廣發(fā)期貨：短期鐵礦石震蕩運(yùn)行

鋼廠進(jìn)口礦庫(kù)存環(huán)比+15.22至9182.41萬(wàn)噸，華北鋼廠海漂貨發(fā)貨增加，庫(kù)存小幅累庫(kù) 【觀點(diǎn)】昨日鐵礦盤面震蕩運(yùn)行消息方面，淡水河谷在一封電子郵件中聲明，Carajás鐵路于周日晚被Gavi?oIndigenousPeople成員封鎖，他們正在采取適當(dāng)措施，明確、安全地放行Carajás生產(chǎn)鐵礦石的路線短期鐵礦多空因素交織，內(nèi)外因素交困，產(chǎn)業(yè)因素壓制價(jià)格高度具體來(lái)看，需求端，成材終端仍處于緩慢恢復(fù)階段，板材出口反傾銷的影響將逐步體檢，鋼材出港量連續(xù)兩周持穩(wěn)。

機(jī)構(gòu)

烏克蘭鋼鐵業(yè)重建計(jì)劃艱難中前行

伴隨著鋼鐵產(chǎn)量復(fù)蘇，鋼鐵產(chǎn)品價(jià)格見(jiàn)漲，歐洲鋼鐵企業(yè)對(duì)鐵礦石的需求也在增加由于黑海港口被封鎖，歐盟市場(chǎng)也依然是烏克蘭鐵礦石企業(yè)的優(yōu)先供貨對(duì)象據(jù)烏克蘭鋼鐵貿(mào)易協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，2023年，該國(guó)鋼鐵產(chǎn)品出口占比將達(dá)到53%，重啟船運(yùn)后有望進(jìn)一步增加；鋼鐵產(chǎn)品總產(chǎn)量也將增加至650萬(wàn)噸，海港暢通后還有可能翻番 部分企業(yè)已開(kāi)始制訂復(fù)產(chǎn)計(jì)劃 雖然烏克蘭鋼鐵產(chǎn)量很難快速恢復(fù)到?jīng)_突爆發(fā)前的水平，但是目前該國(guó)部分企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始制訂復(fù)產(chǎn)計(jì)劃。

鋼材

BDI創(chuàng)近四個(gè)月新高！散貨船市場(chǎng)旺季有望

同日波羅的海巴拿馬型散貨船運(yùn)價(jià)指數(shù)（BPI）上漲14點(diǎn)至1656點(diǎn)，周漲幅11.2%，巴拿馬型船平均日獲利上漲125美元至14906美元波羅的海超靈便型散貨船運(yùn)價(jià)指數(shù)（BSI）上升25點(diǎn)至1221點(diǎn)，波羅的海靈便型散貨船運(yùn)價(jià)指數(shù)（BHSI）上升5點(diǎn)至572點(diǎn) 業(yè)內(nèi)人士分析指出，近一周干散貨海運(yùn)市場(chǎng)呈勁揚(yáng)態(tài)勢(shì)；隨著太平洋地區(qū)西澳鐵礦石貨盤與東澳煤炭增多，加上烏克蘭已開(kāi)始在黑海港口被封鎖的情況下拓寬其出口路線，通過(guò)克羅地亞出口谷物，使得BDI指數(shù)漲至16周新高。

船舶

Antofagasta：智利Los Pelambres銅礦遭封鎖

封鎖兩個(gè)月前，該公司通過(guò)與Los Pelambres銅礦的管理人就工資上漲、獎(jiǎng)金和各種福利達(dá)成協(xié)議，避免了罷工 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

上游企業(yè)

烏克蘭1-11月鐵礦石出口同比下降42.9%

由于海港封鎖和物流受限，烏克蘭今年1-11月鐵礦石出口總量為2320萬(wàn)噸，同比大幅下降42.9%；總出口額為28.4億美元，同比下降57.1%在此期間，斯洛伐克占烏克蘭鐵礦石出口總值的19.2%，捷克共和國(guó)占比16.8%，波蘭占比16.41% 11月烏克蘭鐵礦石和鐵精粉出口量為78.32萬(wàn)噸，同比下降80.2%，環(huán)比下降26.8%；出口額為7260萬(wàn)美元，同比下降76.8%，環(huán)比下降29.2%。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel周報(bào)：銅精礦供應(yīng)端干擾率仍然較高（12.26-12.30）

