Mysteel解讀：美國關稅靴子落地對銅市場影響分析

其他方面來看，部分貿(mào)易商擔憂貨物難以搶在關稅政策落定前到港，將降低近期貿(mào)易流向北美的聚攏此外，由于此次所謂的“對等關稅”稅率及范圍超過預期，東南亞國家稅率也都相對偏高，因此電解銅轉(zhuǎn)港貿(mào)易也將遇挫，進而導致區(qū)域銅貿(mào)易流動性下降 后續(xù)來看，美國所謂的“對等關稅”政策不僅收窄了不同市場間的套利機會，超預期稅率與大范圍的加征還可能引發(fā)對全球貿(mào)易摩擦升級的擔憂，且對部分終端商品出口造成限制的同時也會影響到相關銅材消費，因此或?qū)︺~價造成一定壓力。

主編視角

冀東發(fā)展集團國際貿(mào)易有限公司榮獲“黑金杯”2024第九屆全球鐵礦供應商20強

冀東發(fā)展集團國際貿(mào)易有限公司（以下簡稱“冀東國貿(mào)公司”）是北京金隅集團股份有限公司成員企業(yè)，于2012年3月在北京注冊成立，注冊資本6.3億元，現(xiàn)有員工200余人 冀東國貿(mào)公司始終堅持和加強黨的全面領導，堅持“兩個一以貫之”，以卓越黨建領航高質(zhì)量發(fā)展，通過近十年的發(fā)展，冀東國貿(mào)公司現(xiàn)擁有5個分子公司，分布在北京、上海、香港、內(nèi)蒙、唐山等地，并在曹妃甸、青島、日照、甘其毛都、二連浩特等國內(nèi)多個港口和口岸設立辦事處，業(yè)務范圍涵蓋國際國內(nèi)貿(mào)易、供應鏈管理、倉儲、物流管理等，業(yè)務品種以鐵礦石、焦炭、煤炭、鋼鐵、水泥等相關建材類和冶金類產(chǎn)品為主，以電解銅等有色類產(chǎn)品為輔，進出口國家遍及美國、俄羅斯、非洲、東南亞等 20 余個國家和地區(qū)。

鐵礦評選

冀東發(fā)展集團國際貿(mào)易有限公司榮獲2024（第七屆）鐵礦石長期誠信服務商

宗旨是為了響應“十四五”時期關于高質(zhì)量發(fā)展的號召，發(fā)揮優(yōu)秀企業(yè)的良好示范作用，加快企業(yè)信用體系建設，營造誠實守信的鐵礦石市場環(huán)境與信用環(huán)境，促進企業(yè)健康發(fā)展，也為輔助建立鐵礦石市場誠信體系 冀東發(fā)展集團國際貿(mào)易有限公司（以下簡稱“冀東國貿(mào)公司”）是北京金隅集團股份有限公司成員企業(yè)，于2012年3月在北京注冊成立，注冊資本6.3億元，現(xiàn)有員工200余人 冀東國貿(mào)公司始終堅持和加強黨的全面領導，堅持“兩個一以貫之”，以卓越黨建領航高質(zhì)量發(fā)展，通過近十年的發(fā)展，冀東國貿(mào)公司現(xiàn)擁有5個分子公司，分布在北京、上海、香港、內(nèi)蒙、唐山等地，并在曹妃甸、青島、日照、甘其毛都、二連浩特等國內(nèi)多個港口和口岸設立辦事處，業(yè)務范圍涵蓋國際國內(nèi)貿(mào)易、供應鏈管理、倉儲、物流管理等，業(yè)務品種以鐵礦石、焦炭、煤炭、鋼鐵、水泥等相關建材類和冶金類產(chǎn)品為主，以電解銅等有色類產(chǎn)品為輔，進出口國家遍及美國、俄羅斯、非洲、東南亞等20余個國家和地區(qū)。

