俄羅斯鐵礦市場現(xiàn)狀與未來展望

一、資源概況 俄羅斯是全球鐵礦石資源最為豐富的國家之一，鐵礦石原礦儲量高達290億噸，含鐵儲量達到140億噸，占全球鐵礦石儲量的16.5%，僅次于澳大利亞和巴西，位列第三其礦石平均含鐵量為48%，為國內(nèi)鋼鐵工業(yè)的發(fā)展提供了堅實的資源基礎俄羅斯的鐵礦資源主要集中在中俄羅斯地區(qū)（占57.4%），其次是烏拉爾山脈中部（占16.7%）和遠東貝加爾湖以西地區(qū)。

礦山動態(tài)

Mysteel：2024鋼鐵中國·第十四屆海南鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈研討會圓滿落幕

越南自給率最高，為54.55%；而菲律賓和新加坡不具備生產(chǎn)能力，完全依賴進口相比之下，當?shù)亻L材自給率較高，越南和馬來供大于求，出口潛力較大另一方面，對于東盟六國產(chǎn)能現(xiàn)狀及未來增量分析，她表示預計今年菲律賓四座鋼廠的新增產(chǎn)能將建成投產(chǎn)，共計1380萬噸按照確定性建設計劃，未來5年內(nèi)鐵礦石需求保守估計將增加1.5億噸，廢鋼需求將增加250萬噸以上最后，針對中國對東南亞鋼材進出口前景展望，她表示，未來中國鋼企海外產(chǎn)能擴張將面臨更大阻力，中國對東盟出口在近2-3年仍將維持較高水平，但長期來看出口的強勁勢頭難以為繼。

主編視角

澳大利亞礦產(chǎn)開發(fā)投資公司Cyclone Metals旗艦鐵礦項目儲量大幅提高

近日，澳大利亞礦產(chǎn)開發(fā)投資公司Cyclone Metals宣布，公司旗下Iron Bear鐵礦項目的資源儲量從72億噸大幅提升至166億噸，鐵品位為29.3% Iron Bear鐵礦項目位于加拿大拉布拉多海槽地帶，距離直接連接鐵礦石出口港黑角港（Pointe-Noire）的重載鐵路不到25公里，且靠近當?shù)氐碾娏υO施，具有廣闊的經(jīng)濟與開采前景 Cyclone Metals表示，正在對該項目開展經(jīng)濟和技術研究，預計將在未來幾周內(nèi)提供潛在的生產(chǎn)方案。

礦山動態(tài)

2023（第十四屆）黑色產(chǎn)業(yè)鏈峰會同期論壇活動：見微知著，鋼鐵原料市場新發(fā)展于廈門香格里拉成功召開

并以此為切入點，指出找到每個階段的主導矛盾是抓住市場趨勢的關鍵所在，并分別以成材端的房地產(chǎn)市場和原料端的鐵礦石為例做了詳細的展開介紹隨后以此邏輯順延，先后就2024年的宏觀經(jīng)濟、鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈上下游的供需關系、替代品的前景等角度進一步展開分析在此基礎上明確指出，2024年，供給將會繼續(xù)偏強，但需求未必會有特別樂觀的情況發(fā)生，其中矛盾的焦點將集中到“買單出口”，即，2024年如果出臺嚴厲打擊“買單出口”的政策，則全年的成材和鐵礦石價格將不會呈現(xiàn)單邊上漲的行情，2024年鐵礦石價格下方關注成本曲線的支撐力度；上行空間有限。

同期論壇二

敬黨：新形勢下鋼鐵企業(yè)原材料采購新模式與實踐

2023年隨著疫情政策放松與經(jīng)濟恢復，鋼廠利潤逐漸修復，長流程鋼廠高爐開工率繼續(xù)上升， 鐵礦石港口庫存整體下降，從基本面看價格有支撐，并且由于其較強的金融屬性及壟斷地位，價格有可能還要走高 綜合來看2023年海外礦山產(chǎn)能產(chǎn)量仍將繼續(xù)釋放，且得益于印度出口關稅政策調(diào)整，實際上2023年內(nèi)海外礦山產(chǎn)量增量要高于預期值，不過目前國際地緣沖突的變化前景仍不明朗，俄羅斯和烏克蘭兩國的鐵礦產(chǎn)量將成為2023年供應端最大的變數(shù)之一，尤其是對球團和精粉產(chǎn)量的影響；中國鐵精礦在新產(chǎn)能項目進入后，產(chǎn)量同比增幅或達到300萬噸，綜合預計2023全球鐵礦產(chǎn)量增量在4096萬噸附近。

