淡水河谷預計2026年產(chǎn)量增長至3.6億噸2月14日，巴西淡水河谷公司（簡稱淡水河谷）全球鐵礦石銷售總監(jiān)BrunoPina一行訪問建龍集團總部，就未來雙方的合作方向與路徑進行了深入交流。 建龍集團副

2月14日，巴西淡水河谷公司（簡稱淡水河谷）全球鐵礦石銷售總監(jiān)BrunoPina一行訪問建龍集團總部，就未來雙方的合作方向與路徑進行了深入交流 建龍集團副總裁、天津建龍總經(jīng)理趙忻回顧了雙方2022年的合作情況，分析了目前雙方合作所遇到的問題 BrunoPina介紹了淡水河谷近年生產(chǎn)情況和未來發(fā)展規(guī)劃，他指出，2019年，淡水河谷發(fā)生潰壩事件之后，生產(chǎn)遇到了難題，導致產(chǎn)品品質(zhì)波動，產(chǎn)品發(fā)運受季節(jié)影響，無法做到均勻供貨。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

淡水河谷恢復部分巴西鐵礦石業(yè)務，重申2022年產(chǎn)量指引

淡水河谷(VALE.N)周一表示，已恢復部分米納斯吉拉斯州(MinasGerais)的礦場運營 一周前，由于暴雨增加了事故風險，并導致物流中斷，該公司被迫暫停了其在巴西東南部和南部的鐵礦石系統(tǒng)運營 根據(jù)一份文件，停產(chǎn)給淡水河谷的鐵礦石生產(chǎn)造成了約150萬噸的影響盡管如此，該公司仍重申其2022年鐵礦石產(chǎn)量指引為3.2-3.35億噸 力拓2022年產(chǎn)量預估 力拓預計2022年西澳Pilbara地區(qū)的鐵礦石裝載量在3.2-3.35億噸。

聚焦

淡水河谷一季度鐵礦石銷量同比增長

巴西淡水河谷公司近期公布2025年一季度產(chǎn)銷量報告該公司在報告中表示，由于北部系統(tǒng)鐵礦石生產(chǎn)受到暴雨天氣的負面影響，以及東南部系統(tǒng)部分礦山按計劃停產(chǎn)檢修，淡水河谷一季度鐵礦石粉礦產(chǎn)量環(huán)比顯著減少，同比也小幅下滑；為應對鐵礦石產(chǎn)量下滑，該公司用預售庫存填補了供應鏈不足，因此該公司一季度鐵礦石銷量實現(xiàn)同比小幅增長盡管一季度鐵礦石產(chǎn)量出現(xiàn)同環(huán)比下滑，但淡水河谷認為一季度產(chǎn)量符合預期，因此維持2025年全年產(chǎn)量目標不變。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

國際鋼市日報：巴西鋼鐵巨頭CSN收購本土領先物流企業(yè)70%股權（2025.4.3）

Estrela是Tora Transportes集團的控股公司，后者是巴西最大的綜合物流運營商之一，業(yè)務覆蓋國內(nèi)外市場，擁有50余年公鐵聯(lián)運大宗貨物運輸及港口終端運營經(jīng)驗，并已為CSN提供物流服務長達35年 CSN首席財務官Antonio Marco Campos Rabello表示，此次收購將推動公司多式聯(lián)運業(yè)務的發(fā)展，并提升現(xiàn)有基礎設施的利用率 目前，CSN粗鋼年產(chǎn)能約580萬噸，并計劃到2030年將鐵礦石年產(chǎn)量從目前的4200萬噸提升至6000萬-6500萬噸。

日報

Mysteel解讀：全球鐵礦石供應保持增長 增量結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)整

一、四大礦山總體表現(xiàn)穩(wěn)健，Vale增量突出 四大礦山2024年鐵礦石總產(chǎn)量達11.39億噸，同比增加1600萬噸，增幅1.4%具體來看，澳大利亞三大礦山巨頭表現(xiàn)相對平穩(wěn)，合計產(chǎn)量超過8億噸，同比增長930萬噸，而巴西的淡水河谷表現(xiàn)則相對突出，同比增加652萬噸，以3.28億噸的產(chǎn)量幾乎并肩力拓，兩者2024年產(chǎn)量差距僅有30萬噸。

