印度礦山NMDC與鋼廠RINL簽署長期鐵礦石供應合同

RINL與NMDC簽署的鐵礦石長期供應協(xié)議將在未來滿足鋼廠對鐵礦石原料的需求除了與NMDC簽署鐵礦石供應協(xié)議，RINL還于2024年8月進行收購奧里薩邦礦產開發(fā)公司（OMDC）公司旗下位于奧里薩邦的Belkundi礦場的部分股權，以來維持維扎格鋼廠鐵礦石的穩(wěn)定供應，該礦場鐵礦石年產能約為180萬噸

礦山動態(tài)

東南亞鋼廠篇-和發(fā)集團有望滿足自身鐵礦原料50%長期供應

和發(fā)集團（Hoa Phat Group）成立于1995年，是越南領先的工業(yè)制造集團經過多年的發(fā)展，和發(fā)集團于 2007年在越南股票市場成功上市，現(xiàn)已成為一家涉足多行業(yè)的商業(yè)集團目前，集團擁有數(shù)十家工廠生產體系，產品分銷代理網絡遍布越南全境，同時在新加坡和澳大利亞設有代表處 一、主營業(yè)務： 和發(fā)集團的業(yè)務主要涉及鋼鐵、鋼材、農業(yè)、房地產、家用電器五大領域，其中鋼鐵生產是核心，占集團總收入和利潤的90%。

鋼廠動態(tài)

7日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

綜上所述，預計明日鐵礦石市場將震蕩運行 ◎ 唐山港口：唐山進口鐵礦石現(xiàn)貨市場成交較少，價格有所上漲 【今日市場回顧】 今日唐山進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格有所上漲，成交較少賣盤方面，貿易商報價積極性尚可，市場報價較上一工作日上漲6-11元/濕噸；買盤方面，鋼廠大多持觀望態(tài)度，采購謹慎 【成交情況】 成交量較上一工作日有所減少，成交價格整體較上一工作日上漲3元/濕噸，截止發(fā)稿，唐山地區(qū)了解到部分成交： 【明日預測】 供應端，鐵礦到港量大幅增加約165萬噸，整體來看唐山地區(qū)鐵礦石供應較為充足，港口可貿易礦量豐沛。

成交報告

Mysteel鐵礦石月報—— 五月鐵礦石由緊平衡過渡至寬松，進口鐵礦石價格先揚后抑

需求端，5 月份鋼廠檢修計劃增多，預計鐵水產量小幅下滑，對鐵礦石的日均需求較4月底而言將小幅走低，但絕對值仍處于歷史高位水平綜合來看，2025年5月中國市場鐵礦石逐步從供需平衡過渡至供應寬松，港口庫存或將累庫。

月報

Mysteel日報：唐山進口鐵礦石現(xiàn)貨市場成交較少，價格有所上漲

【今日市場回顧】 今日唐山進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格有所上漲，成交較少賣盤方面，貿易商報價積極性尚可，市場報價較上一工作日上漲6-11元/濕噸；買盤方面，鋼廠大多持觀望態(tài)度，采購謹慎 【成交情況】 成交量較上一工作日有所減少，成交價格整體較上一工作日上漲3元/濕噸，截止發(fā)稿，唐山地區(qū)了解到部分成交： 【明日預測】 供應端，鐵礦到港量大幅增加約165萬噸，整體來看唐山地區(qū)鐵礦石供應較為充足，港口可貿易礦量豐沛。

進口礦區(qū)域日評

Mysteel日報：唐山進口鐵礦石現(xiàn)貨市場成交較少，價格有所下跌

整體來看，供應端有逐漸增加的趨勢需求端，由于鋼廠目前利潤尚可，帶動鐵水產量小幅上漲綜合來看，五一節(jié)后唐山鐵礦石現(xiàn)貨行情預計將震蕩運行若宏觀政策持續(xù)發(fā)力，帶動國內需求增長，且鋼廠鐵水產量維持穩(wěn)定或繼續(xù)上升，鐵礦石價格有望偏強運行；若宏觀經濟形勢仍不明朗，鋼廠因利潤問題或其他因素大幅減產，鐵礦石價格可能會走弱

