鐵礦石承壓下行

最新數(shù)據(jù)顯示，鋼聯(lián)247家鋼廠中盈利鋼廠占比僅有20.78%，即期成本核算下華北地區(qū)多數(shù)品種延續(xù)虧損，而華東地區(qū)部分品種雖在扭虧為盈，但盈利不大相反，海外礦山利潤相當(dāng)可觀，高品澳粉、中品澳粉和高品巴粉最新即期每噸利潤分別為100.8美元、96.1美元和100.3美元，11月累計(jì)上漲11.3美元、11.4美元、14.7美元，伴隨著礦價(jià)的上行，礦山利潤持續(xù)擴(kuò)大目前來看，鐵礦石價(jià)格的絕對值、相對值均處于高位，且礦石利潤狀況顯著好于同產(chǎn)業(yè)鏈其他品種，鐵礦石估值已然偏高。

爐料

Mysteel：2023年1月至5月庫茲巴斯煤炭產(chǎn)量下降1.4%

周一發(fā)布的最新季度能源和資源報(bào)告顯示，至少到 2025 年，分別用于發(fā)電和煉鋼的動力煤和冶金煤運(yùn)輸量都將穩(wěn)步增長報(bào)告稱，2023 年初非正式禁令取消后，中國對澳大利亞煤炭的進(jìn)口也開始增加與此同時，隨著必和必拓集團(tuán)有限公司和力拓集團(tuán)提高西澳大利亞大型礦山的產(chǎn)量，鐵礦石（澳大利亞最大的出口收入來源）的出貨量預(yù)計(jì)將在未來三年穩(wěn)步增長 信息來源：Australia Ming 由于鋼材市場波動較大，澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤上漲趨勢較弱 近期受鋼材價(jià)格上漲帶動，澳大利亞煉焦煤價(jià)格小幅上漲。

日評

Mysteel周報(bào)：鍍錫板外貿(mào)年內(nèi)首次回落 內(nèi)貿(mào)表現(xiàn)淡季不淡（6.16-6.25）

日本5月核心CPI同比上漲3.2%，創(chuàng)1981年6月以來的最大漲幅，預(yù)期3.1%，前值3.4%；5月全國CPI同比上漲3.2%，預(yù)期3.2%，前值3.5% 3.全球最大鋼企中國寶武和全球鐵礦石巨頭力拓（Rio Tinto）就西澳大利亞皮爾巴拉地區(qū)的西坡鐵礦項(xiàng)目成立合資企業(yè)據(jù)最新透露，該項(xiàng)目建設(shè)目前正緊鑼密鼓進(jìn)行中，設(shè)計(jì)年產(chǎn)能為2500萬噸鐵礦石，包括建造一臺初級破碎設(shè)備和一條18公里長的輸送系統(tǒng)，將其連接到帕拉伯杜現(xiàn)有加工廠，預(yù)計(jì)將于2025年建成投產(chǎn)。

每周評述

弘業(yè)期貨：上方空間或有限，鐵礦石維持高位震蕩

供應(yīng)方面，上期澳洲由于事故影響發(fā)運(yùn)明顯回落，巴西發(fā)運(yùn)小幅增加，到港量有所增加需求方面，日均鐵水產(chǎn)量230.81萬噸，環(huán)比上周增加2.15萬噸最新一期的成材表觀需求等數(shù)據(jù)略超預(yù)期，這提振了市場情緒且鋼廠原料庫存較低，鐵礦石需求有增加預(yù)期但需注意當(dāng)前鋼廠利潤低迷，采購謹(jǐn)慎，維持按需補(bǔ)庫，礦價(jià)上漲空間有限 庫存方面，本周mysteel統(tǒng)計(jì)全國45港鐵礦庫存14110.72萬噸，環(huán)比增加100.44萬噸。

機(jī)構(gòu)

弘業(yè)期貨：鐵礦石注意890附近的阻力，短期內(nèi)維持偏強(qiáng)震蕩

供應(yīng)方面，上期澳洲由于事故影響發(fā)運(yùn)明顯回落，巴西發(fā)運(yùn)小幅增加，到港量有所增加需求方面，日均鐵水產(chǎn)量228.66萬噸，環(huán)比上周增加1.62萬噸最新一期的成材表需增加，累庫幅度放緩，下游需求恢復(fù)預(yù)期較強(qiáng)，鐵礦石需求得到提振 庫存方面，本周mysteel 統(tǒng)計(jì)全國45港鐵礦庫存14010.28萬噸，環(huán)比增加98.99萬噸日均疏港量305.45萬噸，環(huán)比增41.78萬噸盤面上看，主力05合約昨日繼續(xù)上漲，夜盤延續(xù)走勢逼近前高，注意890附近的阻力，短期內(nèi)維持偏強(qiáng)震蕩。

