Mysteel晚餐：中國(guó)對(duì)美進(jìn)口商品加征125%關(guān)稅，鐵礦石港庫(kù)下降

◎4月11日，外交部發(fā)言人宣布，中共中央總書(shū)記、國(guó)家主席習(xí)近平將于4月14日至15日對(duì)越南進(jìn)行國(guó)事訪問(wèn)；于4月15日至18日對(duì)馬來(lái)西亞、柬埔寨進(jìn)行國(guó)事訪問(wèn)。

資訊

Mysteel：需求轉(zhuǎn)弱下 前4月中國(guó)鐵礦石進(jìn)口量同比下降

海關(guān)總署最新數(shù)據(jù)顯示，2022年4月，中國(guó)進(jìn)口鐵礦砂及其精礦8606萬(wàn)噸，環(huán)比減少1.4%，約122萬(wàn)噸；同比降12.6%，約1241萬(wàn)噸盡管3月大部分礦山發(fā)貨在增加，但4月中上旬海外港口泊位檢修較多，發(fā)運(yùn)量下降導(dǎo)致4月中國(guó)鐵礦石進(jìn)口量整體較3月小幅減少，不及預(yù)期1-4月我國(guó)累計(jì)進(jìn)口鐵礦砂及其精礦35438萬(wàn)噸，月均8860萬(wàn)噸，同比降7.1%，約2725萬(wàn)噸據(jù)Mysteel分析，累計(jì)同比下降的原因主要來(lái)自?xún)煞矫妫阂环矫媲?月礦山發(fā)運(yùn)減少，從四大礦山一季度報(bào)告來(lái)看，疫情及惡劣天氣等因素導(dǎo)致了除FMG外的三大礦山產(chǎn)銷(xiāo)同比均出現(xiàn)減量；另一方面在于國(guó)內(nèi)鋼廠前4月頻繁限產(chǎn)，整體需求較同期下滑。

聚焦

海關(guān)總署：中國(guó)1-9月份鐵礦砂及其精礦進(jìn)口同比下降3%至8.42億噸

海關(guān)總署公布數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)1-9月原油進(jìn)口同比下降6.8%至3.87億噸；中國(guó)1-9月份鐵礦砂及其精礦進(jìn)口同比下降3%至8.42億噸；中國(guó)1-9月份天然氣進(jìn)口同比增長(zhǎng)22.2%至8985萬(wàn)噸

爐料

中國(guó)進(jìn)口鐵礦石價(jià)格創(chuàng)近9年新高

中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)屈秀麗27日在北京舉行的發(fā)布會(huì)上說(shuō)，自2020年四季度以來(lái)，中國(guó)進(jìn)口鐵礦石價(jià)格快速上漲據(jù)中鋼協(xié)監(jiān)測(cè)，中國(guó)鐵礦石價(jià)格指數(shù)(CIOPI)62%進(jìn)口礦價(jià)格2021年1月18日最高達(dá)到每噸171.6美元，創(chuàng)近9年來(lái)新高 屈秀麗表示，2020年全國(guó)累計(jì)出口鋼材5367萬(wàn)噸，同比下降16.5%，累計(jì)進(jìn)口鋼材2023萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)64.4%若考慮進(jìn)口鋼坯增加的情況，2020年中國(guó)粗鋼凈出口同比下降67.6%。

爐料

工信部：中國(guó)11月份鋼材出口環(huán)比三連增 鐵礦石進(jìn)口降至六個(gè)月低位

世界主要鐵礦石生產(chǎn)商出貨量減少，巴西10月份鐵礦石出口量3119萬(wàn)噸，同比下降8.6%，環(huán)比下降17.6%；澳大利亞10月下旬的鐵礦石出口量也出現(xiàn)下降受此影響，鐵礦石到港量減少，導(dǎo)致11月份中國(guó)進(jìn)口鐵礦石及其精礦跌破1億噸，為9815萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8.3%，環(huán)比下滑8.0%，連續(xù)第二個(gè)月環(huán)比下降，降至六個(gè)月低位1－11月份，中國(guó)累計(jì)進(jìn)口鐵礦石10.73億噸，同比增長(zhǎng)10.9%，已高于2019年全年10.69億噸的進(jìn)口量。