進口礦區(qū)域日評

30日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

整體來看，供應端有逐漸增加的趨勢需求端，由于鋼廠目前利潤尚可，帶動鐵水產量小幅上漲綜合來看，五一節(jié)后唐山鐵礦石現(xiàn)貨行情預計將震蕩運行若宏觀政策持續(xù)發(fā)力，帶動國內需求增長，且鋼廠鐵水產量維持穩(wěn)定或繼續(xù)上升，鐵礦石價格有望偏強運行；若宏觀經濟形勢仍不明朗，鋼廠因利潤問題或其他因素大幅減產，鐵礦石價格可能會走弱

成交報告

Mysteel：山東型材市場五月節(jié)后市場價格或先抑后揚

需求方面：下游調坯廠成品材成交較好，產能利用率維持高位，對坯需求維持較高水平 成本方面：焦煤方面：整體供應面相對需求側相對充足，依舊存在價格承壓預期預計短期煤價弱穩(wěn)運行 焦炭方面：焦炭供應始終保持相對充足，鋼廠采購偏穩(wěn)定，鐵水高位運行，繼續(xù)提產空間有限，支撐價格繼續(xù)上漲的動力不足第二輪漲價證偽可能性走強，節(jié)后或有承壓下行風險 鐵礦石方面：全球鐵礦石發(fā)運量、中國鐵礦石到港量環(huán)比均有所走高，同時國產礦部分礦山檢修結束后產量有所恢復，鐵礦石供給再次進入擴張周期;而鋼廠高爐復產告一段落，本周主要是上周復產的高爐帶來的延續(xù)影響，鐵水產量或將見頂:供給擴張、需求見頂，鐵礦石基本面由緊平衡逐步走向寬松，對鐵礦石價格形成抑制;但考慮到臨近放假，鋼廠會有一定的補庫需求，短期對價格存在一定支撐;因此，整體來看，鐵礦石價格雖然會走弱，但其跌幅有限:五一節(jié)后，無補庫預期的情況下，疊加成材季節(jié)性走弱，鐵礦石價格或將再次開啟下行周期。

主編視角

Mysteel日報：山東進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格小幅波動 成交一般

進口礦區(qū)域日評

Mysteel日報：山西國產鐵礦石市場持穩(wěn)運行 活躍度欠佳

山西國產鐵礦石市場偏強運行截至目前山西代縣，65%高硫精粉730-740，68%高硫精粉810-820，靈丘66%中高硫精粉735-745（濕基不含稅出廠價；單位：元/噸） 供應端來看，主導大礦今日對外報價較前期小幅下調，因庫存較少，故取消獎懲制度，靈丘礦企正常生產，節(jié)后挺價心態(tài)不減，報價暫穩(wěn)，出貨積極性尚可需求端來看，鋼廠節(jié)后采購情緒不佳，少部分鋼廠有在大礦補庫意愿，僅昨日晉中個別鋼廠在大同地區(qū)少量補庫，市場成交情況一般。

國產礦區(qū)域日評

5月全國鋼鐵市場品種價格走勢預測

優(yōu)特鋼：4月市場價格呈現(xiàn)先抑后揚的趨勢，市場處于供需雙強的情況，鋼廠雖然排產高位，但前期接單情況良好，市場流通量較少，廠庫和社庫一直處于一個良好的下降趨勢 展望5月份，市場供應雖然壓力仍存，但考慮到庫存偏低，粗鋼壓減預期短暫帶動多頭情緒，雖然基本面表現(xiàn)不佳，但節(jié)后短期價格或較為堅挺，預計5月整體呈現(xiàn)震蕩偏弱的運行趨勢 鐵礦石：4月市場呈現(xiàn)供需雙強的態(tài)勢，且減產預期一直未能兌現(xiàn)，做空鋼廠利潤成為黑色系市場操作的主流策略，相較于煤炭和成材，鐵礦石價格在黑色系中的降幅相對較小。

