Mysteel月報：5月國內(nèi)廢鋼市場弱勢下行

4月份，鐵礦石及焦煤焦炭價格繼續(xù)走跌，鐵水成本繼續(xù)下降，廢鋼價格先跌后反彈，因此廢鋼與鐵水價差繼續(xù)增加相比鐵水，當前廢鋼完全無性價比可言，同時限產(chǎn)若開始執(zhí)行，高爐鋼廠將降低廢鋼消耗，廢鋼需求將下降 五、廢鋼基本面情況 1、鋼廠庫存整體低位運行 截至4月30日，我的鋼鐵300家鋼廠廢鋼庫存總量491.79萬噸，較上周增加6.72萬噸，增幅1.39%；月環(huán)比減少1.22萬噸，降幅0.25%；年同比減少24.56萬噸，降幅4.76%。

月報

Mysteel月報：4月國內(nèi)廢鋼市場弱勢下行

3月份，鐵礦石及焦煤焦炭價格大幅走跌，導(dǎo)致鐵水成本下降，廢鋼價格整體小幅下跌，因此廢鋼與鐵水價差大幅增加相比鐵水，廢鋼完全無性價比可言，高爐鋼廠或?qū)?em class='keyword'>降低廢鋼消耗，廢鋼需求將下降 五、廢鋼基本面情況 1、鋼廠庫存大幅下降 庫存基本恢復(fù)至正常水平 截至3月27日，我的鋼鐵300家鋼廠廢鋼庫存總量493.27萬噸，較上周減少4.00萬噸，降幅0.80%；月環(huán)比減少18.86萬噸，降幅3.68%；年同比減少78.61萬噸，降幅13.75%。

月報

2025年鐵礦市場推演——礦價破百壓礦山 供應(yīng)過剩拐點至

這一現(xiàn)象主要受鋼廠持續(xù)虧損壓力下的降本增效策略影響 今年鋼廠螺紋噸鋼毛利潤平均為-62元/噸，同比下降84元/噸在長期虧損狀態(tài)下，鋼廠通過降低燒結(jié)礦鐵品位和提高高爐燒結(jié)礦配比，有效增加了煉鐵過程中的鐵礦石消耗量 根據(jù)鐵礦石供應(yīng)和庫存數(shù)據(jù)測算，2024年鐵礦石消耗量與鐵水產(chǎn)量的比值為1.69，較2023年提高1%，達到近年來的最高水平。

觀點

走進鋼鐵行業(yè)低碳踐行者：晉鋼控股集團—厚植綠色低碳發(fā)展底色，逐綠而行向新而生

因此，以富氫氣體為能源的豎爐直接還原煉鐵工藝技術(shù)開發(fā)，不僅是我國近中期內(nèi)低碳冶金的技術(shù)需求，也是未來“綠氫”冶金的技術(shù)需求，對我國鋼鐵行業(yè)的“碳中和”具有重大意義 在H-RIFTM氣基直接還原試驗成果的基礎(chǔ)上，晉鋼控股集團打造綠鋼產(chǎn)業(yè)鏈，將斥資建設(shè)百萬噸級的超短流程低碳氫冶金及硅鋼新材料項目，構(gòu)建從鐵礦石到成品軋材產(chǎn)線極短、技術(shù)極先進、碳排放極少、競爭力極強的鋼鐵制造流程煤層氣年消耗量約8.6億立方米，相比較同規(guī)模長流程鋼鐵生產(chǎn)可降低CO2排放60%左右，基本實現(xiàn)無硫排放。

碳路先鋒

AI技術(shù)在中國臺灣中鋼的應(yīng)用

由于HBI主要成分為金屬鐵，不需經(jīng)過還原反應(yīng)即能產(chǎn)出鐵水，可降低還原劑及熱能消耗量，對于高爐降低CO2排放有立竿見影的效果屬于極佳的低碳排放原料然而，HBI與鐵礦石的性質(zhì)不同，高爐添加HBI后，隨著不同布料配比，爐內(nèi)鐵水熔融及造渣情況均有所差異，必須實時調(diào)整爐料結(jié)構(gòu)及操作參數(shù)，以維持爐內(nèi)原料的流動性及透氣性，確保高爐穩(wěn)定產(chǎn)出鐵水 臺灣中鋼2號高爐于2020年改造成為智能高爐，導(dǎo)入27項AI智能模塊，將高爐生產(chǎn)的重要信息指標及數(shù)據(jù)匯合到煉鐵智能平臺，使得操作人員能通過可視化圖形實時掌握高爐狀態(tài)，并精準調(diào)整投入原料，助力2號高爐一年降低生產(chǎn)成本約7053萬新臺幣，并減少CO2排放4518噸。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

