Mysteel早讀：美聯(lián)儲(chǔ)降息25個(gè)基點(diǎn)，山東鋼貿(mào)商冬儲(chǔ)情況調(diào)研

◎12月18日24時(shí)新一輪成品油調(diào)價(jià)窗口開啟據(jù)國家發(fā)展改革委價(jià)格監(jiān)測中心監(jiān)測，按現(xiàn)行國內(nèi)成品油價(jià)格機(jī)制測算，調(diào)價(jià)金額每噸不足50元，本次汽、柴油價(jià)格不作調(diào)整 ◎12月18日，全國主港鐵礦石成交127.26萬噸，環(huán)比增45.7%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交9.98萬噸，環(huán)比減8.8%。

資訊

鋼鐵與礦山行業(yè)應(yīng)加強(qiáng)合作，共謀發(fā)展

一是定價(jià)機(jī)制不合理目前，鐵礦石貿(mào)易市場主要采用指數(shù)作為定價(jià)依據(jù)指數(shù)存在取樣范圍小、取樣不透明等問題近期，鐵礦石供應(yīng)雖然整體寬松，但價(jià)格仍維持在100美元/噸以上的較高水平12月4日，62%品位鐵礦石價(jià)格指數(shù)為106.45美元/噸整體來看，目前定價(jià)體系下的鐵礦石價(jià)格，既未能體現(xiàn)行業(yè)供需關(guān)系，又沒有實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值的合理分配，非常不利于行業(yè)健康發(fā)展 二是鋼企不重視資源保障體系建設(shè)。

原料

專訪中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長，中國礦產(chǎn)黨組書記、董事長姚林

現(xiàn)行定價(jià)機(jī)制主要存在哪些問題？概況來講，主要有兩個(gè)方面突出問題 一是樣本量小且編制過程不透明現(xiàn)行指數(shù)主要依據(jù)國際礦企在海漂市場投放的少量現(xiàn)貨樣本編制而成，真正用于生成指數(shù)的樣本不足1億噸，占全球鐵礦石貿(mào)易量的比例不足10%，同時(shí)，由于不同品牌鐵礦石品位、雜質(zhì)等含量不同，各指數(shù)機(jī)構(gòu)在進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理時(shí)缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，存在一定的主觀性 二是易受金融資本影響。

鋼材

市場出現(xiàn)新變化黑色產(chǎn)業(yè)鏈格局重塑

從一季度的業(yè)績報(bào)告來看，相比去年同期，多數(shù)鋼企凈利潤有所收縮；焦企利潤稍有起色，但在被動(dòng)降價(jià)然而，市場普遍認(rèn)為，5月以來，黑色產(chǎn)業(yè)鏈格局再次重塑期貨日報(bào)就此采訪期現(xiàn)行業(yè)人士，探究市場出現(xiàn)了哪些新變化這些新變化背后有何原因？后續(xù)市場將走向何方？操作上又該如何應(yīng)對？ A 價(jià)格 近期黑色商品集體走高 截至5月24日下午收盤，螺紋鋼主力合約漲3.53%，熱軋卷板主力合約漲2.44%，鐵礦石主力合約漲3.78%，焦炭主力合約漲0.55%，焦煤主力合約跌0.08%。

鋼材

Mysteel早讀：滯脹威脅及美聯(lián)儲(chǔ)高官放鷹 有色金屬多數(shù)收漲

繼續(xù)看到鋁價(jià)未來走勢的支撐環(huán)境，12個(gè)月目標(biāo)價(jià)為每噸2700美元，2025年均價(jià)為每噸2850美元預(yù)計(jì)鐵礦石價(jià)格短期內(nèi)將保持區(qū)間波動(dòng)，今年晚些時(shí)候?qū)⑿》碌?◎2024年5月7日，美國商務(wù)部發(fā)布公告稱，對進(jìn)口自中國的鋁合金薄板（Alloy Aluminum Sheet）作出第一次反傾銷快速日落復(fù)審終裁：若取消現(xiàn)行反傾銷措施，將會(huì)導(dǎo)致中國涉案產(chǎn)品以59.72%的傾銷幅度繼續(xù)或再度發(fā)生；同時(shí)對進(jìn)口自中國的鋁合金薄板作出第一次反補(bǔ)貼快速日落復(fù)審終裁，裁定若取消本案的反補(bǔ)貼稅，將導(dǎo)致中國涉案產(chǎn)品的補(bǔ)貼以48.46%—57.00%的稅率繼續(xù)或再度發(fā)生。

