全球鋼鐵企業(yè)的脫碳戰(zhàn)略與路徑

該公司計(jì)劃到2050年實(shí)現(xiàn)碳中和，目前正在評(píng)估各種方案 巴西國(guó)家黑色冶金公司（CSN）擁有包括采礦、鋼鐵和水泥生產(chǎn)在內(nèi)的綜合業(yè)務(wù)，并計(jì)劃通過價(jià)值鏈的協(xié)同效應(yīng)減少部分碳排放DRI-EAF需要高品位的鐵礦石，因此，對(duì)原材料的控制將是有益的其長(zhǎng)期目標(biāo)是到2044年實(shí)現(xiàn)以氫氣為基的碳中和煉鋼 目前對(duì)可再生能源的投資仍然是CSN和蓋爾道的重點(diǎn)CSN收購(gòu)了多個(gè)可再生能源資產(chǎn)，以實(shí)現(xiàn)可再生能源的完全自給自足，而蓋爾道正在建設(shè)自己的太陽(yáng)能設(shè)施。

鋼材

逾490億美元！必和必拓對(duì)英美資源提出第三次收購(gòu)報(bào)價(jià)，但依舊被拒絕

但英美資源均以公司價(jià)值被低估拒絕了必和必拓的收購(gòu) 根據(jù)英國(guó)的收購(gòu)法規(guī)定，必和必拓提出收購(gòu)要約的截止日期為5月22日，不過英美資源已同意將這一期限延遲一周 必和必拓依舊堅(jiān)持前兩次報(bào)價(jià)提出的要求，即英美資源必須剝離其在南非的鉑和鐵礦石資產(chǎn)英美資源此前認(rèn)為這一條件難以執(zhí)行，該公司于107年前成立于南非，在當(dāng)?shù)厝杂兄浅Ｉ詈竦母?摩根大通分析師上周發(fā)布報(bào)告稱，英美資源的合理收購(gòu)價(jià)為每股32英鎊，總價(jià)值達(dá)到了約395億英鎊（合500億美元）。

聚焦

摩根大通：必和必拓需要斥資500億美元，才能成功收購(gòu)英美資源

必和必拓的兩次報(bào)價(jià)均是以全股票的形式進(jìn)行收購(gòu)，該公司還提出了先決條件，即在正式收購(gòu)前，英美資源必須將其在英美鉑金有限公司和昆巴鐵礦石有限公司的全部股份，分別分拆給英美資源的股東 根據(jù)英國(guó)的收購(gòu)規(guī)則，必和必拓必須在5月22日之前提出新的報(bào)價(jià)，否則將視為放棄收購(gòu) 摩根大通分析師稱，在重新審視英美資源銅資產(chǎn)的價(jià)值后，他們將該公司的目標(biāo)股價(jià)上調(diào)至每股27.75英鎊。

爐料

近430億美元！必和必拓提高對(duì)英美資源的收購(gòu)報(bào)價(jià)，但再次遭到拒絕

當(dāng)?shù)貢r(shí)間周一（5月13日），必和必拓表示，它對(duì)英美資源集團(tuán)再次提出收購(gòu)要約，報(bào)價(jià)升至340億英鎊（合427億美元），但依舊遭到拒絕 必和必拓4月下旬提出以每股25.08英鎊的價(jià)格收購(gòu)英美資源，交易總價(jià)值為311億英鎊（合391億美元），并且是全股票的形式，但遭到了英美資源的拒絕，理由是這一報(bào)價(jià)嚴(yán)重低估了公司前景 需要說明的是，必和必拓的報(bào)價(jià)有前提條件，即在正式收購(gòu)前，英美資源須將其在英美鉑金有限公司和昆巴鐵礦石有限公司的全部股份，分別分拆給英美資源的股東。

聚焦

必和必拓勢(shì)在必得？考慮提高對(duì)英美資源的收購(gòu)報(bào)價(jià)

