Mysteel：“金三”遇冷 3月華南鋼價(jià)或延續(xù)窄幅震蕩

需注意的是春節(jié)前鋼廠(chǎng)原料補(bǔ)庫(kù)積極性相較往年已有所減弱，節(jié)后亦在控制焦炭采購(gòu)節(jié)奏盡管目前部分焦化廠(chǎng)已有小幅虧損但開(kāi)工率仍然高企，疊加焦煤成本支撐下移，預(yù)計(jì)短期內(nèi)焦炭價(jià)格仍存1-2輪提降空間鐵礦石方面，當(dāng)前高爐煉鐵產(chǎn)能利用率月環(huán)比呈現(xiàn)小幅上揚(yáng)，同時(shí)47港口庫(kù)存環(huán)比亦持續(xù)去化，但不可忽視的是，鐵礦石絕對(duì)庫(kù)存量仍高位運(yùn)行市場(chǎng)上有關(guān)粗鋼壓減的消息若得到證實(shí)，鐵礦石需求將大幅縮減，這無(wú)疑對(duì)原料端構(gòu)成利空，加劇礦價(jià)回落的壓力。

主編視角

Mysteel解讀：解讀24年末焦炭與鐵礦價(jià)格分化——產(chǎn)業(yè)鏈短期視角

【核心觀點(diǎn)】 鐵礦石與焦炭同屬煉鐵原料，長(zhǎng)期價(jià)格走勢(shì)通常保持一致然而，自2024年底以來(lái)，兩者出現(xiàn)顯著分化——鐵礦價(jià)格上漲，而焦炭價(jià)格下跌這一變化主要由以下核心因素驅(qū)動(dòng)： 因素一：供應(yīng)動(dòng)態(tài)的分化 鐵礦石受季節(jié)性因素（如惡劣天氣、港口例行檢修等）影響，發(fā)運(yùn)量減少，中國(guó)港口庫(kù)存顯著下降，供應(yīng)緊張局面明顯。

觀點(diǎn)

28日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

需求端，唐山區(qū)域內(nèi)鋼廠(chǎng)目前維持盈利狀態(tài)，鋼材及鐵水產(chǎn)量穩(wěn)步回升，進(jìn)一步推動(dòng)了鐵礦石需求的回暖，高爐開(kāi)工率和煉鐵產(chǎn)能利用率也均有所上升，顯示出生產(chǎn)活動(dòng)的增強(qiáng)綜合來(lái)看，目前處于一個(gè)供需雙強(qiáng)的態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)明日鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格將會(huì)震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行

成交報(bào)告

Mysteel日?qǐng)?bào)：唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)成交一般，價(jià)格較上一工作日有所上漲

需求端，唐山區(qū)域內(nèi)鋼廠(chǎng)目前維持盈利狀態(tài)，鋼材及鐵水產(chǎn)量穩(wěn)步回升，進(jìn)一步推動(dòng)了鐵礦石需求的回暖，高爐開(kāi)工率和煉鐵產(chǎn)能利用率也均有所上升，顯示出生產(chǎn)活動(dòng)的增強(qiáng)綜合來(lái)看，目前處于一個(gè)供需雙強(qiáng)的態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)明日鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格將會(huì)震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行

進(jìn)口礦區(qū)域日評(píng)

9月份國(guó)內(nèi)煉鋼原料價(jià)格由跌轉(zhuǎn)漲

9月份，國(guó)內(nèi)煉鋼原料及鋼材價(jià)格結(jié)束6月份以來(lái)的下跌趨勢(shì)，由跌轉(zhuǎn)漲從供需看，生產(chǎn)端企業(yè)開(kāi)工率明顯上漲，鋼材產(chǎn)量亦轉(zhuǎn)為上升；從利潤(rùn)看，煉鋼利潤(rùn)明顯好轉(zhuǎn)，長(zhǎng)短流程鋼廠(chǎng)8月末由虧損轉(zhuǎn)為盈利，9月份延續(xù)向好趨勢(shì)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境略有好轉(zhuǎn) 價(jià)格 9月份，國(guó)內(nèi)鋼鐵相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格總體由漲轉(zhuǎn)跌，煉鋼成本小幅上漲據(jù)數(shù)據(jù)，截至9月末，國(guó)內(nèi)高爐煉鐵成本2219.26元/噸，較8月末上漲46.85元/噸，其中鐵礦石成本1096.59元/噸，較8月末上漲22.51元/噸，焦炭成本822.57元/噸，較8月末上漲24.34元/噸；國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)爐煉鋼成本2687.69元/噸，較8月末上漲50.28元/噸。

