本周海外鐵合金熱點(diǎn)（4.21-4.25）

上周，兩個(gè)地區(qū)共成交約1400噸硅鐵，成交價(jià)在94000-95000盧比/噸（1104-1116美元/噸）之間 印度Sandur近期錳礦拍賣反響平淡 2025年4月19日，Sandur錳&鐵礦石公司(SMIORE）舉行了23688噸錳礦石（粉礦和塊礦，錳含量20-34%，粒徑10-100毫米）的拍賣會(huì)在全部成交量中，僅成功售出4536噸（錳含量20-34%），成交價(jià)格區(qū)間為2570-10950盧比/噸之間。

海外鐵合金動(dòng)態(tài)

印度Sandur近期錳礦拍賣反響平淡

買家僅拍得19%的供應(yīng)量 維扎格硅錳價(jià)格周環(huán)比下跌900盧比/噸 2025年4月19日，Sandur錳&鐵礦石公司(SMIORE0舉行了23688噸錳礦石（粉礦和塊礦，錳含量20-34%，粒徑10-100毫米）的拍賣會(huì)。

海外鐵合金動(dòng)態(tài)

印度宣布果阿鐵礦石采礦將在六個(gè)月內(nèi)恢復(fù)

2015年至2018年間，果阿曾短暫恢復(fù)生產(chǎn)，期間累計(jì)鐵礦石產(chǎn)量約3200萬噸，其中約1700萬噸用于出口 本輪復(fù)產(chǎn)是在12個(gè)礦區(qū)順利完成拍賣后推進(jìn)的，韋丹塔有限公司（Vedanta Ltd）和JSW鋼鐵公司（JSW Steel）等業(yè)內(nèi)主要企業(yè)競得關(guān)鍵礦區(qū)租約

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel：鐵礦石產(chǎn)融結(jié)合交流會(huì)

AER（綜合敞口報(bào)告）每周發(fā)布機(jī)構(gòu)與實(shí)體企業(yè)持倉數(shù)據(jù)，預(yù)警超買/超賣信號 會(huì)議的第三部分，由中信金屬股份有限公司期貨部經(jīng)理、首席分析師周駿鵬先生發(fā)表“鐵礦石套期保值實(shí)務(wù)及行情展望”主題演講。

會(huì)議報(bào)道

Mysteel早報(bào)：需求尚未完全啟動(dòng) 今日無縫管價(jià)格或盤整運(yùn)行

◎國務(wù)院辦公廳日前印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)成品油流通高質(zhì)量發(fā)展的意見》，意見提出，嚴(yán)禁涂改、倒賣、出租、出借、轉(zhuǎn)讓成品油經(jīng)營證照嚴(yán)禁擅自改擴(kuò)建成品油零售網(wǎng)點(diǎn) ◎澳洲礦產(chǎn)資源公司（MineralResources）四季度生產(chǎn)鐵礦石799.7萬噸，環(huán)比增長36.89%，同比增長79.67%;鐵礦石發(fā)運(yùn)量為522.7萬噸，環(huán)比增長16.05%，同比增長8.6% ◎據(jù)Mysteel不完全統(tǒng)計(jì)，近日，福建、山東、江蘇、河南、山西5地公布2025年重大項(xiàng)目名單。

每日分析

本周海外鐵合金熱點(diǎn)（1.13-1.17）

維扎格(Vizag)和賴布爾(Raipur)地區(qū)，一些主要生產(chǎn)商的硅錳6516報(bào)價(jià)在940-950美元/噸（FOB維沙港/霍爾迪亞港） 印度Sandur最新錳礦拍賣招標(biāo)維持堅(jiān)挺 桑杜爾錳和鐵礦石公司（Sandur Manganese and Iron Ore (SMIORE)）于2025年1月13日拍賣了約72241噸錳礦（Mn: 20-34%， -10-100毫米）。

海外鐵合金動(dòng)態(tài)

