Mysteel解讀：2024年印度鐵礦石產(chǎn)量穩(wěn)中有增，出口亮眼

此外，雖然受工人罷工影響，印度國(guó)有鐵礦石生產(chǎn)商N(yùn)MDC在1-6月的產(chǎn)量同比下降9.9%，至2251萬(wàn)噸，這可能對(duì)印度鐵礦石的總體產(chǎn)量增勢(shì)產(chǎn)生了一定影響，但整體影響不大另外，三季度以來(lái)，由于印度當(dāng)?shù)丶撅L(fēng)天氣，7-8月當(dāng)?shù)?em class='keyword'>鐵礦石生產(chǎn)受到較大影響，產(chǎn)量同比僅邊際增加，但往年此階段都受季節(jié)性天氣擾動(dòng)，屬于正常波動(dòng)范圍 二、印度鐵礦石出口持續(xù)增長(zhǎng) 為了適應(yīng)印度當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)需求變化，過(guò)去幾年內(nèi)印度政府曾多次調(diào)整鐵礦石出口關(guān)稅，最新的一次關(guān)稅調(diào)整停留在2022年11月，且由于印度當(dāng)?shù)貙?duì)低品位鐵礦的需求有限，大部分出口的鐵礦石以低品礦為主，因此2023年至今，印度鐵礦石出口表現(xiàn)較為亮眼。

主編視角

Mysteel解讀：印度鐵礦出口動(dòng)能還能持續(xù)多久？

三、出口關(guān)稅變動(dòng)加大印度鐵礦出口的波動(dòng)性 由于印度鋼鐵行業(yè)于近幾年的快速發(fā)展，其對(duì)鐵礦石的需求也不斷擴(kuò)大，因此印度政府為了本地資源的供給，多次調(diào)整鐵礦石出口關(guān)稅其中，2022年5月印度將不同鐵品位和品種的鐵礦石出口關(guān)稅上調(diào)至45%-50%不等在印度征收高額出口關(guān)稅后，中國(guó)從印度的鐵礦石進(jìn)口也隨之出現(xiàn)了斷崖式的下降根據(jù)海關(guān)總署進(jìn)口數(shù)據(jù)顯示，2022年6-10月，國(guó)內(nèi)印度鐵礦石進(jìn)口量?jī)H為219.27萬(wàn)噸，同比減少864.8萬(wàn)噸，降幅79.8%，其中單月最低僅為18.4噸。

礦山動(dòng)態(tài)

印度鐵礦石和球團(tuán)礦出口量緣何激增？

然而，中國(guó)鋼鐵價(jià)格在整個(gè)3月份都在下跌，利潤(rùn)率的壓力加上主流礦價(jià)格的飆升，迫使鋼廠尋找低成本的替代品 其三，印度鐵礦石產(chǎn)量及出口動(dòng)能激增自印度取消對(duì)低品位鐵礦石和球團(tuán)礦征收出口關(guān)稅以來(lái)，印度鐵礦石產(chǎn)量一直在增長(zhǎng)印度原材料產(chǎn)量的增加，除滿足印度國(guó)內(nèi)粗鋼產(chǎn)量的增加之外，也確保了更大的出口量高漲的出口市場(chǎng)情緒又進(jìn)一步提高了印度鐵礦石和球團(tuán)礦商生產(chǎn)的積極性

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

印度鐵礦石和球團(tuán)礦出口量緣何激增？

然而，中國(guó)鋼鐵價(jià)格在整個(gè)3月份都在下跌，利潤(rùn)率的壓力加上主流礦價(jià)格的飆升，迫使鋼廠尋找低成本的替代品 其三，印度鐵礦石產(chǎn)量及出口動(dòng)能激增自印度取消對(duì)低品位鐵礦石和球團(tuán)礦征收出口關(guān)稅以來(lái)，印度鐵礦石產(chǎn)量一直在增長(zhǎng)印度原材料產(chǎn)量的增加，除滿足印度國(guó)內(nèi)粗鋼產(chǎn)量的增加之外，也確保了更大的出口量高漲的出口市場(chǎng)情緒又進(jìn)一步提高了印度鐵礦石和球團(tuán)礦商生產(chǎn)的積極性

