Mysteel解讀：四大礦山碳排放量及其核算方法對比

因此，在統(tǒng)計時需特別關注碳排放的重復計算或遺漏問題例如，A公司在生產經營中需要向B公司采購電力，那么發(fā)電產生的碳排放應歸屬哪一方？又比如，海外礦山C使用自有船只將鐵礦石運至港口后出售給鋼企D，海運過程中的碳排放又該歸屬誰？為了規(guī)范這一歸屬問題，《議定書》提出了“直接排放”和“間接排放”的分類： 直接排放：指由公司擁有或控制的來源產生的排放。

主編視角

每日鋼市：期鋼上漲，4家鋼廠漲價，鋼價局部反彈

市場情緒謹慎觀望態(tài)度濃厚，大部分市場現(xiàn)貨價格以穩(wěn)為主具體來看，下游采購積極性不高，加上各區(qū)域中厚板現(xiàn)貨庫存持續(xù)下降，部分市場規(guī)格緊缺，加價出售，全天中厚板成交表現(xiàn)欠佳心態(tài)方面，貿易商為減少風險，訂貨量有所減少，對后市行情看法偏空綜合來看，預計13日全國中厚板價格震蕩趨弱為主 三、原燃料每日價格行情 鐵礦石：12月12日，山東港口進口鐵礦主流品種價格較上一工作日偏強運行，累計上漲4-7。

觀點

聚焦澳洲鐵礦公司CuFe Ltd：JWD礦權出售后的新戰(zhàn)略

這主要是因為在今年8月宣布將JWD采礦權出售后，礦山進入了養(yǎng)護維修階段，以此應對鐵礦石價格的快速下跌并保護未開發(fā)礦石的價值 根據CuFe官方公告，交易JWD鐵礦項目的主要原因有兩點，一是JWD鐵礦項目距離港口較遠，運輸成本高，導致公司的運營成本增加此外，市場環(huán)境也對JWD的運營帶來了影響，尤其近期鐵礦石價格下跌，對JWD鐵礦項目產生了一定的經濟壓力。

礦山動態(tài)

百年建筑周報： 9 月底，遼寧省省內施工加快進度，砂石發(fā)貨量增加（9.21-9.27）

本輪調研期間，遼寧地區(qū)砂石礦區(qū)銷量持續(xù)發(fā)力 省內大型基建項目開始持續(xù)發(fā)力，大量的砂石需求量涌入市場，同時沿海港口碼頭高料的新礦山的骨料投入到市場，南下骨料的量有所增加 二、市場動態(tài) 遼寧鞍山某砂石礦山反饋：截止9月27日，礦山日外發(fā)量 1 萬噸左右，骨料主要為道閘石，同時還有 10-25mm、0-40mm 的混料，但是礦區(qū)周邊多小型碎石加工廠家，同時這些小廠家以鐵礦石篩選為主，出來的固廢料再次加工以后形成新的建筑骨料，低成本的骨料低價出售，在市場上大料低價料的涌入，導致市場砂石價格惡性循環(huán)降低。

周報

GWR——成功實現(xiàn)從鐵礦勘探到生產的蛻變

C4礦床作為該項目開發(fā)的重點對象，礦床長達1.4公里，資源儲量預計為2160 萬噸，鐵品位約在60.7%該礦床開采的鐵礦石主要通過杰拉爾頓港口出口，在2021年初實現(xiàn)了首次發(fā)運，到2023年6月，約有200萬噸高品位鐵礦石產品通過此泊位出口2021年C4項目鐵礦石銷量為76.9萬噸，其中塊礦（C4 塊）和粉礦（C4粉）銷量分別為65.6萬噸和11.3萬噸，占比為85%和15% 然而，2022年7月，GWR宣布將Wiluna West項目中C4礦床和JWD礦床的采礦權以3000萬美元的價格出售給跨產業(yè)集團Gold Valley，并從中收取權益金。

礦山動態(tài)

