Mysteel：2025年五一期間全球鐵礦石市場(chǎng)運(yùn)行情況

一、五一假期期間進(jìn)口鐵礦石市場(chǎng)回顧 截止到5月4日，今年五一小長(zhǎng)假假期內(nèi)進(jìn)口鐵礦石市場(chǎng)整體表現(xiàn)較為冷清，海外掉期處于窄幅震蕩的狀態(tài)。

礦山動(dòng)態(tài)

國(guó)際鋼市日?qǐng)?bào)：印度NMDC鐵礦石產(chǎn)銷(xiāo)承壓 物流瓶頸拖累5000萬(wàn)噸年度目標(biāo)（2025.3.6）

【熱點(diǎn)追蹤】 印度最大優(yōu)質(zhì)鐵礦石生產(chǎn)商國(guó)家礦業(yè)開(kāi)發(fā)公司（NMDC）近日披露的運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，2025年2月鐵礦石產(chǎn)量與銷(xiāo)量分別錄得462萬(wàn)噸和398萬(wàn)噸，環(huán)比大幅下降9%和11% 據(jù)NMDC官方解釋，2月產(chǎn)銷(xiāo)量下滑主要受兩大因素制約：其一，當(dāng)月自然工作日較1月減少導(dǎo)致采礦作業(yè)時(shí)間壓縮；其二，鐵路物流網(wǎng)絡(luò)持續(xù)不暢，引發(fā)“生產(chǎn)-銷(xiāo)售”鏈條脫節(jié)。

日?qǐng)?bào)

Mysteel早報(bào)：上海中厚板價(jià)格預(yù)計(jì)仍會(huì)持穩(wěn)

2、調(diào)研：12月16日，中國(guó)47港進(jìn)口鐵礦石庫(kù)存總量15658.86萬(wàn)噸，較上周一下降87.67萬(wàn)噸；45港庫(kù)存總量14973.86萬(wàn)噸，環(huán)比下降107.67萬(wàn)噸 3、行業(yè)：中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)叉車(chē)主要制造企業(yè)統(tǒng)計(jì)，2024年11月當(dāng)月銷(xiāo)售各類叉車(chē)104944臺(tái)，同比增長(zhǎng)5.07%其中國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量60746臺(tái)，同比下降2%；出口量44198臺(tái)，同比增長(zhǎng)16.7% 【市場(chǎng)預(yù)測(cè)】 17日全國(guó)鋼坯市場(chǎng)價(jià)格主流持穩(wěn)，預(yù)計(jì)今日上海市場(chǎng)中厚板價(jià)格或?qū)簳r(shí)持穩(wěn)。

日?qǐng)?bào)

Mysteel：11月大宗商品價(jià)格指數(shù)沖高回落，后期或窄幅波動(dòng)

11月份鋼鐵價(jià)格指數(shù)為829.22，環(huán)比下跌3.26%，同比下跌13.33% 2024年11月份，鋼材價(jià)格震蕩偏弱運(yùn)行，板材表現(xiàn)好于長(zhǎng)材，原料漲跌互現(xiàn)截至11月29日，普鋼絕對(duì)價(jià)格指數(shù)月環(huán)比下跌2.6%，螺紋鋼下跌5.6%，熱卷下跌1.2%當(dāng)月，鐵礦石價(jià)格窄幅波動(dòng)，焦炭、焦煤價(jià)格下跌 12月宏觀環(huán)境較溫和，鋼價(jià)將受弱供需面影響大，預(yù)計(jì)12月鋼材價(jià)格窄幅震蕩。

指數(shù)分析

Mysteel周報(bào)：近期鐵礦石價(jià)格震蕩偏強(qiáng)（11.25-11.29）

10月份，原材料制造業(yè)中的鋼鐵行業(yè)今年以來(lái)月度首次扭虧為盈，當(dāng)月利潤(rùn)同比增長(zhǎng)80.1%中歐國(guó)際工商學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)與金融學(xué)教授盛松成表示，我國(guó)降準(zhǔn)還有較大空間，預(yù)計(jì)今年還可能進(jìn)一步下調(diào)0.25-0.5個(gè)百分點(diǎn) 總的來(lái)看，本周鐵礦石價(jià)格小幅上漲近期鋼廠利潤(rùn)虧損加劇，鐵水產(chǎn)量環(huán)比下降明顯；終端成材矛盾并不突出，成材數(shù)據(jù)顯示，五大材整體依然去庫(kù)為主。

進(jìn)口礦周評(píng)

黑色期貨早報(bào)：各品種漲跌不一，多機(jī)構(gòu)料鐵礦石震蕩偏強(qiáng)