Mysteel參考丨“以舊換新”政策助推廢鋼業(yè)發(fā)展，加速資源釋放迎新機

根據(jù)預(yù)測，2030年廢鋼資源量將分別達到3.49億噸，2050年廢鋼資源量將下降至3.48億噸，其中2050年社會廢鋼（即折舊廢鋼和加工廢鋼）占比超過9成若考慮鑄造用廢鋼（約2200萬噸左右），2030年和2050年廢鋼消耗約2.8億噸和3.1億噸 綜合來看，以舊換新政策作為一種資源循環(huán)利用的有效方式，對廢鋼資源量的增長起到了積極的推動作用通過這一政策的實施，不僅鼓勵了企業(yè)和個人積極參與廢舊鋼鐵的回收和再利用，而且有效地減少了對新鐵礦石的開采需求，降低了對自然資源的消耗。

Mysteel參考

Mysteel：陰霾籠罩下 鋼材曙光在何方

中國45港進口鐵礦石庫存總量14187.88萬噸，環(huán)比上周一增加2.4%，47港庫存總量14727.88萬噸，環(huán)比增加2.6%鐵礦石到港量持續(xù)增加，但廠內(nèi)消耗量卻在降低，原料端成本支撐相對減弱，另外焦炭大概率會第六輪提降，現(xiàn)貨成本或?qū)⒗^續(xù)下移 截至3月12日（農(nóng)歷二月初三），百年建筑調(diào)研全國10094個工地開復(fù)工率75.4%，農(nóng)歷同比減少10.7個百分點；勞務(wù)上工率72.4%，農(nóng)歷同比減少11.5個百分點；資金到位率47.7%，環(huán)比增加3個百分點。

鋼管調(diào)研

NLMK俄羅斯新利佩茨克鋼鐵Gennady PetrovNath：NLMK運營現(xiàn)狀及綠色治金發(fā)展

在社會責任方面，Gennady Petrov先生表示NLMK在職業(yè)健康與工業(yè)安全方面投資4，640萬美元，啟動了全面員工支持計劃和評估員工壓力水平的試點項目 在氣候與能源行業(yè)，他認為當?shù)睾芏喙径贾铝τ谶_到碳的零排放、碳中和，當然這是一個較長的過程NLMK集團在2010年至2023年，每噸鐵(Fe)的二氧化碳固定排放量減少23%，降低至1.74噸主要通過四個方面來實現(xiàn)，第一通過引入新技術(shù)和提高能效，利用新技術(shù)和提高能效，使利佩茨克工廠高爐生產(chǎn)生鐵的每噸煤耗降低了185公斤；第二降低礦物燃料消耗，提高鐵礦石原材料中鐵的含量，實現(xiàn)礦物燃料消耗的降低；第三利佩茨克工廠于2013年投入使用高爐煤氣發(fā)電站；第四多使用電弧爐煉鋼的實現(xiàn)降低碳排放。

嘉賓觀點

Mysteel：3月河北市場廢鋼或震蕩趨弱

概述：截至2024年3月6日，唐山地區(qū)普碳廢鋼6mm重廢市場價格2755，年同比下降55元/噸2月廢鋼價格呈現(xiàn)震蕩下跌走勢，春節(jié)前廢鋼有價無市，市場順勢下跌，春節(jié)期間廢鋼持穩(wěn)運行，節(jié)后廢鋼迎來短暫上行，后在鐵礦石及煤焦等原材料價格下跌的影響下，成品材價格大幅度走跌，拖累廢鋼市場，節(jié)后廢鋼并未如往年一樣如期拉漲對3月唐山廢鋼市場的展望，考慮到目前廢鋼較鐵水性價比優(yōu)勢不再，且?guī)齑婢S持低位，鋼廠消耗或有所降低，市場有進一步下調(diào)的預(yù)期。

熱點聚焦

Mysteel：宏觀利好淡化 廢鋼前路在哪

以華東主導(dǎo)鋼企SG重三料型含稅價為例，在3月中旬處于高位后，一路下跌至5月底，這期間價差高達530元/噸，2023全年累計跌幅30-60元/噸簡單的兩個數(shù)字卻能夠反映出鋼企利潤空間逐漸收窄，甚至多數(shù)鋼企在盈虧線邊緣掙扎，因為鋼廠銷售利潤不理想的情況下，就不得不去降低原料采購成本，而對于同為煉鋼相關(guān)品種的鐵礦石又不具備話語權(quán)，就不得不去降低廢鋼采購價格同時，鋼廠除了有意控制成本外，生產(chǎn)意愿明顯降低，據(jù)Mysteel調(diào)研，2023年全國廢鋼消耗總量24860萬噸，同比2022年減少162萬噸，降幅為0.65%，其中煉鋼消耗22860萬噸，鑄造消耗2000萬噸。

