巴西礦業(yè)Samarco將投資超過10億美元恢復(fù)全部鐵礦產(chǎn)能

巴西礦業(yè)公司薩馬科（Samarco）計(jì)劃將投資超10億美元，使其鐵礦石總產(chǎn)能于2028年1月之前恢復(fù)到潰壩前總產(chǎn)能的100%（總產(chǎn)能2600萬噸/年）Samarco是礦業(yè)巨頭淡水河谷（Vale）與必和必拓（BHP）的合資企業(yè)，擁有Alegria和Germano兩個礦山和三個位于巴西米納斯吉拉斯州（Minas Gerais）的選礦廠。

礦山動態(tài)

巴西礦業(yè)公司Samarco預(yù)計(jì)年底恢復(fù)到60%鐵礦總產(chǎn)能

8月27日據(jù)官網(wǎng)消息，巴西礦業(yè)公司薩馬科（Samarco）預(yù)計(jì)在2024年底將鐵礦提高至總產(chǎn)能的60%（總產(chǎn)能2600萬噸/年），目前是按照31%的總產(chǎn)能運(yùn)營；此前早在2023年，Samarco董事會就批準(zhǔn)重啟第二家選礦廠和球團(tuán)廠，以及擴(kuò)建現(xiàn)有的過濾廠和增加礦山車隊(duì)數(shù)量的計(jì)劃，來增加該鐵礦項(xiàng)目產(chǎn)能至60%，目前正在按計(jì)劃進(jìn)行，預(yù)計(jì)2025年初投產(chǎn)，屆時(shí)將球團(tuán)年產(chǎn)能提高至約1500萬噸/年，目標(biāo)是于2028年達(dá)到滿產(chǎn)。

礦山動態(tài)

淡水河谷恢復(fù)部分巴西鐵礦石業(yè)務(wù)，重申2022年產(chǎn)量指引

淡水河谷(VALE.N)周一表示，已恢復(fù)部分米納斯吉拉斯州(MinasGerais)的礦場運(yùn)營 一周前，由于暴雨增加了事故風(fēng)險(xiǎn)，并導(dǎo)致物流中斷，該公司被迫暫停了其在巴西東南部和南部的鐵礦石系統(tǒng)運(yùn)營 根據(jù)一份文件，停產(chǎn)給淡水河谷的鐵礦石生產(chǎn)造成了約150萬噸的影響盡管如此，該公司仍重申其2022年鐵礦石產(chǎn)量指引為3.2-3.35億噸 力拓2022年產(chǎn)量預(yù)估 力拓預(yù)計(jì)2022年西澳Pilbara地區(qū)的鐵礦石裝載量在3.2-3.35億噸。

聚焦

Mysteel：巴西鐵礦尾礦壩安全性提升明顯，產(chǎn)能有望進(jìn)一步恢復(fù)

本次空間數(shù)據(jù)部門針對巴西境內(nèi)128座尾礦壩進(jìn)行了全面觀測，最新結(jié)果看出目前正在監(jiān)測中的尾礦壩整體安全狀況都在逐步改善，部分風(fēng)險(xiǎn)值較高的尾礦壩都有抬升加固的趨勢，尾礦壩安全性的改善也從側(cè)面反映出巴西礦山生產(chǎn)正在逐步向好淡水河谷曾在其四季度的報(bào)告中表明有信心在2022年完成鐵礦石年產(chǎn)能4億噸的目標(biāo)，如果淡水河谷后期在礦山復(fù)產(chǎn)擴(kuò)產(chǎn)的過程中，同時(shí)能夠維持附近的尾礦壩的安全性，保證礦山的穩(wěn)定生產(chǎn)，那么恢復(fù)4億噸產(chǎn)能也是極有可能的。

