Mysteel：2023年土耳其鋼鐵市場(chǎng)回顧與展望

與此同時(shí)，土耳其鋼鐵生產(chǎn)商嚴(yán)重依賴進(jìn)口原材料，大約55%的鐵礦石（700萬(wàn)噸）、85%的煉焦煤（450萬(wàn)噸）和70%的廢鋼（2250萬(wàn)噸）需要進(jìn)口作為全球最大的廢鋼進(jìn)口大國(guó)，土耳其每年進(jìn)口廢鋼在2500萬(wàn)噸左右，絕大部分訂單以美元結(jié)算內(nèi)貿(mào)銷售來(lái)看，土耳其鋼廠賺取的里拉持續(xù)貶值，卻要兌換美元以采購(gòu)進(jìn)口廢鋼，使得大部分短流程鋼廠虧損嚴(yán)重高企的成本可能被轉(zhuǎn)嫁到最終產(chǎn)品的價(jià)格上，這對(duì)土耳其依賴進(jìn)口原料和能源的鋼鐵行業(yè)產(chǎn)生負(fù)面影響。

研究報(bào)告

三季度內(nèi)蒙古鋼材價(jià)格預(yù)計(jì)呈穩(wěn)中小幅波動(dòng)態(tài)勢(shì)

從整體價(jià)格變化情況來(lái)看，建筑鋼材、普通板材2023年上半年全區(qū)綜合平均價(jià)格分別為4110.06元、4440.45元，與2022年上半年相比，建筑鋼材和普通板材價(jià)格分別下降17.22%、17.24% 當(dāng)前世界政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)錯(cuò)綜復(fù)雜，對(duì)我國(guó)發(fā)展帶來(lái)諸多影響，但在復(fù)雜嚴(yán)峻的外部環(huán)境下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)依然呈現(xiàn)回升向好態(tài)勢(shì)，一季度實(shí)現(xiàn)良好開(kāi)局，二季度延續(xù)恢復(fù)態(tài)勢(shì)6月份制造業(yè)PMI環(huán)比回升，一系列積極的宏觀經(jīng)濟(jì)刺激政策陸續(xù)落地：央行降息、房地產(chǎn)調(diào)控、公積金貸款額度提升、增強(qiáng)終端需求等，經(jīng)濟(jì)回升的基礎(chǔ)在不斷鞏固，同時(shí)也提振了市場(chǎng)信心，但也要看到需求收縮的壓力仍然突出，房地產(chǎn)、基建等鋼材主要需求終端增長(zhǎng)有限；近日，國(guó)家發(fā)改委和7家銀行建立投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)合作機(jī)制，助力促進(jìn)民間投資和擴(kuò)大有效投資落地實(shí)施，將對(duì)傳統(tǒng)需求旺季的項(xiàng)目施工形成有力助推，從而拉動(dòng)鋼材需求增長(zhǎng)；成本方面，鐵礦石的小幅震蕩、廢鋼價(jià)格的穩(wěn)中上漲以及焦炭?jī)r(jià)格提漲的部分落地，均使得成本支撐維持較強(qiáng)的韌性；出口方面，我國(guó)鋼材出口依然呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，雖然海外制造業(yè)景氣度有所下滑，但在國(guó)內(nèi)需求偏弱，人民幣兌換美元貶值的情況下，我國(guó)鋼材出口仍有動(dòng)力。

鋼材

黑色期貨早報(bào)：各品種多數(shù)下跌，多機(jī)構(gòu)料螺紋鋼震蕩運(yùn)行

央行等五部門(mén)聯(lián)合發(fā)布金融支持橫琴粵澳深度合作區(qū)和前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)建設(shè)意見(jiàn)，探索資本項(xiàng)目可兌換有效路徑允許前海合作區(qū)內(nèi)符合條件的金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展跨境證券投資等業(yè)務(wù) 數(shù)據(jù)：本周，五大品種鋼材產(chǎn)量932.11萬(wàn)噸，周環(huán)比增加15.55萬(wàn)噸本周，鋼材總庫(kù)存量2355.56萬(wàn)噸，周環(huán)比減少30.95萬(wàn)噸，春節(jié)后以來(lái)首次下降2月23日，全國(guó)主港鐵礦石成交103.00萬(wàn)噸，環(huán)比減3.7%；237家主流貿(mào)易商建材成交14.16萬(wàn)噸，環(huán)比減7.6%。

期評(píng)

