Mysteel解讀：關(guān)于南非Transnet因電纜被盜對(duì)于鐵礦運(yùn)輸影響

5 月 31 日南非貨運(yùn)物流集團(tuán) Transnet 在周三一份聲明中稱“周二晚上 23 點(diǎn) 50 分，據(jù)報(bào)線路發(fā)生停電，經(jīng)檢查，該團(tuán)隊(duì)確認(rèn) 11 段接觸網(wǎng)和接觸線被盜”，由于電纜被盜，該公司已暫停其主要鐵礦石鐵路線的運(yùn)營 這條鐵路線從北開普省 Sishen 的鐵礦山延伸至西開普省的薩爾達(dá)尼亞港，全長 861 公里（534 英里），是南非鐵礦石出口的主要通道。

礦山動(dòng)態(tài)

TFR運(yùn)輸公司將于10月16日對(duì)南非鐵礦石運(yùn)輸鐵路開始維護(hù)

據(jù)外媒報(bào)道，南非Transnet Freight Rail（TFR）將從10月16日起對(duì)鐵礦石運(yùn)輸鐵路設(shè)施進(jìn)行維護(hù)，期間將停止運(yùn)輸十天 維護(hù)工作將包括更換30623個(gè)枕木、3個(gè)道岔、5公里的懸鏈線、1.2公里的接觸線和870個(gè)絕緣子，并在軌道上進(jìn)行壓載物篩查，夯實(shí)和調(diào)節(jié)等工作。

海外鋼管

TFR運(yùn)輸公司將于10月16日對(duì)南非鐵礦石運(yùn)輸鐵路開始維護(hù)

據(jù)外媒報(bào)道，南非Transnet Freight Rail（TFR）將從10月16日起對(duì)鐵礦石運(yùn)輸鐵路設(shè)施進(jìn)行維護(hù)，期間將停止運(yùn)輸十天 維護(hù)工作將包括更換30623個(gè)枕木、3個(gè)道岔、5公里的懸鏈線、1.2公里的接觸線和870個(gè)絕緣子，并在軌道上進(jìn)行壓載物篩查，夯實(shí)和調(diào)節(jié)等工作。

爐料

南非談判破裂欲罷工 警惕影響礦產(chǎn)和農(nóng)產(chǎn)品運(yùn)輸

工會(huì)希望加薪10% 工會(huì)在一份聲明中表示：“南非運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)公司對(duì)完成這一程序持樂觀態(tài)度，同時(shí)將繼續(xù)努力扭轉(zhuǎn)公司局面，造福公司和南非經(jīng)濟(jì)” 在美國全民關(guān)稅威脅顛覆全球貿(mào)易之際，罷工將對(duì)南非低迷的經(jīng)濟(jì)造成沉重打擊 據(jù)南非礦業(yè)委員會(huì)估計(jì)，2022年的一次罷工每天給礦業(yè)公司造成約8.15億蘭特的損失 這些日漸老化的公用事業(yè)鐵路和港口設(shè)施是南非出口煤炭、鐵礦石等大宗商品以及柑橘等農(nóng)產(chǎn)品的關(guān)鍵。

產(chǎn)業(yè)資訊

2025年南非鐵礦石生產(chǎn)波動(dòng)下的挑戰(zhàn)與機(jī)遇

同時(shí)，根據(jù)Mysteel發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)顯示，2025年1-2月份南非鐵礦石發(fā)運(yùn)量同比下降6.3%至1076萬噸此次鐵礦石產(chǎn)銷同比下降主要由以下因素導(dǎo)致： （1）物流運(yùn)輸瓶頸：南非當(dāng)?shù)氐?em class='keyword'>鐵礦石鐵路運(yùn)輸線由陷入困境的國有公司Transnet擁有和運(yùn)營，連接當(dāng)?shù)氐V山與薩爾達(dá)尼亞港進(jìn)行鐵礦石出口。

礦山動(dòng)態(tài)

英美資源鐵礦石產(chǎn)量小幅增加，2025年目標(biāo)較為保守

2025年英美資源產(chǎn)量指導(dǎo)目標(biāo)設(shè)定為在5700萬-6100萬噸，指導(dǎo)下限和上限有均小幅減少，其中Kumba礦區(qū)指導(dǎo)目標(biāo)為 3500-3700萬噸，Minas-Rio礦區(qū)指導(dǎo)目標(biāo)為2200-2400萬噸 具體來看： 1.南非Kumba礦區(qū)： 產(chǎn)量：四季度鐵礦石產(chǎn)量為782.6萬噸，環(huán)比下降17%，同比增長8%，這得益于鐵路運(yùn)輸效率的提升。