爐料

印度Vedanta恢復(fù)Karnataka鐵礦石出口

2022年5月，卡納塔克礦山（Karnataka）解除海外銷售禁令后，12月印度南部卡納塔克州以韋丹塔（Vedanta）為代表的礦山首次向中國(guó)大量出口鐵礦石據(jù)悉，在2022年12月的最后一周，印度資源巨頭Vedanta的Karnataka礦山共被預(yù)定了16.8萬(wàn)噸鐵含量為57%的低品鐵礦石消息人士指出，盡管5月就已經(jīng)解除禁令，但由于政府對(duì)低品鐵礦石征收50%的出口稅，實(shí)際成交較少，而在11月政府取消出口稅之后，Vedanta礦山才在12月有大量的訂單。

礦山動(dòng)態(tài)

印度取消鐵礦石和部分鋼產(chǎn)品的出口關(guān)稅

印度財(cái)政部18日發(fā)出通知，取消鐵礦石和多種鋼產(chǎn)品的出口關(guān)稅 今年5月份，為平抑國(guó)內(nèi)價(jià)格、滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求，印度政府對(duì)鐵礦石和部分鋼鐵產(chǎn)品的出口加征關(guān)稅現(xiàn)在由于國(guó)際大宗商品價(jià)格下跌和印度出口不暢，印度財(cái)政部決定取消這些關(guān)稅這一決定符合印度鐵礦石和鋼產(chǎn)品出口商的訴求 印度政府出臺(tái)這一政策的更大背景是，印度10月份出口同比大幅下跌近17%在鐵礦石之外，印度政府今年對(duì)小麥、面粉、大米、糖的出口，均實(shí)施了相關(guān)的限制措施。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

印度取消鐵礦石和部分鋼產(chǎn)品的出口關(guān)稅

印度財(cái)政部18日發(fā)出通知，取消鐵礦石和多種鋼產(chǎn)品的出口關(guān)稅 今年5月份，為平抑國(guó)內(nèi)價(jià)格、滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求，印度政府對(duì)鐵礦石和部分鋼鐵產(chǎn)品的出口加征關(guān)稅現(xiàn)在由于國(guó)際大宗商品價(jià)格下跌和印度出口不暢，印度財(cái)政部決定取消這些關(guān)稅這一決定符合印度鐵礦石和鋼產(chǎn)品出口商的訴求 印度政府出臺(tái)這一政策的更大背景是，印度10月份出口同比大幅下跌近17%在鐵礦石之外，印度政府今年對(duì)小麥、面粉、大米、糖的出口，均實(shí)施了相關(guān)的限制措施。

爐料

弘業(yè)期貨：印度下調(diào)出口關(guān)稅，鐵礦石盤面震蕩調(diào)整

周末，印度財(cái)政部11月19日起下調(diào)鐵礦石出口關(guān)稅，包含鐵礦石在內(nèi)的部分鋼鐵制品恢復(fù)至5月前關(guān)稅水平總量上看，2022年1-9月中國(guó)進(jìn)口印度鐵礦石量989萬(wàn)噸，同比減少2239萬(wàn)噸，減量明顯，此番調(diào)整也是應(yīng)業(yè)內(nèi)所向，關(guān)稅下調(diào)后印度低品粉礦、球團(tuán)也將恢復(fù)出口58%以下的粉礦以及球團(tuán)在價(jià)格上有優(yōu)勢(shì)，出口積極性將大幅提高，預(yù)計(jì)月度出口量將逐步恢復(fù)至5月前的水平供應(yīng)方面，上周全球發(fā)運(yùn)出現(xiàn)回落，主要減量出現(xiàn)在澳洲，到港量有所回升。

機(jī)構(gòu)

Mysteel解讀：印度鐵礦石出口關(guān)稅承壓大幅下調(diào) 出口有望逐步恢復(fù)

11月18日印度財(cái)政部也是最終確認(rèn)下調(diào)鐵礦石出口關(guān)稅，我們認(rèn)為原因有兩點(diǎn)，第一點(diǎn)，從印度中央統(tǒng)計(jì)局、印度商工部發(fā)布的最新CPI及WPI等數(shù)據(jù)可以明顯看出，10月份以來(lái)，印度通脹壓力已經(jīng)明顯緩解，那5月份上調(diào)關(guān)稅的一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)得以解決；第二點(diǎn)，5月上調(diào)關(guān)稅的另一個(gè)原因是印度想將資源留在國(guó)內(nèi)，增加供應(yīng)，而從印度各家礦商的呼吁聲中不難看出，印度本身鐵礦石供需就不是失調(diào)的狀態(tài)，而印度市場(chǎng)主要消耗58%品位以上的鐵礦石，58%以下的品種需求較少，上調(diào)關(guān)稅后原本出口的貨物滯留在國(guó)內(nèi)，導(dǎo)致印度國(guó)內(nèi)鐵礦石供遠(yuǎn)大于需，加上今年鋼鐵市場(chǎng)的低迷，礦商苦不堪言。

