Mysteel：國慶節(jié)后全國熱軋板卷價(jià)格或?qū)⒊袎哼\(yùn)行

隨著四季度傳統(tǒng)淡季臨近，疊加北方環(huán)保限產(chǎn)逐步加碼，供給端收縮預(yù)期增強(qiáng)，或?qū)⒉糠謱_累庫帶來的價(jià)格壓力而在成本端，鐵礦石與焦炭價(jià)格高位震蕩，鋼廠利潤持續(xù)承壓，倒逼其進(jìn)一步優(yōu)化原料庫存結(jié)構(gòu)與排產(chǎn)計(jì)劃預(yù)計(jì)在低周轉(zhuǎn)、高成本環(huán)境下，熱軋板卷價(jià)格將維持窄幅波動格局 六、需求端 1. 汽車行業(yè)：新能源驅(qū)動結(jié)構(gòu)性增長 汽車行業(yè)作為熱卷需求的核心領(lǐng)域，2024年產(chǎn)銷分別完成2790.3萬輛和2794萬輛，同比增長2.9%和3.7%，2025年延續(xù)小幅上行趨勢。

周報(bào)

2025第八屆唐山鋼鐵原材料產(chǎn)業(yè)大會圓滿落幕

楊鵬認(rèn)為要破解發(fā)展難題，關(guān)鍵在于以創(chuàng)新驅(qū)動產(chǎn)業(yè)升級，尤其在傳統(tǒng)工業(yè)領(lǐng)域，數(shù)字化正成為煥新的核心引擎他聚焦鐵礦石這一重要基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，以科技賦能，重塑行業(yè)未來格局，解鎖鐵礦石產(chǎn)業(yè)數(shù)字化運(yùn)營新路徑 上海鋼銀電子商務(wù)股份有限公司首席商務(wù)官 楊鵬 唐山市商務(wù)局局長劉子陽進(jìn)行《唐山投資環(huán)境招商推介》的主題演講。

會議報(bào)道

Mysteel周報(bào)：國產(chǎn)鐵礦石短期內(nèi)繼續(xù)維持震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行（9.8-9.12）

行業(yè)政策&相關(guān)新聞 1、宏觀新聞 （1）央行：前八個(gè)月社會融資規(guī)模增量累計(jì)為26.56萬億元，比上年同期多4.66萬億元 （2）藍(lán)佛安：展望“十五五” 財(cái)政部將更高效能加強(qiáng)財(cái)政宏觀調(diào)控 （3）全球央行利率政策分化加劇，美聯(lián)儲成“逆行者” 國內(nèi)行業(yè)動態(tài) （1）首鋼集團(tuán)增資至303.37億 （2）遷安市中林鐵選年處理30萬噸鐵礦石項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告書獲批 海外行業(yè)動態(tài) （1）淡水河谷獲南嶺2000萬噸年產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目運(yùn)營許可 下周預(yù)測 Mysteel針對下周市場走勢情況，對部分鋼廠、礦山、選廠進(jìn)行了調(diào)研，其中，其中有鋼企客戶中有40%認(rèn)為國產(chǎn)礦價(jià)格有上漲空間，20%客戶認(rèn)為下周市場穩(wěn)，40%客戶認(rèn)為下周市場有下降空間。

國產(chǎn)礦周評

中國煉焦行業(yè)協(xié)會與會代表：當(dāng)前焦炭市場應(yīng)盡快再次提漲價(jià)格

中國煉焦行業(yè)協(xié)會市場委員會召開專題市場分析會，來自山西、河北、內(nèi)蒙古、河南、江蘇、山東、陜西、寧夏、江西、云貴等地的重點(diǎn)焦化企業(yè)代表出席會議與會人員結(jié)合當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及行業(yè)動態(tài)，深入分析了焦炭市場的供需格局及價(jià)格走勢，并達(dá)成以下共識：近期黑色產(chǎn)業(yè)鏈利好因素很多：1、黑色產(chǎn)業(yè)鏈鋼價(jià)、煤價(jià)、鐵礦石價(jià)格均創(chuàng)年內(nèi)新高，焦炭、動力煤價(jià)格仍低于年初價(jià)格水平，漲價(jià)滯后，后期有補(bǔ)漲預(yù)期2、鋼材價(jià)格偏強(qiáng)，后期九月、十月為傳統(tǒng)鋼材需求旺季，預(yù)期鋼價(jià)會維持在高水平，鐵水日均產(chǎn)量維持在240萬噸以上高位，目前河北、山東、河南地區(qū)焦企下游客戶催貨積極，焦炭需求旺盛。