礦山動(dòng)態(tài)

河鋼資源：目前制約公司鐵礦石銷售的因素是運(yùn)力

近日，河鋼資源股份有限公司披露了2024年10月15日投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表河鋼資源回應(yīng)了投資者在說明會(huì)上提出的問題，其中提及目前制約公司鐵礦石銷售的因素是運(yùn)力，主要問題是南非基建設(shè)施較差公司汽運(yùn)已持續(xù)多年，目前公司以火車運(yùn)輸為主，汽車運(yùn)輸為輔

原料

【中國冶金報(bào)】供給寬松背景下，鐵礦石價(jià)格高位難支撐

非洲也即將開啟產(chǎn)能加速釋放期非洲各國鐵礦石合計(jì)產(chǎn)量有望在2024年達(dá)到約1.1億噸，同比增加超900萬噸據(jù)我的鋼鐵網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2023年—2024年，非洲區(qū)域?qū)⒂?個(gè)新增或擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)，隨著產(chǎn)能的逐步釋放，將提供主要增量其中，南非作為開發(fā)程度最高的國家，由于2022年和2023年受惡劣天氣、蝗災(zāi)、罷工、Transnet（南非國有物流公司）運(yùn)輸鐵路限制等，南非鐵礦石生產(chǎn)受到一定影響，而今年第1季度以來其鐵礦生產(chǎn)表現(xiàn)較為突出，將助力2024年全年實(shí)現(xiàn)同比增長。

媒體報(bào)道

Mysteel解讀：2024年全球鐵礦產(chǎn)量繼續(xù)突破 增量結(jié)構(gòu)出現(xiàn)調(diào)整 --基于成本曲線視角 分析潛在變量

其中，南非作為開發(fā)程度最高的國家，由于2022和2023年受惡劣天氣、蝗災(zāi)、罷工、Transnet運(yùn)輸鐵路限制等，南非鐵礦石生產(chǎn)受到一定影響，而今年一季度以來其鐵礦生產(chǎn)表現(xiàn)較為突出，因此將助力2024年全年實(shí)現(xiàn)同比增量 二、國內(nèi)外齊發(fā)力 中國鐵礦供應(yīng)將保持充足 在對(duì)中國的貿(mào)易流向方面，我們認(rèn)為今年同比將有約1400萬噸的增量流向中國，占海外產(chǎn)量增量的27%，而作為供應(yīng)增量的主力軍印度，其鐵礦產(chǎn)量的增加將主要供本土使用，對(duì)全球鐵礦石海漂增量幫助較為有限。

主編視角

首單寶武資源老撾礦供應(yīng)昆鋼業(yè)務(wù)落地

多年來，昆鋼主要從南非、巴西、澳大利亞等國進(jìn)口鐵礦石，采購周期較長、采購成本較高為拓展貿(mào)易渠道、創(chuàng)新經(jīng)營模式，昆鋼國貿(mào)主要領(lǐng)導(dǎo)及礦石部相關(guān)負(fù)責(zé)人于去年10月23日—10月27日赴老撾開展鐵礦石業(yè)務(wù)交流，對(duì)老撾鐵礦石的分布情況、質(zhì)量情況、物流情況、流向情況等做了詳細(xì)調(diào)查其中，寶武資源在老撾川壙的包銷礦山具有資源規(guī)模大、質(zhì)量穩(wěn)定、物流運(yùn)輸能力強(qiáng)等優(yōu)勢(shì)，可穩(wěn)定供應(yīng)昆鋼生產(chǎn)；由昆鋼國貿(mào)自主直接進(jìn)口，可以減少中間環(huán)節(jié)，降低不可控風(fēng)險(xiǎn)及采購成本。

爐料

Mysteel年終盤點(diǎn)：2023年海外鐵合金（錳硅篇）大事記

據(jù)了解，是正常的檢修維護(hù)，部分的船只延期，基本對(duì)錳出口沒有多少影響 6.2023年5月31日南非運(yùn)輸公司Transnet聲明，5月30日周二晚上 23 點(diǎn) 50 分，據(jù)報(bào)線路發(fā)生停電，經(jīng)檢查，該團(tuán)隊(duì)確認(rèn) 11 段接觸網(wǎng)和接觸線被盜”，由于電纜被盜，該公司已暫停其主要鐵礦石鐵路線的運(yùn)營這條鐵路線從北開普省 Sishen 的鐵礦山延伸至西開普省的薩爾達(dá)尼亞Saldanha港，全長 861 公里（534 英里），是南非鐵礦石出口的主要通道。

