[新聞]：做好鐵礦石、化肥等重要原材料和初級(jí)產(chǎn)品保供穩(wěn)價(jià)

做好鐵礦石、化肥等重要原材料和初級(jí)產(chǎn)品保供穩(wěn)價(jià)，進(jìn)一步強(qiáng)化大宗商品期現(xiàn)貨市場(chǎng)監(jiān)管，加強(qiáng)大宗商品價(jià)格監(jiān)測(cè)預(yù)警；支持企業(yè)投資開(kāi)發(fā)鐵礦、銅礦等國(guó)內(nèi)具備資源條件、符合生態(tài)環(huán)境保護(hù)要求的礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目；推動(dòng)廢鋼、廢有色金屬、廢紙等再生資源綜合利用，提高“城市礦山”對(duì)資源的保障能力

行業(yè)要聞

發(fā)改委：做好鐵礦石等重要原材料和初級(jí)產(chǎn)品保供穩(wěn)價(jià)

2月18日，國(guó)家發(fā)展改革委發(fā)布關(guān)于印發(fā)促進(jìn)工業(yè)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)的若干政策的通知，關(guān)于保供穩(wěn)價(jià)政策，提及要堅(jiān)持綠色發(fā)展，整合差別電價(jià)、階梯電價(jià)、懲罰性電價(jià)等差別化電價(jià)政策，建立統(tǒng)一的高耗能行業(yè)階梯電價(jià)制度，對(duì)能效達(dá)到基準(zhǔn)水平的存量企業(yè)和能效達(dá)到標(biāo)桿水平的在建、擬建企業(yè)用電不加價(jià)，未達(dá)到的根據(jù)能效水平差距實(shí)行階梯電價(jià)，加價(jià)電費(fèi)專項(xiàng)用于支持企業(yè)節(jié)能減污降碳技術(shù)改造 還要做好鐵礦石、化肥等重要原材料和初級(jí)產(chǎn)品保供穩(wěn)價(jià)，進(jìn)一步強(qiáng)化大宗商品期現(xiàn)貨市場(chǎng)監(jiān)管，加強(qiáng)大宗商品價(jià)格監(jiān)測(cè)預(yù)警；支持企業(yè)投資開(kāi)發(fā)鐵礦、銅礦等國(guó)內(nèi)具備資源條件、符合生態(tài)環(huán)境保護(hù)要求的礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目；推動(dòng)廢鋼、廢有色金屬、廢紙等再生資源綜合利用，提高“城市礦山”對(duì)資源的保障能力。

鋼材

鋼礦動(dòng)態(tài)：中俄同江鐵路界河橋試運(yùn)行利好鐵礦石運(yùn)輸

中俄同江鐵路界河橋試運(yùn)行利好鐵礦石運(yùn)輸 據(jù)外媒報(bào)道，中俄同江-下列寧斯闊耶鐵路橋已基本完工，預(yù)計(jì)第一列測(cè)試列車(chē)將于8月26日至28日左右開(kāi)始試運(yùn)行。

鋼礦動(dòng)態(tài)

發(fā)改委：“十四五”時(shí)期要做好鐵礦石等大宗商品價(jià)格異動(dòng)應(yīng)對(duì)

到2025年，競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域和環(huán)節(jié)價(jià)格主要由市場(chǎng)決定，網(wǎng)絡(luò)型自然壟斷環(huán)節(jié)科學(xué)定價(jià)機(jī)制全面確立，能源資源價(jià)格形成機(jī)制進(jìn)一步完善，重要民生商品價(jià)格調(diào)控機(jī)制更加健全，公共服務(wù)價(jià)格政策基本完善，適應(yīng)高質(zhì)量發(fā)展要求的價(jià)格政策體系基本建立 《行動(dòng)方案》明確，重點(diǎn)從強(qiáng)化價(jià)格調(diào)控，推進(jìn)能源、水資源和公共服務(wù)價(jià)格改革等方面進(jìn)行部署：一是加強(qiáng)和改進(jìn)價(jià)格調(diào)控健全重點(diǎn)商品監(jiān)測(cè)預(yù)測(cè)預(yù)警體系，加強(qiáng)糧油肉蛋菜果奶等重要民生商品價(jià)格調(diào)控，堅(jiān)持并完善稻谷、小麥最低收購(gòu)價(jià)政策，完善棉花目標(biāo)價(jià)格政策，做好鐵礦石、銅、玉米等大宗商品價(jià)格異動(dòng)應(yīng)對(duì)，及時(shí)提出綜合調(diào)控措施建議，強(qiáng)化市場(chǎng)預(yù)期管理。