鋼材

中國(guó)11月份鋼材出口環(huán)比三連增 鐵礦石進(jìn)口降至六個(gè)月低位

不過(guò)，11月份鐵礦石進(jìn)口量的減少并非需求萎縮，主要原因是到港量減少巴西10月份鐵礦石出口量環(huán)比和同比分別下降17.6%和8.6%至3119萬(wàn)噸巴西鐵礦商淡水河谷公司下調(diào)了產(chǎn)量預(yù)期，預(yù)計(jì)今年的鐵礦石產(chǎn)量將在3億-3.05億噸之間，而此前的目標(biāo)是3.1億噸此外，澳大利亞10月下旬的鐵礦石出口量也出現(xiàn)下降 11月份中國(guó)進(jìn)口煤及褐煤1167.1萬(wàn)噸，同比和環(huán)比分別下降43.8%和15.0%；1-11月份中國(guó)累計(jì)進(jìn)口煤及褐煤26482.6萬(wàn)噸，同比減少10.8%。

行業(yè)動(dòng)態(tài)

經(jīng)濟(jì)觀察：中國(guó)進(jìn)口鐵礦石價(jià)格為何創(chuàng)下8年新高？

但鐵礦石價(jià)格大漲卻讓本已利潤(rùn)不高的中國(guó)鋼鐵行業(yè)倍感壓力 鐵礦石價(jià)格為何出現(xiàn)異動(dòng)？專(zhuān)家分析，主要原因有三 其一，供求偏緊 來(lái)自中國(guó)的強(qiáng)勁需求是鐵礦石價(jià)格上漲的基礎(chǔ)，從疫情打擊中率先恢復(fù)的中國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)鋼鐵產(chǎn)品的需求量大增，而中國(guó)的鐵礦石超80%依賴(lài)進(jìn)口李新創(chuàng)指出，1-11月，中國(guó)生鐵產(chǎn)量同比增長(zhǎng)4.2%；粗鋼產(chǎn)量同比增長(zhǎng)5.5%，年化鋼產(chǎn)量將達(dá)到10.5億噸。

爐料

經(jīng)濟(jì)觀察：中國(guó)進(jìn)口鐵礦石價(jià)格為何創(chuàng)下8年新高？

但鐵礦石價(jià)格大漲卻讓本已利潤(rùn)不高的中國(guó)鋼鐵行業(yè)倍感壓力 鐵礦石價(jià)格為何出現(xiàn)異動(dòng)？專(zhuān)家分析，主要原因有三 其一，供求偏緊 來(lái)自中國(guó)的強(qiáng)勁需求是鐵礦石價(jià)格上漲的基礎(chǔ)，從疫情打擊中率先恢復(fù)的中國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)鋼鐵產(chǎn)品的需求量大增，而中國(guó)的鐵礦石超80%依賴(lài)進(jìn)口李新創(chuàng)指出，1-11月，中國(guó)生鐵產(chǎn)量同比增長(zhǎng)4.2%；粗鋼產(chǎn)量同比增長(zhǎng)5.5%，年化鋼產(chǎn)量將達(dá)到10.5億噸。

聚焦

中國(guó)進(jìn)口鐵礦石價(jià)格創(chuàng)六年新高，鐵礦石為何變“金礦”？

據(jù)測(cè)算，中國(guó)進(jìn)口鐵礦石價(jià)格已經(jīng)從2月份的每噸82美元左右，上漲近四成，而進(jìn)口鐵礦石的成本僅為每噸40美元 受到銷(xiāo)量和價(jià)格上漲的帶動(dòng)，全球鐵礦石巨頭淡水河谷三季度利潤(rùn)大幅上漲至62.24億美元，為2013年第四季度以來(lái)的最高值 是什么讓鐵礦石成為“瘋狂的石頭”？專(zhuān)家認(rèn)為，來(lái)自中國(guó)強(qiáng)勁的需求是最重要原因 從疫情打擊中率先恢復(fù)的中國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)鋼鐵產(chǎn)品的需求量大增，從而推升對(duì)鋼鐵原材料鐵礦石的需求明顯上漲。

聚焦

中國(guó)進(jìn)口鐵礦石價(jià)格創(chuàng)六年新高 鐵礦石為何變“金礦”？

據(jù)測(cè)算，中國(guó)進(jìn)口鐵礦石價(jià)格已經(jīng)從2月份的每噸82美元左右，上漲近四成，而進(jìn)口鐵礦石的成本僅為每噸40美元 受到銷(xiāo)量和價(jià)格上漲的帶動(dòng)，全球鐵礦石巨頭淡水河谷三季度利潤(rùn)大幅上漲至62.24億美元，為2013年第四季度以來(lái)的最高值 是什么讓鐵礦石成為“瘋狂的石頭”？專(zhuān)家認(rèn)為，來(lái)自中國(guó)強(qiáng)勁的需求是最重要原因 從疫情打擊中率先恢復(fù)的中國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)鋼鐵產(chǎn)品的需求量大增，從而推升對(duì)鋼鐵原材料鐵礦石的需求明顯上漲。

