寧巴鐵礦項(xiàng)目：臨近西芒杜項(xiàng)目的另一礦產(chǎn)寶藏

占地625公頃，礦區(qū)擁有高品位鐵礦石資源，根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局（USGS）2015年的報(bào)告顯示預(yù)計(jì)儲(chǔ)量約10億噸，礦石鐵含量超過65%，能夠生產(chǎn)出優(yōu)質(zhì)的直運(yùn)鐵礦石（DSO） 預(yù)計(jì)該礦在達(dá)到完全生產(chǎn)能力后，將能夠每年生產(chǎn)3000萬噸的鐵礦石這一產(chǎn)量在全球鐵礦石市場(chǎng)中占據(jù)重要地位，且寧巴礦的高品位特性使其特別適合于全球?qū)Ω咂肺昏F礦需求不斷增長的趨勢(shì)。

礦山動(dòng)態(tài)

全球鐵礦資源投資再掀熱潮 供需矛盾將大幅緩解

作為全球人口最多的國家，印度未來鋼鐵行業(yè)發(fā)展空間成為國際優(yōu)秀鋼鐵企業(yè)的關(guān)注焦點(diǎn)和投資目的地，印度鋼鐵企業(yè)也紛紛擴(kuò)大鋼鐵產(chǎn)能，同時(shí)積極布局海外礦產(chǎn)資源 　　今年3月份，印度金德爾鋼鐵和電力公司（JSPL）接管了委內(nèi)瑞拉最大的鐵礦石綜合體——奧利諾科鐵礦公司的運(yùn)營，這是近10年來私營企業(yè)首次收購南美國家的重工業(yè)企業(yè)奧里諾科鐵礦公司由國有企業(yè)集團(tuán)委內(nèi)瑞拉瓜亞那公司控股，擁有5個(gè)鐵礦及生產(chǎn)鐵礦石球團(tuán)和壓塊的工廠，礦山合計(jì)探明礦量達(dá)23.5億噸，占委內(nèi)瑞拉全部探明鐵礦儲(chǔ)量的64%。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

全球鐵礦資源投資再掀熱潮，中國鋼企加快布局海外權(quán)益礦

今年3月份，印度金德爾鋼鐵和電力公司（JSPL）接管了委內(nèi)瑞拉最大的鐵礦石綜合體——奧利諾科鐵礦公司的運(yùn)營，這是近10年來私營企業(yè)首次收購南美國家的重工業(yè)企業(yè)奧里諾科鐵礦公司由國有企業(yè)集團(tuán)委內(nèi)瑞拉瓜亞那公司控股，擁有5個(gè)鐵礦及生產(chǎn)鐵礦石球團(tuán)和壓塊的工廠，礦山合計(jì)探明礦量達(dá)23.5億噸，占委內(nèi)瑞拉全部探明鐵礦儲(chǔ)量的64%2024年6月份，印度從事鐵礦石勘探、開采和加工的韋丹塔西薩果阿子公司（Vedanta Sesa Goa）表示，其西部礦脈公司計(jì)劃未來5年在利比里亞投資20億美元，為其提高鐵礦石產(chǎn)量提供資金支持。

聚焦

全球鐵礦資源投資再掀熱潮供需矛盾將大幅緩解

今年3月份，印度金德爾鋼鐵和電力公司（JSPL）接管了委內(nèi)瑞拉最大的鐵礦石綜合體——奧利諾科鐵礦公司的運(yùn)營，這是近10年來私營企業(yè)首次收購南美國家的重工業(yè)企業(yè)奧里諾科鐵礦公司由國有企業(yè)集團(tuán)委內(nèi)瑞拉瓜亞那公司控股，擁有5個(gè)鐵礦及生產(chǎn)鐵礦石球團(tuán)和壓塊的工廠，礦山合計(jì)探明礦量達(dá)23.5億噸，占委內(nèi)瑞拉全部探明鐵礦儲(chǔ)量的64%2024年6月份，印度從事鐵礦石勘探、開采和加工的韋丹塔西薩果阿子公司（VedantaSesaGoa）表示，其西部礦脈公司計(jì)劃未來5年在利比里亞投資20億美元，為其提高鐵礦石產(chǎn)量提供資金支持。

爐料

國海良時(shí)期貨：全球鐵礦石估值體系將逐步調(diào)整

資源分布呈現(xiàn)高度聚攏型特征 美國地質(zhì)調(diào)查局（USGS）在《MINERAL COMMODITY SUMMARIES（2024）》中報(bào)告當(dāng)前全球鐵礦石原礦儲(chǔ)量約為1900億噸，較2023年報(bào)告數(shù)據(jù)增加100億噸，源于澳大利亞的原礦儲(chǔ)量增加了70億噸儲(chǔ)量排名前五的國家為澳大利亞（580億噸）、巴西（340億噸）、俄羅斯（290億噸）、中國（200億噸）和烏克蘭（65億噸）。