20%品位銅精礦現(xiàn)貨均價(jià)11695元/干噸，較上周11657元/干噸增加38元/干噸23%品位銅精礦現(xiàn)貨均價(jià)13829元/干噸，較上周13783元/干噸增加46元/干噸 本周銅精礦現(xiàn)貨市場(chǎng)偏冷清，大部分煉廠備貨充足，現(xiàn)貨需求較弱，整體詢報(bào)盤態(tài)勢(shì)有所下降，觀望情緒較濃，采購(gòu)心理偏謹(jǐn)慎 市場(chǎng)動(dòng)態(tài)： Triple Flag：獲得Thunder Bay North項(xiàng)目特許權(quán)使用費(fèi) Codelco：推出緊縮計(jì)劃以提高其短期和中期收益 First Quantum：首席執(zhí)行官與巴拿馬部長(zhǎng)舉行會(huì)談 厄瓜多爾：到2025年，礦產(chǎn)出口總額將超40億美元成為該國(guó)第三大出口產(chǎn)業(yè) Anglo American：智利Ventanas港口關(guān)閉后評(píng)估裝運(yùn)計(jì)劃 Antofagasta：智利Los Pelambres銅礦遭封鎖 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

周報(bào)

Mysteel周報(bào)：銅精礦供應(yīng)干擾率提高（12.12-12.16）

本周銅精礦現(xiàn)貨市場(chǎng)活躍度維持穩(wěn)定，煉廠庫(kù)存充足，現(xiàn)貨需求較弱，采購(gòu)情緒偏清淡個(gè)別煉廠現(xiàn)貨補(bǔ)庫(kù) 市場(chǎng)動(dòng)態(tài)： Anglo American：由于智利礦石品位不佳，削減2023年銅產(chǎn)量目標(biāo) Turquoise Hill：股東大會(huì)最終批準(zhǔn)力拓的收購(gòu) MMG：社區(qū)抗議封鎖了秘魯Las Bambas銅礦主要的采礦公路 秘魯：隨著抗議活動(dòng)的蔓延，銅礦面臨運(yùn)輸延誤 MMG：秘魯Las Bambas銅礦存儲(chǔ)空間不足，生產(chǎn)受到威脅 KoBold Metals：投資開(kāi)發(fā)贊比亞Mingomba銅鈷礦 First Quantum：暫未能與巴拿馬政府就Cobre Panama銅礦的運(yùn)營(yíng)達(dá)成協(xié)議 Eldorado Gold：批準(zhǔn)Skouries銅金礦項(xiàng)目重啟 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

周報(bào)

長(zhǎng)期罷工結(jié)束 玻利維亞當(dāng)?shù)劁搹S工程延后

近日，玻利維亞圣塔克魯斯?。⊿anta Cruz）為期36天的大型罷工結(jié)束當(dāng)?shù)劁搹SEl Mutun的建筑工程原計(jì)劃于2023年底完成，2024年投入運(yùn)營(yíng)，但罷工期間運(yùn)輸路線遭到封鎖，工程因缺少施工材料不得不停工，工期可能延后 目前，運(yùn)輸水泥等建筑材料的卡車已經(jīng)進(jìn)入施工現(xiàn)場(chǎng)，重新開(kāi)工 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

海外鋼管

MMG：秘魯Las Bambas銅礦恢復(fù)生產(chǎn)，交通仍然中斷

2022年前三季度Las Bambas銅產(chǎn)量為18.2萬(wàn)噸，較去年同期減少18.8% MMG：由于社區(qū)封鎖，秘魯Las Bambas銅礦的采礦作業(yè)下降至30% 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

上游企業(yè)

烏克蘭安賽樂(lè)米塔爾克里維里赫鋼廠因俄烏沖突導(dǎo)致停電而停產(chǎn)

此外，目前由于烏克蘭所有主要港口均被封鎖，鐵路運(yùn)輸成本劇增，AMKR四座高爐僅有一座高爐在運(yùn)行且自10月初以來(lái)，俄烏沖突已導(dǎo)致該國(guó)40%的能源系統(tǒng)被破壞 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