鐵礦評選

Mysteel解讀：取消出口補貼對于銅箔及覆銅板產(chǎn)業(yè)影響分析

近幾年電解銅箔特別是電子電路銅箔受產(chǎn)能大幅增加的影響，出口量明顯增加，且目的地多以東南亞市場為主在銅箔總體出口中，來料與進料加工貿(mào)易占總出口量的26%，意味著四分之三左右的銅箔出口將受到取消出口補貼影響 數(shù)據(jù)來源：海關總署、鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 從價格上看，雖然出口價格低于國內(nèi)銅箔銷售價格，但是相比于國內(nèi)瘋狂內(nèi)卷以至于虧本出售的加工費，出口銅箔的加工費依靠著補貼尚有盈利空間。

主編視角

【證券日報】海亮股份印尼項目獲備案登記，“出?！睂で筱~箔行業(yè)新增長點

9月26日，海亮股份發(fā)布公告稱，近日，公司收到國家發(fā)展和改革委員會頒發(fā)的《境外投資項目備案通知書》、商務部頒發(fā)的《企業(yè)境外投資證書》公司已完成在印尼投資建設年產(chǎn)10萬噸高性能電解銅箔項目涉及的發(fā)改委、商務部門的備案登記事宜 據(jù)悉，該項目投資總額59億元，分二期建設，每期規(guī)劃年產(chǎn)5萬噸高性能電解銅箔海亮股份認為，該項目是公司銅箔等新能源材料全球化戰(zhàn)略布局的重要一環(huán)，可盡早搶占歐洲、美國、東南亞境外市場，降低產(chǎn)品出口關稅和運輸成本，增強公司盈利能力，擴大公司在銅箔行業(yè)影響力。

媒體報道

Mysteel解讀：7月銅箔進口環(huán)比減少16.85% 出口同環(huán)比小幅增長

東南亞地區(qū)出口1922噸，占總出口的50.5%，是出口量最大的地區(qū)價格方面，7月出口均價為89529元/噸，相比6月上漲2163元/噸；出口前十的國家與地區(qū)中，出口阿爾及利亞價格最低，為76653元/噸，出口印度尼西亞價格最高，為102286元/噸 數(shù)據(jù)來源：海關總署、鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 總結及預測：7月銅箔進口大幅減少，創(chuàng)同期歷史最低水平，從數(shù)據(jù)上來看，主要還是因為中國臺灣地區(qū)進口量大幅減少，中止電解銅箔自臺灣地區(qū)零關稅的進口，也在一定程度上降低了中國臺灣地區(qū)電解銅箔的競爭力同時增加了大陸地區(qū)電子電路銅箔的競爭優(yōu)勢。

主編視角

廣東省2024年重點建設項目計劃：銅項目13個

日前，《廣東省2024年重點建設項目計劃》業(yè)經(jīng)省十四屆人大二次會議審議通過2024年廣東省共安排省重點項目1508個項目，總投資8.1萬億元，年度計劃投資1萬億元；安排開展前期工作的省重點建設前期預備項目1240個，估算總投資4.5萬億元 其中涉銅項目13個，具體如下： 1、廣東盈華電子材料有限公司年產(chǎn)3600萬張高性能覆銅板建設項目 2、江銅集團精密銅導體、新能源線纜生產(chǎn)及研發(fā)項目 3、廣東嘉元時代新能源材料有限公司年產(chǎn)10萬噸高性能電解銅箔建設項目 4、廣東盈華電子科技有限公司年產(chǎn)1.66萬噸高端電解銅箔改擴建項目 5、廣東盈華電子科技有限公司年產(chǎn)4萬噸高端電子銅箔建設項目 6、惠州南亞電子材料五期增資擴產(chǎn)項目 7、忠信世紀電子材料（始興）有限公司月產(chǎn)300萬張布基覆銅板二期項目 8、卓先（韶關）電子材料有限公司年產(chǎn)2萬噸電解銅箔項目 9、梅州市盈華銅箔科技有限公司年產(chǎn)10萬噸高端電解銅箔建設項目 10、中南天精密銅材生產(chǎn)基地項目 11、楚江公司銅基材料華南產(chǎn)業(yè)基地項目 12、楚江年產(chǎn)6萬噸新能源、電子精密銅帶箔項目 13、臺光電子5G傳輸載板高性能覆銅板與粘合片項目 。