該要約提議的每股英美資源價(jià)值約為25.08英鎊，并且要求英美資源分拆其在南非的鉑和鐵礦石業(yè)務(wù) 對(duì)于最初的這份收購(gòu)提議，英美資源集團(tuán)董事長(zhǎng)StuartChambers稱這是“投機(jī)取巧的”，并指責(zé)其嚴(yán)重低估了其未來前景 必和必拓的此次競(jìng)購(gòu)主要集中在英美資源的銅礦資源上由于銅的導(dǎo)電性和耐腐蝕性，從電動(dòng)汽車、電網(wǎng)到建筑等各個(gè)領(lǐng)域都在使用這種金屬它也成為了清潔能源轉(zhuǎn)型的核心金屬，被各國(guó)政府視為一種戰(zhàn)略礦產(chǎn)。

爐料

英美資源集團(tuán)拒絕必和必拓收購(gòu)建議

英美資源集團(tuán)拒絕了必和必拓出價(jià)390億美元的收購(gòu)建議，稱這大大低估了公司的價(jià)值 必和必拓提出的是全股票交易方案，英美資源集團(tuán)須先把在南非鉑金和鐵礦石業(yè)務(wù)的控股權(quán)分拆給股東，然后再被必和必拓收購(gòu)必和必拓周四表示，這項(xiàng)不具約束力的提議對(duì)英美資源集團(tuán)每股股份的總估值約為25.08英鎊英美資源集團(tuán)的拒絕符合市場(chǎng)普遍預(yù)期分析師和英美資源集團(tuán)的一些投資者認(rèn)為，必和必拓的收購(gòu)要約，遠(yuǎn)低于讓這家擁有107年歷史礦業(yè)公司來到談判桌前的水平。

國(guó)際資訊

Mysteel早讀：美國(guó)GDP和核心PCE物價(jià)數(shù)據(jù)重創(chuàng)降息預(yù)期 有色金屬普漲

若交易達(dá)成，將使合并后公司的銅產(chǎn)量遠(yuǎn)超其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，同時(shí)這也將成為十多年來該行業(yè)最大的重組這家全球最大的礦業(yè)公司提議進(jìn)行全股份交易，在此交易中，英美資源集團(tuán)將首先在把其持有的南非鉑金和鐵礦石公司的控股權(quán)分拆給股東之后，再由必和必拓收購(gòu)必和必拓表示，這項(xiàng)不具約束力的提案每股總價(jià)值約為25.08英鎊，較英美資源集團(tuán)周三收盤價(jià)溢價(jià)14%英美資源在周三晚間表示，其董事會(huì)正在審查該提案 ◎云鋁股份披露一季度報(bào)告，公司2024年第一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入113.58億元，同比增長(zhǎng)20.28%；凈利潤(rùn)11.64億元，同比增長(zhǎng)31.53%。

有色聚焦

淡水河谷與英美資源集團(tuán)在米納斯-里約綜合運(yùn)營(yíng)區(qū)建立合作伙伴關(guān)系

如果鐵礦石平均基準(zhǔn)價(jià)格連續(xù)四年保持在100美元/噸以上或80美元/噸以下，淡水河谷將向英美資源集團(tuán)或英美資源集團(tuán)將向淡水河谷支付購(gòu)買價(jià)格調(diào)整款，購(gòu)買價(jià)格調(diào)整款將符合約定的公式并不得超過一定上限此次交易能否完成取決于公司和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的例行審批，交易完成時(shí)間預(yù)計(jì)在2024年第四季度 此次交易完成后，淡水河谷將按比例獲得米納斯-里約綜合運(yùn)營(yíng)區(qū)的產(chǎn)量份額此外，如果發(fā)生與米納斯-里約綜合運(yùn)營(yíng)區(qū)未來擴(kuò)張相關(guān)的事件，包括在完成預(yù)可行性研究（PFS）和可行性研究（FS）之后獲得擴(kuò)張的環(huán)境許可，淡水河谷還可以選擇以現(xiàn)金收購(gòu)擴(kuò)大后的米納斯-里約綜合運(yùn)營(yíng)區(qū)額外的15%的股權(quán)，收購(gòu)價(jià)格按照淡水河谷行使選擇權(quán)時(shí)的公允價(jià)值計(jì)算。

