FEX Global交易所將在9月上線Mysteel鐵礦石62%指數(shù)期貨和期權(quán)合約

2023 年 8 月 22日, 澳大利亞FEX Global期貨交易所（以下簡稱FEX）宣布將于9月11日正式上線以上海鋼聯(lián)（Mysteel）發(fā)布的鐵礦石62%澳粉遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)為結(jié)算基準(zhǔn)的期貨和期權(quán)合約該合約以澳元（Australian Dollar）計價，每手為50噸，這一合約的上線將為廣大的市場參與者提供更多的風(fēng)險管理交易機會 FEX 全球執(zhí)行董事Brian Price先生表示：“大宗商品價格波動和交易對手風(fēng)險一直困擾著澳大利亞鐵礦石供應(yīng)鏈，包括那些持有風(fēng)險敞口的市場參與者。

聚焦

瑞達期貨：鐵礦石日內(nèi)短線交易，輕倉過節(jié)

夜盤I2509合約震蕩偏弱宏觀面，因?qū)﹃P(guān)稅和通脹的擔(dān)憂日益加劇，美國消費者信心指數(shù)連續(xù)第五個月下滑，降至新冠疫情爆發(fā)以來最低水平供需方面，本期澳巴鐵礦石發(fā)運量和到港量增加，國內(nèi)港口庫存由降轉(zhuǎn)增，供應(yīng)量存增加預(yù)期；鋼廠高爐開工率小幅上調(diào)，鐵水產(chǎn)量+4.23萬噸技術(shù)上，I2509合約1小時MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA運行于0軸下方操作上，日內(nèi)短線交易，輕倉過節(jié)，注意風(fēng)險控制 夜盤RB2510合約震蕩偏弱。

機構(gòu)

寶城期貨：鐵礦石中期承壓

隨著市場情緒逐漸趨穩(wěn)，近期黑色金屬呈現(xiàn)出震蕩企穩(wěn)的態(tài)勢，其中尤以鐵礦石價格的表現(xiàn)最為強勁鐵礦石期貨主力合約價格從最低的670.5元/噸上漲至715.5元/噸，累計漲幅達6.71%與之相對應(yīng)的現(xiàn)貨價格也在低位開始回升，鐵礦石價格指數(shù)（CFR，62%FE）的最新值為98.95美元/噸，重回100美元/噸附近；同期，青島港的主流鐵礦石現(xiàn)貨品種價格也自低位回升了15~27元/噸 需求表現(xiàn)強勁 隨著關(guān)稅方面的擾動逐漸趨弱，黑色金屬的交易邏輯在短期內(nèi)切換至業(yè)端。

原料

提供應(yīng)對國際大宗商品風(fēng)險管理工具，海南國際清算所上線人民幣海漂鐵礦石掉期業(yè)務(wù)

目前，公司年均進口鐵礦石超500萬噸，海運周期長達30—60天，裝港簽約價與到港現(xiàn)貨價常因運費波動、匯率變化等因素產(chǎn)生5%～10%價差，直接影響利潤穩(wěn)定性過去企業(yè)采用海外交易所鐵礦石掉期進行套保，但面臨雙重摩擦：一是每筆交易需承擔(dān)較高的跨境匯兌及手續(xù)費成本；二是美元合約與人民幣實際收入的時間錯配，導(dǎo)致套保后仍需額外對沖匯率風(fēng)險，綜合成本侵蝕預(yù)期套保效果現(xiàn)在，企業(yè)可鎖定當(dāng)前指數(shù)價格——若到期時指數(shù)上漲，鋼廠將獲得現(xiàn)金補償以對沖現(xiàn)貨采購成本上升；若指數(shù)下跌，雖需支付補償金，但現(xiàn)貨采購成本同步降低，從而實現(xiàn)整體成本可控，將顯著提高其套期保值效率。

部委協(xié)會

Mysteel鐵礦石季報---- 二季度鐵礦石價格震蕩下行

截止3月31日，62%澳粉指數(shù)為102.55美元/干噸，較年初漲幅1.64%；上海螺紋鋼價格3181元/噸，較年初跌幅4.65%鐵礦石價格方面，62%澳粉指數(shù)表現(xiàn)強于新交所掉期主力合約強于青島港PB粉強于鐵礦石期貨主力合約 2025年1月初-2月中旬，鐵礦石價格震蕩偏強運行主因海外宏觀氛圍轉(zhuǎn)暖疊加產(chǎn)業(yè)層面交易成材供需錯配邏輯，對鐵礦石價格有較強支撐。