原料

南非5月礦業(yè)產(chǎn)出止跌回升

此外，政策環(huán)境也將成為決定行業(yè)能否持續(xù)回暖的重要變量南非政府近期就《礦產(chǎn)資源開發(fā)法案》的修訂啟動公眾咨詢，旨在推動監(jiān)管穩(wěn)定與改善投資環(huán)境皮納爾指出：“只要政策持續(xù)穩(wěn)定、基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)改善，南非礦業(yè)完全有能力把握全球市場機(jī)遇” “南非一直是全球市場的可靠供應(yīng)商，”皮納爾指出，南非在對中國出口鐵礦石、對印度出口煤炭等全球貿(mào)易中扮演著重要角色

原料

Mysteel：鋼坯出口創(chuàng)紀(jì)錄增長 ——內(nèi)需疲弱下的成本套利與產(chǎn)業(yè)隱憂

然而，鋼坯出口持續(xù)擴(kuò)張也暴露出兩大潛在風(fēng)險(xiǎn)：一是產(chǎn)業(yè)附加值流失，初級產(chǎn)品大量出口，按年出口千萬噸規(guī)模測算，每年約百億潛在增值空間外流；二是對資源環(huán)境形成壓力，高爐長流程高負(fù)荷運(yùn)行推高了鐵礦石消耗與碳排放水平，與“雙碳”目標(biāo)存在背離 展望后續(xù)，鋼坯出口仍有望維持高位，但增速或?qū)⒎啪徱环矫?，海外主要市場將逐步進(jìn)入季節(jié)性需求淡季；另一方面，出于對產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值提升和綠色轉(zhuǎn)型的考量，政策層面或?qū)⒊雠_引導(dǎo)措施，鼓勵更多鐵水資源向高附加值產(chǎn)品傾斜，推動深加工能力釋放，助力鋼鐵行業(yè)加快結(jié)構(gòu)優(yōu)化與高質(zhì)量發(fā)展。

觀點(diǎn)

2025第五屆長江經(jīng)濟(jì)帶鐵礦石行業(yè)發(fā)展大會圓滿成功！

會議期間，多位行業(yè)專家和嘉賓發(fā)表了精彩的主題演講，對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)市場前景等進(jìn)行全方位、多角度的深入剖析，共同探討鐵礦行業(yè)的現(xiàn)狀與未來趨勢 會議的第一部分，由江蘇省鋼鐵行業(yè)協(xié)會名譽(yù)會長、江蘇省人民政府原副秘書長王志忠、江蘇江陰港港口集團(tuán)股份有限公司董事長華江、上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司副總裁兼鐵礦石事業(yè)部總經(jīng)理張勇為大會致辭。

會議報(bào)道

Mysteel周報(bào)：國產(chǎn)鐵礦石短期內(nèi)繼續(xù)維持震蕩運(yùn)行（6.9-6.13）

行業(yè)政策&相關(guān)新聞 1、宏觀新聞 （1）美財(cái)長和特朗普雙雙“松口”：愿意延長關(guān)稅暫緩期 （2）當(dāng)全球通脹紛紛回落，亞洲降息潮已勢不可擋？ （3）央行、外匯局：進(jìn)一步加大金融支持海峽兩岸融合發(fā)展力度 國內(nèi)行業(yè)動態(tài) （1）鞍鋼礦業(yè)東鞍山鐵礦三項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)超計(jì)劃完成 （2）新疆塔什庫爾干縣希爾布里薩依鐵礦礦山地質(zhì)環(huán)境保護(hù)與土地復(fù)墾方案審查結(jié)果公告 海外行業(yè)動態(tài) （1）羅伊山和阿特拉斯礦業(yè)將合并成立漢考克鐵礦石公司 下周預(yù)測 Mysteel針對下周市場走勢情況，對部分鋼廠、礦山、選廠進(jìn)行了調(diào)研，其中，其中有鋼企客戶認(rèn)為國產(chǎn)礦價(jià)格暫無空間，61.54%客戶認(rèn)為下周市場穩(wěn)，38.46%客戶認(rèn)為下周市場有下降空間。

國產(chǎn)礦周評

Mysteel早報(bào)：吉林建筑鋼材早盤價(jià)格預(yù)計(jì)暫穩(wěn)