聚焦

沙特大力加速發(fā)展鋼鐵工業(yè)，行業(yè)投資有望大幅增長(zhǎng)

沙特基礎(chǔ)工業(yè)公司透露，該交易總價(jià)值為125億沙特里亞爾，相當(dāng)于33.3億美元 在PIF收購(gòu)Hadeed的同時(shí)，基于股權(quán)置換協(xié)議，Hadeed還將從RajhiInvest手中收購(gòu)RajhiSteel公司100%的股權(quán)，以換取Hadeed新發(fā)行的股份 據(jù)估計(jì)，沙特?fù)碛?.8億噸鐵礦石儲(chǔ)量，在鋼鐵生產(chǎn)能力方面位居全球第20位，并且其是采用環(huán)保型直接還原技術(shù)的第四大鋼鐵生產(chǎn)國(guó)。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

沙特大力加速發(fā)展鋼鐵工業(yè)，行業(yè)投資有望大幅增長(zhǎng)

沙特基礎(chǔ)工業(yè)公司透露，該交易總價(jià)值為125億沙特里亞爾，相當(dāng)于33.3億美元 在PIF收購(gòu)Hadeed的同時(shí)，基于股權(quán)置換協(xié)議，Hadeed還將從RajhiInvest手中收購(gòu)RajhiSteel公司100%的股權(quán)，以換取Hadeed新發(fā)行的股份 據(jù)估計(jì)，沙特?fù)碛?.8億噸鐵礦石儲(chǔ)量，在鋼鐵生產(chǎn)能力方面位居全球第20位，并且其是采用環(huán)保型直接還原技術(shù)的第四大鋼鐵生產(chǎn)國(guó)。

鋼材

Fenix Resource簽署收購(gòu)Mount Gibson中西部鐵礦石協(xié)議

澳大利亞礦業(yè)公司Fenix Resource近期與Mount Gibson Iron簽署一項(xiàng)價(jià)值近2500萬(wàn)澳元的協(xié)議，以收購(gòu)其中西部鐵礦石開采及基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)， 其中包括Shine鐵礦、Extension Hill 鐵礦、杰拉爾頓港口的兩個(gè)倉(cāng)儲(chǔ)庫(kù)（總?cè)萘窟_(dá)36萬(wàn)噸）以及兩條中西部鐵路專用線目前Shine鐵路處于保養(yǎng)和維護(hù)狀態(tài)，預(yù)計(jì)擁有1500萬(wàn)噸的礦產(chǎn)資源預(yù)計(jì)該交易將于今年9月完成 根據(jù)協(xié)議，F(xiàn)enix將向Mount Gibson支付1,000萬(wàn)澳元現(xiàn)金，并向該公司發(fā)行6,000萬(wàn)股普通股。

礦山動(dòng)態(tài)

淡水河谷或?qū)⒊鍪?0%股份

知情人士稱，淡水河谷也在考慮其他選擇，不能保證Cutifani會(huì)得到這份工作或接受它他們表示，也不能保證上市或分拆會(huì)繼續(xù)進(jìn)行 淡水河谷的大部分收入來自鐵礦石，該公司多年來一直試圖挖掘其在加拿大、巴西和印度尼西亞的銅礦和鎳礦中隱藏的價(jià)值隨著世界逐漸遠(yuǎn)離化石燃料，對(duì)電池金屬的需求將激增知情人士早些時(shí)候說，通用汽車(General Motors Co.)、三井物產(chǎn)(Mitsui & Co.)和沙特阿拉伯公共投資基金(Public Investment Fund)正在考慮收購(gòu)這10%股份的報(bào)價(jià)。

產(chǎn)業(yè)資訊

全球第二大船舶經(jīng)紀(jì)商Braemar完成新收購(gòu)

被收購(gòu)對(duì)我們而言，是延續(xù)Southport核心使命的合理步驟歸入Braemar旗下將使我們的團(tuán)隊(duì)在更大的全球平臺(tái)上將我服務(wù)提升至新水平，為客戶提供更廣泛的產(chǎn)品和服務(wù)、創(chuàng)造更多的價(jià)值” 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