國內(nèi)資訊

冀東發(fā)展集團國際貿(mào)易有限公司榮獲第七屆“黑金杯”2023全球鐵礦供應商二十強

冀東發(fā)展集團國際貿(mào)易有限公司（以下簡稱“冀東國貿(mào)公司”）是北京金隅集團股份有限公司成員企業(yè)，于2012年3月在北京注冊成立，注冊資本6.3億元，現(xiàn)有員工200余人 冀東國貿(mào)公司始終堅持和加強黨的全面領導，堅持“兩個一以貫之”，以卓越黨建領航高質(zhì)量發(fā)展，通過近十年的發(fā)展，冀東國貿(mào)公司現(xiàn)擁有5個分子公司，分布在北京、上海、香港、內(nèi)蒙、唐山等地，并在曹妃甸、青島、日照、甘其毛都、二連浩特等國內(nèi)多個港口和口岸設立辦事處，業(yè)務范圍涵蓋國際國內(nèi)貿(mào)易、供應鏈管理、倉儲、物流管理等，業(yè)務品種以鐵礦石、焦炭、煤炭、鋼鐵、水泥等相關建材類和冶金類產(chǎn)品為主，以電解銅等有色類產(chǎn)品為輔，進出口國家遍及美國、俄羅斯、非洲、東南亞等 20 余個國家和地區(qū)。

鐵礦評選

Mysteel周報：需求暫未恢復 銅箔市場依舊不溫不火（2.26-3.1）

寧鑫新材位于廣西壯族自治區(qū)南寧市邕寧區(qū)，成立于2023年2月，注冊資本25億元，項目總投資120億元，是廣西壯族自治區(qū)重點項目；占地面積496畝，其中一期占地300畝，二期占地196畝，主要生產(chǎn)3μm-12μm高精度鋰電池專用銅箔，產(chǎn)品主要銷往西南、華南各地，并輻射至東南亞各國；寧鑫新材將依托龍電華鑫控股雄厚的技術優(yōu)勢和資源優(yōu)勢，采用電解銅箔制造領域最先進的設備、技術、工藝和信息化管理手段，致力成為以技術研發(fā)為引領的先進制造企業(yè)，為推動南寧新能源材料、電子新材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展添磚加瓦。

周報

Mysteel周報：市場供需逐步恢復 銅板帶成交量延續(xù)增長（2.23-3.1）

寧鑫新材位于廣西壯族自治區(qū)南寧市邕寧區(qū)，成立于2023年2月，注冊資本25億元，項目總投資120億元，是廣西壯族自治區(qū)重點項目；占地面積496畝，其中一期占地300畝，二期占地196畝，主要生產(chǎn)3μm-12μm高精度鋰電池專用銅箔，產(chǎn)品主要銷往西南、華南各地，并輻射至東南亞各國；寧鑫新材將依托龍電華鑫控股雄厚的技術優(yōu)勢和資源優(yōu)勢，采用電解銅箔制造領域最先進的設備、技術、工藝和信息化管理手段，致力成為以技術研發(fā)為引領的先進制造企業(yè)，為推動南寧新能源材料、電子新材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展添磚加瓦。

周報

Mysteel日報：今日銅價小幅震蕩 銅板帶采購情緒維持平穩(wěn)