商品洞察

淡水河谷已恢復(fù)其巴西北部的Serra Leste鐵礦運(yùn)營

11月28日，巴西淡水河谷官方宣布當(dāng)天已收到帕拉州環(huán)境與可持續(xù)發(fā)展部門下發(fā)的礦山生產(chǎn)設(shè)施安裝許可證，以恢復(fù)其位于帕拉州庫里奧諾波利斯鎮(zhèn)（Curionópolis）Serra Leste礦山的正常運(yùn)營 　　該礦山預(yù)計(jì)2021年產(chǎn)量達(dá)400-500萬噸，并在2022年達(dá)產(chǎn)至600萬噸此外，該礦山的擴(kuò)建項(xiàng)目預(yù)計(jì)將于2023年上半年啟動，包括對現(xiàn)有工廠的改造和升級，將產(chǎn)能提升至1000萬噸。

產(chǎn)業(yè)資訊

巴西鐵礦石出口逐步恢復(fù)

據(jù)BNAmericas網(wǎng)站報(bào)道，隨著淡水河谷公司產(chǎn)量增加，巴西9月份鐵礦石出口量同比增長18.5%，達(dá)到3786萬噸，為2015年12月份以來單月出口最高水平 與8月份相比，巴西9月份鐵礦石出口增長了21% 第二季度，巴西鐵礦石出口額為50億美元，環(huán)比增長6%，但同比下降5%出口量為7600萬噸，環(huán)比增長8%，同比下降3%。

市場動態(tài)

廣發(fā)期貨：鐵礦石價(jià)格震蕩運(yùn)行

鋼廠進(jìn)口礦庫存環(huán)比-171.15至8754.33萬噸，鋼廠日耗小幅下降，庫存環(huán)比下滑，減量集中在大型鋼廠 【觀點(diǎn)】昨日鐵礦09合約弱勢下跌，黑色系一方面受焦煤坍塌影響，另一方面則受淡季需求邊際走弱影響基本面來看，本周鐵礦石全球發(fā)運(yùn)量環(huán)比大幅增長，巴西部分港口恢復(fù)發(fā)運(yùn)，非主流發(fā)運(yùn)低位回升，到港量開始走強(qiáng)需求端，鐵水延續(xù)回落態(tài)勢，受下游需求面臨淡季邊際走弱影響，鋼廠盈利情況亦有小幅回落。

機(jī)構(gòu)

廣發(fā)期貨：鐵礦石價(jià)格震蕩運(yùn)行，區(qū)間參考700-745

鋼廠進(jìn)口礦庫存環(huán)比-171.15至8754.33萬噸，鋼廠日耗小幅下降，庫存環(huán)比下滑，減量集中在大型鋼廠 【觀點(diǎn)】昨日鐵礦09合約震蕩反彈，主要由于焦煤反彈帶來情緒修復(fù)基本面來看，本周鐵礦石全球發(fā)運(yùn)量環(huán)比大幅增長，巴西部分港口恢復(fù)發(fā)運(yùn)，非主流發(fā)運(yùn)低位回升，到港量開始走強(qiáng)需求端，鐵水延續(xù)回落態(tài)勢，受下游需求面臨淡季邊際走弱影響，鋼廠盈利情況亦有小幅回落庫存方面，疏港量維持歷史同期高位水平同時(shí)近幾周到港量偏低，港口庫存維持去化，鋼廠庫存去庫顯著，減量集中在大型鋼廠。

機(jī)構(gòu)

中州期貨：市場情緒低迷，鐵礦石震蕩運(yùn)行

國家統(tǒng)計(jì)局：1-4月全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額21170.2億元，同比增長1.4%，較1-3月加快0.6個百分點(diǎn)，延續(xù)恢復(fù)向好態(tài)勢澳大利亞、巴西七個主要港口鐵礦石庫存總量1417.4萬噸，環(huán)比增加41.1萬噸，呈現(xiàn)小幅累庫態(tài)勢，當(dāng)前庫存絕對量已達(dá)年初以來的最大值澳大利亞、巴西七個主要港口鐵礦石庫存總量1417.4萬噸，環(huán)比增加41.1萬噸，呈現(xiàn)小幅累庫態(tài)勢，當(dāng)前庫存絕對量已達(dá)年初以來的最大值。

機(jī)構(gòu)