礦山動態(tài)

淡水河谷2024年第四季度和2024年產(chǎn)銷量報告

巴西里約熱內(nèi)盧，2025年1月28日 2024年，淡水河谷運營更加穩(wěn)定，并啟動多個關鍵項目鐵礦石產(chǎn)量達到3.28億噸，為2018年后最高水平，超過“3.1億噸至3.2億噸”的原定目標[1]銅業(yè)務方面，薩洛博（Salobo）綜合運營區(qū)年產(chǎn)量創(chuàng)下歷史新高鎳業(yè)務方面，沃伊斯灣礦區(qū)擴建項目（VBME）完成建設，標志著一個重要里程碑的達成 2024年第四季度，鐵礦石產(chǎn)量為8530萬噸，同比減少410萬噸，減幅為5%，符合優(yōu)先生產(chǎn)利潤率較高產(chǎn)品的投資組合優(yōu)化決策。

礦山動態(tài)

中州期貨：鐵礦石到港量增加，短期震蕩運行

全球發(fā)運量3112.1萬噸，澳洲巴西鐵礦發(fā)運總量2624.1萬噸，環(huán)比減少314.1萬噸澳洲發(fā)運量1946.2萬噸，環(huán)比減少243.5萬噸澳洲巴西鐵礦發(fā)運總量2624.1萬噸，環(huán)比減少314.1萬噸澳洲發(fā)運量1946.2萬噸，環(huán)比減少243.5萬噸印度國有鐵礦石生產(chǎn)商NMDC2024年全年鐵礦產(chǎn)量3077萬噸，同比下降3.18%，銷量下滑0.44%至3180萬噸2023年第三季度，NMDC公司計劃將鐵礦石年產(chǎn)量從2024財年的4500萬噸提高到2025財年的6700萬噸，最終實現(xiàn)2030年的1億噸的生產(chǎn)目標。

機構(gòu)

淡水河谷2024年第三季度產(chǎn)銷量報告

巴西里約熱內(nèi)盧，2024年10月15日 2024年第三季度，淡水河谷的業(yè)績亮點包括鐵礦石產(chǎn)量創(chuàng)下2018年第四季度以來新高以及2024年全年產(chǎn)量指導目標上調(diào)銅業(yè)務方面，薩洛博（Salobo）1號和2號工廠業(yè)績提升，本季度礦石處理量同比增長了30%鎳業(yè)務方面，薩德伯里（Sudbury）礦區(qū)業(yè)績驅(qū)動工廠季度礦石處理量同比增長了20%。

礦山動態(tài)

Mysteel解讀：進口礦供應9月總結(jié)及10月預測

巴西 淡水河谷上調(diào)鐵礦石年產(chǎn)量指導目標 9月12日Vale宣布提高2024年鐵礦石產(chǎn)量指導目標到3.23億-3.3億噸，高于此前年初設定的3.1億-3.2億噸的目標。

主編視角

Mysteel解讀：2024年全球鐵礦產(chǎn)量繼續(xù)突破 增量結(jié)構(gòu)出現(xiàn)調(diào)整 --基于成本曲線視角 分析潛在變量

前言：Mysteel通過其核心全球礦山數(shù)據(jù)庫及獨家調(diào)研結(jié)果，預估2024年全球鐵礦石產(chǎn)量同比增量或超6600萬噸，主要來自印度、中國、澳大利亞、巴西、烏克蘭、利比里亞等國其中主流澳巴增量占比對比往年出現(xiàn)下降，而非主流國家對于全球鐵礦供應的貢獻程度則不斷加深在對中國的貿(mào)易流向方面，我們認為今年將有約1400萬噸的增量流向中國，占海外產(chǎn)量增量的27%，疊加國產(chǎn)礦生產(chǎn)的逐步提升，國內(nèi)鐵礦供應將保持充足。