鋼材

Mysteel：財(cái)政政策發(fā)力想象空間仍大 支撐鋼市向上趨勢(shì)不變

本輪黑色系的大幅反彈走高，雖然主要驅(qū)動(dòng)力是宏觀利好，但鋼鐵產(chǎn)業(yè)的基本面也有一定的變化，成材的變化相對(duì)明顯，熱卷的高產(chǎn)量、高庫(kù)存壓力較前期有緩解，目前兩項(xiàng)數(shù)據(jù)均低于去年同期水平今年以來(lái)，螺紋鋼產(chǎn)量大幅低于去年水平，尤其是7-9月，螺紋鋼因新舊國(guó)標(biāo)切換問(wèn)題，引發(fā)了市場(chǎng)拋售，到9月中下旬，螺紋鋼庫(kù)存已經(jīng)到年內(nèi)最低點(diǎn)，螺紋鋼在很多區(qū)域出現(xiàn)了缺規(guī)格的現(xiàn)象，帶來(lái)了短期的供需錯(cuò)配但原料端的基本面變化則較小，鐵礦石的高發(fā)運(yùn)和高港口庫(kù)存持續(xù)，需求的增加主要是由宏觀利好刺激期貨上漲，進(jìn)而帶動(dòng)鋼材現(xiàn)貨上漲，使得大部分鋼廠利潤(rùn)由負(fù)轉(zhuǎn)正，引發(fā)了高爐復(fù)產(chǎn)，后續(xù)繼續(xù)復(fù)產(chǎn)，鐵水繼續(xù)上增的空間還是比較大，因此利好鐵礦石包括焦炭、焦煤的需求。

熱點(diǎn)資訊

Mysteel指數(shù)評(píng)述：鋼價(jià)偏弱運(yùn)行，預(yù)計(jì)下周鋼價(jià)或震蕩偏弱運(yùn)行（8.5-8.9）

制造業(yè)用鋼需求也在邊際轉(zhuǎn)弱，板材庫(kù)存壓力加大（二）鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)分化、上下游利潤(rùn)分配較為極端電弧爐鋼廠谷電時(shí)段全面虧損，高爐鋼廠各品種全面虧損，247家鋼廠盈利面降至5%截止到8月7日，唐山鋼廠鋼坯虧損約230元/噸相較于成材，原料端利潤(rùn)表現(xiàn)較好鐵礦石價(jià)格長(zhǎng)期維持在100美金/以上，利潤(rùn)較好7月份以來(lái)，焦炭利潤(rùn)也長(zhǎng)期為正，本周全國(guó)焦企平均利潤(rùn)降至2元/噸，部分地區(qū)焦企利潤(rùn)情況尚可（三）在持續(xù)虧損的背景下，鋼廠開(kāi)始集中減產(chǎn)。

鋼材指數(shù)評(píng)述

Mysteel指數(shù)評(píng)述：大宗商品市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)行情況分析報(bào)告 （8月5日-8月9日）

電弧爐鋼廠谷電時(shí)段全面虧損，高爐鋼廠各品種全面虧損，247家鋼廠盈利面降至5%截止到8月7日，唐山鋼廠鋼坯虧損約230元/噸相較于成材，原料端利潤(rùn)表現(xiàn)較好鐵礦石價(jià)格長(zhǎng)期維持在100美金/以上，利潤(rùn)較好7月份以來(lái)，焦炭利潤(rùn)也長(zhǎng)期為正，本周全國(guó)焦企平均利潤(rùn)降至2元/噸，部分地區(qū)焦企利潤(rùn)情況尚可（三）在持續(xù)虧損的背景下，鋼廠開(kāi)始集中減產(chǎn)8月鋼廠集中檢修、減產(chǎn)，截止到8月9月，247家鋼廠日均鐵水產(chǎn)量下降至231.7萬(wàn)噸，較7月底已下降7.9萬(wàn)噸。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel指數(shù)評(píng)述：大宗工業(yè)原材料、能源及農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格周報(bào) （8月5日-8月9日）