寧鑫新材位于廣西壯族自治區(qū)南寧市邕寧區(qū)，成立于2023年2月，注冊資本25億元，項目總投資120億元，是廣西壯族自治區(qū)重點項目；占地面積496畝，其中一期占地300畝，二期占地196畝，主要生產(chǎn)3μm-12μm高精度鋰電池專用銅箔，產(chǎn)品主要銷往西南、華南各地，并輻射至東南亞各國；寧鑫新材將依托龍電華鑫控股雄厚的技術優(yōu)勢和資源優(yōu)勢，采用電解銅箔制造領域最先進的設備、技術、工藝和信息化管理手段，致力成為以技術研發(fā)為引領的先進制造企業(yè)，為推動南寧新能源材料、電子新材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展添磚加瓦。

行情簡評

寧鑫新材一期年產(chǎn)5萬噸高端鋰電銅箔項目完成封頂

寧鑫新材位于廣西壯族自治區(qū)南寧市邕寧區(qū)，成立于2023年2月，注冊資本25億元，項目總投資120億元，是廣西壯族自治區(qū)重點項目；占地面積496畝，其中一期占地300畝，二期占地196畝，主要生產(chǎn)3μm-12μm高精度鋰電池專用銅箔，產(chǎn)品主要銷往西南、華南各地，并輻射至東南亞各國；寧鑫新材將依托龍電華鑫控股雄厚的技術優(yōu)勢和資源優(yōu)勢，采用電解銅箔制造領域最先進的設備、技術、工藝和信息化管理手段，致力成為以技術研發(fā)為引領的先進制造企業(yè)，為推動南寧新能源材料、電子新材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展添磚加瓦。

企業(yè)動態(tài)

Mysteel周報：假期部分銅板帶企業(yè)生產(chǎn)放緩 本周銅板帶市場供需弱勢運行(6.19-6.25）

據(jù)悉，印尼海亮年產(chǎn)10萬噸高性能電解銅箔項目，投資總額8.6億美元，建成后會是東南亞最大的銅箔制造企業(yè)，將以“領先的數(shù)字化和智能化、高效的海亮速度”打造海亮海外投資新典范 印尼項目基本情況如下： 項目名稱：年產(chǎn)10萬噸高性能電解銅箔材料項目 項目建設主體：印尼海亮新材料有限公司 項目建設地點：印尼吉配園區(qū) 項目投資金額：項目投資總額8.6億美元 項目產(chǎn)品方案：鋰電銅箔10萬噸/年 預計建設期：項目分二期建設，每期5萬噸。

周報

Mysteel日報：銅價大幅上行 銅板帶市場偏弱運行

據(jù)悉，印尼海亮年產(chǎn)10萬噸高性能電解銅箔項目，投資總額8.6億美元，建成后會是東南亞最大的銅箔制造企業(yè)，將以“領先的數(shù)字化和智能化、高效的海亮速度”打造海亮海外投資新典范 印尼項目基本情況如下： 1、項目名稱：年產(chǎn)10萬噸高性能電解銅箔材料項目 2、項目建設主體：印尼海亮新材料有限公司 3、項目建設地點：印尼吉配園區(qū) 4、項目投資金額：項目投資總額8.6億美元 5、項目產(chǎn)品方案：鋰電銅箔10萬噸/年 6、預計建設期：項目分二期建設，每期5萬噸。

行情簡評

印尼海亮年產(chǎn)10萬噸高性能電解銅箔項目正式開工

據(jù)悉，印尼海亮年產(chǎn)10萬噸高性能電解銅箔項目，投資總額8.6億美元，建成后會是東南亞最大的銅箔制造企業(yè)，將以“領先的數(shù)字化和智能化、高效的海亮速度”打造海亮海外投資新典范 印尼項目基本情況如下： 1、項目名稱：年產(chǎn)10萬噸高性能電解銅箔材料項目 2、項目建設主體：印尼海亮新材料有限公司 3、項目建設地點：印尼吉配園區(qū) 4、項目投資金額：項目投資總額8.6億美元 5、項目產(chǎn)品方案：鋰電銅箔10萬噸/年 6、預計建設期：項目分二期建設，每期5萬噸。