原料

Mysteel日?qǐng)?bào)：唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)成交較少，價(jià)格較上一工作日有小幅上漲

需求端，鋼廠(chǎng)維持盈利狀態(tài)，鋼材產(chǎn)量增長(zhǎng)，進(jìn)一步推動(dòng)了鐵礦石需求的回升，高爐開(kāi)工率和煉鐵產(chǎn)能利用率也均有所上升，顯示出生產(chǎn)活動(dòng)的增強(qiáng)，但是今日鐵礦石現(xiàn)貨上漲，鋼廠(chǎng)整體采購(gòu)積極性并不高綜合來(lái)看，目前處于一個(gè)供需雙強(qiáng)的態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)明日鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格將會(huì)震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行

進(jìn)口礦區(qū)域日評(píng)

21日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

需求端，鋼廠(chǎng)維持盈利狀態(tài)，鋼材產(chǎn)量增長(zhǎng)，進(jìn)一步推動(dòng)了鐵礦石需求的回升，高爐開(kāi)工率和煉鐵產(chǎn)能利用率也均有所上升，顯示出生產(chǎn)活動(dòng)的增強(qiáng)，但是今日鐵礦石現(xiàn)貨上漲，鋼廠(chǎng)整體采購(gòu)積極性并不高綜合來(lái)看，目前處于一個(gè)供需雙強(qiáng)的態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)明日鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格將會(huì)震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行

成交報(bào)告

【華夏時(shí)報(bào)】不到一個(gè)月狂漲300元/噸！焦炭第六輪提價(jià)落地，上漲空間還有多大？

其次，焦炭還作為燃料和料柱骨架，為煉鐵過(guò)程提供熱量和支撐爐料的作用 鋼鐵的生產(chǎn)流程一般是先開(kāi)采鐵礦石，經(jīng)過(guò)選礦等處理后得到鐵精礦，再將鐵精礦與焦炭等一起送入高爐進(jìn)行冶煉，得到生鐵生鐵經(jīng)過(guò)進(jìn)一步加工，如煉鋼、軋鋼等工序，最終制成各種鋼鐵產(chǎn)品 記者進(jìn)一步了解獲悉，宏觀政策利好不斷，近期，在樓市、股市雙雙迎來(lái)重磅利好政策刺激下，與房地產(chǎn)市場(chǎng)密切相關(guān)的鋼鐵市場(chǎng)預(yù)期增強(qiáng)，鋼廠(chǎng)生產(chǎn)積極性明顯提高，與此同時(shí)，也帶動(dòng)了原料價(jià)格的上漲，焦炭、鐵礦石等價(jià)格等出現(xiàn)了上漲。

媒體報(bào)道

8月份國(guó)內(nèi)煉鋼原料價(jià)格持續(xù)下行

8月份，國(guó)內(nèi)煉鋼原料及鋼材價(jià)格延續(xù)7月份下跌趨勢(shì)，跌勢(shì)有所加深從供需看，生產(chǎn)端企業(yè)主動(dòng)減產(chǎn)行為明顯，鋼材產(chǎn)量亦由上升轉(zhuǎn)為下降；從利潤(rùn)看，煉鋼利潤(rùn)略有好轉(zhuǎn)，長(zhǎng)短流程鋼廠(chǎng)8月末由虧損轉(zhuǎn)為盈利，企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境略有好轉(zhuǎn) 價(jià)格 8月份，國(guó)內(nèi)鋼鐵相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格延續(xù)下跌趨勢(shì)，煉鋼成本下滑明顯據(jù)數(shù)據(jù)，截至8月末，國(guó)內(nèi)高爐煉鐵成本2172.31元/噸，較7月末下降179.59元/噸，其中鐵礦石成本1074.08元/噸，較7月末下降33.57元/噸；焦炭成本798.23元/噸，較7月末下降146.02元/噸；國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)爐煉鋼成本2637.41元/噸，較7月末下跌208.25元/噸。

