東南亞新興鋼鐵企業(yè)在產(chǎn)能過剩加劇背景下力爭實現(xiàn)綠色轉型

相比傳統(tǒng)高爐，該企業(yè)預計初期可實現(xiàn)二氧化碳減排70%，并最終實現(xiàn)完全使用綠氫的目標截止日前，此公司已與英美資源集團簽訂鐵礦石球團和塊礦的承購協(xié)議，用于生產(chǎn)綠色熱軋卷板（HRC） 馬來市場方面，Green Esteel在馬來西亞詩巫建成年產(chǎn)250萬噸的熱壓鐵塊（HBI）工廠日本貿(mào)易商阪和此前宣布將投資該工廠，獲得包括出口日本在內(nèi)的HBI銷售權該HBI工廠目前使用天然氣還原，未來計劃增設更多DRI和鋼鐵生產(chǎn)設施。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel：鋼坯出口創(chuàng)紀錄增長 ——內(nèi)需疲弱下的成本套利與產(chǎn)業(yè)隱憂

然而，鋼坯出口持續(xù)擴張也暴露出兩大潛在風險：一是產(chǎn)業(yè)附加值流失，初級產(chǎn)品大量出口，按年出口千萬噸規(guī)模測算，每年約百億潛在增值空間外流；二是對資源環(huán)境形成壓力，高爐長流程高負荷運行推高了鐵礦石消耗與碳排放水平，與“雙碳”目標存在背離 展望后續(xù)，鋼坯出口仍有望維持高位，但增速或?qū)⒎啪徱环矫?，海外主要市場將逐步進入季節(jié)性需求淡季；另一方面，出于對產(chǎn)業(yè)鏈價值提升和綠色轉型的考量，政策層面或?qū)⒊雠_引導措施，鼓勵更多鐵水資源向高附加值產(chǎn)品傾斜，推動深加工能力釋放，助力鋼鐵行業(yè)加快結構優(yōu)化與高質(zhì)量發(fā)展。

觀點

喀麥隆Grand-Zambi鐵礦項目首船出口時間延至2025年8月

該項目持有14年開采許可，礦產(chǎn)資源儲量達1.5億噸，平均鐵品位29.45%目前礦區(qū)已堆存60萬噸原礦，項目鐵礦石將通過克里比港（port of Kribi）進行出口，按照公司規(guī)劃，該項目每年出口目標約200萬噸鐵礦石 。

礦山動態(tài)

Mysteel解讀：力拓一季度鐵礦產(chǎn)銷低于預期，1.5億澳元修復投入能否挽回年度目標？

產(chǎn)量下降的原因一方面是由于實際礦石品位低于計劃，選礦廠的產(chǎn)量有所減少，另一方面則受到2月加拿大極端天氣的影響在此期間，魁北克省、紐芬蘭和拉布拉多等地區(qū)的暴風雪導致運輸線路受阻，甚至出現(xiàn)大規(guī)模斷電，進而影響了加拿大七島港、卡蒂爾港等鐵礦石出口港口的作業(yè)效率，造成鐵礦石發(fā)運受阻因此，力拓IOC公司發(fā)運量出現(xiàn)了比生產(chǎn)更為顯著的下降，同比下降24.6%，環(huán)比下降19.8%然而，力拓在季報中表示，隨著礦山生產(chǎn)計劃的調(diào)整，一季度的減產(chǎn)將在年內(nèi)逐步補充，整體球團和精粉的產(chǎn)量指導目標仍維持在970萬噸至1140萬噸之間，高于去年實際產(chǎn)量940萬噸。

主編視角

中州期貨：鐵礦石港口庫存增加，礦價震蕩運行

英國私營礦業(yè)公司BrazilIron擬出資10億美元收購ERG旗下Bamin鐵礦項目，目標整合礦山與FIOL鐵路，打造巴西一體化鐵礦出口平臺據(jù)Mysteel統(tǒng)計，截至本周一（3月24日）中國47港進口鐵礦石庫存總量14906.54萬噸，較上周一增加66.48萬噸；45港庫存總量14487.54萬噸，環(huán)比增加67.48萬噸澳大利亞、巴西七個主要港口鐵礦石庫存總量1144.3萬噸，環(huán)比下降113.4萬噸，庫存小幅去庫，目前庫存絕對量略低于年初以來的平均值。