觀點

Mysteel日報：天津進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格小幅波動 成交尚可

【今日市場回顧】 今日天津進口鐵礦石市場價格小幅波動現(xiàn)區(qū)域市場交投情緒尚可貿易商出貨積極性尚可，報價多實盤單議鋼廠多常規(guī)補庫為主，詢盤較為謹慎 【成交情況】 成交價格較上一個工作日小幅波動，截止發(fā)稿，天津地區(qū)了解到部分成交： 【明日預測】供應方面，目前天津港口可貿易資源較少，塊礦資源緊缺，低品粉資源較為集中。

進口礦區(qū)域日評

Mysteel周報：鐵水產量增至高位，短期鐵礦石價格震蕩運行（4.25-4.30）

總的來看，本周鐵礦石價格小幅下跌關稅擾動暫告一段落，市場限產傳聞又起，市場情緒再度受干擾上周國內結束的重要會議，延續(xù)了此前的政策，并未有超預期利好本周五大材數(shù)據(jù)延續(xù)表現(xiàn)平平，但整體仍保持去庫節(jié)前補庫基本完成，市場較為平靜，多數(shù)以觀望為主不僅有部分鋼廠做了節(jié)前補庫，也有部分鋼廠趁著下跌行情采購了節(jié)后的庫存 本周從基本面來看，鐵礦石基本面供需雙強供應方面，到港量環(huán)比增加；需求方面，本期無新增停復產高爐，主要因當前鋼廠利潤尚可，下游持續(xù)去庫，鋼廠高爐檢修計劃多放在五月中下旬進行，并且除個別長期關停的高爐之外，多數(shù)鋼廠均已達到滿產狀態(tài)，可復產高爐有限，本期鐵水增量主要來自上期復產的高爐延續(xù)影響。

進口礦周評

Mysteel解讀：短期進口鐵礦石價格震蕩運行（4.18-4.25）

鋼廠利潤方面，鋼廠利潤周環(huán)比小幅走擴15元/噸，目前江蘇螺紋鋼即期毛利為158元/噸 2.基本面：中國進口鐵礦石基本面供需雙強，港口庫存小幅累庫 2.1 鐵礦石供應：本期發(fā)運回升、到港回落，下期發(fā)運回升、到港小增 近期全球鐵礦石發(fā)運量窄幅波動，發(fā)運環(huán)比回升，處于近三年同期偏高位。

進口礦周評

Mysteel 月報：5月云貴型鋼市場價格或震蕩盤整運行

從市場情況來看，4月份周邊市場型鋼廠多數(shù)不飽和生產 ，鋼廠供應量偏緊，市場可售資源不多，商家惜售情緒濃，疊加鋼廠生產成本高，鐵礦石及雙焦價格堅挺，唐山鋼坯價格3100元/噸，型鋼廠利潤被積壓，出廠價格堅挺，現(xiàn)貨價格成本支撐性強目前云貴區(qū)域低價資源已消化幾無，新到資源成本較高，短期價格仍存上漲動力 全國型鋼廠實際開工率、能利用率、產量月環(huán)比上升 云貴區(qū)域供應減少 截止發(fā)稿，Mysteel監(jiān)測的本周全國工角槽鋼廠開工率17.39%，較上周（20%）減少2.61%，產能利用率15.16%，較上周（15.21%）減少0.06%。

市場月報

Mysteel月報：5月湖北建筑鋼材價格或偏強震蕩

據(jù)調研結果顯示，省內以上主導鋼廠手持訂單量合計約17萬噸，且訂單交貨期分別在4月底、5月初或在20天之后其余鋼廠亦有少量訂單，但以保板材品種為主，因此5月建筑鋼材的供應或有所減少 根據(jù)生產成本角度來看，2025年4月份以來，除焦炭均價月環(huán)比有所提漲外，鐵礦石均價月環(huán)比均有所下移，而廢鋼均價月環(huán)比變化不大而結合4月份成材價格止跌反彈承壓的行情對比來看，鋼廠月均生產經營狀況環(huán)比或維持略擴態(tài)勢，但利潤幅度整體變化不大。