有色聚焦

Mysteel早報(bào)：福建建筑鋼材早盤價(jià)格預(yù)計(jì)繼續(xù)小幅松動(dòng)

原材料方面，本周45港進(jìn)口鐵礦石庫存總量14469.17萬噸，環(huán)比上周一增加1.6%，47港庫存總量14979.17萬噸，環(huán)比增加1.4%，庫存繼續(xù)增加，價(jià)格存在下行風(fēng)險(xiǎn)本地行業(yè)方面，福建省日前發(fā)布《福建省鋼鐵行業(yè)碳達(dá)峰實(shí)施方案》，明確指出要堅(jiān)決遏制鋼鐵冶煉項(xiàng)目盲目發(fā)展，引導(dǎo)省內(nèi)鋼鐵企業(yè)實(shí)施兼并重組，推動(dòng)優(yōu)勢產(chǎn)能向福州、寧德、漳州、泉州聚集目標(biāo)上，到2025年，噸鋼綜合能耗和碳排放強(qiáng)度進(jìn)一步降低，全省鋼鐵行業(yè)能效標(biāo)桿水平以上產(chǎn)能占比超過30%，電爐鋼產(chǎn)能占全省鋼產(chǎn)能比重20%以上 ，2030年前實(shí)現(xiàn)行業(yè)碳達(dá)峰目標(biāo)。

日報(bào)

河北津西國際貿(mào)易有限公司確認(rèn)參加2024年第十屆鐵合金產(chǎn)業(yè)高峰論壇

津西國貿(mào)始終堅(jiān)守“服務(wù)創(chuàng)造價(jià)值”的核心理念，致力于打造行業(yè)領(lǐng)先的貿(mào)易平臺(tái)在現(xiàn)行市場經(jīng)濟(jì)體制下，采用先進(jìn)管理模式規(guī)范化管理，確保公司高效運(yùn)行 公司在天津、唐山、上海設(shè)立6家全資及控股子公司，主要經(jīng)營鐵礦石、鋼材、煤炭、廢鋼及合金等大宗商品的國際、國內(nèi)貿(mào)易，擁有歐洲國際鋼板樁和綠色基礎(chǔ)工程公司（德國）、中國東方新加坡有限公司及津西香港進(jìn)出口有限公司三個(gè)海外貿(mào)易平臺(tái)，業(yè)務(wù)范圍覆蓋全球33個(gè)國家和地區(qū)。

日評

Mysteel解讀：全球鐵礦石供應(yīng)簡析——澳巴近期仍是主力，俄羅斯?jié)摿薮?/a>

【中建科工】預(yù)計(jì)節(jié)后建筑鋼材價(jià)格趨弱運(yùn)行

受訪人信息：中建科工集團(tuán)有限公司 供應(yīng)鏈運(yùn)營中心主管 陳斌 客戶觀點(diǎn)：隨著宏觀政策著力推進(jìn)供應(yīng)鏈建設(shè)，各央國企和大型集團(tuán)企業(yè)均已開展供應(yīng)鏈創(chuàng)新試點(diǎn)，領(lǐng)先集團(tuán)已經(jīng)進(jìn)入深水區(qū)，開始實(shí)現(xiàn)行業(yè)資源整合，從長流程短鏈條走向短流程（去中間化）長鏈條（向上下游延伸），在中后期將促使供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)利潤合理化，資源分布結(jié)構(gòu)化，在長遠(yuǎn)期看持續(xù)向好，但是短期內(nèi)行業(yè)需求尚未發(fā)生明顯改善，預(yù)計(jì)年后處于資源整合階段，需求不足在對鋼材造成影響的同時(shí)對上游鐵礦石、政策產(chǎn)生影響，預(yù)計(jì)當(dāng)前鐵礦石1000點(diǎn)左右為短期高點(diǎn)，中期價(jià)格會(huì)回落至850左右，鋼材價(jià)格伴隨鐵礦石成本緩步走低200元左右。