策略研究

2025廢鋼全國行·華南區(qū)域廢鋼市場研討會圓滿落幕

曹煒華女士講到：2024年廣東建筑鋼材需求下降明顯2024年廣東省供應廢鋼小幅下降預計2025年黑色系價格繼續(xù)承壓下行，廢鋼價格收到其他品種的拖累，也將呈現(xiàn)下跌走勢鋼鐵消費提振并非政策的優(yōu)先目標，需求走弱，行業(yè)過剩格局延續(xù)，原燃料過剩，成本支撐減弱制造業(yè)搶出口進入尾聲、關稅影響逐漸顯現(xiàn)、補貼政策導致需求透支，制造業(yè)用鋼增長面臨降速；電弧爐鋼廠虧損嚴重，廢鋼需求低迷；鐵礦石發(fā)運大幅回升，未來供應過剩，雙焦基本面亦不容樂觀，鐵水成本將繼續(xù)下移，拖累廢鋼價格。

廢鋼會展

Mysteel宏觀周報：證監(jiān)會詳解中長期資金入市方案，美宣布對中國商品加征10%關稅

◎ 《中國（浙江）自由貿(mào)易試驗區(qū)大宗商品資源配置樞紐專項實施方案》發(fā)布目標到2030年，鐵礦石年混配量達5200萬噸，原油年加工能力達9000萬噸，大宗商品年進出口總額達7100億元，鐵礦石年貿(mào)易額達1020億元，油氣年貿(mào)易額達1.79萬億元。

資訊

Mysteel早讀：大宗商品資源配置樞紐方案發(fā)布，節(jié)后鋼市展望

◎《中國（浙江）自由貿(mào)易試驗區(qū)大宗商品資源配置樞紐專項實施方案》發(fā)布目標到2030年，鐵礦石年混配量達5200萬噸，原油年加工能力達9000萬噸，大宗商品年進出口總額達7100億元，鐵礦石年貿(mào)易額達1020億元，油氣年貿(mào)易額達1.79萬億元。

資訊

Mysteel解讀：必和必拓2024年鐵礦石產(chǎn)量創(chuàng)新高 預計高位完成2025財年目標

基于西澳鐵礦在2025財年上半年（即2024年7月至2025年6月）的穩(wěn)健表現(xiàn)，必和必拓在最新季報中預計2025財年鐵礦石總產(chǎn)量將接近目標指導值的上限——2.94億噸 由此推算，必和必拓2025年上半年鐵礦石產(chǎn)量預計達到1.49億噸，同比增長440萬噸左右鑒于其鐵礦石出口至中國的比例穩(wěn)定在86%左右，我們預計2025年上半年必和必拓向中國市場供應的鐵礦石量將同比增長約380萬噸。

主編視角

國際鋼市日報：美國螺紋鋼市場自去年11月首次提漲 出口不確定性加強（2025.1.23）

出口方面，特朗普本周宣布對多個貿(mào)易伙伴加征關稅，包括加拿大，墨西哥，對中國商品加征10%的關稅，因此對于整個美國出口市場來講，不確定性都極大當前市場正在等待特朗普對加拿大和墨西哥實行關稅的政策，預計會在2月1日之后公布 【進出口動態(tài)】 【國際市場動態(tài)】 需求疲軟、原材料成本高企，印度二級鋼鐵企業(yè)放緩擴張計劃 印度恰蒂斯加爾邦（Chhattisgarh）地理位置優(yōu)越，靠近鐵礦石和煤炭資源，是印度第二大鋼鐵生產(chǎn)基地，對推動印度實現(xiàn)2030鋼鐵產(chǎn)能目標具有重要作用。