研究報(bào)告

Mysteel：印度財(cái)政部11月19日起下調(diào)鐵礦出口關(guān)稅 包含鐵礦在內(nèi)的部分鋼鐵制品恢復(fù)5月前關(guān)稅水平

印度時(shí)間11月18日印度財(cái)政部下調(diào)鐵礦石出口關(guān)稅，部分鋼鐵產(chǎn)品也相應(yīng)調(diào)整其中鐵品位58%以上礦石關(guān)稅由50%下調(diào)到30%，58%及以下礦石、球團(tuán)恢復(fù)0%關(guān)稅調(diào)整自印度時(shí)間11月19日生效 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

研究報(bào)告

印度煤炭部長(zhǎng)：希望降低低品位鐵礦石的出口稅

印度煤炭部長(zhǎng)表示，希望降低低品位鐵礦石的出口稅，現(xiàn)在正在進(jìn)行積極的討論 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

爐料

中州期貨：印度下調(diào)鐵礦出口關(guān)稅，鋼材偏弱運(yùn)行

主要邏輯： ①周末唐山鋼坯下跌40上周高爐檢修限產(chǎn)繼續(xù)增加，螺紋產(chǎn)量和表需均下降，庫(kù)存繼續(xù)去化上周247家鋼廠日均鐵水224.85萬(wàn)噸，環(huán)比下降1.96萬(wàn)噸11日央行、銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)促進(jìn)地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展的“16條”，包括穩(wěn)定房地產(chǎn)開發(fā)貸款投放、支持個(gè)人購(gòu)房貸款需求、穩(wěn)定建筑企業(yè)信貸投放等16條措施三部門出臺(tái)政策，允許30%左右的確?？⒐そ桓额A(yù)售資金用于房企進(jìn)行一定范圍內(nèi)的資金周轉(zhuǎn)。

機(jī)構(gòu)

Mysteel：印度自征稅50%后 東岸出口59.5%鐵礦石

6月16日，印度礦商Vedanta以招標(biāo)形式，外售一船7月份裝期品位為59.5%的印粉，總量達(dá)14.5萬(wàn)噸，據(jù)了解，成交價(jià)格為8月指數(shù)12%折扣 據(jù)了解這是自5月印度政府向58%品位以上征收50%出口關(guān)稅后，第一批通過(guò)招標(biāo)出口的印度粉礦，同時(shí)這也是Vedanta時(shí)隔十年再度從東岸奧里薩邦出口鐵礦石,此次成功出口也得益于Vedanta在東岸奧里薩邦新收購(gòu)的礦山 根據(jù)Mysteel了解到，奧里薩邦鐵礦石產(chǎn)能目前大約在1.55億噸，有望于2025年達(dá)到2.09億噸。

聚焦

印度鐵礦石礦商希望政府取消對(duì)低品位礦石的出口關(guān)稅

印度礦產(chǎn)工業(yè)聯(lián)合會(huì)敦促政府取消對(duì)鐵品位低于58%的低品位鐵礦石征收50%的出口稅，因?yàn)?em class='keyword'>印度鋼鐵企業(yè)不使用這種鐵礦石 上月底，印度政府將鐵礦石出口關(guān)稅從30%上調(diào)至50%，以增加國(guó)內(nèi)供應(yīng)但印度礦產(chǎn)工業(yè)聯(lián)合會(huì)表示印度鋼鐵企業(yè)不使用58%品位以下的鐵礦，并建議政府取消對(duì)58%品位以下的鐵礦石征收50%的出口稅 中國(guó)一直是印度低品位鐵礦石的主要市場(chǎng)然而，由于鋼鐵價(jià)格走軟，印度粉礦需求的下降速度快于預(yù)期。

礦山動(dòng)態(tài)

華菱鋼鐵：印度上調(diào)鐵礦石出口關(guān)稅對(duì)公司影響有限

華菱鋼鐵5月31日在互動(dòng)平臺(tái)表示，目前公司鐵礦石進(jìn)口主要來(lái)源于澳大利亞、巴西、南非等地的主流礦山印度上調(diào)鐵礦石出口關(guān)稅對(duì)公司鐵礦石采購(gòu)的影響有限