Mysteel解讀：看數(shù)據(jù)說廢鋼——市場觀望氛圍濃厚 廢鋼或步入窄幅震蕩通道

供給端，澳大利亞皮爾巴拉地區(qū)此前遭遇熱帶氣旋，影響了鐵礦石發(fā)運(yùn)量，但預(yù)計(jì)接下來發(fā)運(yùn)量將逐漸恢復(fù)巴西的降雨也對鐵礦產(chǎn)銷產(chǎn)生影響，不過隨著VALE發(fā)貨量回升，發(fā)運(yùn)量增加明顯，全球發(fā)運(yùn)量增加同時(shí)，唐山兩港進(jìn)口鐵礦石到港量以及可貿(mào)易礦量呈小幅增長趨勢，供應(yīng)整體有增加的態(tài)勢需求端，雖然5月終端需求下滑逐步進(jìn)入驗(yàn)證階段，鐵水承壓下行預(yù)期增強(qiáng)，但由于需求利潤、產(chǎn)量的傳導(dǎo)需要時(shí)間，預(yù)計(jì)短期內(nèi)鐵水產(chǎn)量仍將維持高位，對鐵礦石的需求有一定支撐。

看數(shù)據(jù)說廢鋼

Mysteel指數(shù)評述：本周廢鋼、鐵礦石價(jià)格震蕩運(yùn)行，焦炭價(jià)格偏穩(wěn)運(yùn)行（3.31-4.3）

2）再者，焦煤價(jià)格上漲，對焦炭價(jià)格形成一定支撐，本周焦炭價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行 鐵礦石：本周鐵礦價(jià)格震蕩運(yùn)行1）截止3月28日，45港鐵礦到港量2244萬噸澳洲礦發(fā)運(yùn)恢復(fù)正常水平，而巴西礦發(fā)運(yùn)略有下降，導(dǎo)致鐵礦到港量下滑，低于2400萬噸的正常發(fā)運(yùn)量2）而需求端鋼廠維持復(fù)產(chǎn)狀態(tài)，247家鋼廠日均鐵水產(chǎn)量增至238.7萬噸鐵礦維持高疏港、高消耗狀態(tài)，45港庫存已略低于去年同期水平，鐵礦石供需矛盾暫不突出，價(jià)格震蕩運(yùn)行。

原料指數(shù)評述

Mysteel朱克東：4月鐵礦石基本面供需兩旺 價(jià)格震蕩下行

4月份鐵礦石市場運(yùn)行邏輯分析： 鐵礦石供應(yīng)端：澳洲鐵礦石因發(fā)貨量維持高位，巴西鐵礦石發(fā)運(yùn)量有所回升，國產(chǎn)鐵精粉產(chǎn)量季節(jié)性恢復(fù)；2月份澳大利亞受“臺風(fēng)三連擊”的影響發(fā)運(yùn)量受到一定影響，后續(xù)雖有回補(bǔ)，但因港口設(shè)施限制的原因，疊加自身3月份就屬于發(fā)運(yùn)高峰期，缺口補(bǔ)充的量并不明顯，預(yù)計(jì)4月份澳洲礦山將繼續(xù)回補(bǔ)前期缺口，鐵礦石發(fā)運(yùn)量繼續(xù)維持高位；同時(shí)，隨著巴西降雨量減少，發(fā)運(yùn)量或?qū)⒊掷m(xù)回升，而非主流國家發(fā)運(yùn)量維持當(dāng)下水平，整體來看全球鐵礦石周度發(fā)運(yùn)量，環(huán)比雖有回落，但年同比處于歷史高位，預(yù)計(jì)在1.29億附近，同比增加300萬噸；此外，國內(nèi)鐵礦山仍處在復(fù)產(chǎn)周期，日均鐵精粉產(chǎn)量仍存在上升空間，整體4月份全球鐵礦石供給量處于偏高水平。