爐料

Mysteel解讀：伊朗關(guān)稅大降 鐵礦出口能重回2000萬噸嗎？

據(jù)美國地質(zhì)勘探局（USGS）最新公布的數(shù)據(jù)顯示，2023年伊朗鐵礦石儲(chǔ)量約為33億噸，居世界第十位因此，隨著伊朗鋼鐵行業(yè)崛起過程中鐵礦石需求量的不斷提升，其本土鐵礦石產(chǎn)量也同時(shí)出現(xiàn)了大幅增長，而在鐵礦石供需平衡上可以做到“自給自足”，當(dāng)?shù)氐墓┬枞笨谝渤蔀榱艘晾?em class='keyword'>鐵礦石出口量的最重要影響因素之一 二、伊朗鐵礦出口關(guān)稅的“前世今生” 據(jù)Mysteel調(diào)研結(jié)果顯示，2014年以前伊朗未曾中斷過鐵礦石出口貿(mào)易，而伊朗鐵礦石出口量也在2013年達(dá)到2246萬噸，較2003年翻了足足14倍，在這之后從未超過這一峰值水平。

主編視角

左更：不論全球還是中國，鐵礦石均不存在供不應(yīng)求

鐵礦石可采儲(chǔ)量足以滿足鋼鐵所需價(jià)格高位取決于3方面原因 左更介紹，美國地質(zhì)調(diào)查局2023年的數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底，全球鐵礦資源儲(chǔ)量（Reserves）約1800億噸，平均品位約47.22%依據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局的分析，全球鐵礦石可采儲(chǔ)量足以滿足鋼鐵生產(chǎn)所需 “不論從全球還是我國的供需層面看，鐵礦石均不存在供不應(yīng)求的情況。

爐料

欲締造全球頂級(jí)鋼企，Cliffs提出73億美元收購美國鋼鐵，但遭拒絕

Cliffs目前的市值約為75億美元該公司與美國鋼鐵公司的合并有望締造一家全球鋼鐵制造巨頭，使Cliffs躋身全球頂級(jí)鋼鐵生產(chǎn)商之列合并后的公司將成為汽車行業(yè)的主要供應(yīng)商，并擁有美國100%的鐵礦石儲(chǔ)量 “雖然我們現(xiàn)在已經(jīng)上市，但我確實(shí)期待繼續(xù)與美國鋼鐵公司就潛在交易進(jìn)行接觸，因?yàn)槲蚁嘈盼覀儍杉覙?biāo)志性美國公司合并后產(chǎn)生的價(jià)值潛力和競(jìng)爭(zhēng)力是非凡的，”Cliffs首席執(zhí)行官LourencoGoncalves表示。

鋼材

BHP脫碳之路第七集：電熔爐

這種“DR 級(jí)”鐵礦石的稀缺性和高成本限制了商業(yè) DRI 生產(chǎn)僅限于擁有合適礦石儲(chǔ)量和/或天然氣（或動(dòng)力煤）極其便宜的少數(shù)地區(qū)，例如中東、北非、美國、印度和俄羅斯DRI 生產(chǎn)商和 EAF 運(yùn)營商一直在適應(yīng)在其運(yùn)營中混合某些類型的低品位材料，但 DRI-EAF 路線對(duì)進(jìn)料質(zhì)量仍然具有內(nèi)在敏感性，因此僅適用于全球鐵礦石和初級(jí)鋼生產(chǎn)的一小部分 簡(jiǎn)單地開設(shè)能夠滿足典型 DR 等級(jí)規(guī)格（在礦石加工后）的新礦山并不是將行業(yè)過渡到綠色最終狀態(tài)的可行選擇. 由于多種原因，合適的礦床很少且很難開發(fā)；通常是地緣政治不穩(wěn)定、地質(zhì)、支持性物流基礎(chǔ)設(shè)施和熟練勞動(dòng)力不足以及無數(shù) HSE 風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)合。

礦山動(dòng)態(tài)

[電石]：電石市場(chǎng)早間提示（20230323）

寧夏英力特化工，電石出廠價(jià)格

早間提示

墨西哥將于2023年底開始生產(chǎn)鋰電池

墨西哥計(jì)劃在索諾拉建造五座大型太陽能發(fā)電廠，修復(fù)汽車工廠以制造電動(dòng)汽車，并生產(chǎn)電池和半導(dǎo)體這個(gè)與美國有近600公里(370英里)邊境線的北部邦，也計(jì)劃主辦與美國和加拿大投資者共同開發(fā)的礦業(yè)項(xiàng)目該國還沒有鋰的商業(yè)生產(chǎn)，但它與十多家外國公司簽訂了勘探潛在礦藏的合同墨西哥財(cái)政部最近的一份報(bào)告稱，索諾拉鋰儲(chǔ)量的價(jià)值為6000億美元 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