上市公司

【國(guó)際商報(bào)】印度加征鐵礦石出口關(guān)稅對(duì)中國(guó)影響有限

不少印度礦山表示，加征高額出口關(guān)稅無(wú)異于為印度的鐵礦石出口按下“暫停鍵”但業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，印度此次調(diào)整鐵礦石出口關(guān)稅對(duì)中國(guó)的影響總體有限 此次關(guān)稅調(diào)整措施主要是降低進(jìn)口稅率、提高出口稅率以控制印度國(guó)內(nèi)工業(yè)品價(jià)格其中，印度將球團(tuán)的出口關(guān)稅由0提高至45%，對(duì)所有粉礦和塊礦征收50%的出口關(guān)稅（此前僅對(duì)品位在58以上的鐵礦石征收30%的出口關(guān)稅），并對(duì)生鐵、熱軋卷板、冷軋卷板、棒材、不銹鋼和合金棒材等鋼鐵成品及半成品加征的出口關(guān)稅由0提高至15%，取消原有對(duì)冶金焦、焦煤和鐵合金征收的2.5%~5%進(jìn)口關(guān)稅。

媒體報(bào)道

Mysteel解讀：5月22日起印度上調(diào)鐵礦石出口關(guān)稅

據(jù)印度財(cái)政部消息，為了緩解印度國(guó)內(nèi)居高不下的通脹水平，印度政府于5月22日調(diào)高其鐵礦石的出口關(guān)稅，其中不同鐵品位和品種的鐵礦石出口關(guān)稅上調(diào)至45%-50%不等Mysteel上午跟部分印度鐵礦出口商求證后，已有部分出口企業(yè)收到相關(guān)通知 具體調(diào)整比例如下： 據(jù)Mysteel了解，2019-2021年中，每年印度鐵礦石進(jìn)口量分別為2385萬(wàn)噸、4467萬(wàn)噸、3342萬(wàn)噸，占中國(guó)鐵礦石總進(jìn)口量的比例分別為2.2%、3.8%、3.0%。

聚焦

弘業(yè)期貨：印度提高鐵礦石出口關(guān)稅，盤面震蕩偏強(qiáng)

消息面上，印度5月22日起鐵礦出口關(guān)稅上調(diào)至45%-50%不等，數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)鐵礦石進(jìn)口量為11.2億噸，從印度進(jìn)口的數(shù)量為3341.93萬(wàn)噸，占比3%其中影響較大的球團(tuán)礦進(jìn)口量為691.64萬(wàn)噸，占球團(tuán)礦進(jìn)口量的31%，考慮到我國(guó)球團(tuán)產(chǎn)量近兩億噸，實(shí)際占比不大，但印度此時(shí)大幅提高出口關(guān)稅，且其大多數(shù)出口量是銷往中國(guó)，將導(dǎo)致全球鐵礦供應(yīng)在俄烏沖突后再度收緊，短期對(duì)市場(chǎng)情緒形成利好 供應(yīng)方面，本期澳巴發(fā)運(yùn)及到港量均出現(xiàn)回落，后期外礦供應(yīng)預(yù)計(jì)將有所回升。

機(jī)構(gòu)

印度鑄造業(yè)協(xié)會(huì)呼吁暫停鐵礦石、生鐵出口

印度鑄造業(yè) (IFA) 已要求立即暫停該國(guó)生鐵和鐵礦石的出口，以保護(hù)該國(guó)的鑄造業(yè)免受當(dāng)前原材料價(jià)格波動(dòng)的危機(jī) IFA主席Dinesh表示，由于生鐵、耐火材料、鑄造熔劑和化學(xué)品等關(guān)鍵原材料價(jià)格空前上漲，該國(guó)鑄造業(yè)面臨嚴(yán)重打擊，因此其需要暫時(shí)停止生鐵和鐵礦石的出口Dinesh補(bǔ)充表示，盡管國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鐵礦石短缺，但在過(guò)去三個(gè)財(cái)政年度，鐵礦石出口增長(zhǎng)超過(guò)250%

鋼礦動(dòng)態(tài)

印度最高法院要求表明Karnataka邦鐵礦石出口的立場(chǎng)

本周三，印度最高法院要求中央政府明確其是否允許出口Karnataka邦的鐵礦石 法院表示，印度政府必須做出決定，無(wú)論是同意鐵礦石出口還是將其用于本土需求 據(jù)悉，2009年印度法院對(duì)Karnataka邦的非法和無(wú)序采礦行為提起了公訴申請(qǐng)，目前幾位法官正在考慮這項(xiàng)申請(qǐng)這關(guān)系到最高法院此前通過(guò)的幾項(xiàng)Karnataka邦礦石開采的禁令最高法院已指示需在下周五之前作出回應(yīng)。

鋼礦動(dòng)態(tài)