下游企業(yè)

必和必拓與中國寶武完成碳信用交易試點(diǎn)

必和必拓近日與寶武原料供應(yīng)有限公司、馬鋼股份及其下屬馬鋼軌交材料科技有限公司（“馬鋼交材”）成功完成了一項(xiàng)涉及鐵礦石銷售和礦車車輪采購的碳信用試點(diǎn)交易這次創(chuàng)新性的試點(diǎn)將整個(gè)價(jià)值鏈從上游原材料采購到下游成品制造和使用緊密聯(lián)系起來，主要關(guān)注現(xiàn)行的結(jié)構(gòu)性減排措施，并利用高質(zhì)量碳信用額度抵消剩余排放 該交易由具備資質(zhì)的專業(yè)公司根據(jù)《溫室氣體議定書》對鐵礦石原材料、運(yùn)輸、能源使用、生產(chǎn)過程等與價(jià)值鏈相關(guān)的排放進(jìn)行第三方核查。

爐料

Mysteel早讀：美9月CPI強(qiáng)化加息預(yù)期 有色金屬漲跌不一

10月11日消息，印度內(nèi)閣周三確定開采三種關(guān)鍵礦物的特許權(quán)使用費(fèi)，包括鋰、鈮和稀土元素這三種關(guān)鍵礦物將幫助推動(dòng)印度向清潔能源轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)凈零排放目標(biāo)開采鋰的特許權(quán)使用費(fèi)定為倫敦金屬交易所(LME)現(xiàn)行價(jià)格的3% 澳大利亞正在考慮對關(guān)鍵礦產(chǎn)清單進(jìn)行重大調(diào)整，或?qū)?em class='keyword'>鐵礦石、鋁土礦、焦煤等大宗商品列入其中在這次調(diào)整的考慮因素中，澳大利亞資源部長再次提及中國 10月11日消息，標(biāo)致汽車和吉普運(yùn)動(dòng)型多用途車的制造商Stellantis正在投資420億阿根廷比索（1.2億美元），以提高其在McEwen銅業(yè)公司的股份。

有色聚焦

大商所：2023年中秋節(jié)、國慶節(jié)假期調(diào)整相關(guān)品種期貨合約漲跌停板幅度和交易保證金水平

各會(huì)員單位： 根據(jù)《大連商品交易所風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》，經(jīng)研究決定，我所將在2023年中秋節(jié)、國慶節(jié)休市前后對各品種期貨合約漲跌停板幅度和交易保證金水平做如下調(diào)整： 自2023年9月27日（星期三）結(jié)算時(shí)起，黃大豆2號品種期貨合約漲跌停板幅度調(diào)整為9%，投機(jī)交易保證金水平調(diào)整為11%，套期保值交易保證金水平調(diào)整為10%；豆粕、豆油、棕櫚油、乙二醇、苯乙烯和液化石油氣品種期貨合約漲跌停板幅度調(diào)整為9%，交易保證金水平調(diào)整為10%；雞蛋品種期貨合約漲跌停板幅度調(diào)整為7%，投機(jī)交易保證金水平調(diào)整為9%，套期保值交易保證金水平調(diào)整為8%；聚乙烯、聚丙烯、聚氯乙烯品種期貨合約漲跌停板幅度調(diào)整為7%，交易保證金水平調(diào)整為8%；其他品種期貨合約漲跌停板幅度和交易保證金水平維持不變。