主編視角

吳勇：中國鋼鐵行業(yè)運(yùn)行及發(fā)展展望

接下來從超低排放、能耗雙控以及碳交易等鋼鐵行業(yè)政策進(jìn)行細(xì)致的政策分析解讀 接著吳勇先生對鐵礦石相關(guān)的內(nèi)容進(jìn)行了分享，重點(diǎn)介紹了巴西澳洲鐵礦石投資與產(chǎn)量情況近年來巴西鐵礦石投資大幅增長，2024年巴西鐵礦石產(chǎn)量和出口量已恢復(fù)至VALE潰壩前的2018年水平，而VALE目前產(chǎn)銷還遠(yuǎn)低于2018年水平，仍處于恢復(fù)之中；澳大利亞鐵礦石產(chǎn)銷總是默默創(chuàng)新高，澳大利亞鐵礦石勘探支出近年較前幾年大幅增加，創(chuàng)10多年來新高。

會議報(bào)道

Mysteel日報(bào)：山東進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場價(jià)格基本持穩(wěn) 成交較少

具體來看，區(qū)域內(nèi)貿(mào)易商報(bào)價(jià)積極性較弱，截至目前現(xiàn)貨市場成交較少；山東遠(yuǎn)月市場交投情緒較為冷清；買盤方面，區(qū)域內(nèi)鋼廠維持剛需補(bǔ)庫，詢盤偏弱 表1：進(jìn)口鐵礦石港口現(xiàn)貨報(bào)價(jià)（單位：元/濕噸） 【成交情況】 截止發(fā)稿，成交量較上一工作日有所下降，成交價(jià)格整體較上一工作日上漲2-3元/濕噸，截止發(fā)稿，山東地區(qū)了解到部分成交： 表2：進(jìn)口鐵礦石港口現(xiàn)貨成交價(jià)（單位：元/濕噸） 【下周預(yù)測】 供給端，當(dāng)前山東區(qū)域內(nèi)鐵礦石到港量較上周小幅下跌，澳洲發(fā)運(yùn)量增加，巴西發(fā)運(yùn)持續(xù)恢復(fù)。

進(jìn)口礦區(qū)域日評

7日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

具體來看，區(qū)域內(nèi)貿(mào)易商報(bào)價(jià)積極性較弱，截至目前現(xiàn)貨市場成交較少；山東遠(yuǎn)月市場交投情緒較為冷清；買盤方面，區(qū)域內(nèi)鋼廠維持剛需補(bǔ)庫，詢盤偏弱 表1：進(jìn)口鐵礦石港口現(xiàn)貨報(bào)價(jià)（單位：元/濕噸） 【成交情況】 截止發(fā)稿，成交量較上一工作日有所下降，成交價(jià)格整體較上一工作日上漲2-3元/濕噸，截止發(fā)稿，山東地區(qū)了解到部分成交： 表2：進(jìn)口鐵礦石港口現(xiàn)貨成交價(jià)（單位：元/濕噸） 【下周預(yù)測】 供給端，當(dāng)前山東區(qū)域內(nèi)鐵礦石到港量較上周小幅下跌，澳洲發(fā)運(yùn)量增加，巴西發(fā)運(yùn)持續(xù)恢復(fù)。

成交報(bào)告

Mysteel日報(bào)：山東進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場價(jià)格震蕩下行 成交較少

具體來看，區(qū)域內(nèi)貿(mào)易商報(bào)價(jià)積極性一般，截至目前現(xiàn)貨市場成交幾無；山東遠(yuǎn)月市場交投情緒較為冷清；買盤方面，區(qū)域內(nèi)鋼廠剛需補(bǔ)庫，詢盤偏弱 表1：進(jìn)口鐵礦石港口現(xiàn)貨報(bào)價(jià)（單位：元/濕噸） 【成交情況】 截止發(fā)稿，成交量較上一工作日有所下降，成交價(jià)格整體較上一工作日下跌8-10元/濕噸，截止發(fā)稿，山東地區(qū)了解到部分成交： 表2：進(jìn)口鐵礦石港口現(xiàn)貨成交價(jià)（單位：元/濕噸） 【下周預(yù)測】 供給端，當(dāng)前山東區(qū)域內(nèi)鐵礦石到港量較上周小幅波動，澳洲港口疏港恢復(fù)正常，澳洲發(fā)運(yùn)量增加，巴西發(fā)運(yùn)隨天氣轉(zhuǎn)好回升。