原料

鋼企應(yīng)主動(dòng)加強(qiáng)資源保障工作

整體來(lái)看，原料（鐵礦石、焦炭）成本占煉鐵總成本約60%~80%，其中鐵礦石成本占40%~60%，焦炭成本占20%~30%同時(shí)，在鋼協(xié)發(fā)布的今年1月—6月份國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)鐵礦石采購(gòu)價(jià)格對(duì)標(biāo)情況中，排名前5的企業(yè)平均采購(gòu)價(jià)要低于排名后5的企業(yè)平均價(jià)200元/噸~300元/噸（對(duì)標(biāo)企業(yè)國(guó)產(chǎn)鐵精礦折算成62%品位的平均采購(gòu)成本為876.15元/噸，成本最低的前5家企業(yè)的加權(quán)平均采購(gòu)成本為738.11元/噸，采購(gòu)成本最高的5家企業(yè)的加權(quán)平均采購(gòu)成本為1045.24元/噸；1月—6月份對(duì)標(biāo)企業(yè)進(jìn)口粉礦折算成62%品位的平均采購(gòu)成本為916.29元/噸，成本最低的前5家企業(yè)的加權(quán)平均采購(gòu)成本為839.27元/噸，采購(gòu)成本最高的5家企業(yè)加權(quán)平均采購(gòu)成本為1096.32元/噸）。

鋼材

郭斌：提升資源保障力和市場(chǎng)話(huà)語(yǔ)權(quán)，助力鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

7月31日，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)六屆八次理事（擴(kuò)大）會(huì)議在雄安新區(qū)召開(kāi)會(huì)上，中國(guó)礦產(chǎn)資源集團(tuán)有限公司總經(jīng)理、黨組副書(shū)記郭斌發(fā)表講話(huà) 首先，郭斌介紹了上半年國(guó)際鐵礦石價(jià)格走勢(shì)，并從五個(gè)方面回顧了2024年上半年鐵礦石市場(chǎng)一是上半年鋼廠(chǎng)利潤(rùn)依然被高礦價(jià)侵蝕，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值分配嚴(yán)重不均；二是我國(guó)鐵礦石真實(shí)需求下降，投機(jī)性需求卻上升；三是上半年產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈具有國(guó)產(chǎn)資源替代化、進(jìn)口來(lái)源多元化、現(xiàn)貨交易平臺(tái)化、煉鐵原料低品化四個(gè)特點(diǎn)；四是鐵礦石工作委員會(huì)積極發(fā)揮作用。

爐料

Mysteel早報(bào)：遼寧建筑鋼材早盤(pán)價(jià)格或?qū)⒊址€(wěn)運(yùn)行

美聯(lián)儲(chǔ)同時(shí)表示，如果抗擊通貨膨脹繼續(xù)取得想要的進(jìn)展，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)在今年9月會(huì)議上宣布降息 3、7月31日，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)六屆八次理事（擴(kuò)大）會(huì)議在雄安新區(qū)召開(kāi)會(huì)上，中國(guó)礦產(chǎn)資源集團(tuán)有限公司總經(jīng)理、黨組副書(shū)記郭斌發(fā)表講話(huà)首先，郭斌介紹了上半年國(guó)際鐵礦石價(jià)格走勢(shì)，并從五個(gè)方面回顧了2024年上半年鐵礦石市場(chǎng)一是上半年鋼廠(chǎng)利潤(rùn)依然被高礦價(jià)侵蝕，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值分配嚴(yán)重不均；二是我國(guó)鐵礦石真實(shí)需求下降，投機(jī)性需求卻上升；三是上半年產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈具有國(guó)產(chǎn)資源替代化、進(jìn)口來(lái)源多元化、現(xiàn)貨交易平臺(tái)化、煉鐵原料低品化四個(gè)特點(diǎn)；四是鐵礦石工作委員會(huì)積極發(fā)揮作用。

早評(píng)

每日鋼市：期鋼尾盤(pán)拉漲，唐山鋼坯上調(diào)，鋼價(jià)漲跌有限

四、鋼材市場(chǎng)價(jià)格預(yù)測(cè) Mysteel統(tǒng)計(jì)，本周247家鋼廠(chǎng)高爐煉鐵產(chǎn)能利用率88.87%，環(huán)比減少0.74個(gè)百分點(diǎn)；87家獨(dú)立電弧爐鋼廠(chǎng)平均產(chǎn)能利用率41.95%，環(huán)比減少2.56個(gè)百分點(diǎn) 本周，樣本鋼廠(chǎng)盈利率僅6.49%，環(huán)比減少8.66個(gè)百分點(diǎn)鋼廠(chǎng)普遍處于虧損狀態(tài)，繼續(xù)加大檢修減產(chǎn)力度，焦炭開(kāi)啟第二輪提降，鐵礦石、廢鋼等原燃料價(jià)格仍有下跌空間。