10月份，原材料制造業(yè)中的鋼鐵行業(yè)今年以來(lái)月度首次扭虧為盈，當(dāng)月利潤(rùn)同比增長(zhǎng)80.1% 數(shù)據(jù)：本周，唐山主流樣本鋼廠平均鋼坯含稅成本3144元/噸，周環(huán)比下調(diào)8元/噸，與11月27日普方坯出廠價(jià)格3090元/噸相比，鋼廠平均虧損54元/噸 據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)11月28日12家期貨機(jī)構(gòu)操作策略，其中多數(shù)機(jī)構(gòu)料螺紋鋼震蕩運(yùn)行，鐵礦石震蕩運(yùn)行，雙焦震蕩運(yùn)行。

期評(píng)

9月份國(guó)內(nèi)煉鋼原料價(jià)格由跌轉(zhuǎn)漲

從進(jìn)口看，9月份我國(guó)進(jìn)口鐵礦砂及精礦10413.2萬(wàn)噸，環(huán)比增加274.2萬(wàn)噸，增長(zhǎng)2.7％；均價(jià)95.5美元/噸，環(huán)比減少7.1美元/噸，下降6.9%1-9月份累計(jì)進(jìn)口鐵礦砂及精礦91886.6萬(wàn)噸，同比增加4296.9萬(wàn)噸，增長(zhǎng)4.9％從國(guó)內(nèi)產(chǎn)量看，9月份全國(guó)鐵礦石當(dāng)月產(chǎn)量與上年同期相比有所下降，全國(guó)鐵礦石產(chǎn)量為8277.8萬(wàn)噸，同比下降4.5%；1-9月份全國(guó)鐵礦石產(chǎn)量為78138.0萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.0%。

原料

“內(nèi)卷”擴(kuò)產(chǎn)乃作繭自縛，自律控產(chǎn)方為自救之道

從效益來(lái)看，今年7月份重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)的鋼鐵企業(yè)當(dāng)月利潤(rùn)為2015年以來(lái)同期最低水平 從以上數(shù)據(jù)來(lái)看，雖然鋼材價(jià)格指數(shù)比2015年高，但進(jìn)口鐵礦石價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于2015年水平，絕大數(shù)鋼鐵企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力劇增，可以說(shuō)全行業(yè)面臨2015年以來(lái)最為嚴(yán)峻的形勢(shì) 行業(yè)內(nèi)外部環(huán)境已經(jīng)發(fā)生根本變化 事實(shí)上，與2015年相比，鋼鐵行業(yè)面臨的內(nèi)外部環(huán)境已有很大變化。

鋼材

Mysteel日?qǐng)?bào)：四川國(guó)產(chǎn)鐵礦石市場(chǎng)主穩(wěn)運(yùn)行 交投一般

今日四川國(guó)產(chǎn)鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格主穩(wěn)運(yùn)行，整體交投一般據(jù)了解攀枝花56%釩鈦粉470，59%釩鈦粉590，61%釩鈦粉710；巴中61%精粉884(干基不含稅出廠價(jià)；單位：元/噸) 供應(yīng)端，攀西區(qū)域的主導(dǎo)礦企正常生產(chǎn)，該區(qū)域庫(kù)存維持低位周初四川區(qū)域某礦企與鋼企研討更改的新定價(jià)方式落地，當(dāng)月25日進(jìn)行貨款結(jié)算，鋼企預(yù)付定金，拉運(yùn)貨物需求端，川內(nèi)鋼企的利潤(rùn)尚可，高爐恢復(fù)滿產(chǎn)，原料采購(gòu)欲望明顯提升，積極補(bǔ)庫(kù)。

國(guó)產(chǎn)礦區(qū)域日評(píng)

黑色期貨早報(bào)：各品種多數(shù)上漲，多機(jī)構(gòu)料螺紋鋼震蕩運(yùn)行

其中，1-4月份，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)利潤(rùn)總額-222.2億元4月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)由3月份同比下降3.5%轉(zhuǎn)為增長(zhǎng)4.0%，增速回升7.5個(gè)百分點(diǎn)，企業(yè)當(dāng)月利潤(rùn)明顯改善 據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)5月28日12家期貨機(jī)構(gòu)操作策略，其中多數(shù)機(jī)構(gòu)料螺紋鋼震蕩運(yùn)行，鐵礦石震蕩運(yùn)行，焦煤、焦炭震蕩運(yùn)行。

期評(píng)

Mysteel早報(bào)：深圳建筑鋼材價(jià)格預(yù)計(jì)小幅盤(pán)整

其中，1-4月份，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)利潤(rùn)總額-222.2億元4月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)由3月份同比下降3.5%轉(zhuǎn)為增長(zhǎng)4.0%，增速回升7.5個(gè)百分點(diǎn)，企業(yè)當(dāng)月利潤(rùn)明顯改善 2、5月27日，全國(guó)主港鐵礦石成交72.20萬(wàn)噸，環(huán)比減5.7%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交12.35萬(wàn)噸，環(huán)比減12.3%。