印度Sandur最新錳礦拍賣招標(biāo)維持堅(jiān)挺

桑杜爾錳和鐵礦石公司（Sandur Manganese and Iron Ore (SMIORE)）于2025年1月13日拍賣了約72241噸錳礦（Mn: 20-34%， -10-100毫米）。

海外鐵合金動(dòng)態(tài)

印度果阿邦鐵礦開采幾度停滯后再次復(fù)產(chǎn)

果阿邦礦區(qū)拍賣主要采取收入分成模式，即中標(biāo)公司承諾將其礦區(qū)收入的一定比例上繳政府 第一次電子拍賣于2014年2月17日進(jìn)行，據(jù)果阿邦礦業(yè)和地質(zhì)局（DMG）消息，拍賣的鐵礦石含鐵量在43.88%至58%之間粉礦占總礦石量的85%，塊礦占剩余的15%，拍賣總量為50萬噸，一共有11家公司參與競標(biāo)，每噸鐵礦石成交價(jià)約64-72美元隨后，果阿邦政府通過多次拍賣逐步減少庫存鐵礦石，此前涉及的1500萬噸鐵礦石已通過29次拍賣成功售出，涉及金額約150億盧布。

礦山動(dòng)態(tài)

打造鋼鐵產(chǎn)業(yè)精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理新支點(diǎn)

江蘇省鑌鑫鋼鐵集團(tuán)（下稱鑌鑫鋼鐵）期權(quán)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人楊騰向記者介紹，公司每年采購約600萬噸鐵礦石，利用期權(quán)實(shí)現(xiàn)降本增效和規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)他舉例說，2024年5月初，企業(yè)采購6萬噸PB粉，為做好庫存價(jià)值管理，同步賣出6萬噸2409合約的看跌期權(quán)，5月下旬平倉，其間現(xiàn)貨價(jià)格未出現(xiàn)明顯波動(dòng)，期權(quán)端獲得風(fēng)險(xiǎn)管理收益21萬元 “基于未來價(jià)格波動(dòng)不大的判斷，在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，企業(yè)可以適當(dāng)用賣權(quán)方式進(jìn)行庫存管理，起到增厚風(fēng)險(xiǎn)管理效果的目的。

鋼材

2024年印度鋼鐵市場熱點(diǎn)回顧

價(jià)格方面，由于中國鋼鐵市場的復(fù)蘇加之印度季風(fēng)季節(jié)的結(jié)束，10月印度鐵礦石的價(jià)格表現(xiàn)較為強(qiáng)勁，在印度兩大鐵礦商OMC（奧里薩礦業(yè)公司，印度第二大鐵礦商）和NMDC（印度最大鐵礦商）的兩次鐵礦拍賣提價(jià)的影響下，印度國內(nèi)的鐵礦拍賣溢價(jià)急劇上升，推動(dòng)印度國內(nèi)鐵礦石粉礦和球團(tuán)價(jià)格上漲15-20%。

鋼廠動(dòng)態(tài)

2024年亞洲鋼礦大會(huì)-主題論壇 “鐵礦石市場發(fā)展新勢力”圓滿落幕

他指出，到2030年，印度的粗鋼產(chǎn)量預(yù)計(jì)將增長50%，這將顯著推動(dòng)國內(nèi)鐵礦石需求在供應(yīng)方面，印度鐵礦石產(chǎn)量預(yù)計(jì)通過產(chǎn)能擴(kuò)展和礦山拍賣穩(wěn)步增加然而，隨著印度國內(nèi)需求的上升，鐵礦石出口可能會(huì)減少此外，高品位鐵礦資源的減少將加快選礦技術(shù)的發(fā)展，且隨著脫碳需求的增加，印度鋼廠預(yù)計(jì)將逐漸使用更多的球團(tuán)礦來取代燒結(jié)礦 印度Bigmint鐵礦石及煤炭部門經(jīng)理Indranath Jha 接下來，Grange Resources質(zhì)量與流程改進(jìn)經(jīng)理Dian Olwagen以《Grange Resources Limited-澳大利亞高品位球團(tuán)生產(chǎn)商和Southdown磁鐵礦項(xiàng)目》為題發(fā)表主題演講，系統(tǒng)介紹了公司在磁鐵礦生產(chǎn)領(lǐng)域的核心優(yōu)勢及未來發(fā)展規(guī)劃。