主題大會

對華貿(mào)易年報大幅飄紅，“脫鉤論”沒有市場

非洲憑借原油、銅、鈷和鐵礦石等自然資源優(yōu)勢擴大對華出口，中國機械、電子和紡織品等產(chǎn)品則滿足非洲市場需求 印尼智庫亞洲創(chuàng)新研究中心主席班邦·蘇爾約諾表示，2022年印尼與中國雙邊貿(mào)易額較上年增長近兩成，中國繼續(xù)成為印尼最大貿(mào)易伙伴，彰顯兩國經(jīng)濟的高度相關性和互補性中國是印尼最大出口市場，其經(jīng)濟快速增長會對印尼經(jīng)濟社會發(fā)展帶來較大推動作用 信心更足：期待中國市場“東風” 展望新的一年，不少機構(gòu)和分析人士看好中外經(jīng)貿(mào)合作前景，認為中國經(jīng)濟將迸發(fā)出更大活力，為全球帶來更多市場機遇和發(fā)展紅利。

國內(nèi)

全球最大鐵礦商：中國重新開放帶來鐵礦出貨量強勁開端

力拓還提到系統(tǒng)庫存狀況良好....這將使他們在2023年有一個良好的開端” 中國重新開放帶來鐵礦石出貨的強勁開局 力拓表示，盡管目前消費者對中國房地產(chǎn)市場前景仍持謹慎態(tài)度，全球需求放緩也對其鐵礦石出口構(gòu)成了一些風險不過，中國近期的一系列房地產(chǎn)支持措施，加上中國政府優(yōu)化防疫政策，已經(jīng)足以令市場歡欣鼓舞，并標志著今年鐵礦石出貨量的強勁開局。

爐料

每年出口損失200億，澳總理力求恢復貿(mào)易，1月煤炭已有交易

國際礦石貿(mào)易巨頭力拓集團（RioTinto）研報表示，盡管目前消費者對中國房地產(chǎn)市場前景仍持謹慎態(tài)度，全球需求放緩也對其鐵礦石出口構(gòu)成了一些風險不過，中國近期的一系列房地產(chǎn)支持措施，加上中國政府優(yōu)化防疫政策，已經(jīng)足以令市場歡欣鼓舞，并標志著今年鐵礦石出貨量的強勁開局 研報內(nèi)容還提到第四季度鐵礦石的平均價格為99美元/噸，比第三季度低了4%不過，自去年11月以來，中國政府接連發(fā)布政策，解除了對房地產(chǎn)開發(fā)商的融資限制，穩(wěn)定了房地產(chǎn)市場并提振了市場情緒。

爐料

Mysteel: 2023年鐵礦石年報 -鐵礦石供應脆弱性仍存 礦價維持高波動運行

綜上來看，2023年海外礦山產(chǎn)能產(chǎn)量仍將繼續(xù)釋放，且得益于印度出口關稅政策調(diào)整，實際上2023年內(nèi)海外礦山產(chǎn)量增量要高于預期值，不過目前國際地緣沖突的變化前景仍不明朗，俄羅斯和烏克蘭兩國的鐵礦產(chǎn)量將成為2023年供應端最大的變數(shù)之一，尤其是對球團和精粉產(chǎn)量的影響；中國鐵精礦在新產(chǎn)能項目進入后，產(chǎn)量同比增幅或達到300萬噸，綜合預計2023全球鐵礦產(chǎn)量增量在4096萬噸附近同時在全球需求中，2023年隨著美聯(lián)儲加息的緩和以及制造業(yè)的復蘇，預計鋼鐵需求將會得到0.2%-0.5%的恢復；對應到鋼鐵需求上，發(fā)達國家生鐵預計共增長250萬噸，鐵礦石需求預計增長400萬噸，這也會導致中國進口增量低于預期值，綜合上我們認為2023年中國海外鐵礦石進口增量同比或增2000萬噸附近。