月報

【人民網(wǎng)】海南國際清算所上線首單人民幣海漂鐵礦石掉期業(yè)務(wù)，助力自貿(mào)港金融國際化

4月11日，海南國際清算所正式上線“人民幣海漂鐵礦石掉期”產(chǎn)品產(chǎn)品上線首日，首單交易清算規(guī)模達到20000噸，清算合約價值13,471,200元人民幣 此次上線的產(chǎn)品是以上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公發(fā)布的62%澳粉遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)，結(jié)合中國人民銀行每日美元兌人民幣匯率中間價進行結(jié)算的鐵礦石掉期合約，實現(xiàn)“價格+匯率”一站式風(fēng)險管理這是海南省首個以人民幣計價結(jié)算的、針對國際貿(mào)易的掉期產(chǎn)品，標(biāo)志著海南國際清算所衍生品清結(jié)算服務(wù)正式向國際化邁進。

媒體報道

海南自貿(mào)港首個“人民幣海漂鐵礦石掉期”產(chǎn)品上線

海南國際清算所股份有限公司(下稱“海南國際清算所”)11日上線“人民幣海漂鐵礦石掉期”產(chǎn)品，這是海南自貿(mào)港首個以人民幣計價結(jié)算的、針對國際貿(mào)易的掉期產(chǎn)品 海南國際清算所2021年12月在三亞揭牌，是現(xiàn)貨市場和場外衍生品市場的中后臺機構(gòu) 長期以來，國際鐵礦石貿(mào)易以美元計價為主，中國企業(yè)的套保業(yè)務(wù)只能通過參與國外交易所并使用海外指數(shù)產(chǎn)品來實現(xiàn)，不但成本高，還導(dǎo)致中國鋼鐵企業(yè)面臨價格波動與匯率波動雙重風(fēng)險。

原料

瑞達期貨：螺紋鋼建議震蕩偏多

隔夜I2505合約震蕩偏強宏觀面，美國3月消費者信心指數(shù)為92.9，低于市場預(yù)期的94.2和2月的98.3，連續(xù)第四個月下降供需情況，本期中國47港鐵礦石到港總量2639.6萬噸，環(huán)比減少355.4萬噸；鋼廠高爐開工率和鐵水產(chǎn)量繼續(xù)上調(diào)，且增幅擴大爐料或繼續(xù)跟隨鋼價波動技術(shù)上，I2505合約1小時MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA運行于0軸上方操作上，日內(nèi)短線交易，注意風(fēng)險控制 隔夜RB2505合約減倉整理。

機構(gòu)

寶城期貨：鐵礦石將承壓下行

一方面，近期海外關(guān)稅風(fēng)險擾動不斷，市場情緒集體偏弱，高位礦價承壓顯著；另一方面，供增需穩(wěn)局面下，估值修復(fù)邏輯上演，進一步助推礦價下行 2月下旬以來，鐵礦石期現(xiàn)價格快速下行，主力合約由最高844元/噸跌至777.5元/噸，7個交易日累計下跌7.82%同期，青島港主流現(xiàn)貨品種價格下跌44~73元/噸不等，鐵礦石價格指數(shù)下跌7.72%至101.05美元/噸目前來看，鐵礦石供應(yīng)快速恢復(fù)，而需求表現(xiàn)平穩(wěn)，礦市基本面迎來變化，疊加海外風(fēng)險擾動，高估值修復(fù)驅(qū)動下，礦價承壓下行。

原料

Mysteel早報：原料端價格上調(diào) 預(yù)計今日全國焊管價格將穩(wěn)中趨強運行

目前下游需求逐步釋放，廠商心態(tài)偏謹(jǐn)慎樂觀，市場貿(mào)易商多以穩(wěn)健操作為主，對于后市宏觀方面仍存預(yù)期原料方面，唐山355帶鋼市場價格3260元/噸，較上一交易日價格漲40元/噸，成本端支撐走強，預(yù)計今日全國市場焊管價格或繼續(xù)穩(wěn)中趨強運行 【樣本說明】 1.焊管、鍍鋅管均采取4寸*3.75mm價格 2.鐵礦石采取62%鐵礦石指數(shù) 3.焦煤采取沙河驛主焦煤價格 4.帶鋼采取唐山355前一日收盤價 5.熱軋板卷采取4.75mm價格 。

每日分析

Mysteel早報： 黑色期貨夜盤低位 預(yù)計今日全國焊管價格或偏弱運行

目前雖然時過正月十五，廠商已陸續(xù)恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營，但整體下游終端開復(fù)工情況仍然不太樂觀，加之近期市場價格走勢偏弱，貿(mào)易端補庫意愿偏低，多觀望為主短期來看，近期期螺持續(xù)回調(diào)影響市場心態(tài)，加之下游需求仍顯疲軟，原料端成本支撐顯弱，考慮到上一交易日帶鋼及鋼坯價格均小幅下調(diào)20元/噸綜合來看， 預(yù)計今日全國市場焊管價格或弱勢調(diào)整 【樣本說明】 1.焊管、鍍鋅管均采取4寸*3.75mm價格 2.鐵礦石采取62%鐵礦石指數(shù) 3.焦煤采取沙河驛主焦煤價格 4.帶鋼采取唐山355前一日收盤價 5.熱軋板卷采取4.75mm價格 。