進(jìn)口礦區(qū)域日評

28日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

具體來看，區(qū)域內(nèi)貿(mào)易商報(bào)價(jià)積極性一般，截至目前現(xiàn)貨市場成交幾無；山東遠(yuǎn)月市場交投情緒較為冷清；買盤方面，區(qū)域內(nèi)鋼廠剛需補(bǔ)庫，詢盤偏弱 表1：進(jìn)口鐵礦石港口現(xiàn)貨報(bào)價(jià)（單位：元/濕噸） 【成交情況】 截止發(fā)稿，成交量較上一工作日有所下降，成交價(jià)格整體較上一工作日下跌8-10元/濕噸，截止發(fā)稿，山東地區(qū)了解到部分成交： 表2：進(jìn)口鐵礦石港口現(xiàn)貨成交價(jià)（單位：元/濕噸） 【下周預(yù)測】 供給端，當(dāng)前山東區(qū)域內(nèi)鐵礦石到港量較上周小幅波動，澳洲港口疏港恢復(fù)正常，澳洲發(fā)運(yùn)量增加，巴西發(fā)運(yùn)隨天氣轉(zhuǎn)好回升。

成交報(bào)告

寶城期貨：鐵礦石將承壓下行

產(chǎn)量快速恢復(fù) 月初，澳洲颶風(fēng)疊加巴西持續(xù)強(qiáng)降雨，導(dǎo)致海外鐵礦石供應(yīng)大幅收縮，全球19港周度發(fā)運(yùn)量最低降至1688.20萬噸，創(chuàng)下歷史新低低發(fā)運(yùn)帶來礦市基本面短期改善，支撐前期礦價(jià)偏強(qiáng)運(yùn)行然而，短期因素?cái)_動并未引發(fā)主流礦商調(diào)降年度發(fā)運(yùn)目標(biāo)，預(yù)示著礦商會提高后續(xù)發(fā)運(yùn)量來彌補(bǔ)前期減量，即供應(yīng)壓力后置近期高頻數(shù)據(jù)顯示，礦商發(fā)運(yùn)快速回補(bǔ)，全球19港周度發(fā)運(yùn)量最新值為3395.40萬噸，低位累計(jì)回升1707.2萬噸，再度升至年內(nèi)同期高位，同比增加8.63%。

原料

淡水河谷在盧拉總統(tǒng)出席儀式上宣布啟動“新卡拉加斯”計(jì)劃到2030年底前將投資700億雷亞爾

今年是淡水河谷在亞馬孫地區(qū)運(yùn)營40周年，2月14日，淡水河谷宣布在巴西帕拉州（位于亞馬孫地區(qū)）啟動“新卡拉加斯（Novo Carajás）”計(jì)劃，以恢復(fù)和保持鐵礦石產(chǎn)量并擴(kuò)大銅產(chǎn)量啟動儀式于巴西總統(tǒng)路易斯·伊納西奧·盧拉·達(dá)席爾瓦（Luiz Inácio Lula da Silva）訪問淡水河谷位于帕拉州帕勞阿佩巴斯市的運(yùn)營區(qū)期間舉行。

礦山動態(tài)

Mysteel早讀：習(xí)近平發(fā)表重要講話，鐵礦巨頭透露產(chǎn)量預(yù)期

該煤礦年核定產(chǎn)能450萬噸，占公司核定總產(chǎn)能的9.20%預(yù)計(jì)影響原煤產(chǎn)量約28萬噸 ◎淡水河谷宣布在巴西帕拉州（位于亞馬孫地區(qū)）啟動“新卡拉加斯”計(jì)劃，以恢復(fù)和保持鐵礦石產(chǎn)量并擴(kuò)大銅產(chǎn)量 ◎水利部黨組成員、副部長陳敏主持開展水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)調(diào)度會商，推動重大水利工程開工建設(shè)，多渠道落實(shí)水利建設(shè)投資。

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