熱點聚焦

Mysteel調(diào)研：國內(nèi)廢鋼庫存增速放緩 到貨減少供應(yīng)收縮

目前鋼廠廢鋼庫存接近去年同期水平，消耗則略高于去年同期數(shù)據(jù)，導(dǎo)致庫存可使用天數(shù)保持在偏低水平實際對比2023年春節(jié)前的庫存峰值678.85萬噸，目前的庫存還有80萬噸左右的增長空間同時，2023年12月中旬至春節(jié)前，鋼廠廢鋼消耗大幅回落，從50.6萬噸的日度消耗總量連續(xù)降至38.4萬噸，消耗的持續(xù)回落導(dǎo)致鋼廠廢鋼冬儲目標降低，節(jié)前庫存數(shù)據(jù)遠低于前兩年對比目前的廢鋼消耗水平及后期走勢預(yù)測，廢鋼消耗短期至節(jié)前預(yù)計降幅將小于去年同期，且目前鐵礦石價格仍處高位，廢鋼生產(chǎn)性價比仍舊較高，鋼廠生產(chǎn)積極性不減，將刺激鋼廠提升廢鋼常備庫存及冬儲目標，廢鋼庫存近期仍存在較大上升空間。

鋼廠廢鋼庫存調(diào)研

Mysteel周報：國產(chǎn)鐵礦石價格偏弱運行 市場交投比較冷清（9.25-9.30）

本周周初鐵礦石期貨價格跳水，進口礦價格隨之降低，后續(xù)盤面有所回漲，進口礦價格回調(diào)，而國產(chǎn)礦價格有一定滯后性，價格基本持穩(wěn)，無明顯波動，因此本周內(nèi)外礦價差呈現(xiàn)先收后擴態(tài)勢 二、基本面-需求端 1、消耗變化 本周鋼廠國產(chǎn)鐵精粉日耗總量為95.44萬噸降0.77萬噸，環(huán)比降0.80%。

國產(chǎn)礦周評

7月28日：前一交易日鐵礦市場回顧

7月27日鐵礦石價格回落其中62%指數(shù)跌3.6至113.45美金/噸，PB粉跌13至895元/噸成交方面，本周四港口現(xiàn)貨成交116.95萬噸，比上半周日均增加25萬噸，遠期現(xiàn)貨成交68.81萬噸，比上半周日均下降35.2萬噸外部市場看，住建部召開座談會稱將支持剛性和改善性住房需求，進一步落實好降低購買首套住房首付比例和貸款利率產(chǎn)業(yè)層面，近期華東地區(qū)鋼廠開始提高廢鋼消耗比例，并同時有采購的鐵礦石遠期資源流入市場；當日主導(dǎo)因素是隨著調(diào)研的推進，市場關(guān)于粗鋼平控政策的進一步確認。

主編視角

抓住機遇，迎接挑戰(zhàn)，走穩(wěn)廢鋼產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展之路

而加快廢鋼回收利用，可顯著降低我國對進口鐵礦石的依賴程度 二是未來15年～20年，廢鋼將超過鐵礦石成為第一大鐵素來源2022年，我國廢鋼資源總供應(yīng)量達到2.6億噸據(jù)有關(guān)專家和機構(gòu)估算，2020年我國鋼鐵蓄積量已超過110億噸，2030年可達到150億噸隨著我國鋼鐵積蓄量的增加，廢鋼資源量也在每年穩(wěn)步增長，我國鋼鐵需求大概率進入平臺期，廢鋼將具備逐步替代鐵礦石的條件需要注意的是，當前，我國廢鋼資源量（在全球占比接近40%）和消耗量雖然都是全球最大的，但相對于我國鋼產(chǎn)量來說，短期內(nèi)供應(yīng)還是比較緊張的。

爐料

Mysteel半年報：2023年下半年國產(chǎn)鐵礦石供強需弱

概述 上半年在國內(nèi)經(jīng)濟復(fù)蘇大背景下，鋼鐵行業(yè)需求和粗鋼、生鐵產(chǎn)量都實現(xiàn)了增長，同時內(nèi)外礦供應(yīng)也有所增長，但由于市場預(yù)期較弱，上半年鐵礦石均價水平同比表現(xiàn)為下跌，整體價格走勢表現(xiàn)為上漲后回調(diào)再反彈，震蕩幅度小于過去 兩年2023年1月1日至2023年6月30日，唐山66%鐵精粉市場價格均值1028.91元/噸，同比下跌96.67元/噸，跌幅8.95%，礦山整體盈利有所下降。