一、宏觀＆行業(yè)熱點(diǎn)回顧 中辦、國辦印發(fā)《關(guān)于健全資源環(huán)境要素市場化配置體系的意見》詳情>> 黑色持倉日報(bào)：鐵礦石漲1.29%，國泰君安減持8千手空單。

早評

2025鋼鐵中國·第十八屆新疆區(qū)域黑色金屬產(chǎn)業(yè)鏈大會圓滿落幕

首先，由中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會市場部副主任劉彪從產(chǎn)業(yè)發(fā)展及政策角度出發(fā)，給我們帶來《中國鋼鐵行業(yè)運(yùn)行現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢》的主題演講劉主任指出2025年1-3月粗鋼產(chǎn)量同比增加，且鋼材出口表現(xiàn)尚好，但粗鋼表觀消費(fèi)不佳，鐵礦石價(jià)格保持在高位，行業(yè)效益保持較低水平的現(xiàn)狀，提出在當(dāng)前需求下滑、市場下行的背景下，減產(chǎn)已是行業(yè)共識，后續(xù)細(xì)分品種、產(chǎn)業(yè)鏈延伸、增值服務(wù)將是關(guān)鍵競爭力而鋼材出口隨著貿(mào)易摩擦面臨的環(huán)境更趨復(fù)雜、壓力日益加大。

會議報(bào)道

國際鋼市日報(bào)：由于需求疲軟 歐洲復(fù)興開發(fā)銀行下調(diào)土耳其2025年經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期（2025.5.14）

對于土耳其的調(diào)降，報(bào)告解釋稱：國內(nèi)金融環(huán)境趨緊疊加不確定性上升抑制內(nèi)需，同時(shí)全球貿(mào)易政策動蕩導(dǎo)致外需走弱下行風(fēng)險(xiǎn)還包括持續(xù)高通脹，以及全球長期緊縮的金融環(huán)境對土耳其巨額短期外部融資需求的沖擊 值得關(guān)注的是，EBRD 2024年對土耳其投資額創(chuàng)下26億歐元（29億美元）紀(jì)錄，主要流向鋼鐵等金屬行業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型項(xiàng)目，以及持續(xù)支持2023年2月地震災(zāi)區(qū)的重建工作 【進(jìn)出口動態(tài)】 【國際市場動態(tài)】 CSN 2025年一季度板坯產(chǎn)量下滑 鐵礦石業(yè)務(wù)保持增長 巴西鋼鐵與礦業(yè)企業(yè)國家鋼鐵公司（CSN）于2025年5月8日晚間發(fā)布第一季度業(yè)績報(bào)告。

日報(bào)

包鋼捷聯(lián)公司廢鋼鐵資源再生利用一期項(xiàng)目開工

廢鋼鐵是鋼鐵工業(yè)主要的鐵素原料之一，是唯一可以大量代替鐵礦石的再生資源與以鐵礦石為主要鐵素原料的長流程煉鋼相比，使用廢鋼為原料的短流程煉鋼每噸可節(jié)約原材料鐵礦石約1.7噸、節(jié)約能源約350千克標(biāo)準(zhǔn)煤，減少1.6噸二氧化碳排放，具有顯著的資源環(huán)境效益廢鋼鐵資源再生利用項(xiàng)目建成后，將進(jìn)一步提升企業(yè)廢鋼處理能力、降低生產(chǎn)成本、顯著減少環(huán)境污染，形成廢鋼鐵“回收—加工—利用”產(chǎn)業(yè)鏈，為包鋼及周邊企業(yè)源源不斷地輸送優(yōu)質(zhì)廢鋼鐵原料，促進(jìn)鋼鐵行業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行。