機(jī)構(gòu)

FMG鐵橋項(xiàng)目明年第一季度投產(chǎn)

這主要反映在包括柴油及勞動力在內(nèi)的關(guān)鍵投入成本的上漲，部分增加的成本被澳元兌換美元匯率下跌所抵消 FMG同時在報(bào)告中披露了鐵橋磁鐵礦項(xiàng)目的最新進(jìn)展情況：鐵橋磁鐵礦項(xiàng)目將每年生產(chǎn)2200萬噸高品位（67%）的鐵磁鐵精礦，計(jì)劃于2022—2023財(cái)年第三季度（2023日歷年的第一季度）首次投產(chǎn) 此外，從2022—2023財(cái)年指導(dǎo)目標(biāo)來看，F(xiàn)MG鐵礦石發(fā)貨量指導(dǎo)目標(biāo)為1.87億噸~1.92億噸，包括來自鐵橋磁鐵礦項(xiàng)目的約100萬噸（100%計(jì)算）；赤鐵礦的C1現(xiàn)金成本為18.00美元/濕噸~18.75美元/濕噸。

爐料

刁力：“十四五”進(jìn)口鐵礦石需求形勢展望

1990年-2020年主要鐵礦石輸入國進(jìn)口情況 數(shù)據(jù)來源：世界鋼協(xié)（WSA）、國家統(tǒng)計(jì)局 1990年-2020年主要鐵礦石進(jìn)口國占比變化情況 數(shù)據(jù)來源：世界鋼協(xié)（WSA）、國家統(tǒng)計(jì)局 從2021年的最新情況看，我國從澳大利亞、巴西進(jìn)口鐵礦石分別達(dá)到6.9億噸和2.3億噸，分別下降2.7%和增長0.8%；占全部進(jìn)口礦的比重分別為61.7%和21.1%，合計(jì)為82.8%，比上年同期上升1.6個百分點(diǎn)，鐵礦石價(jià)格上漲不僅沒有帶來非主流礦占比的擴(kuò)大，反而加重了供給端的集中度。

聚焦

Mysteel解讀：澳巴鐵礦石年度發(fā)運(yùn)回顧及2022年目標(biāo)展望

其他包括Mt Gibson的Shine項(xiàng)目上半年有利可圖進(jìn)行首批生產(chǎn)但是后由于市場急轉(zhuǎn)直下又宣布暫停生產(chǎn)，也成為了后續(xù)關(guān)注點(diǎn)這些非主流港口的發(fā)運(yùn)情況也成為了后續(xù)鐵礦石供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)上不可或缺的組成部分及變量（詳情請?jiān)僊ysteel澳巴19港發(fā)運(yùn)明細(xì)） 三、澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)流向海外比例上升，鐵礦石需求的此消彼長 2021年海外高爐生鐵產(chǎn)量同比上漲6%，鐵礦石發(fā)運(yùn)比例上升 世界鋼協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，2021年海外高爐生鐵生產(chǎn)量為4.58億噸，同比增加6%。

聚焦

Mysteel早報(bào)：安徽建筑鋼材早盤價(jià)格預(yù)計(jì)小幅上漲

預(yù)計(jì)今日安徽地區(qū)主要城市建筑鋼材價(jià)格小幅上漲為主 【重點(diǎn)回顧】 2月10日調(diào)價(jià)：午后唐山鋼坯倉儲現(xiàn)貨較午前再次上調(diào)30累計(jì)上調(diào)60報(bào)4790左右含稅出庫，部分成交 2月10日鐵礦石i2205午盤收于821.5，較前一個交易日結(jié)算價(jià)漲3.2%，成交75萬手，增倉0.3萬手 2月10日Mysteel煤焦：10日印尼受最新疫情影響，生產(chǎn)及發(fā)運(yùn)均受到不同程度限制；當(dāng)前受亞洲市場需求增加，進(jìn)一步推動進(jìn)口煤價(jià)上行，現(xiàn)澳洲Q5500FOB價(jià)報(bào)155美金/噸，印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)76美金/噸，為遠(yuǎn)期貨盤。