制造業(yè)用鋼需求也在邊際轉(zhuǎn)弱，板材庫(kù)存壓力加大（二）鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)分化、上下游利潤(rùn)分配較為極端電弧爐鋼廠谷電時(shí)段全面虧損，高爐鋼廠各品種全面虧損，247家鋼廠盈利面降至5%截止到8月7日，唐山鋼廠鋼坯虧損約230元/噸相較于成材，原料端利潤(rùn)表現(xiàn)較好鐵礦石價(jià)格長(zhǎng)期維持在100美金/以上，利潤(rùn)較好7月份以來(lái)，焦炭利潤(rùn)也長(zhǎng)期為正，本周全國(guó)焦企平均利潤(rùn)降至2元/噸，部分地區(qū)焦企利潤(rùn)情況尚可（三）在持續(xù)虧損的背景下，鋼廠開(kāi)始集中減產(chǎn)。

產(chǎn)業(yè)分析

鋼企利潤(rùn)下滑，破局的關(guān)鍵是什么？

相對(duì)利好則是焦炭供應(yīng)，因獨(dú)立焦企長(zhǎng)期處于虧損局面，焦企生產(chǎn)受限，產(chǎn)能利用率持續(xù)下行，日均焦炭量已降至59.81萬(wàn)噸，較節(jié)前下降6.8%，且低于去年水平 "近期黑色系出現(xiàn)反彈，從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，一方面，成材需求有緩慢恢復(fù)跡象，螺紋鋼庫(kù)存出現(xiàn)拐點(diǎn)，疊加主力合約移倉(cāng)換月，成材價(jià)格上漲為鐵礦石和雙焦讓渡上方空間，成本跟隨上移；另一方面，鐵水產(chǎn)量觸底，市場(chǎng)開(kāi)始交易鋼廠復(fù)產(chǎn)邏輯，爐料剛需轉(zhuǎn)好，階段性利好鐵礦石價(jià)格。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

鋼企利潤(rùn)下滑，破局的關(guān)鍵是什么？

相對(duì)利好則是焦炭供應(yīng)，因獨(dú)立焦企長(zhǎng)期處于虧損局面，焦企生產(chǎn)受限，產(chǎn)能利用率持續(xù)下行，日均焦炭量已降至59.81萬(wàn)噸，較節(jié)前下降6.8%，且低于去年水平 “近期黑色系出現(xiàn)反彈，從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，一方面，成材需求有緩慢恢復(fù)跡象，螺紋鋼庫(kù)存出現(xiàn)拐點(diǎn)，疊加主力合約移倉(cāng)換月，成材價(jià)格上漲為鐵礦石和雙焦讓渡上方空間，成本跟隨上移；另一方面，鐵水產(chǎn)量觸底，市場(chǎng)開(kāi)始交易鋼廠復(fù)產(chǎn)邏輯，爐料剛需轉(zhuǎn)好，階段性利好鐵礦石價(jià)格。

鋼材

國(guó)產(chǎn)混礦首次完成鐵礦石標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單期貨交割

此外，近兩年大商所在鐵礦石品種上采取了倉(cāng)庫(kù)免檢交割、下調(diào)廠庫(kù)倉(cāng)單擔(dān)保品比例和協(xié)議交收等便利措施，有效降低了企業(yè)交割成本，提高了避險(xiǎn)效率 下一步，大商所將繼續(xù)貼近產(chǎn)業(yè)變化，“一品一策”推動(dòng)產(chǎn)品、業(yè)務(wù)與服務(wù)模式創(chuàng)新，持續(xù)發(fā)揮好鐵礦石期貨功能，全方面護(hù)航鋼鐵產(chǎn)業(yè)和國(guó)產(chǎn)礦高質(zhì)量發(fā)展，進(jìn)一步提升國(guó)內(nèi)鋼礦產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)在期貨市場(chǎng)的參與度和定價(jià)主導(dǎo)權(quán)，為高質(zhì)量推進(jìn)鋼鐵行業(yè)“基石計(jì)劃”、保障鐵礦石資源安全貢獻(xiàn)了大商所方案。

爐料

Mysteel解讀：淡水河谷——鐵礦產(chǎn)量超預(yù)期增長(zhǎng) 低碳產(chǎn)品升級(jí)穩(wěn)步推行

此外，為滿足市場(chǎng)需求，VALE也將于2024年開(kāi)啟該區(qū)域內(nèi)第二座壓塊廠生產(chǎn)，預(yù)計(jì)2024年兩座壓塊廠總產(chǎn)量將達(dá)250萬(wàn)噸（產(chǎn)能600萬(wàn)噸）因此，我們相信VALE在壓塊等低碳產(chǎn)品生產(chǎn)上的進(jìn)度將支持其鐵礦石的消耗需求，利好鐵礦生產(chǎn)積極性 然而，需要注意，一季度巴西傳統(tǒng)雨季的影響將對(duì)礦山開(kāi)采及運(yùn)輸產(chǎn)生較大不確定性，這也將成為決定2024年產(chǎn)量是否可以再次實(shí)現(xiàn)新突破的最大變數(shù)之一。