觀點(diǎn)

每日鋼市：黑色期貨上漲，鋼坯漲30，鋼價(jià)超跌反彈

鋼廠(chǎng)目前盈利率較低，普遍虧損的情況下，利潤(rùn)壓力向上游轉(zhuǎn)移的想法漸濃，且焦企成本支撐偏弱，煤價(jià)給出一定的空間，焦企對(duì)于提降的抵觸心理偏弱，預(yù)計(jì)本輪提降順利落地 四、鋼材市場(chǎng)價(jià)格預(yù)測(cè) 本周，Mysteel統(tǒng)計(jì)，本周247家鋼廠(chǎng)高爐煉鐵產(chǎn)能利用率89.61%，環(huán)比減少0.01個(gè)百分點(diǎn)；87家獨(dú)立電弧爐鋼廠(chǎng)平均產(chǎn)能利用率44.51%，環(huán)比減少0.47個(gè)百分點(diǎn)；45個(gè)港口進(jìn)口鐵礦石庫(kù)存總量15279.94萬(wàn)噸，環(huán)比增148.93萬(wàn)噸。

觀點(diǎn)

【證券時(shí)報(bào)】這一品種月內(nèi)大跌近20%！黑色系現(xiàn)價(jià)格回落

三是3月中旬后鐵水和成材產(chǎn)量的回升，增加了供給壓力其中鐵礦石等爐料價(jià)格跌幅超過(guò)成材，主要是2024-2025年節(jié)能減碳方案帶來(lái)的粗鋼的調(diào)控政策，高爐改電爐將減少鐵礦石的需求，而煤炭進(jìn)口大幅增長(zhǎng)導(dǎo)致供給過(guò)剩 中信建投期貨研報(bào)顯示，據(jù)Mysteel數(shù)據(jù)，上周247家鋼廠(chǎng)高爐開(kāi)工率81.50%，環(huán)比下降0.15%，同比去年下降0.86%；高爐煉鐵產(chǎn)能利用率88.14%，環(huán)比下降0.03%，同比下降1.53%；鋼廠(chǎng)盈利率52.81%，環(huán)比持平，同比上升9.09%；日均鐵水產(chǎn)量235.75萬(wàn)噸，環(huán)比下降0.08萬(wàn)噸，同比下降5.07萬(wàn)噸。

媒體報(bào)道

Mysteel周報(bào)：全國(guó)生鐵市場(chǎng)價(jià)格趨弱整理（5.24-5.31）

成本方面，焦炭暫穩(wěn)，鐵礦石震蕩下行，原材料成本支撐有所減弱煉鋼生鐵方面，目前長(zhǎng)流程鋼廠(chǎng)對(duì)煉鐵需求尚可，鐵廠(chǎng)多無(wú)庫(kù)存壓力，但隨著鋼材價(jià)格趨弱運(yùn)行，煉鐵價(jià)格小幅走弱球墨鑄鐵方面，下游鑄造企業(yè)訂單不佳，疊加部分地區(qū)放麥?zhǔn)占伲蚰T鐵需求持續(xù)減弱，個(gè)別鐵廠(chǎng)廠(chǎng)內(nèi)庫(kù)存有所累庫(kù)，成交重心亦有所下移目前來(lái)看，成本、需求雙雙減弱，商家對(duì)后市多持偏空心態(tài)，因此預(yù)計(jì)下周華北生鐵市場(chǎng)偏弱整理為主 華南地區(qū)：本周華南地區(qū)生鐵市場(chǎng)偏弱整理。

每周評(píng)述

每日鋼市：8家鋼廠(chǎng)漲價(jià)，黑色期貨飄紅，鋼價(jià)偏強(qiáng)運(yùn)行

整體看，焦炭基本面邊際改善，預(yù)計(jì)短期內(nèi)焦炭價(jià)格暫穩(wěn)運(yùn)行 四、鋼材市場(chǎng)價(jià)格預(yù)測(cè) Mysteel統(tǒng)計(jì)，本周247家鋼廠(chǎng)高爐煉鐵產(chǎn)能利用率84.05%，環(huán)比增加0.44個(gè)百分點(diǎn)；87家獨(dú)立電弧爐鋼廠(chǎng)平均產(chǎn)能利用率50.55%，環(huán)比減少1.53個(gè)百分點(diǎn) 本周鋼材庫(kù)存延續(xù)快速下降態(tài)勢(shì)，鋼市供需基本面進(jìn)一步改善，市場(chǎng)情緒偏好同時(shí)，預(yù)期鋼廠(chǎng)高爐繼續(xù)復(fù)產(chǎn)，鐵礦石價(jià)格趨強(qiáng)運(yùn)行，焦炭價(jià)格有望止跌企穩(wěn)，成本支撐較強(qiáng)。