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1-9月份中國(guó)鐵礦砂及其精礦進(jìn)口同比增長(zhǎng)10.8%至8.68億噸

海關(guān)總署：1-9月份中國(guó)煤及褐煤進(jìn)口同比下降4.4%至2.39億噸 1-9月份中國(guó)鐵礦砂及其精礦進(jìn)口同比增長(zhǎng)10.8%至8.68億噸

爐料

每年進(jìn)口全球65%的鐵礦石 中國(guó)為何沒(méi)有定價(jià)話語(yǔ)權(quán)？

李新創(chuàng)指出，中國(guó)鐵礦石進(jìn)口占據(jù)全球主要鐵礦石貿(mào)易量的比重在65%以上而且，進(jìn)口的供應(yīng)來(lái)源集中，超八成來(lái)自于澳大利亞、巴西兩國(guó)和四大礦業(yè)公司它們也是全球主要的鐵礦石供應(yīng)商，比如：澳大利亞、巴西鐵礦石出口量占全球貿(mào)易量的70%以上 供給集中的同時(shí)，由于國(guó)內(nèi)鐵礦石需求較為分散，鐵礦石下游用戶(hù)鋼鐵企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度較低，中國(guó)一直缺乏鐵礦石定價(jià)話語(yǔ)權(quán)。

聚焦

每年進(jìn)口全球65%的鐵礦石 中國(guó)為何沒(méi)有定價(jià)話語(yǔ)權(quán)？

鐵礦石對(duì)外依存度達(dá)到80.4% 國(guó)內(nèi)資源不足是鐵礦石高度依賴(lài)進(jìn)口的主因中國(guó)鐵礦資源儲(chǔ)量大，但富礦資源少李新創(chuàng)說(shuō)，按鐵礦資源儲(chǔ)量，中國(guó)居世界第四位，但礦石含鐵品位平均只有34.3%，貧礦石占全部礦石資源儲(chǔ)量98.8%，須經(jīng)過(guò)選礦富集后才能使用但這一過(guò)程成本很高，再加上環(huán)境、安全、土地等多重約束，中國(guó)只能將目光轉(zhuǎn)向進(jìn)口 目前，中國(guó)是全球最大的鐵礦石消費(fèi)國(guó)和進(jìn)口國(guó)。

爐料

Mysteel：中國(guó)鐵礦石進(jìn)口現(xiàn)狀可持續(xù)性分析

從鋼鐵生產(chǎn)流程來(lái)看，目前中國(guó)高爐年產(chǎn)能 10.7 億噸，電爐年產(chǎn)能在 1.2 億噸，高爐產(chǎn)能占比高達(dá) 89.9%，而電爐產(chǎn)能占比只有 10.1%；雖然近幾年電爐產(chǎn)能已經(jīng)在逐步增加，轉(zhuǎn)爐的廢鋼比也有所提升，但高爐依舊占據(jù)著中國(guó)鋼鐵生產(chǎn)的主導(dǎo)，也意味著對(duì)鐵礦石有較大的需求 二、澳巴進(jìn)口穩(wěn)居前二，非主流國(guó)家進(jìn)口受市場(chǎng)關(guān)注 從進(jìn)口國(guó)家結(jié)構(gòu)來(lái)看，我國(guó)鐵礦石進(jìn)口來(lái)源國(guó)有30多個(gè)國(guó)家，自2014年以來(lái)中國(guó)來(lái)自澳洲與巴西的鐵礦進(jìn)口量占據(jù)全部進(jìn)口量的將近80%，其中從澳大利亞進(jìn)口量超過(guò)了60%。

主編視角

Mysteel周報(bào)：鐵水產(chǎn)量增至高位，短期鐵礦石價(jià)格震蕩偏弱運(yùn)行（4.30-5.9）

2.基本面：中國(guó)進(jìn)口鐵礦石基本面供降需增，港口庫(kù)存小幅去庫(kù) 2.1 鐵礦石供應(yīng)：本期發(fā)運(yùn)、到港均回落，下期發(fā)運(yùn)、到港均有所回落 近期全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量環(huán)比回落，處于近三年同期中等水平。

進(jìn)口礦周評(píng)

Mysteel指數(shù)評(píng)述：本周鋼價(jià)沖高回落，預(yù)計(jì)近期內(nèi)鋼價(jià)震蕩偏弱運(yùn)行（5.6-5.9）