鐵礦會(huì)展

印度Sandur新一輪錳礦招標(biāo)價(jià)格比上周有所下調(diào)

2024年10月10日，桑杜爾錳礦和鐵礦石有限公司(Sandur Manganese & Iron Ore Ltd)拍賣22680噸錳礦（Mn: 20-34%， -10-100毫米）。

海外鐵合金動(dòng)態(tài)

強(qiáng)化期現(xiàn)融合，護(hù)航黑色產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

相關(guān)企業(yè)可以利用鐵礦石期貨、期權(quán)工具強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理從策略來看，下游鋼鐵企業(yè)可考慮采取累購期權(quán)等策略，同時(shí)需注意海外市場波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 在中國礦產(chǎn)有限責(zé)任公司總經(jīng)理李愛坤看來，近年來，鐵礦石價(jià)格寬幅震蕩，給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營帶來了巨大風(fēng)險(xiǎn)期貨工具的使用，能幫助企業(yè)有效減弱價(jià)格波動(dòng)帶來的不利影響 他還介紹了鐵礦石期貨套保的案例2024年1月末，鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格跌破1000元/噸某貿(mào)易企業(yè)擔(dān)心后市繼續(xù)下跌，于2月1日進(jìn)行賣出套保，隨后在3月21日銷售現(xiàn)貨，同時(shí)在期貨買入平倉。

原料

印度Sandur錳礦拍賣中僅售出8500噸

2024年9月13日，桑杜爾錳礦和鐵礦石有限公司(Sandur Manganese and Iron Ores Ltd)拍賣了24696噸錳礦(Mn 20-30%，-10-100mm),包括粉礦和塊礦。

海外鐵合金動(dòng)態(tài)

巴西政府將于10月拍賣伊塔瓜伊港鐵礦石碼頭

8月27日據(jù)悉，巴西政府將在今年10月拍賣編碼ITG02鐵礦石出口碼頭的租賃該碼頭位于里約熱內(nèi)盧州伊塔瓜伊港口（Itaguaí port），拍賣租賃合同年限為期35年，該碼頭將顯著提高港口鐵礦石吞吐量，合約期內(nèi)碼頭吞吐量可達(dá)4億噸鐵礦石 伊塔瓜伊港口鐵礦石碼頭總投資額5.35億美元，占地約35萬平方米，靠近礦業(yè)巨頭淡水河谷（Vale）的鐵礦石出口碼頭，出口巴西礦業(yè)公司CSN鐵礦石以及新加坡貿(mào)易公司托克在巴西Tico-Tico and Ipe礦山的鐵礦石。

礦山動(dòng)態(tài)

2024年環(huán)渤海鋼鐵原材料產(chǎn)業(yè)大會(huì)同期會(huì)議之“MCS鐵礦石分享會(huì)-天津站”圓滿落幕

先從公司進(jìn)行了簡單介紹，敘述MCS發(fā)展歷程及成就：MCS目前在二級市場撮合排第1名，市場占有率超95%，進(jìn)而引入了MCS的優(yōu)質(zhì)服務(wù)體系，詳細(xì)介紹如何秉持了第三方平臺的中立原則，直接匹配買賣雙方直接成交的交易流程最后MCS向大家展示了后期愿景，希望能做好服務(wù)客戶、價(jià)格引導(dǎo)及拓展資源三個(gè)方面，促進(jìn)和客戶更深層的合作 天柱深(北京)鐵礦期現(xiàn)交易員劉聰做了關(guān)于“鐵礦石基差實(shí)務(wù)與展望”的精彩演講，首先從鐵礦石基差貿(mào)易的基礎(chǔ)方面由淺入深的講解了基差概念、主要環(huán)節(jié)和主要邏輯幾個(gè)方面，從買賣基差的基本案例講解，到買賣基差的實(shí)際演練，全方位講解了基差的基礎(chǔ)知識。