盤前預(yù)測

受臺風(fēng)和疫情雙重影響，海岬型散貨船價(jià)格飛漲

” “當(dāng)然，當(dāng)前干散貨價(jià)格上漲主要是由供應(yīng)驅(qū)動(擁堵和延誤)，只要全球需求保持相對健康，運(yùn)價(jià)就會得到支撐，”該公司表示據(jù)皮爾巴拉港務(wù)局(Pilbara Ports Authority)的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，澳大利亞主要鐵礦石碼頭黑德蘭港(Port Hedland)的鐵礦石供應(yīng)已從上月的3860萬噸降至8月份的3590萬噸。

船舶

Mysteel：鐵礦石基本面研究——供應(yīng)最緊張的時候即將過去 鐵礦石基本面逐漸轉(zhuǎn)向?qū)捤?/a>

澳儲行公布6月利率決議，澳元兌美元料延續(xù)盤整

Forexlive分析師JustinLow認(rèn)為，澳儲行最新的聲明與5月聲明并沒有實(shí)質(zhì)性的區(qū)別市場只能等到7月澳儲行會做出任何改變屆時澳儲行將做出有關(guān)收益率曲線目標(biāo)計(jì)劃和下一輪QE方面的關(guān)鍵決定 澳元兌美元在澳儲行決議后受挫，F(xiàn)XStreet指出，美元走軟以及鐵礦石價(jià)格上漲令澳元下行走勢受到抑制

國際

供給增量有限 供需緊平衡或令鐵礦石價(jià)格保持高位

與此同時，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格繼續(xù)維持高位今年前4個月，我國進(jìn)口鐵礦石均價(jià)為每噸1009.7元人民幣，同比大增58.8%5月6日，62%鐵礦石指數(shù)較前一日上漲5.16%至202.65美元/噸，為歷史上首次突破200美元大關(guān)，亦打破今年4月27日創(chuàng)下的193.85 美元/噸的歷史新高這一最新指數(shù)較年初的164.5美元/噸上漲了23.2%5月10日，得益于鐵礦石價(jià)格升至每噸200美元以上的歷史高位，澳洲三大礦商股價(jià)暴漲——必和必拓股價(jià)飆升5%、力拓和FMG則分別出現(xiàn)4.9%和1.7%的漲幅。

爐料

鐵礦石和銅帶動澳大利亞出口增長

除了以美元計(jì)鐵礦石價(jià)格上漲以外，澳元貶值也是澳大利亞生產(chǎn)商從中獲益的主要原因澳元兌美元從2011年2月的1.02跌至2021年4月的0.77 另據(jù)澳大利亞聯(lián)邦統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)，3月份，澳大利亞鐵礦石出口額達(dá)到140億澳元，較2月份增長25億美元。

市場動態(tài)

全球礦業(yè)公司50強(qiáng)市值突破1.3萬億美元，這6家中國公司躋身榜單

最新數(shù)據(jù)顯示，受2020年第四季度銅和鐵礦石價(jià)格上漲的推動，全球50家市值最高的礦業(yè)公司總市值在2020年底史無前例地躍升至1.3萬億美元的高位 從公司數(shù)量上來看，加拿大公司數(shù)量最多，有12家公司，占比達(dá)24%；中國、澳大利亞和南非均有6家公司，占比達(dá)12%；美國有5家公司，俄羅斯則有4家公司 在這份榜單中，共有6家中國公司上榜。

機(jī)械

硅鐵漲停，鐵礦石再創(chuàng)逾7年新高！

對于鐵礦石的上漲，市場觀點(diǎn)不一，有分析認(rèn)為，四季度外礦供應(yīng)情況低于預(yù)期，淡水河谷（VALE）今年的預(yù)估產(chǎn)量未能達(dá)到目標(biāo)產(chǎn)量區(qū)間下沿是主要影響因素也有分析認(rèn)為，隨著海外市場疫情逐漸受控，海外鋼材產(chǎn)量的快速回升將會大幅增加鐵礦石用量還有分析認(rèn)為，發(fā)改委部署整體推進(jìn)城際鐵路和市域（郊）鐵路建設(shè)的最新消息助漲了市場情緒國家發(fā)展改革委組織近日全面部署加快京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)城際鐵路和市域（郊）鐵路規(guī)劃建設(shè)，整體推進(jìn)三大區(qū)域軌道上的城市群、都市圈發(fā)展，打好打贏三大區(qū)域城際鐵路和市域（郊）鐵路建設(shè)攻堅(jiān)戰(zhàn)。

市場播報(bào)