Mysteel解讀：下期鐵礦石港口現(xiàn)貨成交或將小幅波動為主

分品種來看，本期粗粉和塊礦成交筆數周環(huán)比小幅增加，塊礦成交以紐曼篩后塊、紐曼塊和PB塊為主，而精粉和球團成交筆數微減；分品類來看，本周中品粉成交筆數周環(huán)比小幅減少，而低品和高品成交小幅增加，低品成交以超特粉、SP10粉為主，中高品成交以PB粉、金布巴粉為主，高品成交以卡粉為主青島港卡粉-PB粉價差87元/噸，處于年內偏低水平也是近三年同期最低水平，目前港口卡粉庫存大幅高于前兩年同期水平 心態(tài)方面，鋼廠虧損加劇，秉持謹慎態(tài)度，維持低庫存運行，按需補庫為主，部分鋼廠減少港口現(xiàn)貨采購，觀望市場政策變化，個別鋼廠有出售長協(xié)貨物現(xiàn)象，根據Mysteel247家樣本鋼廠鐵礦石庫存數據顯示，鋼廠進口礦總庫存周環(huán)比小幅增加178萬噸，進口礦庫消比為29天，周環(huán)比微增1天，較去年同期低2天。

主編視角

Mysteel周報：鐵礦石價格或將維持震蕩運行（8.14-8.18）

從供應端方面來看，本周全球鐵礦石發(fā)運小幅回升；反觀到港情況，由于臺風影響消除后船只出現(xiàn)集中到港，到港量表現(xiàn)出極強的反彈；需求端方面，本周鐵水產量維持增勢，周內復產高爐座數仍舊多于檢修座數，鐵水產量維持高位波動，但是鋼廠盈利率連續(xù)兩周有所下滑，對于后續(xù)鋼廠生產節(jié)奏可能產生一定的壓力從市場行為方面來看，受近期鋼廠高爐復產逐步增多的影響，鋼廠港口提貨力度也同樣有所加強，目前鋼廠疏港量已來到年內高位水平；在鐵礦石補庫方面，鋼廠為維持剛需生產在港口上增加采貨量，不過部分鋼廠有積極出售長協(xié)資源，所以導致周內鋼廠庫存再次去庫。

進口礦周評

Fenix Resources的Iron Ridge鐵礦項目實現(xiàn)產銷300萬噸里程碑

澳大利亞礦業(yè)公司Fenix Resources表示，其位于西澳的Iron Ridge鐵礦石項目已實現(xiàn)產銷300萬噸的重要里程碑，目前鐵礦主要從杰拉爾頓港口（Geraldton port）運出 關于Iron Ridge鐵礦項目 該項目是Fenix Resources位于西澳的旗艦鐵礦項目，于2021年2月開始出售首批鐵礦目前該項目的年產量約為130萬噸，F(xiàn)enix在該項目中生產的鐵礦石平均凈營業(yè)利潤約為52澳元/噸（不包括對沖收益）。

礦山動態(tài)

印度Essar集團計劃投資14.8億美元在奧里薩邦建設球團廠

印度綜合企業(yè)集團Essar Group表示計劃投資約14.8億美元，在東部奧里薩邦建設一座年產能為1400萬噸的出口型鐵礦石球團廠 據悉，該球團廠計劃選址在奧里薩邦港口城鎮(zhèn)帕拉迪普（Paradip），而粉礦選礦廠將位于該邦Keonjhar區(qū)，中間由一條250公里至Keonjhar鐵礦的泥漿輸送管相連 此外，Essar集團已于近期完成了一項資產貨幣化計劃，凈資產約為250億美元，其中包括將港口和物流資產出售給安賽樂米塔爾新日鐵（AMNS）的收入。

鋼廠動態(tài)

Fenix Resources的Iron Ridge鐵礦項目實現(xiàn)產銷200萬噸里程碑

澳大利亞礦業(yè)公司Fenix Resources表示，其西澳Iron Ridge鐵礦石項目已實現(xiàn)產銷200萬噸重要里程碑據悉，該項目于2021年2月開始出售首批鐵礦，于19個月后實現(xiàn)產銷200萬噸的里程碑，且該批鐵礦已于2022年9月中旬從杰拉爾頓港口（Geraldton port）運出

礦山動態(tài)