鋼廠動(dòng)態(tài)

12月8日FFA成交報(bào)告

FFA

Mysteel早讀：美油創(chuàng)9月末以來(lái)新低 有色金屬普漲

消息人士稱，封鎖始于10月下旬，由于缺乏供應(yīng)，采礦活動(dòng)緩慢減少該公司此前曾宣布縮減運(yùn)營(yíng)，但沒(méi)有詳細(xì)說(shuō)明其規(guī)模 Las Bambas是世界上最大的銅礦之一，但自2016年開(kāi)礦以來(lái)，它多次受到與附近土著社區(qū)的社會(huì)沖突的干擾 09:15中國(guó)至11月21日一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率 15:00德國(guó)10月PPI月率 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

有色聚焦

WBMS：2022年1-9月全球鎳供應(yīng)過(guò)剩1.05萬(wàn)噸

印尼冶煉廠精煉鎳產(chǎn)量為78.76萬(wàn)噸，同比增加23% 2022年1-9月， 全球表觀需求同比增加5.46萬(wàn)噸 2022年9月，全球鎳冶煉廠在冊(cè)產(chǎn)量為25.52萬(wàn)噸，需求為29.39萬(wàn)噸 在消耗計(jì)算中，未呈報(bào)的庫(kù)存變動(dòng)概不作備抵需求是在表觀基礎(chǔ)上衡量的，國(guó)家封鎖的全面影響很可能未在貿(mào)易統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中得到充分反映 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel周報(bào)：銅精礦遠(yuǎn)期現(xiàn)貨TC上行動(dòng)力受阻（11.14-11.18）

20%品位銅精礦現(xiàn)貨均價(jià)11518元/干噸，較上周11415元/干噸增加103元/干噸23%品位銅精礦現(xiàn)貨均價(jià)13618元/干噸，較上周13496元/干噸增加122元/干噸 本周因進(jìn)口礦的現(xiàn)貨TC持續(xù)上行，部分有現(xiàn)貨采購(gòu)意愿的煉廠把目光轉(zhuǎn)移至外貿(mào)市場(chǎng)上，因此內(nèi)貿(mào)礦活躍度較低 市場(chǎng)動(dòng)態(tài)： 礦企季報(bào)：Antofagasta2022年三季度銅產(chǎn)量環(huán)比增加40.1% Salazar和Adventus：與厄瓜多爾達(dá)成El Domo銅金礦項(xiàng)目協(xié)議 First Quantum：巴拿馬將12月14日定為簽署Cobre Panama采礦合同的最后期限 BHP：Escondida銅礦工人決定于11月21日和23日舉行罷工 Troilus Gold：出售1824處所有權(quán)給Sayona Quebec MMG：由于社區(qū)封鎖，秘魯Las Bambas銅礦的采礦作業(yè)下降至30% OZ Minerals：支持必和必拓修訂后的64億美元報(bào)價(jià) 力拓：將繼續(xù)收購(gòu)Turquoise 49%的股權(quán) 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

周報(bào)

巴西政府要求凍結(jié)鐵礦石球團(tuán)生產(chǎn)商Samarco股東的資產(chǎn)

9月28日，據(jù)外媒報(bào)道，巴西政府要求封鎖Samarco股東的資產(chǎn) 據(jù)悉，巴西埃斯皮里托·桑托州政府（Espirito Santo state）已向聯(lián)邦法院提起訴訟，要求凍結(jié)淡水河谷（Vale）和必和必拓（BHP）19.3億美元的資產(chǎn) 資料顯示，本次訴訟指的是鐵礦石球團(tuán)生產(chǎn)商Samarco在2015年薩馬科·馬里亞納大壩的坍塌時(shí)，導(dǎo)致19人死亡，一場(chǎng)大規(guī)模的環(huán)境災(zāi)難襲擊了米納斯·吉拉斯州和埃斯皮里托·桑托州。