主編視角

Mysteel解讀：全球鐵礦石供應簡析——澳巴近期仍是主力，俄羅斯?jié)摿薮?/a>

Mysteel解讀：淡水河谷——鐵礦產(chǎn)量超預期增長 低碳產(chǎn)品升級穩(wěn)步推行

此外，為滿足市場需求，VALE也將于2024年開啟該區(qū)域內(nèi)第二座壓塊廠生產(chǎn)，預計2024年兩座壓塊廠總產(chǎn)量將達250萬噸（產(chǎn)能600萬噸）因此，我們相信VALE在壓塊等低碳產(chǎn)品生產(chǎn)上的進度將支持其鐵礦石的消耗需求，利好鐵礦生產(chǎn)積極性 然而，需要注意，一季度巴西傳統(tǒng)雨季的影響將對礦山開采及運輸產(chǎn)生較大不確定性，這也將成為決定2024年產(chǎn)量是否可以再次實現(xiàn)新突破的最大變數(shù)之一。

主編視角

Mysteel解讀：BHP四季度產(chǎn)增銷降 全年產(chǎn)量基本持穩(wěn)

盡管楊迪礦區(qū)在上一季度低基數(shù)基礎上本季度產(chǎn)量出現(xiàn)明顯增量，但從全年的角度看，該礦區(qū)由于資源逐漸枯竭2023年產(chǎn)量同比大幅減少750.9萬噸而在南坡產(chǎn)能替代項目穩(wěn)步推進下，麥克和紐曼礦區(qū)產(chǎn)量環(huán)比出現(xiàn)不同程度的增量 另外，BHP在巴西的高品位Samarco礦四季度產(chǎn)銷穩(wěn)定增長，其中BHP所屬權益下，四季度鐵礦石產(chǎn)量增長7100噸至130.2萬噸2023年Samarco礦總產(chǎn)量960萬噸，同比增長113萬噸，增幅13.3%，超出此前增長10%的預期。

研究報告

Mysteel解讀：四大礦山三季度產(chǎn)量回顧及四季度展望

四季度巴西的暴雨天氣將對VALE北部、東南部、南部系統(tǒng)產(chǎn)生負面影響，從往年四季度產(chǎn)銷情況看，VALE四季度產(chǎn)量及發(fā)運環(huán)比下降結(jié)合VALE歷史發(fā)運節(jié)奏以及部分礦區(qū)在三季度產(chǎn)品升級及基礎設施維修后的表現(xiàn)，預計2023年VALE產(chǎn)量或?qū)⑦_3.13-3.14萬噸，產(chǎn)量同比增長約500萬噸左右 BHP目前發(fā)運進度中等，南坡項目預計將在2024財年末實現(xiàn)滿產(chǎn)運營，年產(chǎn)鐵礦石8000萬噸（100%基準），南坡雖然仍在滿產(chǎn)進程當中，但是楊迪資源面臨枯竭，綜合來看，預計BHP2023年全年產(chǎn)量同比或基本持平，達到2.85億左右。

主編視角

Mysteel解讀：淡水河谷——助力鋼鐵行業(yè)脫碳 三季度產(chǎn)品質(zhì)量持續(xù)升級

結(jié)合VALE歷史發(fā)運節(jié)奏以及部分礦區(qū)于在三季度產(chǎn)品升級及基礎設施維修后，預計2023年VALE產(chǎn)量或?qū)⑦_3.13-3.14萬噸，較2022年產(chǎn)量增長約500萬噸左右 根據(jù)Mysteel統(tǒng)計， VALE 鐵礦約有10-12%左右是在巴西境內(nèi)進行銷售，而剩下的88-90%流入全球市場，從Mysteel周度發(fā)運數(shù)據(jù)計算得出，約有接近65%的鐵礦石會最終會銷往中國市場（圖表一），因此根據(jù)這個數(shù)據(jù)邏輯我們可以推算出，在2023年底，VALE向中國市場供應的量同比2022年預計有300多萬噸的增量。