大連

河北津西國際貿(mào)易有限公司確認(rèn)參加2023北方鐵合金行業(yè)發(fā)展論壇

津西國貿(mào)始終堅(jiān)守“服務(wù)創(chuàng)造價(jià)值”的核心理念，致力于打造行業(yè)領(lǐng)先的貿(mào)易平臺(tái)在現(xiàn)行市場經(jīng)濟(jì)體制下，采用先進(jìn)管理模式規(guī)范化管理，確保公司高效運(yùn)行 公司在天津、唐山、上海設(shè)立6家全資及控股子公司，主要經(jīng)營鐵礦石、鋼材、煤炭、廢鋼及合金等大宗商品的國際、國內(nèi)貿(mào)易，擁有歐洲國際鋼板樁和綠色基礎(chǔ)工程公司 (德國)、中國東方新加坡有限公司及津西香港進(jìn)出口有限公司三個(gè)海外貿(mào)易平臺(tái)，業(yè)務(wù)范圍覆蓋全球33個(gè)國家和地區(qū)。

會(huì)議

鐵礦石維持弱勢格局

不過，如果靠鋼廠自發(fā)減產(chǎn)，考慮到當(dāng)下鋼廠鋼材和鐵礦石庫存都偏低，鋼廠減產(chǎn)速度預(yù)計(jì)會(huì)較慢，鐵礦石累庫趨勢性就不會(huì)太強(qiáng)而如果依靠行政限產(chǎn)，鐵礦石短期累庫壓力就會(huì)更大 整體來看，鐵礦石供需逐步轉(zhuǎn)弱的確定性較高，如果出現(xiàn)行政性限產(chǎn)，鐵礦石下跌的流暢性會(huì)更強(qiáng)，后期需關(guān)注政策何時(shí)落地如果沒有行政限產(chǎn)，由于鋼材需求不佳，鐵水高位回落，鐵礦石價(jià)格也會(huì)轉(zhuǎn)弱只是市場已經(jīng)反映了一部分基本面轉(zhuǎn)弱的預(yù)期，盤面也維持高基差，會(huì)在一定程度上減緩鐵礦石的下行速度。

爐料

河北津西國際貿(mào)易有限公司確認(rèn)參加Mysteel 2023第十二屆中國煤焦鋼產(chǎn)業(yè)大會(huì)

津西國貿(mào)始終堅(jiān)守“服務(wù)創(chuàng)造價(jià)值”的核心理念，致力于打造行業(yè)領(lǐng)先的貿(mào)易平臺(tái)在現(xiàn)行市場經(jīng)濟(jì)體制下，采用先進(jìn)管理模式規(guī)范化管理，確保公司高效運(yùn)行 公司在天津、唐山、上海設(shè)立6家全資及控股子公司，主要經(jīng)營鐵礦石、鋼材、煤炭、廢鋼及合金等大宗商品的國際、國內(nèi)貿(mào)易，擁有歐洲國際鋼板樁和綠色基礎(chǔ)工程公司（德國）、中國東方新加坡有限公司及津西香港進(jìn)出口有限公司三個(gè)海外貿(mào)易平臺(tái)，業(yè)務(wù)范圍覆蓋全球33個(gè)國家和地區(qū)。

會(huì)議預(yù)告

Mysteel指數(shù)評述：大宗商品市場價(jià)格運(yùn)行情況分析報(bào)告 （6月26日-6月30日）

1）宏觀方面，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)得略顯平淡，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動(dòng)能偏弱悲觀情緒之下催生出政策博弈預(yù)期6月份以來，貨幣政策現(xiàn)行，隨后發(fā)改委、工信部、國常會(huì)也先后釋放降成本、促消費(fèi)的信息，政策預(yù)期的影響仍然未結(jié)束，資本對政策利好預(yù)期仍然較強(qiáng)2）基本面，鋼廠供應(yīng)水平回升，目前鐵水產(chǎn)量已達(dá)到246萬噸以上，隨著需求淡季來臨，供應(yīng)矛盾開始顯現(xiàn)，累庫預(yù)期增加，基本面轉(zhuǎn)弱3）成本端，宏觀利好因素和高鐵水支撐下，鐵礦石價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行；唐山焦企開始執(zhí)行環(huán)保限產(chǎn)，焦炭第一輪未順利落地，成本暫穩(wěn)。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel指數(shù)評述：大宗工業(yè)原材料、能源及農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格周報(bào) （6月26日-6月30日）