產(chǎn)業(yè)資訊

鐵礦石價(jià)格跌跌不休，礦業(yè)巨頭淡水河谷Q2業(yè)績(jī)不及預(yù)期

近階段的鐵礦石市場(chǎng)疲軟，對(duì)巴西礦業(yè)巨頭、全球第二大鐵礦石供應(yīng)商淡水河谷（ValeSA）的業(yè)績(jī)打擊比預(yù)期更為嚴(yán)重受鐵礦石價(jià)格跌跌不休以及成本攀升影響，淡水河谷二季度收益不及預(yù)期 淡水河谷周四公布，第二季度未計(jì)項(xiàng)目調(diào)整后收益為52.5億美元這一數(shù)字低于分析師平均預(yù)估的63.2億美元，更是遠(yuǎn)低于一年前錄得的創(chuàng)紀(jì)錄收益 礦業(yè)公司的命運(yùn)正在發(fā)生巨大轉(zhuǎn)折隨著各國(guó)放松封鎖和重啟經(jīng)濟(jì)，大宗商品之前經(jīng)歷了一輪長(zhǎng)達(dá)一年多的繁榮，礦商賺得盆滿缽滿。

爐料

NAC:2022年上半年鎳礦銷量下降16%至659萬(wàn)濕噸

銷量下降主要是由于礦場(chǎng)尤其是蘇里高地區(qū)惡劣天氣，導(dǎo)致對(duì)公司采礦業(yè)務(wù)造成不利影響，以及中國(guó)市場(chǎng)的持續(xù)封鎖在銷售下滑的情況下，NAC 受益于加權(quán)平均鎳礦石銷售價(jià)格，從每濕噸的 25.54 美元上漲18%至每濕噸30.03 美元該公司通過(guò)出售鎳礦石實(shí)現(xiàn)了每美元 P52.56，比 P48.25 上漲了 9% 鎳礦石銷售來(lái)看，NAC 以每濕噸42.05 美元的平均價(jià)格出口了 312 萬(wàn)濕噸腐泥土和褐鐵礦石，而2021年的出口量為 455 萬(wàn)濕噸，每濕噸為37.62 美元。

產(chǎn)業(yè)資訊

烏克蘭2022年6月鐵礦石出口環(huán)比下降 23%

6 月，烏克蘭鐵礦石出口175 萬(wàn)噸，環(huán)比下降 23%，同比下降 2.45 倍 1-6月，烏克蘭鐵礦石出口1700萬(wàn)噸，下降24.1%主要是由于俄烏沖突下俄羅斯封鎖海港

礦山動(dòng)態(tài)

運(yùn)輸困難 烏克蘭Metinvest計(jì)劃減產(chǎn)

該公司表示，目前所有海港仍被封鎖，只能通過(guò)鐵路運(yùn)輸，與俄烏沖突發(fā)生前相比，物流成本增加了數(shù)倍此外，整個(gè)供應(yīng)鏈上的金屬產(chǎn)品庫(kù)存正在積累，成品已經(jīng)在歐盟邊境排隊(duì)數(shù)月 由于能源價(jià)格的上漲，烏克蘭的生產(chǎn)成本也一直在上升，而國(guó)內(nèi)消費(fèi)與2月份相比下降了三分之二以上此外，全球市場(chǎng)的鋼鐵和生鐵價(jià)格大幅下跌，而歐洲對(duì)鋼鐵和鐵礦石的需求也一直下降，這些因素都迫使Metinvest減少產(chǎn)量。

產(chǎn)業(yè)資訊

[PVC]：隆眾早訊快報(bào)--周二版

上海結(jié)束了為期2個(gè)月的封鎖，中國(guó)賣家表示樂(lè)觀，但整體買家情緒疲軟維持 中國(guó)國(guó)內(nèi)及出口價(jià)格均出現(xiàn)上漲，加劇了買方的謹(jǐn)慎觀望，不確定價(jià)格上漲是否是短暫的，因?yàn)槿蚰壳敖?jīng)濟(jì)仍受多方面及持續(xù)的政治沖突等影響 隨著上海逐步復(fù)工復(fù)產(chǎn)，上海出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)連漲三周，集運(yùn)公司也在醞釀6月中旬啟動(dòng)新一輪漲價(jià) 國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤收盤，黑色系表現(xiàn)分化，焦炭漲0.4%，動(dòng)力煤漲0.37%，焦煤漲0.24%，鐵礦石跌0.05%，螺紋鋼跌0.25%，熱卷跌0.37%。

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