研究報告

Mysteel周報：國際長材價格多數(shù)走強 土耳其成交持續(xù)弱勢（11.25-12.2）

賴布爾5.5mm線材成交價格46850盧比/噸（577美元/噸）EXW左右，較上周同樣增加30余美元/噸 當前印度長材市場前景喜憂參半，尚不明朗市場消息表示，價格上漲可能是由于原材料價格上升導致投入成本增加另外有消息稱建筑業(yè)需求預計將回升也有稱當前價格上漲趨勢不具備可持續(xù)性，需求將在下一季度建筑高峰期上升 短期來看，印度成品材價格不太可能下跌印度鋼鐵、鐵礦石和球團礦的出口關稅的取消可能有助于恢復海外銷售，將推動國內(nèi)價格上行，尤其是球團和海綿鐵的價格。

周報

Mysteel：美國大豆現(xiàn)貨價格上漲（20221121）

周五美國大豆現(xiàn)貨市場上漲市場繼續(xù)消化周四美國大豆出口銷售銷售異常強勁的消息分析師表示，未來幾年美國大豆壓榨業(yè)擴張（以滿足生物燃料需求）的前景樂觀，有助于提供支持但是對中國疫情形勢以及需求的憂慮繼續(xù)籠罩市場 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

港口價格

油脂高位分化明顯

此外，拉尼娜現(xiàn)象的增強增加了對東南亞及南美種植的不利影響，供應端存隱憂，加深全球供應前景的不確定性 總體上，油脂短線受到預期偏弱影響承壓運行，但中長線偏多邏輯不變 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、有色金屬等9大品種，由100余位資深分析師傾力打造，深度剖析鋼鐵產(chǎn)業(yè)1000余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，涵蓋價格、產(chǎn)能、產(chǎn)量、進出口、庫存、資源流向、市場消費量、區(qū)域供需平衡等市場基本面解析，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀。

市場播報

[PVC]：隆眾早訊快報--周四版

亞洲市場繼續(xù)僵持平穩(wěn)為主，然市場多擔憂印度對中美PVC9月加征稅，盡管價格維持低位，中國大陸近期出口仍持續(xù)清淡 隨著限電、裝置檢修結(jié)束，本周預計PVC生產(chǎn)企業(yè)開工率回升，預計環(huán)比增加3%以上，電石法預計增長6%以上，乙烯法檢修新增影響略有走低 大商所、鄭商所夜盤收盤，互有漲跌鐵礦石、PVC等漲超1%，玻璃、苯乙烯等小幅上漲；豆一、甲醇等小幅下跌 歐佩克+收緊今年和明年石油市場的前景 德國外長：歐盟將對俄羅斯提出第8輪制裁方案 土耳其將電力和天然氣價格上調(diào)50％。

早間提示

澳礦業(yè)巨頭看好對華合作新機遇

力拓已經(jīng)同一些中國院校和企業(yè)開展了研發(fā)合作，雙方還可以進一步將其轉(zhuǎn)化為實際業(yè)務 斯陶斯赫爾姆表示，力拓與中國有著長期合作關系，明年是力拓對華出口鐵礦石50周年多年來，力拓在中國的業(yè)務發(fā)展已不限于鐵礦石貿(mào)易，還涵蓋其它礦產(chǎn)資源和技術研發(fā)等多個領域力拓看好中國經(jīng)濟中長期發(fā)展前景，也期待未來同中國的合作 必和必拓集團澳大利亞總裁埃德加·巴斯托表示，中國是必和必拓最重要的市場之一，將繼續(xù)通過與中國合作伙伴在脫碳化技術和戰(zhàn)略方面的合作，鞏固并深化雙方緊密的合作關系。

礦山動態(tài)

Mysteel周報：補庫漸入尾聲 貿(mào)易商兌利離場 礦價逐漸轉(zhuǎn)下行（1.7-1.14）

四季度的運營和物流受疫情影響較小，2021年全年球團及精粉總產(chǎn)量達1145.4萬噸隨著球團生產(chǎn)線升級的完成，在2022年生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)高品位球團前景將十分樂觀 4.4、黑德蘭港口12月鐵礦石發(fā)運量5080萬噸 據(jù)皮爾巴拉港務局數(shù)據(jù)顯示，2021年12月黑德蘭港口鐵礦石出口總量為5080萬噸，環(huán)比增加17.1%，同比增加9.3%。