主編視角

5年內(nèi)全球鐵礦石產(chǎn)量年均將增長2.3%

報告指出，這主要得益于該地區(qū)較低的生產(chǎn)運營成本、較為充足的項目儲備、資源稟賦，以及日益受到中國鋼鐵制造商的青睞等報告預計，2023年—2027年，巴西的鐵礦石產(chǎn)量將以3.4%的年均增長率增長，年產(chǎn)量從5610萬噸增加至4.829億噸然而，長期來看，巴西鐵礦石產(chǎn)量增速將放緩，預計2027年—2032年的年均增長率為1.2%，到2032年產(chǎn)量將達到5.075億噸/年 此外，報告還透露，淡水河谷北山礦區(qū)（SerraNorte）的蓋拉多（Gelado）鐵礦將于今年擴大產(chǎn)量；N3項目預計于2024年啟動；S11D項目已經(jīng)在本財年的前3個季度擴大了產(chǎn)量，助推其鐵礦石產(chǎn)量同比增長5.8%，達到6670萬噸，預計該項目有望每年擴大3000萬噸的產(chǎn)能。

爐料

鐵礦石供需維持緊平衡

南非鐵路與港口擾動持續(xù)，由于去年港口罷工對南非部分港口鐵礦石發(fā)運端造成影響，英美資源旗下昆巴礦山于去年下調(diào)全年產(chǎn)量目標目前港口運行還存在不確定性 另外，從成本來看，上半年鐵礦石運費中樞明顯低于前兩年同期水平1—6月西澳港至青島港運費均值為8美元/噸，同比下降2美元/噸；巴西至青島港運費均值19美元/噸，同比減少7美元/噸90—100美元為鐵礦石成本支撐區(qū)間，據(jù)不完全統(tǒng)計，目前海外主要礦山成本可以分為三個區(qū)間：30美元以下、30—60美元及60美元以上。

爐料

干勇：推進鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的幾點思考

2030年，我國鋼鐵積蓄量將達到132億噸，廢鋼資源年產(chǎn)量將達到3.2~3.5億噸屆時，我國廢鋼資源將會供應充足，短流程煉鋼的優(yōu)勢將逐漸體現(xiàn)出來 眼光向外，開展中俄鋼鐵工業(yè)合作，加強我國短流程技術發(fā)展，在干勇看來，是一條很有意義、值得探索的路一方面，中俄合作可加強鐵礦石供應鏈安全根據(jù)標普全球市場財智（S&P Global Market Intelligence）數(shù)據(jù)，截至2021年，俄羅斯鐵礦資源儲量786億噸，僅次于澳大利亞和巴西。

聚焦

Horizonte Minerals：巴西Araguaia鎳項目即將投產(chǎn)

Pequizeiro主礦坑的預剝離活動已經(jīng)開始，礦石儲備將于今年第三季度開始 2號產(chǎn)線可行性研究已授予合同，該項目將使鎳產(chǎn)量翻倍Araguaia被認為是巴西采礦業(yè)多元化的關鍵項目，該行業(yè)以鐵礦石為中心 據(jù)Mysteel了解，2022年鎳礦產(chǎn)量為286.55萬噸預計2023-2026年的復合年增長率將超過3% 巴西鎳儲量約為1600萬噸，目前是世界第八大鎳生產(chǎn)國，2022年產(chǎn)量為10.8萬噸，年增長8%。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel早讀：全國建筑鋼材成交量大增，螺紋鋼供應加快回升

詳情>> ◎ 巴西淡水河谷公司全球鐵礦石銷售總監(jiān)BrunoPina表示，淡水河谷未來將致力于鐵礦石產(chǎn)量的穩(wěn)步增長，預計2026年產(chǎn)量增長至3.6億噸。

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