每日分析

Mysteel早報： 黑色期貨夜盤飄紅 預(yù)計今日全國焊管價格或盤整運行

目前廠商已陸續(xù)開工，但今年下游終端開復(fù)工速度較往年偏慢，目前用管需求尚未集中釋放，因此近日市場成交寥寥需求能否上量仍需時間驗證，加之目前宏觀方面暫無利好，商家對后市看法偏迷茫供應(yīng)方面，目前多數(shù)管廠逐步開始生產(chǎn)，但廠內(nèi)庫存水平尚可，因此供應(yīng)壓力亦不大原料方面，唐山355帶鋼市場價格3260元/噸，較上一交易日價格小幅上漲20元/噸，成本端價格小幅波動綜合來看，預(yù)計今日全國市場焊管價格或仍持穩(wěn)觀望 【樣本說明】 1.焊管、鍍鋅管均采取4寸*3.75mm價格 2.鐵礦石采取62%鐵礦石指數(shù) 3.焦煤采取沙河驛主焦煤價格 4.帶鋼采取唐山355前一日收盤價 5.熱軋板卷采取4.75mm價格 。

每日分析

Mysteel早報：需求仍有待驗證 預(yù)計今日全國焊管價格或?qū)⒈P整運行

小長假結(jié)束，多數(shù)市場商家于昨日返崗開工，市場交投氛圍受期貨下行等影響稍顯萎靡加之北方市場近期整體氣溫偏低，下游施工或面臨一定阻礙，需求能否上量仍需時間驗證，商家對后市看法多偏謹(jǐn)慎廠家方面，目前多數(shù)管廠尚未集中生產(chǎn)，廠內(nèi)庫存水平尚可，因此供應(yīng)壓力亦不大原料方面，唐山355帶鋼市場價格3260元/噸，較上一交易日價格小幅下跌20元/噸，成本端價格小幅走弱綜合來看，預(yù)計今日全國市場焊管價格或?qū)⒈P整運行 【樣本說明】 1.焊管、鍍鋅管均采取4寸*3.75mm價格 2.鐵礦石采取62%鐵礦石指數(shù) 3.焦煤采取沙河驛主焦煤價格 4.帶鋼采取唐山355前一日收盤價 5.熱軋板卷采取4.75mm價格 。

每日分析

姚林：和衷共濟，和合共贏，共建中國鋼鐵更加美好的未來

加強國際化信息交流和服務(wù)能力建設(shè)，關(guān)注國際鋼鐵發(fā)展新動態(tài)，推動出臺《高質(zhì)量共建“一帶一路”深入推進鋼鐵行業(yè)國際化發(fā)展的指導(dǎo)意見》，持續(xù)編制《世界鋼鐵發(fā)展報告》密切與國際鐵礦石供應(yīng)商和現(xiàn)貨交易平臺、指數(shù)發(fā)布機構(gòu)的對話，凝聚低碳發(fā)展共識開展企業(yè)國際產(chǎn)能合作情況調(diào)研及國際化課題研究，推動低碳排放鋼標(biāo)準(zhǔn)、鋼鐵全產(chǎn)業(yè)鏈EPD平臺的國際互認(rèn)工作舉辦好第十四屆中國國際鋼鐵大會、第二十三屆中國國際冶金工業(yè)展覽會等重要國際會展活動，打造高質(zhì)量的國際交流活動品牌。

聚焦

Mysteel月報：一月春節(jié)補庫弱支撐，進口鐵礦石價格或先揚后抑

國內(nèi)政策低于市場預(yù)期疊加終端需求季節(jié)性淡季深入，市場情緒有所降溫；產(chǎn)業(yè)層面由于鋼廠虧損加劇，日均鐵水產(chǎn)量超預(yù)期減產(chǎn)，但日均到港量降幅明顯，港口鐵礦石庫存仍呈去庫趨勢但是，仍有部分市場參與者交易鋼廠節(jié)前補庫預(yù)期，市場信心得以提振，Mysteel62澳粉指數(shù)維持在105美元/干噸附近中下旬，鐵礦石價格出現(xiàn)明顯回調(diào)，而后維持月內(nèi)低位波動主要是受外部宏觀繞擾動疊加產(chǎn)業(yè)偏弱，美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)升溫，美聯(lián)儲降息預(yù)期減弱；產(chǎn)業(yè)層面，成材和原料估值均處于高位，鋼廠節(jié)前補庫節(jié)奏偏慢以及鐵水維持下行通道，鐵礦石價格跌幅明顯，Mysteel62澳粉指數(shù)跌破100美元。