進口礦周評

BDI指數(shù)轉(zhuǎn)跌！上周干散貨航運市場表現(xiàn)不俗

波羅的海超靈便型散貨船運價指數(shù)（BSI）下降50點至2074點，跌幅2.4%，創(chuàng)下2021年4月22日以來新低 盡管如此，整體而言上周干散貨航運市場表現(xiàn)不俗鋼廠補庫存帶動鐵礦石運輸需求，市場對中國煉鋼需求前景持樂觀態(tài)度，BCI指數(shù)周漲近2%并創(chuàng)近2周高位；加上冬季供暖提振煤炭運輸，以及印尼無預警宣布暫停煤炭出口， 激勵BPI指數(shù)一周漲幅高達17.1% 業(yè)內(nèi)人士表示，由于新冠疫情依舊嚴峻，一旦碼頭上的勞動力不足，船舶勢必將需要更長的時間在泊位上工作，這將導致現(xiàn)有的船舶擁堵情況進一步惡化。

船舶

Mysteel周報：受市場情緒波動影響 鐵礦價格沖高回落（10.08-10.15）

全球鐵礦石市場受中國限產(chǎn)影響，供應過剩，削弱了MMK原材料供應的前景 4.4、黑德蘭港鐵礦石出口量在9月份環(huán)比增長7% 皮爾巴拉港務局數(shù)據(jù)顯示，2021年9月黑德蘭港鐵礦石出口量4698萬噸，環(huán)比增加7%丹皮爾港月度鐵礦石出口量1213萬噸，環(huán)比增加1% 4.5、巴西相關部門統(tǒng)計9月鐵礦石出口同比下降10% 巴西9月份鐵礦石出口總量為3368萬噸，較去年同期下降10.1%，較8月下滑3.3%。

周評

22日全球煤炭快訊：南非鐵路運力不足限制煤炭出口 英美資源三季度冶金煤產(chǎn)量同比下降11%

盡管鐵礦石價格因中國限制鋼鐵生產(chǎn)而下跌，但在全球能源緊縮的情況下，煤炭價格一直上漲 由于鐵路運力不足，Thungela下調(diào)了其煤炭 出口前景，沙索公司周四表示，“物流問題”導致交付推遲” “雖然我們在港口有充足的庫存，但很大一部分庫存在礦山，”昆布發(fā)言人在電子郵件中說道她表示，隨著年度鐵路維護和礦山庫存的進一步增加，我們將需要放慢生產(chǎn)速度。

煤焦熱點

俄羅斯MMK公司三季度鐵礦石產(chǎn)量環(huán)比增加1.5%

1至9月份生鐵總產(chǎn)量783.6萬噸，同比增加14.8% 另外，MMK季報中提到，三季度全球鋼鐵供應持續(xù)增長，但消費需求有所放緩俄羅斯鋼材價格在三季度迅速下滑，主要由于8月到年底實行的臨時出口稅導致鋼材出口量有所下降全球鐵礦石市場受中國限產(chǎn)影響，供應過剩，削弱了MMK原材料供應的前景 俄羅斯MMK鋼鐵集團于1933年開始產(chǎn)鋼材其主要產(chǎn)品多為高附加值的寬厚板，熱軋、冷軋、鍍鋅板、彩涂板卷、型鋼、特種型鋼、棒材等。

鋼礦動態(tài)

澳大利亞礦產(chǎn)品出口創(chuàng)紀錄

疫情期間，澳大利亞能源和資源行業(yè)對于本土和國際市場都發(fā)揮了穩(wěn)定供應作用，推動了經(jīng)濟增長澳大利亞能源和資源產(chǎn)品的出口前景將持續(xù)改觀全球疫情后的復蘇以及眾多商品價格上漲對行業(yè)發(fā)展有益目前價格上漲和數(shù)十年的投資及創(chuàng)新對于鐵礦石生產(chǎn)商有益”皮特表示 3月份以來，鐵礦石價格躍過200美元/噸關口，預計澳大利亞鐵礦石出口量將從2020/21財年的8.71億噸增至2022/23財年的9.54億噸。

市場動態(tài)