月報

Mysteel指數(shù)評述：本周廢鋼、鐵礦石價格偏弱運行，焦炭博弈加?。?.22-5.26）

上海鋼聯(lián)資訊數(shù)據(jù)顯示，截至5月26日，廢鋼價格指數(shù)2843.7元/噸，環(huán)比跌幅2.51%；鐵礦石價格指數(shù)102.55美元/干噸，較上周下跌5.2美元/干噸，環(huán)比跌幅4.83%；焦炭價格指數(shù)1964元/噸，較上周下跌50元/噸，環(huán)比跌幅2.48%（詳情見表1） 廢鋼：需求下降，廢鋼價格偏弱運行1）成材銷售不暢，鋼廠多降低廢鋼消耗進行減產(chǎn)，87家電弧爐鋼廠產(chǎn)能利用率月環(huán)比下降6.89%，廢鋼需求下降；2）鋼廠利潤不佳，降本增效意大幅提升，在降低庫存的同時積極提降，壓低廢鋼價格。

原料指數(shù)評述

2022年我國鋼鐵行業(yè)能源消耗評述

2022年我國鋼鐵行業(yè)處于需求減弱、價格下跌、成本上漲、利潤下滑的態(tài)勢；受行業(yè)限產(chǎn)、環(huán)保要求高等因素的影響，粗鋼、生鐵、鋼材、鐵礦石和鐵合金的產(chǎn)量均出現(xiàn)下降，詳見表1 2022年中鋼協(xié)會員單位擁有廢鋼資源9579萬噸，煉鋼消耗廢鋼9435萬噸，比上年減少1631萬噸，其中轉(zhuǎn)爐消耗廢鋼7628萬噸，比上年減少1272萬噸，廢鋼消耗量的減少不利于鋼鐵工業(yè)能耗降低。

鋼材

干勇：推進鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的幾點思考

而且俄羅斯有大量未探明資源儲量的鐵礦區(qū)域，預(yù)計資源總儲量超過1000億噸另一方面，中俄合作可緩解我鋼鐵工業(yè)節(jié)能降碳壓力俄羅斯擁有豐富的天然氣資源我國已完全掌握氣基法直接還原鐵全套技術(shù)和工藝裝備，可在俄境內(nèi)選礦后利用其充足且廉價的天然氣，將鐵礦石直接還原為鐵塊運回國內(nèi)進行電爐短流程煉鋼，既可大量減少我國境內(nèi)燒結(jié)、球團、高爐—轉(zhuǎn)爐長流程的能源消耗和碳排放，又可大幅降低運輸成本 鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要標志之一就是要數(shù)字化、智能化，對此，干勇表示，要從全流程角度，做好頂層設(shè)計、研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)管控和供應(yīng)鏈全局優(yōu)化，構(gòu)建新型智能化工廠，建設(shè)服務(wù)型企業(yè)，“無人車間”、“黑燈工廠”將是未來最終目標。

聚焦

Mysteel：五一過后甘肅市場廢鋼依舊難以上行

近期鋼材累計下調(diào)近300元/噸，而廢鋼下調(diào)100元/噸左右，就目前形勢來看，鋼材市場整體需求偏緊，若鋼材繼續(xù)下行，原料端則繼續(xù)被打壓 總結(jié)，隨著鋼材的持續(xù)降價，鋼廠利潤收縮，電弧爐虧損，鋼廠消耗廢鋼有所減少，到貨尚可與日耗基本持平，庫存處于中高位據(jù)調(diào)研，部分商家對五一過后持恐跌心態(tài)，紛紛出貨，基地到貨量有所增多隨著鋼廠的減量生產(chǎn)，鐵礦石需求降低，鐵礦石價格亦有下行空間綜合來看，預(yù)計五一過后蘭州市場廢鋼價格繼續(xù)偏弱運行。

市場研究

Mysteel解讀：FMG財年累計發(fā)運創(chuàng)新高

分品種來看，其旗艦產(chǎn)品混合粉和超特粉發(fā)運量環(huán)比分別減少6%和8%（表1），而西皮爾巴拉粉和FMG塊的發(fā)運量同環(huán)比增幅明顯根據(jù)Mysteel鐵礦石分品種經(jīng)濟模型，我們發(fā)現(xiàn)超特粉和混合粉的排名較去年同期有所降低，導(dǎo)致國內(nèi)鋼廠對這兩種低品粉礦的消耗也隨之減少（圖1） 盡管本季度發(fā)運不及預(yù)期，但基于前兩個季度的優(yōu)異表現(xiàn)，F(xiàn)MG在2023財年前九個月的累計發(fā)運量創(chuàng)歷史同期新高，達到1.43億噸左右，同比增長3%。

研究報告