市場月報

Mysteel：五一節(jié)后遼寧廢鋼或短暫性偏強

因此，當前廢鋼需求受限，但鐵礦石在供大于求的背景下，當下的估值依然偏高，還有繼續(xù)下行的空間，而廢鋼供應偏緊，抗跌性或強于鐵礦石，性價比有望繼續(xù)回歸的同時也會拖累廢鋼下行 四、鋼廠庫存低位 25日統(tǒng)計，東北區(qū)域20家主流鋼廠本周廢鋼日均到貨1.56萬噸，較上周減少0.28萬噸，環(huán)比減少15.4%；本周廢鋼日均消耗1.61萬噸，較上周減少0.13萬噸，環(huán)比減少7.55%；本周廢鋼庫存11.9萬噸，較上周減少1.92萬噸，環(huán)比減少13.89%，庫存使用天數(shù)約為7.39天，減少0.55天。

熱點聚焦

Mysteel解讀：看數(shù)據(jù)說廢鋼——供需雙弱廢鋼走勢被動 節(jié)后補庫或階段探漲

綜上所述，預計短期鐵礦石現(xiàn)貨價格震蕩運行 【焦炭】短期或暫穩(wěn)運行 30日焦炭市場價格暫穩(wěn)運行，有部分鋼廠計劃協(xié)商下調頂裝焦基價，降幅20元/噸，5月1日起執(zhí)行需求端，鋼廠焦炭庫存消化情況一般，對于焦企開啟的第二輪提漲計劃，鋼廠承接能力一般，抵制情緒較強，本輪博弈戰(zhàn)線預計將延續(xù)至五一節(jié)后供應端，焦企生產情緒積極，場內焦炭去庫情況一般，出現(xiàn)小幅累庫現(xiàn)象，目前多數(shù)焦企處于盈虧平衡狀態(tài)，當前整體市場對后續(xù)預期態(tài)度尚不明確，部分環(huán)節(jié)對焦價持續(xù)上漲的情緒并不看好。

看數(shù)據(jù)說廢鋼

每日鋼市：鋼坯下跌20元，節(jié)前鋼價或窄幅震蕩

節(jié)前少數(shù)貿易商開始休假，市場交投氛圍不佳，下游觀望情緒加重，全天成交量一般偏差供給端方面，中厚板鋼廠鐵水流向仍以附加值較高的品種為主，普材排產受限，終端訂單接單尚可，故市場發(fā)貨較慢，而下月多數(shù)中板廠打折發(fā)貨，并且優(yōu)先供應鎖單資源，短期貿易商手中庫存不會增加預計29日中厚板價格將呈現(xiàn)震蕩盤整運行態(tài)勢 三、原燃料每日價格行情 鐵礦石：4月28日，山東港口進口鐵礦價格較上一工作日價格小幅上漲，累計上漲2-4。

觀點

Mysteel參考丨一季度建筑鋼材市場回顧及二季度展望

今年，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布碳交易工作方案，將范圍擴大至鋼鐵行業(yè)，其中鋼鐵行業(yè)重點排放單位名錄主要是高爐-轉爐長流程鋼鐵生產企業(yè)，不包括獨立電弧爐生產企業(yè)，二季度行業(yè)一部分重心將可能集中在此，無論是碳排放數(shù)據(jù)的管理還是配額均需鋼廠方面注意，鋼廠成本可能由此增加 2.原料端 2025年全球鐵礦石產能預計將持續(xù)擴張，整體供應量處于偏寬松狀態(tài)，從已有信息看，四大巨頭在2025年均有一定的新投產項目，例如淡水河谷的卡帕內馬項目2024年11月進入調試狀態(tài)，有望在2025年增量，S11D項目也將進一步增產；力拓的西坡項目（WesternRange）年產能達2500萬噸，預計2025年交付首批鐵礦石，產量可在500萬噸左右；必和必拓的Samarco礦區(qū)第二座選礦廠預計將在2025財年第三季度投產；最后是FMG的鐵橋項目有望在25年Q4實現(xiàn)滿負荷生產，預計每年將能提供2200萬噸高品位磁精粉。

Mysteel參考