Mysteel周報(bào)：國(guó)際鋼坯漲勢(shì)放緩 中東北非供需兩弱拖累市場(chǎng)預(yù)期

由于伊朗可能面臨天然氣供應(yīng)限制，市場(chǎng)擔(dān)憂未來(lái)可能出現(xiàn)鋼坯供應(yīng)短缺，從而進(jìn)一步推高價(jià)格 埃及方面，由于外匯持續(xù)短缺，近幾周埃及進(jìn)口市場(chǎng)活躍度較低，本周未有批量方坯進(jìn)口訂單，埃及鎊兌美元在本周繼續(xù)貶值，目前1埃及鎊兌換0.04051美元，繼續(xù)突破新低進(jìn)口方坯美元報(bào)盤(pán)水平在570美元/噸CFR左右該局面在年末以前空難改善，中東北非供需兩弱局面顯現(xiàn)引發(fā)市場(chǎng)預(yù)期走弱 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

周報(bào)

Mysteel早報(bào)：兩湖豆粕今日價(jià)格或偏弱運(yùn)行（20221128）

周五美豆期價(jià)在震蕩交投中基本收平，交易時(shí)間因感恩節(jié)假期而縮短此前阿根廷宣布將在年底前重新為大豆出口建立優(yōu)惠貨幣兌換匯率預(yù)計(jì)今日連粕震蕩運(yùn)行 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

市場(chǎng)提示

Mysteel早報(bào)：華東豆粕市場(chǎng)價(jià)格或偏弱運(yùn)行（20221128）

上周五外盤(pán)大豆期價(jià)在震蕩交投中基本收平，交易時(shí)間因感恩節(jié)假期而縮短此前阿根廷宣布將在年底前重新為大豆出口建立優(yōu)惠貨幣兌換匯率，預(yù)計(jì)今日市場(chǎng)價(jià)格將震蕩偏弱 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

市場(chǎng)提示

Mysteel早報(bào)：廣東豆粕今日價(jià)格或震蕩運(yùn)行（20221128）

豆粕成交情況：油廠主流成交價(jià)5150元/噸，總成交161800噸，現(xiàn)貨成交800噸，遠(yuǎn)月161000噸 【今日市場(chǎng)預(yù)期】 上周五夜盤(pán)連粕暫報(bào)收于4256元/噸，美豆CBOT報(bào)收于1433.5美分/蒲式耳上周五外盤(pán)大豆期價(jià)在震蕩交投中基本收平，交易時(shí)間因感恩節(jié)假期而縮短此前阿根廷宣布將在年底前重新為大豆出口建立優(yōu)惠貨幣兌換匯率，預(yù)計(jì)今日市場(chǎng)價(jià)格將震蕩偏弱運(yùn)行 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

市場(chǎng)提示

FMG鐵橋項(xiàng)目明年第一季度投產(chǎn)

這主要反映在包括柴油及勞動(dòng)力在內(nèi)的關(guān)鍵投入成本的上漲，部分增加的成本被澳元兌換美元匯率下跌所抵消 FMG同時(shí)在報(bào)告中披露了鐵橋磁鐵礦項(xiàng)目的最新進(jìn)展情況：鐵橋磁鐵礦項(xiàng)目將每年生產(chǎn)2200萬(wàn)噸高品位（67%）的鐵磁鐵精礦，計(jì)劃于2022—2023財(cái)年第三季度（2023日歷年的第一季度）首次投產(chǎn) 此外，從2022—2023財(cái)年指導(dǎo)目標(biāo)來(lái)看，F(xiàn)MG鐵礦石發(fā)貨量指導(dǎo)目標(biāo)為1.87億噸~1.92億噸，包括來(lái)自鐵橋磁鐵礦項(xiàng)目的約100萬(wàn)噸（100%計(jì)算）；赤鐵礦的C1現(xiàn)金成本為18.00美元/濕噸~18.75美元/濕噸。

爐料

Mysteel：人民幣匯率跌破7.3 對(duì)廢鋼市場(chǎng)影響幾何？

也就是說(shuō)，美元指數(shù)的加強(qiáng)會(huì)使我國(guó)進(jìn)口鐵礦石在人民幣兌換美元時(shí)成本加劇，結(jié)合廢鋼是增產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)原料，其抗跌性也會(huì)相應(yīng)增強(qiáng)，支撐廢鋼底部?jī)r(jià)格不過(guò)二十大會(huì)議的召開(kāi)，國(guó)家對(duì)于鋼廠的安全檢查也逐步嚴(yán)格，加上河北地區(qū)天氣污染造成的部分鋼企限產(chǎn)情況，因此從環(huán)保局面來(lái)看，對(duì)于高品位鐵礦石進(jìn)口比重也會(huì)相應(yīng)提高綜合來(lái)看，鋼廠對(duì)于鐵礦石與廢鋼的投入比例，重點(diǎn)還是在于鐵廢差的變動(dòng)，這是影響其成本與利潤(rùn)最直接的因素之一 三、對(duì)下游端鋼材出口的影響 隨著美聯(lián)儲(chǔ)的激進(jìn)加息，中國(guó)逐步實(shí)施較為寬松的貨幣政策，多次降準(zhǔn)與降息，由此產(chǎn)生中美貨幣利差，增加人民幣對(duì)美元的貶值壓力。