產(chǎn)業(yè)資訊

世界與中國鐵礦地質(zhì)資源特點(diǎn)淺析

按照2020年中國鐵礦石原礦產(chǎn)量8.7億噸計(jì)算，中國的鐵礦資源和鐵礦石儲(chǔ)量保障年限分別為99年和12.6年（按照美國地質(zhì)調(diào)查局資料為23.1年），中國鐵礦石儲(chǔ)量保障年限較短 世界鐵礦資源分布集中 成礦規(guī)模大 世界鐵礦資源分布集中，目前勘探的鐵礦資源主要集中在4個(gè)國家據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局統(tǒng)計(jì)資料，2020年，澳大利亞、巴西、俄羅斯和中國的鐵礦石儲(chǔ)量分別占世界鐵礦石總儲(chǔ)量的27.8%、18.9%、13.9%、11.1%，四國合計(jì)儲(chǔ)量占世界總儲(chǔ)量的71.7%。

爐料

俄羅斯和烏克蘭主要出口商品概況

俄羅斯是僅次于沙特的全球原油第二大出口國，2021年俄羅斯原油出口量接近2.3億噸，29%供應(yīng)歐洲地區(qū)；同時(shí)是LNG的全球第四大出口國（前三名依次是澳大利亞、卡塔爾和美國），歐洲對(duì)俄羅斯天然氣的依賴程度較高，北溪2號(hào)管道的故事市場(chǎng)已耳熟能詳 農(nóng)產(chǎn)品方面，俄羅斯的小麥出口雄踞世界第一，大豆出口也在2021年創(chuàng)下138萬噸的俄歷史新高 此外礦產(chǎn)方面，俄羅斯是罕見的大部分礦產(chǎn)都可以自給自足的國家，鐵礦石儲(chǔ)量全球第三，鉀肥出口量全球第三，但在銅、鎳和鈀等有色金屬方面影響力更強(qiáng)，鈀金、鎳和銅分別占全球出口量的45%、42%和37%，鈀是半導(dǎo)體的重要原料，俄羅斯是全球鈀第一大生產(chǎn)國，美國35%的半導(dǎo)體級(jí)鈀需要從俄羅斯進(jìn)口。

資訊

俄羅斯和烏克蘭主要出口商品概況

俄羅斯是僅次于沙特的全球原油第二大出口國，2021年俄羅斯原油出口量接近2.3億噸，29%供應(yīng)歐洲地區(qū)；同時(shí)是LNG的全球第四大出口國（前三名依次是澳大利亞、卡塔爾和美國），歐洲對(duì)俄羅斯天然氣的依賴程度較高，北溪2號(hào)管道的故事市場(chǎng)已耳熟能詳 農(nóng)產(chǎn)品方面，俄羅斯的小麥出口雄踞世界第一，大豆出口也在2021年創(chuàng)下138萬噸的俄歷史新高 此外礦產(chǎn)方面，俄羅斯是罕見的大部分礦產(chǎn)都可以自給自足的國家，鐵礦石儲(chǔ)量全球第三，鉀肥出口量全球第三，但在銅、鎳和鈀等有色金屬方面影響力更強(qiáng)，鈀金、鎳和銅分別占全球出口量的45%、42%和37%，鈀是半導(dǎo)體的重要原料，俄羅斯是全球鈀第一大生產(chǎn)國，美國35%的半導(dǎo)體級(jí)鈀需要從俄羅斯進(jìn)口。

熱點(diǎn)聚焦

從鐵礦石與銅的成本溢價(jià)正相關(guān)性看如何平抑鐵礦石價(jià)格

截至2021年6月8日，2021年中國進(jìn)口鐵礦石年化均價(jià)為179美元/噸，較2020年的年均價(jià)格漲幅接近65%，是2000年20美元/噸價(jià)格的8.95倍，平均年化增長幅度超過11% 第二，2000年后全球鐵礦石FOB（離岸價(jià)）成本年化增長率僅略高于3%鐵是地殼中第二大金屬元素（僅次于鋁），也是第四大化學(xué)元素（位居氧、硅、鋁之后）根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局2020年的數(shù)據(jù)顯示，全球鐵礦石可采儲(chǔ)量為1700億噸，足以滿足全球鋼鐵工業(yè)的發(fā)展需求，另據(jù)澳大利亞知名信息調(diào)查機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)，全球鐵礦石供需格局持續(xù)處于寬松平衡狀態(tài)。