1）宏觀方面，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)得略顯平淡，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動(dòng)能偏弱悲觀情緒之下催生出政策博弈預(yù)期6月份以來，貨幣政策現(xiàn)行，隨后發(fā)改委、工信部、國常會(huì)也先后釋放降成本、促消費(fèi)的信息，政策預(yù)期的影響仍然未結(jié)束，資本對政策利好預(yù)期仍然較強(qiáng)2）基本面，鋼廠供應(yīng)水平回升，目前鐵水產(chǎn)量已達(dá)到246萬噸以上，隨著需求淡季來臨，供應(yīng)矛盾開始顯現(xiàn)，累庫預(yù)期增加，基本面轉(zhuǎn)弱3）成本端，宏觀利好因素和高鐵水支撐下，鐵礦石價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行；唐山焦企開始執(zhí)行環(huán)保限產(chǎn)，焦炭第一輪未順利落地，成本暫穩(wěn)。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel指數(shù)評述：本周鋼價(jià)先跌后漲，震蕩運(yùn)行，下周鋼價(jià)或震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行（6.26-6.30）

6月份以來，貨幣政策現(xiàn)行，隨后發(fā)改委、工信部、國常會(huì)也先后釋放降成本、促消費(fèi)的信息，政策預(yù)期的影響仍然未結(jié)束，資本對政策利好預(yù)期仍然較強(qiáng)2）基本面，鋼廠供應(yīng)水平回升，目前鐵水產(chǎn)量已達(dá)到246萬噸以上，隨著需求淡季來臨，供應(yīng)矛盾開始顯現(xiàn)，累庫預(yù)期增加，基本面轉(zhuǎn)弱3）成本端，宏觀利好因素和高鐵水支撐下，鐵礦石價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行；唐山焦企開始執(zhí)行環(huán)保限產(chǎn)，焦炭第一輪未順利落地，成本暫穩(wěn) 綜合來看，宏觀利好政策刺激預(yù)期加強(qiáng)，市場炒作情緒又起，但現(xiàn)貨市場上漲的出貨壓力也會(huì)制約期貨價(jià)格上漲的幅度。

鋼材指數(shù)評述

姚林：“六個(gè)一流”推動(dòng)中國礦產(chǎn)高質(zhì)量發(fā)展

同時(shí)，近年來國際鐵礦石市場價(jià)格高位大幅波動(dòng)2021年，中國粗鋼產(chǎn)量下降3000萬噸左右，鐵礦石進(jìn)口均價(jià)卻漲至164.3美元/噸；去年下半年尤其是10月份以來，在市場供需基本面總體穩(wěn)定、鋼鐵行業(yè)面臨較大虧損的情況下，鐵礦石進(jìn)口價(jià)格仍從近80美元/噸一路上漲，漲幅近50%，嚴(yán)重影響鋼鐵行業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行 值得關(guān)注的是，目前業(yè)界普遍認(rèn)為，現(xiàn)行的鐵礦石價(jià)格指數(shù)存在樣本量少、不能反映真實(shí)的供求關(guān)系，易受資本市場和投機(jī)交易影響的問題，而鋼廠作為長期穩(wěn)定的終端用戶對鐵礦石價(jià)格卻影響甚微。

聚焦

“六個(gè)一流”推動(dòng)中國礦產(chǎn)高質(zhì)量發(fā)展

2021年，中國粗鋼產(chǎn)量下降3000萬噸左右，鐵礦石進(jìn)口均價(jià)卻漲至164.3美元/噸；去年下半年尤其是10月份以來，在市場供需基本面總體穩(wěn)定、鋼鐵行業(yè)面臨較大虧損的情況下，鐵礦石進(jìn)口價(jià)格仍從近80美元/噸一路上漲，漲幅近50%，嚴(yán)重影響鋼鐵行業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行 值得關(guān)注的是，目前業(yè)界普遍認(rèn)為，現(xiàn)行的鐵礦石價(jià)格指數(shù)存在樣本量少、不能反映真實(shí)的供求關(guān)系，易受資本市場和投機(jī)交易影響的問題，而鋼廠作為長期穩(wěn)定的終端用戶對鐵礦石價(jià)格卻影響甚微。

爐料