企業(yè)動態(tài)

Mysteel：【有色海外】全球地圖之東南亞銅

一個是Freeport-McMoRan的New Gresik項目，該電解銅項目計劃最終年產(chǎn)能在50萬至60萬噸，屆時初次開工預計年產(chǎn)能在30萬噸另一個則是阿曼國際礦業(yè)公司與中色股份聯(lián)合的印尼阿曼銅冶煉廠，精煉銅產(chǎn)能22萬噸 二. 東南亞銅需求 根據(jù)Mysteel有色海外部對于當?shù)刭Q(mào)易商的調(diào)研，東南亞目前每年銅需求量在150萬噸，受疫情和宏觀經(jīng)濟下滑影響，今年的消費增速小于1%，且其中廢銅的使用量大大提升。

主編視角

Mysteel調(diào)研：成本向上需求不旺 銅材企業(yè)預期偏弱（廣東市場實地走訪）

新產(chǎn)業(yè)情況：紫銅和磷銅板帶可能會有擴產(chǎn)計劃，未來出口會向東南亞、越南方面發(fā)展 市場看法：四季度需求預期偏弱，但相比三季度會好轉(zhuǎn)，對明年消費不太樂觀 銅板帶生產(chǎn)企業(yè)B：原料方面：升貼水維持高位，原材料供應不足，特別是電銅和廢銅比較緊張，臨近十一假期電解銅更緊張，基本比較難采購，假日期間維持一定的生產(chǎn)，所以提前做一些原料庫存。

主編視角

Mysteel銅晨會紀要20210929

宏觀 美國7月房價飆升19.9%創(chuàng)歷史新高；能源危機全面蔓延，美國天然氣期貨暴漲，布油期貨創(chuàng)新高；美財長耶倫致信警告國會提高債務上限；世界銀行下調(diào)部分東南亞國家的GDP增速；兩市融資余額減少125.67億元 海外 據(jù)外媒報道，力拓表示美國Kennecott電解銅和硫酸運輸遭遇不可抗力，主要由于上周（2021年9月20日至26日）Kennecott冶煉廠關停。

有色聚焦

Mysteel：寧波世茂銅業(yè)股份有限公司大力支持2021年（第二屆）中國銅桿及線纜行業(yè)高端峰會

公司巨資引進德國西馬克連鑄連軋和德國尼霍夫多頭高速拉絲國際一流生產(chǎn)線，具有年產(chǎn)10萬噸電解銅，22.5萬噸低氧銅桿，15萬噸精加工銅導體的生產(chǎn)能力產(chǎn)品廣泛應用于新一代信息技術、國家電網(wǎng)、新能源汽車、智能家電、軌道交通、光伏產(chǎn)業(yè)等領域成為國家電網(wǎng)、華為、公牛、豐田、吉利等知名終端客戶的優(yōu)秀供應商，同時海外業(yè)務涉及歐美、澳洲、非洲、東南亞的多個國家和地區(qū) 專注主業(yè)，為客戶創(chuàng)造價值，持續(xù)贏得客戶的選擇，是全體世茂人的使命。

會議預告

Mysteel銅晨會紀要20210924

2020年Copper Mountain銅產(chǎn)量為3.5萬噸截至2021年1月1日，Copper Mountain已測量并顯示資源為5.971億噸，銅品位為0.24%，金0.10克/噸，銀0.7克/噸，含銅40億磅，金170萬盎司，銀1060萬盎司 電解銅 昨天和客戶交流銅冶煉企業(yè)硫酸價格持續(xù)上漲的原因，一方面是進口硫磺的供應明顯緊縮，另一方面是東南亞因疫情干擾，化工供應緊縮，刺激中國化工出口，拉動國內(nèi)化工消費；特別是廣西那邊，出口最為明顯，目前廣西地區(qū)硫酸價格也是全國最高，達到1000-1200元/噸。

有色聚焦