爐料

Mysteel：對(duì)家電行業(yè)提漲事件的思考

據(jù)機(jī)構(gòu)測(cè)算，2020年美聯(lián)儲(chǔ)量化寬松產(chǎn)生的貨幣增量約為11萬億美元，若以2019年為基準(zhǔn)，美國相當(dāng)于在2020年超發(fā)了相當(dāng)于美國建國以來51%的貨幣總量因此2020年底開始，原油、銅、鐵礦石等國際大宗商品價(jià)格均出現(xiàn)環(huán)比上漲，截止到2021年2月底鐵礦石的價(jià)格最新價(jià)已經(jīng)達(dá)到1197.1元/噸，環(huán)比上漲6.98%根據(jù)2月份官方制造業(yè)PMI指數(shù)，PMI購進(jìn)價(jià)格為66.7%，出廠價(jià)格則攀升至58.5%，均接近歷史最高水平，至此，大宗商品的價(jià)格上漲已經(jīng)在產(chǎn)品出廠價(jià)格端體現(xiàn)出來。

日?qǐng)?bào)

鐵礦石港口庫存依然龐大

當(dāng)然，世界上不是只有澳洲產(chǎn)煤、產(chǎn)鐵礦石像巴西、印度、秘魯?shù)葒加?em class='keyword'>鐵礦石出口，只是當(dāng)下疫情比較嚴(yán)重，市場(chǎng)或許對(duì)短期供給有所擔(dān)憂而已至于煤炭，印度尼西亞、蒙古國、俄羅斯、菲律賓這四國都是中國進(jìn)口煤炭的主要渠道且中國煤炭儲(chǔ)量很大 從流動(dòng)性和通脹預(yù)期分析，市場(chǎng)一直擔(dān)憂超寬松的貨幣環(huán)境容易導(dǎo)致通脹美國4月CPI達(dá)到驚人的4.2%，核心CPI達(dá)到3%，創(chuàng)2008年以來最高整體能源價(jià)格較去年同期上漲25%，其中汽油價(jià)格上漲49.6%。

爐料

MRI：對(duì)家電行業(yè)提漲事件的思考

據(jù)機(jī)構(gòu)測(cè)算，2020年美聯(lián)儲(chǔ)量化寬松產(chǎn)生的貨幣增量約為11萬億美元，若以2019年為基準(zhǔn)，美國相當(dāng)于在2020年超發(fā)了相當(dāng)于美國建國以來51%的貨幣總量因此2020年底開始，原油、銅、鐵礦石等國際大宗商品價(jià)格均出現(xiàn)環(huán)比上漲，截止到2021年2月底鐵礦石的價(jià)格最新價(jià)已經(jīng)達(dá)到1197.1元/噸，環(huán)比上漲6.98%根據(jù)2月份官方制造業(yè)PMI指數(shù)，PMI購進(jìn)價(jià)格為66.7%，出廠價(jià)格則攀升至58.5%，均接近歷史最高水平，至此，大宗商品的價(jià)格上漲已經(jīng)在產(chǎn)品出廠價(jià)格端體現(xiàn)出來。

熱點(diǎn)分析

海外鋼礦：1月NMDC鐵礦石產(chǎn)量同比增長17%

巴西政府計(jì)劃4月8日拍賣該鐵路35年的特許經(jīng)營權(quán)該公司計(jì)劃與其他投資者合作參與競(jìng)拍Fiol將連接沿海城市Ilheus港口，該港口將由Bahia Mineracao和Bahia州政府共同運(yùn)營 據(jù)悉，Pedra de Ferro礦山擁有5.5億噸鐵礦石儲(chǔ)量，其中三分之一是鐵品位65%的赤鐵礦 2020年美國鐵礦石產(chǎn)量同比下降21.1% 據(jù)外媒報(bào)道，美國地質(zhì)調(diào)查局（USUG）報(bào)告顯示，2020年美國鐵礦石總產(chǎn)量為3700萬噸，同比2019年（4690萬噸）下降21.1%。

鋼礦動(dòng)態(tài)

Mysteel：進(jìn)口鐵礦石市場(chǎng)周評(píng)與預(yù)判（10.12-10.16）

Belkundi的鐵礦石儲(chǔ)量為2553萬噸，環(huán)境許可（EC）開采限值為180萬噸Bhadrasahi的鐵礦石儲(chǔ)量為8103萬噸環(huán)境許可（EC）開采限值為180萬噸 8、美國粗鋼產(chǎn)量環(huán)比上升1.2% 根據(jù)最新的美國鋼鐵協(xié)會(huì)（AISI）每周報(bào)告，隨著產(chǎn)能利用率的持續(xù)提高，美國粗鋼產(chǎn)量上周繼續(xù)增長。

進(jìn)口礦周評(píng)