船舶

盛新鋰能津巴布韋薩比星鋰鉭礦項(xiàng)目開工

他希望鋰礦公司與能源部門協(xié)同，開發(fā)可持續(xù)的鋰鐵電池價(jià)值鏈 據(jù)公開信息披露，2021年11月，盛新鋰能以7650萬(wàn)美元的價(jià)格收購(gòu)薩比星鋰鉭礦51%的股權(quán) 薩比星鋰鉭礦當(dāng)?shù)刎?fù)責(zé)人說，該礦每年將生產(chǎn)100萬(wàn)噸原礦，將轉(zhuǎn)化為每年30萬(wàn)噸鋰精礦他說：“按照目前鋰精礦的價(jià)格，這項(xiàng)業(yè)務(wù)的預(yù)期收入每年將至少10億美元” 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

產(chǎn)業(yè)資訊

淡水河谷2022年第二季度財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)

資本配置和價(jià)值分享方面： ? 作為我們負(fù)債管理計(jì)劃的一部分，我們于今年 6 月成功完成了對(duì)公司票據(jù) 13 億美元的 要約收購(gòu) ? 今日，公司董事會(huì)批準(zhǔn)了 30 億美元的股息和資本利息的 9 月支付計(jì)劃，我們還推進(jìn)了 連續(xù)第三次的股票回購(gòu)計(jì)劃 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)方面： ? 2022 年第二季度，淡水河谷持續(xù)經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的形式上經(jīng)調(diào)整后的 EBITDA（息稅折舊 攤銷前利潤(rùn)）為 55.34 億美元，較第一季度環(huán)比減少 8.4 億美元，這反映出鐵礦石和 銅在季度末期的價(jià)格下跌，但被鐵礦石銷量增長(zhǎng)部分抵消。

礦山動(dòng)態(tài)

Fenix公司100%控股Fenix-Newhaul物流公司

Fenix-Newhaul約有4000噸/天的運(yùn)輸能力在過去的18個(gè)月里，F(xiàn)enix-Newhaul已將超過172萬(wàn)噸的高品位鐵礦石運(yùn)往Geraldton港，往返共超過15,000次，累計(jì)里程數(shù)近1500萬(wàn)公里 對(duì)于此次股權(quán)收購(gòu)Fenix表示，這項(xiàng)交易將為Fenix帶來更低的運(yùn)營(yíng)成本，C1離岸現(xiàn)金成本可降低至約70澳元/濕噸（48美元/濕噸），并且公司有望從運(yùn)營(yíng)的靈活性優(yōu)勢(shì)中獲得額外的價(jià)值，以給鐵礦石發(fā)運(yùn)增長(zhǎng)釋放新的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel參考丨中國(guó)海外鐵礦投資趨勢(shì)回顧（一）

前言：中國(guó)海外的鐵礦投資有兩個(gè)“引擎”——政策和市場(chǎng)自80年代 “走出去”政策開啟了中國(guó)企業(yè)海外鐵礦投資的序幕，之后企業(yè)受市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)，投資數(shù)量和金額逐步上升，并在2008年金融危機(jī)后達(dá)到頂峰在這段上升周期內(nèi)，跨行業(yè)投資增加，投資的方式也逐漸多樣化 海外礦山投資數(shù)量和金額在2009年頂峰后迅速下降。

Mysteel參考

全球鋼鐵巨頭14億美元出售美國(guó)業(yè)務(wù)

另外，Cleveland-Cliffs將承擔(dān)美國(guó)安賽樂米塔爾公司的債務(wù)，包括約5億美元的凈負(fù)債以及價(jià)值15億美元的養(yǎng)老金和其他離職后福利（OPEB） 同日，美國(guó)最大鐵礦石生產(chǎn)商Cleveland-Cliffs也在網(wǎng)站宣布這一消息，Cleveland-Cliffs方面表示，此項(xiàng)收購(gòu)完成后，Cleveland-Cliffs將成為北美最大的平軋鋼生產(chǎn)商。

行業(yè)動(dòng)態(tài)