日報

國際鋼市日報：俄羅斯熱軋板卷價格上漲 鋼坯價格保持穩(wěn)定（2025.1.22）

與此同時，俄羅斯冷軋板卷出口價格也出現(xiàn)上漲，最新價格為560-585美元/噸FOB，比上周上漲10美元 鋼坯市場方面，中國鋼坯報價上漲，而由于需求疲軟，俄羅斯鋼坯價格保持穩(wěn)定土耳其市場上俄羅斯鋼坯報價在430-460美元/噸CFR之間，約為410-440美元/噸FOB 【進出口動態(tài)】 【國際市場動態(tài)】 印度二級鋼鐵企業(yè)面臨需求疲軟與原材料成本高企的困境 印度恰蒂斯加爾邦（Chhattisgarh）地理位置優(yōu)越，靠近鐵礦石和煤炭資源，是印度第二大鋼鐵生產(chǎn)基地，對推動印度實現(xiàn)2030鋼鐵產(chǎn)能目標具有重要作用......更多>> 美國11月螺紋鋼出口較10月增長5.5% 根據(jù)美國商務部出口數(shù)據(jù)，今年11月美國鋼筋出口總量為16969噸，環(huán)比增長5.5%，同比下降11.5% ......更多>> 美國粗鋼一周產(chǎn)量（1.11-1.18） 根據(jù)美國鋼鐵協(xié)會（AISI）的數(shù)據(jù)顯示，在截至 2025 年 1 月 18 日的一周內(nèi)，國內(nèi)粗鋼產(chǎn)量為 149.11萬噸，周環(huán)比下降1.36萬噸 ......更多>> 11月歐盟的建筑行業(yè)產(chǎn)量增加了1.3% 2024年11月，歐盟建筑業(yè)的產(chǎn)量比前一個月增長了1.3%。

日報

如何實現(xiàn)1億噸綠色鐵素“大目標”- 福德士河綠色發(fā)展揭秘

這一轉型將顯著降低港口運營的碳排放 此外，福德士河還建造了全球第一艘氨動力雙燃料輪船“綠色先鋒”號，該船成功完成了全球首次使用氨燃料作為動力的試驗這一創(chuàng)新為未來氨燃料輪船在鐵礦石運輸中的應用提供了可能性，標志著港口向全面脫碳的目標邁出了重要一步隨著這些技術的實施，港口的綠色轉型指日可待 圖片所示黑德蘭港福德士河泊位的裝船機 3. 與中國的綠色合作之旅 自2008年首批鐵礦石運抵中國以來，福德士河已向中國出口近20億噸鐵礦石，其中約90%的鐵礦石出口至中國。

礦山動態(tài)

Mysteel解讀：2024年印度鐵礦石產(chǎn)量穩(wěn)中有增，出口亮眼

根據(jù)印度《國家鋼鐵政策2017》，到2031財年，印度鋼鐵產(chǎn)能目標將達3億噸左右鋼鐵產(chǎn)能的增加將推動印度國內(nèi)鐵礦石需求的上升 因此，長期來看印度當?shù)?em class='keyword'>鐵礦石或仍維持供需緊平衡的發(fā)展趨勢，出口政策也依舊會基于此格局，但印度鐵礦石主要用于滿足當?shù)劁撹F產(chǎn)業(yè)需求的格局不會改變，未來對全球海漂供應的貢獻相對較小。

主編視角

鋼鐵行業(yè)運行持續(xù)“三高三低”，提質(zhì)增效轉型仍為行業(yè)下階段目標

中鋼協(xié)指出，當前行業(yè)供需矛盾突出，需求明顯下降，效益下降不利于行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，行業(yè)自律重要性凸顯此外，鐵礦石價格易漲難跌，成本高企吞噬行業(yè)正常利潤空間從國際形勢看，國際貿(mào)易保護主義抬頭，鋼鐵出口形勢日趨嚴峻 協(xié)會表示，下階段，鋼鐵行業(yè)將繼續(xù)推進落實會議確定的重點任務，努力實現(xiàn)“穩(wěn)運行、防風險、提質(zhì)量、優(yōu)結構、促轉型、增效益”的全年工作目標將重點在四方面加強改善發(fā)展：一是加強自律，防止“內(nèi)卷式”惡性競爭。