主編視角

Mysteel解讀：鐵礦石價(jià)格近期階段性回落分析

此外將繼續(xù)做好鐵礦石保供穩(wěn)價(jià)工作，采取措施遏制過(guò)度投機(jī)炒作 3）下游冬儲(chǔ)行情不暢 此前鐵礦石價(jià)格上行的一個(gè)驅(qū)動(dòng)力因素就是在于鋼廠對(duì)鐵礦冬儲(chǔ)的補(bǔ)庫(kù)預(yù)期。

主編視角

盧衛(wèi)生：準(zhǔn)確判斷形勢(shì)，推動(dòng)鋼鐵高質(zhì)量發(fā)展再上新臺(tái)階

三是繼續(xù)做好鐵礦石保供穩(wěn)價(jià)工作，采取措施遏制過(guò)度投機(jī)炒作，維護(hù)供應(yīng)鏈穩(wěn)定 “希望鋼鐵行業(yè)積極落實(shí)保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全的有關(guān)工作要求，在產(chǎn)礦山項(xiàng)目要保障正常生產(chǎn)，新項(xiàng)目要加快辦理相關(guān)手續(xù)，具備開(kāi)工條件的項(xiàng)目要盡快啟動(dòng)建設(shè)”盧衛(wèi)生說(shuō)道，“還要用好廢鋼資源，持續(xù)優(yōu)化資源結(jié)構(gòu)；切實(shí)加強(qiáng)自律，積極主動(dòng)參與鐵礦石保供穩(wěn)價(jià)工作，共同推動(dòng)行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

聚焦

Mysteel月報(bào)：12月全國(guó)鋼坯價(jià)格或窄幅趨高震蕩

原料方面，焦炭第二輪提漲雖于周一全面落地，但漲幅不及焦煤，大部分焦企仍處虧損狀態(tài)，且因利潤(rùn)問(wèn)題維持原有限產(chǎn)計(jì)劃，近期內(nèi)或有進(jìn)一步提漲想法目前焦企生產(chǎn)積極性一般，廠內(nèi)焦炭庫(kù)存保持低位，鋼廠采購(gòu)節(jié)奏尚可，且鐵水產(chǎn)量保持高位，對(duì)焦炭需求較好鐵礦石方面：需求端，鋼廠利潤(rùn)下滑，廠內(nèi)維持低庫(kù)存運(yùn)營(yíng)模式，以按需采購(gòu)為主供應(yīng)端，隨著PB粉資源供應(yīng)增加，區(qū)域內(nèi)鋼廠對(duì)于PB粉采購(gòu)活躍度或?qū)⑻岣?，而卡粉隨著性價(jià)比走弱，活躍度較前兩周下降。

研究報(bào)告

包鋼股份礦山單位全力以赴打贏四季度“收官戰(zhàn)”

結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)，包鋼股份巴潤(rùn)分公司從采、選、輸多方面系統(tǒng)優(yōu)化生產(chǎn)工藝，努力克服不利因素影響，持續(xù)優(yōu)化生產(chǎn)組織模式，科學(xué)施策，積極開(kāi)展礦石及鐵精礦生產(chǎn)組織工作，持續(xù)為公司輸出優(yōu)質(zhì)穩(wěn)定爐料 包鋼股份白云選礦分公司堅(jiān)持以稀土為中心，全力打好鐵精礦、稀土精礦統(tǒng)籌增產(chǎn)“組合拳”，持續(xù)提升鐵精礦增產(chǎn)能力，堅(jiān)決打贏四季度稀土創(chuàng)高產(chǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)包鋼股份白云選礦分公司兩個(gè)選區(qū)共同努力，深入開(kāi)展降選比、提收率工作，全面加強(qiáng)生產(chǎn)過(guò)程管控，鐵精礦實(shí)現(xiàn)提質(zhì)新突破，稀土精礦持續(xù)做大做優(yōu)，選鈮攻關(guān)試驗(yàn)達(dá)到結(jié)題要求。