海外鐵合金動(dòng)態(tài)

鐵礦石明年供需基本面趨于寬松

另一方面，印度鐵礦石產(chǎn)量進(jìn)一步修復(fù)據(jù)海外咨詢機(jī)構(gòu)SteelMint披露，目前果阿邦地區(qū)礦山已重新拍賣，2024財(cái)年印度鐵礦石產(chǎn)量有望上升至2.75億噸，增速7%綜合來看，印度礦在進(jìn)口利潤合適的情況下，仍會(huì)出現(xiàn)一定的供應(yīng)增量，但整體進(jìn)口量有望維持 南非礦供應(yīng)受鐵路運(yùn)輸、碼頭設(shè)備故障等影響，全年產(chǎn)量降幅近150萬噸產(chǎn)能來看，英美資源旗下克羅梅拉礦山壽命延長項(xiàng)目預(yù)計(jì)于2024年下半年投產(chǎn)，屆時(shí)將帶來近400萬噸的產(chǎn)能置換。

爐料

Mysteel解讀：南非鐵礦石供應(yīng)還能重回巔峰嗎？

自兩國建交二十五周年以來，中南在多個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行了廣泛而深入的合作和交流，產(chǎn)生了協(xié)同效應(yīng)，鐵礦石貿(mào)易的持續(xù)發(fā)展有利于雙方形成雙贏局面展望未來，中國作為南非鐵礦石最大的出口國這一情況預(yù)計(jì)不會(huì)改變，但出口絕對(duì)量的變動(dòng)則要取決于當(dāng)?shù)罔F礦生產(chǎn)及物流運(yùn)輸各方面的實(shí)際情況 三、南非物流運(yùn)輸問題成為當(dāng)?shù)罔F礦供應(yīng)的最大牽制 南非在全球鐵礦石海漂市場中扮演著關(guān)鍵角色，但不穩(wěn)定的鐵礦石生產(chǎn)一直是南非鐵礦石出口所面臨的主要問題。

主編視角

Mysteel數(shù)據(jù)：紅海局勢(shì)升級(jí)大宗航運(yùn)暫未受阻 國際供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)需持續(xù)關(guān)注

駛出好望角的船數(shù)雖在12月13日經(jīng)歷了一次高點(diǎn)，為21艘，但總體變動(dòng)趨勢(shì)同樣不大 根據(jù)蘇伊士運(yùn)河管理局(SCA)12月17日的消息，自11月19日以來，已有55艘船改道通過好望角，但較同期通過蘇伊士運(yùn)河的2128艘船只相比，這個(gè)數(shù)字相形見絀，可見各類船舶尚未出現(xiàn)規(guī)模性的繞航行為 圖6 波羅的海指數(shù)(BDI) 來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)-行業(yè)數(shù)據(jù) 圖7 布倫特原油、WTI期貨價(jià)格 來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)-行業(yè)數(shù)據(jù) 單就干散貨輪市場而言，該航線運(yùn)輸的貨種主要為糧食、煤炭及鐵礦石，黑海區(qū)域?yàn)蹩颂m等地，以及歐美糧食運(yùn)往中東、南亞和東南亞的糧食運(yùn)輸可能會(huì)受一定影響；鉻礦方面，土耳其高品粉礦南下發(fā)往中國的航線受阻，南非-新加坡航線因可能受其他品種繞行船舶擠兌而引發(fā)關(guān)注，本來就處于較低水平的海運(yùn)效率或進(jìn)一步下降；在聚乙烯市場，中東發(fā)往歐洲地區(qū)的資源可能會(huì)重新調(diào)配。

商品洞察

透視近3年全球鐵礦石供需形勢(shì)變化

從印度進(jìn)口的增量更為顯著，達(dá)到1778萬噸，占我國總增量的32.6%，這主要由于2022年11月份印度下調(diào)了鐵礦石出口關(guān)稅，其出口量快速反彈所致受到南非當(dāng)?shù)罔F路運(yùn)輸限制的影響，近3年從南非的進(jìn)口量逐年減少2023年1月—9月份南非礦進(jìn)口量同比減少了214萬噸來源于其他國家（地區(qū)）的累計(jì)進(jìn)口量同比增加了1335萬噸，增量貢獻(xiàn)占比達(dá)到24.5% 結(jié)論與展望 第一，近3年全球鐵礦石發(fā)貨量有所波動(dòng)。

