃，除開發(fā)利用本國鐵礦外，還需進口鐵礦石。

研究報告

伊朗宣布大幅提高原材料出口關稅？ 有待商榷！

且提高出口關稅，并不會直接導致供應的直接缺失，主要是平衡高關稅和出口量價之間的矛盾，高關稅會抬高出口價格，但不是當前價格與關稅的簡單相加 值得注意的是，雖然中國進口伊朗礦并不多，但是伊朗出口的較多的是球團礦，中國從伊朗進口的球團約占中國總進口量的22%，若提高關稅，預計將會增加鋼廠對國產球團和塊礦的需求綜上，即使伊朗提高鐵礦石關稅是真，對于中國的鐵礦石供需市場的影響微乎其微，更多還是關注國內下游需求為主。

鋼礦動態(tài)

土耳其鋼鐵行業(yè)競爭力在2023年上半年受到強烈影響

業(yè)界認為，高利率、信貸額度的可用性、匯率波動、高通脹和失業(yè)在不久的將來可能對土耳其構成威脅 此外，經濟疲軟還影響了進口原材料成本在鋼廠支出中的占比土耳其鋼鐵生產商嚴重依賴進口原材料，大約55%的鐵礦石（700萬噸）、85%的煉焦煤（450萬噸）和70%的廢鋼（2250萬噸）需要進口 受上述問題的影響，土耳其鋼鐵產業(yè)的實力和競爭力正在減弱行業(yè)人士稱，土耳其在全球前十大產鋼國中保持著第七或第八的位置，但目前已經降到了第九位，巴西和伊朗等國家正在挑戰(zhàn)土耳其的鋼產量排名位次。

產業(yè)動態(tài)

許滿勝：中國鐵礦石現貨交易平臺是原有采購渠道的有益補充

具體來說，在“鐵前一體化”的指導下，長鋼采購中心與煉鐵廠根據各礦種性價比情況，及時采購性價比高的品種；多港口布局，按照“礦價+運費到廠最低”的原則組織采購；在鋼材市場不斷下行時，以生產不斷料為原則，盡量小批量、延遲采購；預測鐵礦石價格即將大幅上漲時，提前增加采購量 在配礦結構上，長鋼以澳大利亞礦、巴西礦等主流礦為主，階段性采購部分馬來西亞粉、印度粉、伊朗粉等非主流礦降低成本，主要以折扣力度大的混合粉、超特粉等低品位礦作為主料，同時根據鐵礦石價格變化及時調整采購結構。

爐料

Mysteel周報：國際鋼坯整體交易冷清 多國看好一季度需求（12.23-12.30）

據了解，冬季來臨，伊朗天然氣供應收緊，鋼廠能源供應受到部分影響，因此產量較前期下降，通常而言，能源問題將在2月份得到全面緩解，但匯率波動和通貨膨脹問題或依然存在 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

周報

建設年產能400萬噸球團礦廠，淡水河谷為何選擇中東？

伊朗前幾年禁止鐵礦石出口，印度近幾年也一直在強調到2030年粗鋼產量達到3億噸的目標，因此其以提高鐵礦石出口關稅來限制本國鐵元素的外流 沙特阿拉伯近期宣布有意推動3個投資價值達93.2億美元的鋼鐵生產項目落地一是將新建一家年產能達620萬噸的鋼鐵企業(yè)二是印度埃薩（Essar）集團計劃在沙特阿拉伯投資40億美元建造一座新的鋼鐵廠，年產能為400萬噸三是新建兩座生產直接還原鐵的工廠，每座工廠的年產能為250萬噸，該項目計劃于2025年完工。

產業(yè)動態(tài)

需求不佳 伊朗方坯出口價格下跌

目前伊朗方坯出口價格約為450-460美元/噸FOB，而多數買家詢盤價格約為440美元/噸FOB，鋼廠消息人士表示，目前還難以達到買家預期價格 Mysteel了解到本周早些時候，一家伊朗鋼廠以460-465美元/噸FOB的價格出售3萬噸貨物，售至阿聯酋地區(qū)，但鋼廠方面表示，目前買家詢盤價格在不斷降低，招標收到的報價很難達成交易 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、有色金屬等9大品種，由100余位資深分析師傾力打造，深度剖析鋼鐵產業(yè)1000余條細分產業(yè)鏈長周期數據，涵蓋價格、產能、產量、進出口、庫存、資源流向、市場消費量、區(qū)域供需平衡等市場基本面解析，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀。