爐料

中國(guó)礦產(chǎn)資源集團(tuán)總經(jīng)理郭斌到沙鋼進(jìn)行工作交流

他表示，中國(guó)礦產(chǎn)將繼續(xù)加強(qiáng)與國(guó)際礦山企業(yè)和中國(guó)鋼鐵企業(yè)的深度合作交流，進(jìn)一步做好鐵礦石進(jìn)口代理和供應(yīng)鏈綜合服務(wù)，加快打造礦產(chǎn)資源進(jìn)口主渠道，加快構(gòu)建礦產(chǎn)資源大數(shù)據(jù)平臺(tái)，更好發(fā)揮中國(guó)礦產(chǎn)“新平臺(tái)”和“主渠道”的功能作用中國(guó)礦產(chǎn)將和沙鋼一道攜手并進(jìn)，繼續(xù)深化互信合作，共同打造產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈發(fā)展新局面 雙方還就業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，規(guī)范鐵礦石貿(mào)易市場(chǎng)秩序等話題進(jìn)行了探討，表示將進(jìn)一步加強(qiáng)工作溝通、交流，不斷促進(jìn)合作發(fā)展。

爐料

姚林：預(yù)計(jì)下半年鐵礦石供應(yīng)還可能進(jìn)一步寬松

當(dāng)然，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略規(guī)劃目標(biāo)不可能一蹴而就，對(duì)于未來(lái)發(fā)展我們持積極而穩(wěn)慎的態(tài)度為此，我們提出要通過(guò)一段時(shí)間的努力，穩(wěn)步推進(jìn)重點(diǎn)、延伸、探索三方面業(yè)務(wù)布局 重點(diǎn)方面是指針對(duì)當(dāng)前行業(yè)痛點(diǎn)、堵點(diǎn)，抓好鐵礦石采購(gòu)、儲(chǔ)運(yùn)基地建設(shè)、大數(shù)據(jù)平臺(tái)構(gòu)建等重點(diǎn)工作，為提高行業(yè)采購(gòu)、儲(chǔ)運(yùn)和信息服務(wù)效率貢獻(xiàn)力量 延伸方面是指順應(yīng)行業(yè)企業(yè)需求，緊密?chē)@礦產(chǎn)資源供應(yīng)鏈逐步延伸業(yè)務(wù)領(lǐng)域，不斷提升綜合服務(wù)能力。

鋼材

Mysteel：2023年鋼鐵市場(chǎng)上半年回顧及下半年展望

3）匯率變動(dòng)，人民幣貶值預(yù)期強(qiáng)，對(duì)鐵礦石價(jià)格有階段性的提振整體看，人民幣貶值階段性利好鐵礦石價(jià)格，但整體將延續(xù)供應(yīng)過(guò)剩局面，預(yù)計(jì)鐵礦石價(jià)格將呈現(xiàn)震蕩下行走勢(shì)，下半年均價(jià)或在100元/干噸，價(jià)格低點(diǎn)或達(dá)到90美元/干噸 在需求走弱及成本下移背景下，焦炭?jī)r(jià)格繼續(xù)受到擠壓，但企業(yè)利潤(rùn)或擴(kuò)張1）供需基本面走弱，下半年生鐵產(chǎn)量同比下降，對(duì)焦炭需求將走弱，焦企將減產(chǎn)保價(jià)，1-5月份,全國(guó)焦炭產(chǎn)量2.0億噸,同比增2.6%，2023年全國(guó)焦炭產(chǎn)能凈壓減800萬(wàn)噸左右，后若年底集中釋放，將影響焦炭產(chǎn)量，預(yù)計(jì)全年焦炭產(chǎn)量或在4.7億噸左右。

產(chǎn)業(yè)分析

瑞達(dá)期貨：鐵礦石2309合約回調(diào)擇機(jī)做多

上周鐵礦石期價(jià)擴(kuò)大漲幅隨著美國(guó)債務(wù)上限問(wèn)題一步步向好的方向發(fā)展，市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒放緩，大宗商品普遍走高，另外鋼材產(chǎn)量增加預(yù)期提升，同時(shí)鐵礦石港口庫(kù)存由增轉(zhuǎn)降，支撐鐵礦石期價(jià)向上走高 后市展望：供應(yīng)端，本期鐵礦石港口庫(kù)存由增轉(zhuǎn)降，但同比降幅縮小需求端，部分地區(qū)鋼廠高爐復(fù)產(chǎn)，階段性利好鐵礦石需求，后市繼續(xù)關(guān)注鋼廠復(fù)產(chǎn)力度整體上，美國(guó)國(guó)會(huì)參議院投票通過(guò)債務(wù)上限法案，同時(shí)5月財(cái)新中國(guó)制造業(yè)PMI時(shí)隔兩個(gè)月重回?cái)U(kuò)張區(qū)間，提振市場(chǎng)信心。

機(jī)構(gòu)