2）原料方面，目前247家鋼廠日均鐵水產(chǎn)量已回升至245.64萬(wàn)噸，關(guān)稅影響出口+需求季節(jié)性下滑，預(yù)計(jì)5月鐵水產(chǎn)量趨于下降鐵礦石，全球礦山發(fā)運(yùn)季節(jié)性回升，近期國(guó)內(nèi)進(jìn)口礦到港有所增長(zhǎng)，本周中國(guó)港口澳巴鐵礦石到港量為2128萬(wàn)噸，是近四周的最高值未來(lái)隨著鐵水產(chǎn)量下降，鐵礦石庫(kù)存去庫(kù)放緩甚至將開(kāi)始累庫(kù)雙焦，焦煤供應(yīng)過(guò)剩依然嚴(yán)重截止到5月9日，247家鐵水產(chǎn)量同比增加4.75%，而焦煤庫(kù)存同比增10%，煤礦庫(kù)存同比增51%，焦炭庫(kù)存同比增16%。

鋼材指數(shù)評(píng)述

Mysteel指數(shù)評(píng)述：大宗工業(yè)原材料、能源及農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格周報(bào) （5月6日-5月9日）

2）原料方面，目前247家鋼廠日均鐵水產(chǎn)量已回升至245.64萬(wàn)噸，關(guān)稅影響出口+需求季節(jié)性下滑，預(yù)計(jì)5月鐵水產(chǎn)量趨于下降鐵礦石，全球礦山發(fā)運(yùn)季節(jié)性回升，近期國(guó)內(nèi)進(jìn)口礦到港有所增長(zhǎng)，本周中國(guó)港口澳巴鐵礦石到港量為2128萬(wàn)噸，是近四周的最高值未來(lái)隨著鐵水產(chǎn)量下降，鐵礦石庫(kù)存去庫(kù)放緩甚至將開(kāi)始累庫(kù)雙焦，焦煤供應(yīng)過(guò)剩依然嚴(yán)重截止到5月9日，247家鐵水產(chǎn)量同比增加4.75%，而焦煤庫(kù)存同比增10%，煤礦庫(kù)存同比增51%，焦炭庫(kù)存同比增16%。

產(chǎn)業(yè)分析

中州期貨：鐵礦石建議輕倉(cāng)試多

海關(guān)總署數(shù)據(jù)：4月中國(guó)進(jìn)口鐵礦砂及其精礦10313.8萬(wàn)噸，較上月增加916.4萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)9.8%；1-4月累計(jì)進(jìn)口鐵礦砂及其精礦38836.0萬(wàn)噸，同比下降5.5% ③綜合來(lái)看，鐵礦石供需雙強(qiáng)，全球發(fā)運(yùn)量回升，近端到港量回升鐵水產(chǎn)量大幅增加，港口庫(kù)存微降，鋼廠庫(kù)存大幅下降中美經(jīng)貿(mào)高層會(huì)談達(dá)成重要共識(shí)，關(guān)注發(fā)布會(huì) 操作建議：輕倉(cāng)試多

機(jī)構(gòu)

Mysteel指數(shù)評(píng)述：大宗商品市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)行情況分析報(bào)告（5月6日-5月9日）

產(chǎn)業(yè)矛盾逐漸累積，價(jià)格開(kāi)始走弱 預(yù)計(jì)鋼材價(jià)格震蕩偏弱運(yùn)行運(yùn)行邏輯在于：1）宏觀方面，預(yù)計(jì)中美關(guān)稅政策仍會(huì)反復(fù)博弈一季度國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)開(kāi)局較好，財(cái)政政策作為托底短期出臺(tái)可能性較低2）原料方面，目前247家鋼廠日均鐵水產(chǎn)量已回升至245.64萬(wàn)噸，關(guān)稅影響出口+需求季節(jié)性下滑，預(yù)計(jì)5月鐵水產(chǎn)量趨于下降鐵礦石，全球礦山發(fā)運(yùn)季節(jié)性回升，近期國(guó)內(nèi)進(jìn)口礦到港有所增長(zhǎng)，本周中國(guó)港口澳巴鐵礦石到港量為2128萬(wàn)噸，是近四周的最高值。

產(chǎn)業(yè)分析

中州期貨：鐵礦石震蕩運(yùn)行

主要邏輯： ①現(xiàn)貨價(jià)格：青島港PB粉752（-10），金步巴粉711（-11），超特粉616（-12）今日鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格下跌5-17，港口現(xiàn)貨成交12.5萬(wàn)噸，環(huán)比上漲11.29%港口進(jìn)口礦成交78筆，今日鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)交投情緒一般，貿(mào)易商報(bào)盤(pán)積極性一般；鋼廠多維持低庫(kù)存運(yùn)行，按需補(bǔ)庫(kù)為主 ②5月8日西澳至中國(guó)海運(yùn)費(fèi)7.74美元/噸，跌0.11美元/噸；巴西至中國(guó)海運(yùn)費(fèi)18.80美元/噸，跌0.18美元/噸。

機(jī)構(gòu)