原料

Mysteel參考丨一季度建筑鋼材市場回顧及二季度展望

今年，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布碳交易工作方案，將范圍擴(kuò)大至鋼鐵行業(yè)，其中鋼鐵行業(yè)重點(diǎn)排放單位名錄主要是高爐-轉(zhuǎn)爐長流程鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)，不包括獨(dú)立電弧爐生產(chǎn)企業(yè)，二季度行業(yè)一部分重心將可能集中在此，無論是碳排放數(shù)據(jù)的管理還是配額均需鋼廠方面注意，鋼廠成本可能由此增加 2.原料端 2025年全球鐵礦石產(chǎn)能預(yù)計(jì)將持續(xù)擴(kuò)張，整體供應(yīng)量處于偏寬松狀態(tài)，從已有信息看，四大巨頭在2025年均有一定的新投產(chǎn)項(xiàng)目，例如淡水河谷的卡帕內(nèi)馬項(xiàng)目2024年11月進(jìn)入調(diào)試狀態(tài)，有望在2025年增量，S11D項(xiàng)目也將進(jìn)一步增產(chǎn)；力拓的西坡項(xiàng)目（WesternRange）年產(chǎn)能達(dá)2500萬噸，預(yù)計(jì)2025年交付首批鐵礦石，產(chǎn)量可在500萬噸左右；必和必拓的Samarco礦區(qū)第二座選礦廠預(yù)計(jì)將在2025財(cái)年第三季度投產(chǎn)；最后是FMG的鐵橋項(xiàng)目有望在25年Q4實(shí)現(xiàn)滿負(fù)荷生產(chǎn)，預(yù)計(jì)每年將能提供2200萬噸高品位磁精粉。

Mysteel參考

鞍鋼集團(tuán)重大工程項(xiàng)目建設(shè)成效顯著

目前，隨著5條井、1條斜坡道的掘砌設(shè)備陸續(xù)到位，該項(xiàng)目部正緊鑼密鼓地開展井建設(shè)備的安裝調(diào)試工作，全力以赴確保項(xiàng)目順利推進(jìn)在鞍鋼礦業(yè)公司，遼寧首條400萬噸/年帶式球團(tuán)產(chǎn)線順利達(dá)產(chǎn)，全鐵品位、產(chǎn)品抗壓強(qiáng)度等指標(biāo)均高于行業(yè)水平，成功破解了東鞍山區(qū)域鐵礦石難選這一世界性難題 習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)，“越是發(fā)展任務(wù)重，越要重視生態(tài)環(huán)境保護(hù)，推動經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型”在凌鋼，遼寧省央地合作重點(diǎn)項(xiàng)目——焦?fàn)t裝備升級綠色發(fā)展改造項(xiàng)目錨定“行業(yè)先進(jìn)、節(jié)能減排、優(yōu)質(zhì)高效、高度智能、綠色環(huán)保、低成本可持續(xù)發(fā)展”目標(biāo)，在淘汰3座4.3m焦?fàn)t的基礎(chǔ)上，新建2座68孔7.6m復(fù)熱式頂裝焦?fàn)t及配套設(shè)施。

鋼材

Mysteel：4月下旬線材制品價(jià)格走勢獨(dú)家預(yù)判

國內(nèi)政策調(diào)整呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性優(yōu)化與長期潛力，五大部門聯(lián)合出臺的鋼材出口新規(guī)，強(qiáng)化稅務(wù)核驗(yàn)與企業(yè)注銷監(jiān)管，短期內(nèi)可能增加企業(yè)合規(guī)成本并限制部分低附加值產(chǎn)品出口；長期來看，新規(guī)通過淘汰落后產(chǎn)能、優(yōu)化出口結(jié)構(gòu)，有助于推動行業(yè)向高附加值領(lǐng)域轉(zhuǎn)型國際貿(mào)易政策擾動對鋼材出口市場短期壓力顯著，主要體現(xiàn)在價(jià)格承壓和訂單收縮國際宏觀環(huán)境的不確定性加劇供應(yīng)端競爭，但全球終端需求不振導(dǎo)致產(chǎn)能釋放難以轉(zhuǎn)化為實(shí)際收益 三、后市展望與策略建議 后市展望：鋼廠排產(chǎn)計(jì)劃顯示產(chǎn)能利用率維持高位，新增產(chǎn)能釋放可能加劇供需失衡；原料成本波動加劇 ，焦炭第十二輪提降預(yù)期與鐵礦石價(jià)格波動形成雙向擠壓，成本傳導(dǎo)機(jī)制受阻；線材制品因基建需求支撐相對穩(wěn)定，但漲幅受限，預(yù)計(jì)4月下旬鋼廠出場價(jià)格繼續(xù)持穩(wěn)運(yùn)行。

金屬制品

2025年南非鐵礦石生產(chǎn)波動下的挑戰(zhàn)與機(jī)遇

前言：南非作為全球鐵礦石資源的重要供給國，憑借其高品位礦石儲量與穩(wěn)定的生產(chǎn)基礎(chǔ)，長期在國際礦業(yè)格局中占據(jù)關(guān)鍵地位近年來，南非鐵礦石產(chǎn)業(yè)在復(fù)雜的內(nèi)外部環(huán)境中展現(xiàn)出韌性，2023至2024年產(chǎn)量與出口量實(shí)現(xiàn)同比增長，但2025年開端的同比下滑凸顯了當(dāng)前行業(yè)面臨的深層挑戰(zhàn)本文將從南非主要礦山的生產(chǎn)發(fā)運(yùn)出發(fā)，分析2025年開端南非鐵礦石行業(yè)波動原因以及后續(xù)發(fā)展預(yù)測。