同期論壇

寶鋼資源首次作為交割廠庫參與鐵礦石期貨交割

據(jù)介紹，寶鋼資源2023年鐵礦石貿(mào)易規(guī)模達(dá)5000萬噸2020年底，該公司獲準(zhǔn)成為大商所鐵礦石期貨交割廠庫，以青島港、嵊泗馬跡山港作為存貨地點(diǎn)，結(jié)合其現(xiàn)貨生產(chǎn)、貿(mào)易和物流等綜合優(yōu)勢，為參與交割的企業(yè)提供倉單開具、貨物交付等服務(wù) 2024年5月份，該公司為張家港保稅區(qū)沙鋼礦產(chǎn)品有限公司（下稱沙鋼礦產(chǎn)品）在馬跡山港開具了800手鐵礦石標(biāo)準(zhǔn)倉單，以滿足沙鋼礦產(chǎn)品通過實(shí)物交割的方式了結(jié)賣出套保頭寸的需求。

爐料

NMDC罷工結(jié)束后鐵礦石跌價(jià)可能性不大

由于工人要求加薪，印度最大的鐵礦石開采公司NMDC在恰蒂斯加爾邦和卡納塔克邦的礦山面臨生產(chǎn)中斷這家礦業(yè)公司的管理層曾提議加薪12%，但工人們堅(jiān)持要求加薪17%最后達(dá)成協(xié)商一致意見，恢復(fù)采礦作業(yè)雖然罷工已經(jīng)結(jié)束，但NMDC在此期間的生產(chǎn)損失估計(jì)約為100萬噸至于鐵礦石價(jià)格是否會(huì)隨著供應(yīng)的改善而下降，似乎不太可能這是由于最近奧里薩邦礦業(yè)公司(OMC)的拍賣，由于在雨季前補(bǔ)充庫存，鐵礦石粉的出價(jià)增加了每噸1000印度盧比(12美元)。

產(chǎn)業(yè)資訊

大商所調(diào)整鐵礦石期貨相關(guān)合約交易限額

大商所4月24日發(fā)布通知，自2024年4月26日交易時(shí)（即4月25日夜盤交易小節(jié)時(shí)）起，非期貨公司會(huì)員或者客戶在鐵礦石期貨I2405和I2409合約上單日開倉量不得超過500手，在鐵礦石期貨其他合約上單日開倉量不得超過2000手該單日開倉量是指非期貨公司會(huì)員或者客戶當(dāng)日在單個(gè)合約上的買開倉數(shù)量與賣開倉數(shù)量之和 套期保值交易和做市交易的單日開倉數(shù)量不受上述標(biāo)準(zhǔn)限制

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

大商所：調(diào)整鐵礦石期貨相關(guān)合約交易限額

大商所發(fā)布通知，自2024年4月26日交易時(shí)（即4月25日夜盤交易小節(jié)時(shí)）起，非期貨公司會(huì)員或者客戶在鐵礦石期貨I2405和I2409合約上單日開倉量不得超過500手，在鐵礦石期貨其他合約上單日開倉量不得超過2,000手該單日開倉量是指非期貨公司會(huì)員或者客戶當(dāng)日在單個(gè)合約上的買開倉數(shù)量與賣開倉數(shù)量之和套期保值交易和做市交易的單日開倉數(shù)量不受上述標(biāo)準(zhǔn)限制具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶按照一個(gè)賬戶管理 。

聚焦