海外鋼管

Mysteel周報：國際鋼坯交易冷清 中國方坯出口無優(yōu)勢（11.4-11.11）

目前伊朗方坯出口價格約為450-460美元/噸FOB，較上周下跌約10美元/噸，而多數買家詢盤價格約為440美元/噸FOB，鋼廠消息人士表示，目前還難以達到買家預期價格 Mysteel了解到本周早些時候，一家伊朗鋼廠以460-465美元/噸FOB的價格出售3萬噸貨物，售至阿聯酋地區(qū)，但鋼廠方面表示，目前買家詢盤價格在不斷降低，招標收到的報價很難達成交易 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

周報

Mysteel日報：進口鐵礦石現貨市場價格震蕩運行 交投冷清

貿易商報價積極性不高，出貨情緒一般；鋼廠方面觀望情緒濃厚，實盤較少 供應方面，現貨端港口到港量大幅增加，港口資源量較為寬松；預期端，伊朗下調鐵礦石出口稅后，后期伊朗出口或將增加；需求方面，因鋼材利潤差，表觀需求環(huán)比下降，鋼廠采購較為謹慎，采購節(jié)奏放緩，采購品種多謹慎綜上所述，預計短期鐵礦石價格或將寬幅偏弱運行

區(qū)域日評

Mysteel周報：國內鍍錫板供應恢復提速 出口4月同比下滑（5.20-5.27）

相關稅率調整細節(jié)，Mysteel將進行核實并持續(xù)跟進中 2.自5月22日印度宣布對熱卷加征15%的出口關稅以來，印度出口歐洲的熱卷報價至少提高至1000美元/噸CFR以上，暫無實際成交 3.伊朗政府宣布下調部分鋼材、鐵礦石等產品出口關稅其中伊朗鐵精粉的關稅由14%降至5%，伊朗球團關稅從8%降至2% 4.Mysteel獲悉，由于向俄羅斯鋼廠付款存在問題，俄羅斯鋼材出口不暢，鋼廠不得不大幅削減報價。

每周評述

瑞達期貨：鐵礦石建議短線870-830區(qū)間高拋低買

隔夜I2209合約減倉反彈，進口鐵礦石現貨報價下調伊朗鐵精粉的關稅由14%降至5%，球團關稅從8%降至2%貿易商報價積極性較高，但由于近期成材端需求一般，鋼廠生產成本不斷縮減，因此采購謹慎，僅個別鋼廠有按需詢盤關注周五鐵礦石港口庫存 技術上，I2209合約1小時MACD指標顯示DIFF與DEA仍處在0軸附近整理操作上建議，短線870-830區(qū)間高拋低買，止損10元/噸 。

機構

廣發(fā)期貨：到港量環(huán)比上升明顯，鐵礦石價格高位震蕩

印度球團進口量占我國球團總進口量的三成，考慮伊朗宣布下調其精粉與球團礦出口關稅及國產礦性價比有所提升，且國產礦產量環(huán)比不斷上升，預計本次印度上調關稅所造成供應減量可以被抵消，對我國鐵礦資源進口影響相對有限基本面上，鐵礦石發(fā)運量與到港量環(huán)比上升；需求端鐵水產量維持上升趨勢，疏港量環(huán)比上升本期到港量環(huán)比上升幅度較大，港口庫存小幅類庫在鋼廠利潤偏低和全年平控預期下，當前鐵水產量進一步上升空間有限，在二季度供應環(huán)比改善后，鐵礦石供需差將收斂，港口庫存拐點或將出現。

機構

Mysteel周報：補庫漸入尾聲 貿易商兌利離場 礦價逐漸轉下行（1.7-1.14）

除此之外，鐵礦石生產商在3 -12月期間向其國內的球團增加了10%的供應，達到近1400萬噸 IMIDRO 表示，伊朗12月產量較上月增長17%，向鋼廠供應量環(huán)比增長14%，達到185萬噸以上 4.7、塔塔鋼鐵公司啟動在Joda的鐵礦石擴建計劃 1月10日，印度奧里薩邦首席部長Naveen Patnaik為塔塔鋼鐵公司Joda East Iron Mine (JEIM)選礦廠舉行奠基儀式，塔塔鋼鐵公司的高級官員也通過線上參加了奠基儀式。

進口礦周評