礦山動態(tài)

大咖說鋼市：目前需求邊際好轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)4月鋼價(jià)或?qū)⒄鹗庍\(yùn)行

值得注意的是，目前尚未從官方渠道或行業(yè)協(xié)會獲得關(guān)于粗鋼產(chǎn)量壓減的政策消息，這與去年同期的政策環(huán)境形成明顯對比在穩(wěn)增長政策背景下，短期內(nèi)鋼鐵行業(yè)或?qū)⒕S持當(dāng)前生產(chǎn)節(jié)奏，但后續(xù)仍需密切關(guān)注環(huán)保限產(chǎn)政策動向、需求季節(jié)性變化以及鐵礦石等原料價(jià)格波動對利潤的影響整體來看，當(dāng)前鋼鐵市場呈現(xiàn)出供需弱平衡的狀態(tài)，行業(yè)運(yùn)行相對健康 【鋼管】 對于4月行情的看法，價(jià)格方面短期來看是震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行，產(chǎn)業(yè)政策逐步落地，以及鋼鐵行業(yè)控產(chǎn)政策的推進(jìn)，倒逼下游段擴(kuò)大采購需求，作為樂從市場鍍鋅方管現(xiàn)貨大戶，本月或?qū)⑸晕⒃黾訋齑?，滿足市場需求。

觀點(diǎn)

力拓CEO石道成：中國持續(xù)的擴(kuò)大開放有助于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長

因此，力拓當(dāng)前的工作重點(diǎn)不僅在于降低自身運(yùn)營業(yè)務(wù)的碳排放，更致力于協(xié)助客戶減少間接的范圍三排放力拓與中國的合作不止于鐵礦石，力拓與河鋼集團(tuán)近日簽署了一項(xiàng)價(jià)值鏈脫碳合作諒解備忘錄“我認(rèn)為，中國鋼鐵行業(yè)在全球碳減排方面起著領(lǐng)頭羊作用，而力拓也非常希望參與其中”石道成說　　 近年來中國持續(xù)擴(kuò)大開放，出臺了很多開放政策，包括自貿(mào)區(qū)政策，穩(wěn)外資20條，以及縮減外資準(zhǔn)入負(fù)面清單等對此，石道成表示，總體而言目前中國的營商環(huán)境非常好。

原料

從今年《政府工作報(bào)告》洞悉鐵礦行業(yè)發(fā)展

鐵礦是我國戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源之一，鐵礦資源保障是我國“兩重”（國家重大戰(zhàn)略實(shí)施和重點(diǎn)領(lǐng)域安全能力建設(shè)）領(lǐng)域之一，民營鐵礦企業(yè)是我國鐵礦產(chǎn)量貢獻(xiàn)的重要組成部分（占比約35%），但是此前，鐵礦行業(yè)部分執(zhí)法標(biāo)準(zhǔn)缺失東北、西部、中部等地作為我國重要的鐵礦石產(chǎn)區(qū)或潛力產(chǎn)區(qū)，以上政策措施的落實(shí)，將全方位優(yōu)化我國鐵礦行業(yè)的發(fā)展環(huán)境

原料

Mysteel：鐵礦石產(chǎn)融結(jié)合交流會

2025 年 3 月11日，由中信期貨有限公司主辦、上海鋼聯(lián)協(xié)辦的“鐵礦石產(chǎn)融結(jié)合交流會”同期論壇在青島香格里拉大酒店順利召開會議期間，多位行業(yè)專家和嘉賓發(fā)表了精彩的主題演講，分享了他們對2025年宏觀經(jīng)濟(jì)、鐵礦石掉期，鐵礦石衍生品及鐵礦石市場的獨(dú)到見解和前沿觀點(diǎn)，共同探討鐵礦行業(yè)的現(xiàn)狀與未來趨勢 會議的第一部分由中信期貨有限公司研究所宏觀與國際化組高級研究員仲鼎女士發(fā)表了《2025年海內(nèi)外宏觀環(huán)境分析》的主題演講。

會議報(bào)道