市場(chǎng)研究

Mysteel晚報(bào)：6月鋼價(jià)有望迎來(lái)修復(fù)性反彈 磐金鋼管無(wú)縫管上調(diào)50元

根據(jù)俄羅斯政府的要求，西方買(mǎi)家必須將歐元或美元存入俄羅斯銀行，然后由該銀行將付款兌換成盧布 ◎5月30日秦皇島盧龍地區(qū)普方坯價(jià)格下調(diào)20，執(zhí)行4450元含稅出廠 【金融市場(chǎng)】 ◎截至5月30日收盤(pán)，螺紋鋼2210收4621元/噸，漲1.32%；熱卷2210收4733元/噸，漲1.15%；鐵礦石2209收878元/噸，漲2.81%。

每日分析

大連市：充分發(fā)揮大商所龍頭作用

二是增強(qiáng)現(xiàn)有品種活躍度一品一策、因品施策，從產(chǎn)業(yè)變化和品種特點(diǎn)出發(fā)，完善合約規(guī)則制度和市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制，加強(qiáng)市場(chǎng)推介和培訓(xùn)，活躍現(xiàn)有品種探索優(yōu)化合約期限結(jié)構(gòu)，提高期現(xiàn)黏合程度 三是深化期貨市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放推動(dòng)具備條件的期貨、期權(quán)品種對(duì)外開(kāi)放，提升相關(guān)品種國(guó)際定價(jià)影響力持續(xù)推進(jìn)大豆、鐵礦石定價(jià)中心建設(shè)，服務(wù)糧食和資源安全，提高市場(chǎng)定價(jià)影響力和全球資源配置能力推動(dòng)國(guó)家在大連試點(diǎn)完善大宗商品相關(guān)財(cái)稅金融政策，提高大連大宗商品經(jīng)常項(xiàng)下本外幣兌換便利性，提升大連港口對(duì)大宗商品物流的吸引力。

資訊

Mysteel：PPI指數(shù)突破歷史新高，怎么看待本輪大宗商品周期

通過(guò)對(duì)比數(shù)據(jù)我們發(fā)現(xiàn)美指的走勢(shì)與PPI具有極高的相關(guān)性，關(guān)于這一情況，筆者認(rèn)為其于目前國(guó)際上大宗商品的定價(jià)模式具有較為緊密的聯(lián)系：我們知道，主要的大宗商品如黑色金屬中的鐵礦石、有色金屬中的銅鋁以及原油大多都已美元作為計(jì)價(jià)單位疫情爆發(fā)后，美元指數(shù)走勢(shì)相對(duì)較為疲軟，美元在國(guó)際市場(chǎng)上的兌換能力迅速下降，導(dǎo)致各類大宗商品價(jià)格被反向抬升 3.內(nèi)外需繁榮時(shí)支撐大宗商品價(jià)格上漲的基石。

宏觀分析

淡水河谷2020年第二季度財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)

盡管如此，鐵礦石粉礦C1現(xiàn)金成本仍從第一季度的16.2美元/噸增長(zhǎng) 至第二季度的17.1美元/噸，這主要系第一季度報(bào)告中預(yù)見(jiàn)到的因素所導(dǎo)致，如消耗第 一季度平均生產(chǎn)成本較高的庫(kù)存（1.1美元/噸），第三方采購(gòu)量?jī)r(jià)齊增（0.7美元/ 噸），因新冠病毒疫情采取的運(yùn)營(yíng)安全措施所產(chǎn)生的相關(guān)支出（0.3美元/噸）以及各 種一次性因素的影響，如滯期費(fèi)的增加（0.5美元/噸）考慮到全年產(chǎn)量極有可能出 現(xiàn)位于指導(dǎo)產(chǎn)量范圍下限的情況以及當(dāng)前的外匯兌換水平，2020年下半年的C1現(xiàn)金成本有望接近14.5美元/噸。

爐料