Mysteel解讀：8月鐵礦石進口利潤持續(xù)擴張原因分析及短期市場預判

背后的邏輯在于，中國市場低迷的鋼鐵需求導致鋼廠心態(tài)趨于保守，采取小批量采購、低原料庫存的策略在這樣的背景下，鋼廠大量降低海漂鐵礦石采購量，并且轉向了國內港口市場 6月底至7月中旬遠期市場成交持續(xù)低迷，美元價格易跌難漲 自6月初開始，市場對疫情后國內下游需求恢復仍持觀望態(tài)度，美金市場投機積極性下滑，市場成交量呈現(xiàn)明顯減量，與此同時國內鋼廠因減產導致礦石消耗減少，開始在美金市場上出售長協(xié)資源，致使美金可貿易資源量不斷累積，加大鐵礦石美金價格下行壓力，直至7月中下旬鋼廠需求有好轉跡象，遠期周度成交量緩慢由6月低點的126萬噸回升至382萬噸。

研究報告

Mysteel月報：利潤恢復鋼廠存在復產動力 八月鐵礦石累庫幅度或有收窄

受鋼廠虧損影響，減產停產范圍不斷擴大，鋼廠采購提貨需求減量明顯，港口日均疏港最低降至259.84萬噸；同時由于礦山沖量發(fā)運影響，本月度內港口鐵礦石到港增量明顯，加上港上卸貨條件較好，前期壓港船舶也順利入庫，帶來的庫存增量充足，港口庫存止降轉增分國別庫存來看，45港澳礦環(huán)比累庫267.06萬噸至6207.55萬噸，巴西礦環(huán)比累庫366.95萬噸至4520.15萬噸 鋼廠庫存：七月份，原料價格均線繼續(xù)下移，鋼廠虧損程度加劇，生產積極性被削弱，多數鋼廠新增計劃外檢修，日均鐵水產量也降至221萬噸/天；鐵水產量的下降伴隨著鋼廠采購需求的減弱，大部分鋼廠以消耗自有庫存為主，部分鋼廠由于成本壓力出售長協(xié)庫存，這也導致247鋼廠進口礦庫存連續(xù)降庫，到月底跌破1億噸庫存水平線。

月報

Mysteel周報：疫情持續(xù)擾動需求恢復有限，礦價震蕩下行（4.2-4.8）

品種方面：主流澳粉成交高位運行，低品礦成交有所回落，塊球價格相對堅挺，粉塊價格持續(xù)回落，成交稍有改善中小貿易商對后市相對樂觀，投機需求改善，主要投機主流中低品資源；鋼廠利潤偏低，低品礦成交保持相對高位，塊球資源偏緊，溢價仍然處于相對高位整體來看，本周港口現(xiàn)貨成交轉好，目前成交量處于年內偏高位置，仍弱于去年同期 Part 4.本周熱點回顧 4.1、淡水河谷出售鐵礦石資源 近期，巴西鐵礦生產商淡水河谷表示，其正在商討出售中西部系統(tǒng)中未公開的鐵礦石和錳礦資產。

進口礦周評

7日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

◎ 沿江港口：進口鐵礦石現(xiàn)貨價格小幅下跌 早間沿江區(qū)域貿易商報價積極性一般，鋼廠采購情緒不佳，觀望為主，詢盤寥寥近日沿江區(qū)域PB塊、麥克粉價格較弱勢由于沿江區(qū)域鋼廠利潤收縮明顯，不少鋼廠考慮性價比，降低塊礦使用比例，個別鋼廠出售PB塊庫存，塊礦需求疲軟，目前粉塊價差從月初350元/噸降至308元/噸麥克粉由于沿江區(qū)域可貿易資源較多，貿易商報盤議價空間大，且鋼廠終端消耗力不足，短期供需不平衡導致價格較低。

成交匯總

CuFe加快JWD鐵礦石項目采礦作業(yè)和運輸

據外媒報道，澳洲CuFe礦業(yè)公司在西澳JWD鐵礦石項目于1月份重啟運營后，提升了該項目的采礦負荷、加工和運輸 礦山原礦庫存目前處于累庫狀態(tài)，該公司增加了夜班運營進行維護和準備工作以提升效率同時，該公司還額外聘請了一名運輸承包商，以提高到港口的運輸速度 CuFe在1月份成功完成了與GWRGroup的鐵礦石共同運輸下一批貨物將于3月裝船，并已出售給一家東南亞鋼廠該公司表示，東南亞被證明是JWD的主要市場，Geraldton港的船舶尺寸非常適合東南亞工廠的物流需求。