爐料

BDI創(chuàng)近四個(gè)月新高！散貨船市場旺季有望

其中在好望角型船市場，澳洲租家及巴西淡水河谷均有在市場詢船，加上巴西遠(yuǎn)程礦航線貨盤不減，運(yùn)輸鐵礦石的好望角型船運(yùn)價(jià)增加而在中小型船市場，盡管東南亞煤炭與鎳礦貨盤少量得到釋放，但南非鐵礦航運(yùn)需求較好消耗了部分運(yùn)力，加上糧食貨盤略有增多，以及巴拿馬運(yùn)河再次出現(xiàn)延誤，使多運(yùn)輸煤炭及谷物的巴拿馬型與超靈便型船運(yùn)價(jià)堅(jiān)挺 自8月中旬起，中小型船運(yùn)價(jià)顯著回升，其中一個(gè)因素是巴拿馬運(yùn)河因干旱造成堵塞，船舶等待和繞道時(shí)間延長，進(jìn)而船舶周轉(zhuǎn)天數(shù)。

船舶

本周海外鐵合金熱點(diǎn)（7.17-7.21）

南非政府擁有的Transnet表示，破壞和盜竊行為使其無法滿足前幾年的煤炭和鉻產(chǎn)量這些問題已經(jīng)延伸到鐵礦石和錳，而過去的破壞較少今年1月，礦產(chǎn)委員會(huì)組成了網(wǎng)絡(luò)運(yùn)輸委員會(huì)，旨在提高碳鉻鐵、煤炭、鐵礦石和錳礦的輸送性能 據(jù)外媒7月19日消息，7月14日，印度礦業(yè)部宣布，位于該國中部的中央邦邀請(qǐng)投標(biāo)者參與其51個(gè)礦產(chǎn)區(qū)塊的拍賣，包括石墨和釩鉑族元素、錳、鋁土礦、石灰石、鐵礦石、賤金屬和金都在拍賣之列。

海外鐵合金動(dòng)態(tài)

草蛇灰線，鐵礦預(yù)期交易再度開幕

從邊際增量上看，鐵礦仍表現(xiàn)為供強(qiáng)于需的格局月末南非鐵礦運(yùn)輸問題突顯，但對(duì)供給的擾動(dòng)預(yù)計(jì)影響不大5月31日南非貨運(yùn)物流集團(tuán)Transnet發(fā)布聲明稱由于電纜被盜已暫停其主要鐵礦石鐵路線的運(yùn)營由于南非發(fā)運(yùn)港口尚有庫存，且可以使用卡車解決運(yùn)輸問題，短期內(nèi)本次電纜被盜風(fēng)波對(duì)礦石發(fā)運(yùn)影響較小 需求端，本月鐵水產(chǎn)量環(huán)比下降，但表現(xiàn)不弱，且近兩周處于持續(xù)回升的態(tài)勢(shì)鐵礦下游需求不弱，主因鋼廠受長流程利潤驅(qū)動(dòng)復(fù)產(chǎn)，然而終端需求難見起色。

爐料

Mysteel指數(shù)評(píng)述：本周廢鋼、鐵礦石價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行，焦炭需求收縮（5.29-6.2）

1）近期有關(guān)“一二線城市地產(chǎn)放松限購”，以及彭博的“放寬地產(chǎn)三道紅線考核”的消息引發(fā)盤面大幅拉漲加之市場傳聞南非鐵礦石出口的主要通道暫停鐵路運(yùn)輸，多重因素疊加市場情緒回暖，驅(qū)動(dòng)價(jià)格上漲 。

原料指數(shù)評(píng)述

河鋼當(dāng)前公司鐵礦石盈利水平較高 全年經(jīng)營目標(biāo)未變|直擊業(yè)績會(huì)

此外，公司銅、磁鐵礦、蛭石等礦石產(chǎn)量也將有所提升 與國內(nèi)同行業(yè)鐵礦石開采加工企業(yè)不同，河鋼資源在南非的鐵礦石產(chǎn)品主要來源于以前年度加工銅礦原礦石過程中分離出的含鐵伴生品長期積累堆積而成的磁鐵礦堆，約有1.5億噸堆存，平均品位為58%，經(jīng)磁選處理加工后，含鐵量可提升到62.5%至64.5%與一般礦企相比省去了開采、破碎、磨礦、磁選、浮選等復(fù)雜的生產(chǎn)加工過程，具有品位高、生產(chǎn)成本低等特點(diǎn)，公司鐵礦石產(chǎn)品成本主要為資源運(yùn)輸成本。

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