月報

Mysteel周報：短期鐵礦石價格維持震蕩運行（12.23-12.27）

鐵礦石價格方面，新交所掉期主力合約價格表現(xiàn)強于青島港PB粉強于鐵礦石期貨主力合約強于62%澳粉指數(shù)宏觀政策真空期，市場交易逐漸回歸基本面邏輯；產(chǎn)業(yè)層面，本周五大材總庫存繼續(xù)超季節(jié)性去庫走勢，鐵水下行周期下港口鐵礦石庫存延續(xù)去庫，多空因素交織，鐵礦石價格震蕩偏弱運行 進口利潤方面，港口現(xiàn)貨價格表現(xiàn)強于遠期現(xiàn)貨，即期進口利潤周環(huán)比小幅走擴，以青島港PB粉為例，即期進口利潤為-8元/噸，周環(huán)比走擴4元/噸；基差方面，基于01合約，青島港PB粉基差為-11，周環(huán)比走擴4。

進口礦周評

Mysteel月報：11月Mysteel中國制造業(yè)供給指數(shù)環(huán)比上升1.88%

成本端，鋼價下跌、成材需求回落等因素對原材料價格形成壓力，鐵礦石受市場情緒炒作小幅上漲外，焦炭月內(nèi)三次提降落地，廢鋼價格也有所回落，鋼材成本支撐減弱隨著受利好政策所提振的市場預(yù)期逐步消化，鋼材交易逐漸回歸基本面邏輯，淡季需求疲軟加之今年冬儲大概率不及往年，鋼材價格承壓下行截止11月29日，Mysteel普鋼絕對價格指數(shù)為3647.4元/噸，較10月末下降93.03元/噸；國內(nèi)五大品種鋼材價格指數(shù)：螺紋鋼、線材、熱軋板卷、中厚板分別降175.7、140.1、39.8、51.6、93.0元/噸，冷軋板卷升11.78元/噸。

指數(shù)分析

Mysteel早報：成材基本面矛盾不大 預(yù)計今日國內(nèi)焊管價格或穩(wěn)中趨弱運行

焊管市場價格進入震蕩整理區(qū)間，貿(mào)易商多以庫內(nèi)資源定價為主，焊管市場價格全國市場表現(xiàn)來看呈現(xiàn)窄幅走弱趨勢，管廠產(chǎn)量也隨之下降目前宏觀政策真空期，市場交易邏輯逐步回歸基本面綜上，預(yù)計今日全國市場焊管價格或繼續(xù)承壓運行 【樣本說明】 1.焊管、鍍鋅管均采取4寸*3.75mm價格 2.鐵礦石采取62%鐵礦石指數(shù) 3.焦煤采取沙河驛主焦煤價格 4.帶鋼采取唐山355前一日收盤價 5.熱軋板卷采取4.75mm價格 。

每日分析

Mysteel月報：十二月供需雙弱，進口鐵礦石價格或先揚后抑

其中鐵礦石價格方面，青島港PB粉價格漲幅大于鐵礦石期貨主力合約大于62%澳粉指數(shù)大于新交所掉期主力合約截至目前，62%澳粉指數(shù)為105.05美元/干噸，月環(huán)比漲幅1.16%，上海螺紋鋼價格為3392元/噸，月環(huán)比跌幅2.61% 月初，鐵礦石基本面無明顯大幅變化，主要是受市場情緒影響，對重要會議的預(yù)期、美國大選、美聯(lián)儲降息等，鐵礦石價格上漲；中旬，宏觀層面無明顯利好政策出臺，預(yù)期交易降溫，市場情緒逐步回落，價格明顯回調(diào)；下旬，市場對重要會議存政策預(yù)期，重燃樂觀情緒，另外成材矛盾并不突出，五大材整體依然去庫為主，雖然鋼廠由于虧損加劇，鐵水產(chǎn)量出現(xiàn)明顯回落，但仍是相對高位波動，價格向下驅(qū)動不足，鐵礦石價格持漲運行。

月報

宏觀利好提振，黑色系商品大幅跳漲

記者注意到，近期基本面也對黑色商品有所支撐據(jù)中國物流與采購聯(lián)合會大宗商品交易市場流通分會，12月6日，黑色價格指數(shù)為81.5點，周環(huán)比上漲0.01%尤其是五大品種鋼材庫存同比下降10.5%，庫存水平較低且從原料角度來看，鐵水維持高位，疊加鋼廠開始進行原料冬儲補庫，鐵礦石價格表現(xiàn)較強，也對成材有一定拉動作用 一德期貨研報指出，鋼材產(chǎn)業(yè)自身矛盾不強，螺紋減產(chǎn)去庫，熱卷增產(chǎn)去庫，并且產(chǎn)量還在向需求韌性的非五大材傾斜，但當(dāng)下時點現(xiàn)貨持貨意愿仍不強，鋼材震蕩偏強對待。

鋼材