觀點(diǎn)

Mysteel月報(bào)：4月全國(guó)鋼坯價(jià)格或筑底后震蕩走強(qiáng)

鐵礦石供應(yīng)方面，唐山兩港到港水平中性；庫(kù)存方面，目前貿(mào)易庫(kù)存水平整體偏高，但各品種庫(kù)存水平差距較大，其中低品庫(kù)存較高；需求方面，原料價(jià)格弱勢(shì)運(yùn)行，工廠(chǎng)生產(chǎn)成本有所下降，生產(chǎn)積極性尚可但下游成材需求不暢情緒向上傳導(dǎo)到原料端，導(dǎo)致原本庫(kù)存就高的原料價(jià)格弱勢(shì)運(yùn)行 四、鋼坯供應(yīng)較穩(wěn)需求端逐漸走強(qiáng) 供應(yīng)端： 247家鋼廠(chǎng)高爐開(kāi)工率76.6%，環(huán)比上周減少0.30 %，同比去年減少7.27% ；高爐煉鐵產(chǎn)能利用率82.76%，環(huán)比減少0.03% ，同比減少7.80% ；鋼廠(chǎng)盈利率28.57% ，環(huán)比增加5.63 ，同比減少30.30%；日均鐵水產(chǎn)量 221.31萬(wàn)噸，環(huán)比減少0.08萬(wàn)噸，同比減少22.04萬(wàn)噸。

研究報(bào)告

每日鋼市：8家鋼廠(chǎng)漲價(jià)，成交下滑，鋼價(jià)漲幅有限

四、鋼材市場(chǎng)價(jià)格預(yù)測(cè) 據(jù)Mysteel調(diào)研，本周，247家鋼廠(chǎng)高爐煉鐵產(chǎn)能利用率82.79%，環(huán)比增加0.21個(gè)百分點(diǎn)；87家獨(dú)立電弧爐鋼廠(chǎng)平均產(chǎn)能利用率51.88%，環(huán)比增加0.28個(gè)百分點(diǎn) 本周鋼材產(chǎn)量低位運(yùn)行，需求加快恢復(fù)，庫(kù)存迎來(lái)拐點(diǎn)，供需基本面有所改善鋼廠(chǎng)高爐復(fù)產(chǎn)偏慢，對(duì)鐵礦石有一定補(bǔ)庫(kù)，鐵礦石市場(chǎng)呈現(xiàn)供需雙強(qiáng)，礦價(jià)或難大漲。

觀點(diǎn)

“同心致遠(yuǎn) 聚力共贏”2024年無(wú)縫管行業(yè)高峰論壇暨磐金鋼管合作伙伴洽談會(huì)順利召開(kāi)（下午場(chǎng)）

調(diào)坯軋材企業(yè)因競(jìng)爭(zhēng)壓力加劇，利潤(rùn)或短期維持相對(duì)較低水平，但由于今年原料供應(yīng)相對(duì)寬松，長(zhǎng)期來(lái)看利潤(rùn)有回升空間；長(zhǎng)、短流程企業(yè)或短期維持低位后呈現(xiàn)回升態(tài)勢(shì)；綜合來(lái)看，2024年價(jià)格波動(dòng)增多，震幅加大，均價(jià)小幅下移 接下來(lái)由魯麗集團(tuán) 黨委副書(shū)記、冶金板塊董事長(zhǎng) 傅士剛作《磐金鋼管產(chǎn)品推介及政策解讀》主題報(bào)告 魯麗集團(tuán) 黨委副書(shū)記、冶金板塊董事長(zhǎng) 傅士剛 傅總首先對(duì)山東磐金鋼管制造有限公司集團(tuán)整體介紹，公司擁有從進(jìn)口鐵礦石、煉鐵、煉鋼、鋼坯熱送、無(wú)縫鋼管、鋼管深加工的全流程產(chǎn)業(yè)鏈，2023年無(wú)縫鋼管產(chǎn)銷(xiāo)量突破330萬(wàn)噸。

主編視角