日?qǐng)?bào)

力拓一季度鐵礦石產(chǎn)銷(xiāo)量下降

其中，皮爾巴拉地區(qū)鐵礦石發(fā)貨量由2023年四季度的8626萬(wàn)噸環(huán)比下滑9.5%至7803萬(wàn)噸（按力拓股權(quán)計(jì)為6610萬(wàn)噸），與2023年一季度的8254萬(wàn)噸相比也小幅回落5.5% 2024年一季度鐵礦石銷(xiāo)售價(jià)格構(gòu)成 2024年一季度，力拓出售的鐵礦石中，約有10%是按照上季度的均價(jià)進(jìn)行銷(xiāo)售，剩余部分則按照當(dāng)季均價(jià)、當(dāng)月均價(jià)或者現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格出售從售價(jià)來(lái)看，2024年一季度力拓出售的鐵礦石中，約有27%是按照離岸價(jià)（FOB）進(jìn)行銷(xiāo)售，其余部分按成本加運(yùn)費(fèi)價(jià)進(jìn)行銷(xiāo)售。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

東海期貨：淡季將至，5月鋼價(jià)有階段性調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)

4月前半月建筑鋼材日均成交量均值在16.3萬(wàn)噸，環(huán)比3月份回升近4萬(wàn)噸五大品種鋼材產(chǎn)量4月份周均去庫(kù)存速度在100萬(wàn)噸左右，絕對(duì)水平也處于近5年歷史同期低位，表觀消費(fèi)量整體也呈現(xiàn)環(huán)比回升趨勢(shì) 與此同時(shí)，宏觀面上看，“一季度國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)除房地產(chǎn)之外都表現(xiàn)尚可，而美國(guó)3月份CPI數(shù)據(jù)遠(yuǎn)超出市場(chǎng)預(yù)期，二次通脹預(yù)期強(qiáng)化”劉慧峰進(jìn)一步表示，基本面與宏觀共振，驅(qū)動(dòng)國(guó)內(nèi)螺紋和熱卷期價(jià)4月分別漲超7%和5%，而產(chǎn)業(yè)鏈的正反饋也推動(dòng)鐵礦石價(jià)格當(dāng)月上漲近19%。

鋼材

Mysteel解讀：鐵橋項(xiàng)目開(kāi)始發(fā)力 Fortescue全年鐵礦發(fā)運(yùn)增量仍有較大期待

此外，2023年12月30日發(fā)生的火車(chē)脫軌事故雖然未影響Fortescue財(cái)年發(fā)運(yùn)目標(biāo)，但對(duì)其一季度鐵礦發(fā)運(yùn)造成一定影響，導(dǎo)致本季度鐵礦發(fā)運(yùn)量同比有所下降 值得注意的是，得益于Fortescue積極實(shí)施恢復(fù)計(jì)劃，季度內(nèi)Fortescue月度發(fā)運(yùn)量逐步恢復(fù)尤其是3月，F(xiàn)ortescue當(dāng)月共發(fā)運(yùn)1870萬(wàn)噸鐵礦石，創(chuàng)單月發(fā)運(yùn)歷史新高 2.新增項(xiàng)目產(chǎn)能釋放貢獻(xiàn)有限 2024年一季度鐵橋項(xiàng)目開(kāi)始發(fā)力，項(xiàng)目調(diào)試活動(dòng)取得新進(jìn)展，完成了干電路B（Dry Circuit B）的負(fù)載調(diào)試。

主編視角

Mysteel快訊：俄烏沖突持續(xù)下 短期烏克蘭鐵礦供應(yīng)仍以波動(dòng)為主

尤其是2024年2月，當(dāng)月中國(guó)從烏克蘭進(jìn)口115.3萬(wàn)噸鐵礦石，去年同期這一數(shù)字為零，較2022年2月增長(zhǎng)23% 然而，俄烏緊張局勢(shì)于3月再次升級(jí)，烏克蘭部分地區(qū)能源基礎(chǔ)設(shè)施受損，能源供應(yīng)出現(xiàn)困難不難看出，俄烏沖突是目前影響烏克蘭鐵礦石生產(chǎn)和發(fā)運(yùn)的主要因素，短期內(nèi)烏克蘭鐵礦石發(fā)運(yùn)或仍將維持波動(dòng)局面然而，考慮到去年二季度烏克蘭鐵礦運(yùn)輸幾乎停擺，因此中國(guó)對(duì)其鐵礦石進(jìn)口量短期內(nèi)預(yù)計(jì)同比仍將保持恢復(fù)趨勢(shì)，但環(huán)比增幅或?qū)⑹芟蕖?/p>