鋼材

Mysteel解讀：必和必拓三季度鐵礦生產(chǎn)穩(wěn)健，全年增量可期

（表2）此外，公司還將推進鐵路技術項目（RTP1），分階段提升黑德蘭港的出口能力，目標是每年達到3.3億噸目前，必和必拓正積極研究替代方案，預計可行性研究將在2025年完成 根據(jù)2024財年年報，必和必拓西澳鐵礦（WAIO）已連續(xù)四年成為全球最低成本的鐵礦石生產(chǎn)商，并在今年進一步鞏固了這一優(yōu)勢。

主編視角

黑色期貨上漲，鋼價延續(xù)漲勢

宏觀面：美國8月CPI同比上升2.5%，連續(xù)第5個月回落；普京周三公開喊話“考慮限制部分關鍵原材料出口”，例如鈾、鈦或者鎳；受臺風影響，海南在建項目復工率達69% 產(chǎn)業(yè)面：據(jù)Mysteel調(diào)研，9月11日237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交12.41萬噸，環(huán)比增5%；11日114家鋼廠進口燒結粉總庫存2609.76萬噸，環(huán)比上期增76.78萬噸；淡水河谷宣布提高2024年鐵礦石產(chǎn)量指導目標到3.23億-3.3億噸。

期評

澳企期待借力中國綠色產(chǎn)能推動礦業(yè)轉型

轉型過程涉及太陽能光伏板、電力分配、新能源礦用重卡、氫燃料電池、電動客車、清潔能源驅(qū)動火車及貨輪等方面，這將是福德士河與中國企業(yè)合作的絕佳機會 福德士河大約90%的鐵礦石產(chǎn)品都出口到中國，該公司將中國視作綠色鐵素的目標市場狄諾說，當一些國家還在脫碳和清潔能源轉型上躑躅不前的時候，中國正不斷取得進展，這令人振奮一些長期與福德士河保持合作的中國鋼鐵企業(yè)對綠色產(chǎn)品興趣大隨著可再生能源成本不斷下降，綠色鐵素和綠色鋼鐵市場將迎來大幅增長。

原料

黑色期貨沖高回落，鋼價或震蕩筑底

宏觀面： 潘功勝表示央行將逐步淡化對數(shù)量目標的關注；中國將對銻等物項實施出口管制；7月外資凈增持我國境內(nèi)債券200億美元；多位美聯(lián)儲官員認為適當降低利率的時機即將到來 產(chǎn)業(yè)面：Mysteel調(diào)研，本周247家鋼廠高爐煉鐵產(chǎn)能利用率85.92%，環(huán)比減少1.10個百分點；全國87家獨立電弧爐鋼廠平均產(chǎn)能利用率35.65%，環(huán)比減少0.67個百分點；全國45個港口進口鐵礦石庫存總量15035.10萬噸，環(huán)比降8.86萬噸。

期評

Mysteel解讀：BHP年產(chǎn)3億噸鐵礦中期目標值得期待

黑德蘭港的鐵礦石出口能力計劃增至6.6億噸，其中BHP增長至 3.3億噸的計劃預計將在2025財年完成，為實現(xiàn)增長目標，可能需要增設卸礦機、調(diào)整運輸路線和擴展堆場等。

主編視角

國海良時期貨：全球鐵礦石市場未來何去何從？

另外，出口端已有走弱跡象近年來，鋼材出口增長緩解了國內(nèi)產(chǎn)能過剩的壓力，使得國內(nèi)鋼材去庫進程加速數(shù)據(jù)顯示，1—6月，我國出口鋼材5340萬噸，同比增長24%，增速環(huán)比走弱0.7個百分點，增速已連續(xù)5個月下滑，這或與海外的高關稅有關 政策端對電爐的鼓勵亦松動鐵礦石需求據(jù)不完全統(tǒng)計，目前已有21個省份出臺“空氣質(zhì)量持續(xù)改善行動實施方案”，要求推進鋼鐵行業(yè)優(yōu)化升級，其中包括嚴禁新增鋼鐵產(chǎn)能，提出具體的短流程煉鋼比例的目標等。

爐料