鋼礦動態(tài)

Mysteel日報：進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格偏強運行 成交尚可

目前沿江港口PB粉塊價差為310元/噸需求端上，沿江區(qū)域鋼廠近期基本暫無檢修計劃，整體保持正常生產，疊加部分鋼廠已有補庫需求出現(xiàn)，采購情緒較為活躍心態(tài)上近期貿易商報價積極性尚可，部分及時出售庫存換取利益，部分則等待后市機會，暫且封盤惜售鋼廠方面詢盤陸續(xù)增多，節(jié)后補庫時間相對重合，采購情緒尚可預計短期沿江區(qū)域鐵礦石現(xiàn)貨市場震蕩運行 唐山鐵礦石：今日唐山地區(qū)進口礦鐵礦石價格震蕩上行，市場交投情緒較差，成交冷清。

區(qū)域日評

Mysteel日報：進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格大幅回落 成交寥寥

同時，據調研沿江區(qū)域部分港口出現(xiàn)壓港情況，平均壓港天數5-6天需求上來看，沿江鋼廠庫存據統(tǒng)計大多較為充足，多數在20-30天左右，采購情緒一般，疊加近日行情大幅波動，觀望情緒較濃近日又有些消息面影響下，鐵礦石行情波動較大，貿易商多數選擇捂盤不出，以待后市，個別貿易商也僅少量出售預計短期內沿江區(qū)域鐵礦石現(xiàn)貨行情價格偏弱運行 山東鐵礦石：今日山東地區(qū)進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格大幅回落，市場交投情緒一般。

區(qū)域日評

Mysteel日報：進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格震蕩偏強 交投冷清

東北鐵礦石：今日東北地區(qū)進口礦鐵礦石現(xiàn)貨市場小幅上漲，有價無市，整體交投冷清 早晨貿易商較昨日價格上調10元/濕噸，鲅魚圈PB粉報價965元/濕噸，紐曼粉975元/濕噸，金步巴815元/濕噸鋼廠詢盤冷清，截止目前市場暫無了解到成交 據筆者了解，目前鲅魚圈港口現(xiàn)貨資源有PB粉，紐曼粉和金步巴臨近春節(jié)，絕大部分鋼廠已完成年前補庫，整體需求趨于平淡；考慮到目前港口資源較少，且壓港嚴重，節(jié)前難以緩解，貿易商方面低價出售意愿較低，預計東北地區(qū)鐵礦石現(xiàn)貨價格或將穩(wěn)中偏強運行。

區(qū)域日評

鐵礦石漲超3%，超7成工程項目停工，鋼價平穩(wěn)過節(jié)

目前鲅魚圈港口現(xiàn)貨資源有PB粉，紐曼粉和金步巴臨近春節(jié)，絕大部分鋼廠已完成年前補庫，整體需求趨于平淡；考慮到目前港口資源較少，且壓港嚴重，節(jié)前難以緩解，貿易商方面低價出售意愿較低，預計東北地區(qū)鐵礦石現(xiàn)貨價格或將穩(wěn)中偏強運行 鋼材市場供需情況 據百年建筑調研，14890個施工項目中，超過7成的項目已經停工，占比為73.08%，預計春節(jié)期間不停工的項目比例為11.41%。

觀點

Mysteel日報：進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格持漲運行 成交一般

需求方面，小部分鋼廠補庫需求仍在，但因為鲅魚圈現(xiàn)貨價格一直較高，加之近期現(xiàn)貨價格震蕩運行，鋼廠觀望態(tài)度明顯，雖有個別鋼廠詢盤，但是暫未有實際成交短期來看，考慮到目前港口資源偏緊現(xiàn)狀，加之受進口礦價格震蕩影響，雖然鋼廠轉水情況較多，但貿易商低價出售意愿較低，預計東北地區(qū)鐵礦石現(xiàn)貨價格或將穩(wěn)中偏強運行

區(qū)域日評