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel早讀：美國(guó)公布重磅CPI前 有色金屬普漲

◎智利銅業(yè)委員會(huì)（Cochilco）當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月8日公布數(shù)據(jù)，全球最大銅生產(chǎn)商、智利國(guó)家銅業(yè)公司（Codelco）1月產(chǎn)量同比下降近16%至107000噸同時(shí)，BHP控制的全球最大銅礦Escondida礦的當(dāng)月產(chǎn)量增長(zhǎng)4.5%至97500噸，英美資源集團(tuán)和嘉能可的合資礦山Collahuasi的產(chǎn)量攀升近22%，達(dá)到52200噸 ◎日前，西部礦業(yè)在投資者互動(dòng)平臺(tái)上表示，玉龍銅礦選廠二車(chē)間已于2023年11月投料生產(chǎn)，玉龍銅礦選廠一二車(chē)間礦石處理量已提升至2280萬(wàn)噸/年；公司會(huì)加大資源并購(gòu)力度和投資力度，全力以赴拓展礦山企業(yè)各類資源，提升銅、鉛鋅、鐵礦石、貴金屬、螢石礦等資源儲(chǔ)備。

有色聚焦

黑色期貨早報(bào)：各品種下跌，多機(jī)構(gòu)料螺紋鋼震蕩運(yùn)行

手續(xù)費(fèi)減收分為成交減收和持倉(cāng)減收兩部分成交減收方面，會(huì)員各期貨和期權(quán)品種的交易手續(xù)費(fèi)減收30%，鐵礦石期貨、焦煤期貨和焦炭期貨品種暫不實(shí)施鄭商所下發(fā)《關(guān)于實(shí)施2024年度手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠措施的通知》：2024年，所有期貨合約、期權(quán)合約交易手續(xù)費(fèi)減收30%，減收方式為每日從當(dāng)日應(yīng)交的交易手續(xù)費(fèi)中扣減2024年新上市的期貨、期權(quán)品種適用該措施對(duì)當(dāng)月在期貨、期權(quán)品種上，日均持倉(cāng)量不低于基數(shù)的會(huì)員減收其在該品種交易手續(xù)費(fèi)的10%。

期評(píng)

12月25日華北帶鋼研討會(huì)精神

Mysteel于每月的22日，根據(jù)當(dāng)月主流鋼廠帶鋼出廠價(jià)格走勢(shì)、市場(chǎng)情緒及交易情況、產(chǎn)業(yè)供需狀態(tài)等因素，參照帶鋼價(jià)格結(jié)算規(guī)律，對(duì)當(dāng)月帶鋼結(jié)算價(jià)格進(jìn)行預(yù)估，12月22日預(yù)估文章鏈接如下：https://factory.mysteel.com/a/23112411/73F311F720B7D5C9.html 2023大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

普鋼

Mysteel早讀：62%鐵礦石指數(shù)跌破130美元，國(guó)際原油金屬期價(jià)走強(qiáng)

“總體來(lái)講，中國(guó)的房地產(chǎn)業(yè)正在尋求新的平衡” ◎ 據(jù)中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)，1-10月份，全國(guó)社會(huì)物流總額278.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)4.9%，增速比1至9月份提高0.1個(gè)百分點(diǎn)10月份當(dāng)月增長(zhǎng)5.1%，比9月份提高0.3個(gè)百分點(diǎn) ◎ 11月28日，全國(guó)主港鐵礦石成交122.10萬(wàn)噸，環(huán)比增15.2%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交12.33萬(wàn)噸，環(huán)比減26.3%。

資訊

Mysteel早報(bào)：10月汽車(chē)產(chǎn)量環(huán)比增長(zhǎng)1.5% 預(yù)計(jì)今日全國(guó)無(wú)縫管價(jià)格盤(pán)整運(yùn)行

目前貿(mào)易商都對(duì)市場(chǎng)信心有所提振，期待期貨拉漲整體市場(chǎng)價(jià)格綜上，預(yù)計(jì)今日全國(guó)無(wú)縫管價(jià)格盤(pán)整運(yùn)行 【產(chǎn)經(jīng)消息】 ◎11月10日，全國(guó)主港鐵礦石成交90.50萬(wàn)噸，環(huán)比減2.3%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交14.17萬(wàn)噸，環(huán)比減7.7% ◎據(jù)中汽協(xié)，10月，我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成289.1萬(wàn)輛和285.3萬(wàn)輛，產(chǎn)量環(huán)比增長(zhǎng)1.5%，銷(xiāo)量環(huán)比下降0.2%，同比分別增長(zhǎng)11.2%和13.8%，再創(chuàng)當(dāng)月歷史同期新高。

每日分析