Mysteel調(diào)研：2024年3月安徽銅產(chǎn)業(yè)走訪報(bào)告

調(diào)研對(duì)象：銅冶煉企業(yè)；銅桿、銅管、銅棒、銅板帶等銅加工企業(yè) 銅管加工企業(yè)A： 生產(chǎn)情況:銅管設(shè)計(jì)年產(chǎn)能12萬(wàn)噸，共5條產(chǎn)線，目前3條運(yùn)行，剩余1條在智能化改造調(diào)試，1條正在建設(shè)中原料方面2024年計(jì)劃采購(gòu)電解銅7萬(wàn)噸，再生銅1.5-2萬(wàn)噸電解銅從附近銅陵采購(gòu)具有路程短優(yōu)勢(shì)，剩余也有江西鷹潭采購(gòu)，原料庫(kù)存為小于1天用量，每天進(jìn)料，減少資金占用。

主編視角

Mysteel電解銅月度報(bào)告（1月）

據(jù)Mysteel調(diào)研2023年1月國(guó)內(nèi)電解銅實(shí)際產(chǎn)量102.14萬(wàn)噸，環(huán)比增加2.51%，同比增加18.41% 2024年1月中國(guó)電解銅產(chǎn)量累計(jì)102.14萬(wàn)噸，累計(jì)同比上漲18.41% 1月國(guó)內(nèi)電解銅產(chǎn)量表現(xiàn)增加，先前原料緊張，tc下降的風(fēng)波在大企業(yè)追產(chǎn)的影響下消失殆盡，1月產(chǎn)量追產(chǎn)的企業(yè)分別為銅陵，大冶，富冶，都有不同程度的增加產(chǎn)量動(dòng)作，對(duì)于全國(guó)產(chǎn)量形成較大支撐，同時(shí)前期市場(chǎng)的新投產(chǎn)能基本能夠穩(wěn)步運(yùn)行，產(chǎn)量繼續(xù)保持增加。

月報(bào)

2024年安徽省重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目名單

日評(píng)

宏源期貨：滬銅短期仍有上漲空間

國(guó)內(nèi)廢銅供給增加或使3月粗銅產(chǎn)量環(huán)比增加，粗銅供需缺口將收窄雖然中色大冶弘盛銅業(yè)產(chǎn)能40萬(wàn)噸高純陰極銅項(xiàng)目投產(chǎn)，但大冶有色、浙江江銅富冶和鼎銅業(yè)、銅陵金冠、白銀有色、青海銅業(yè)和江西銅業(yè)共250萬(wàn)噸精煉產(chǎn)能3—4月將進(jìn)入檢修期，中國(guó)3月電解銅生產(chǎn)量環(huán)比將下降，供需緊平衡滬倫銅價(jià)比值圍繞近5年均值波動(dòng)，進(jìn)口窗口關(guān)閉限制中國(guó)銅精礦、粗銅及電解銅進(jìn)口量總之，3月國(guó)內(nèi)電解銅供需將呈現(xiàn)緊平衡狀態(tài) 傳統(tǒng)消費(fèi)旺季來(lái)臨支撐下游需求 因電線電纜行業(yè)新增訂單難見(jiàn)明顯回升，多家銅桿企業(yè)因成品庫(kù)存高位而選擇檢修或停產(chǎn)，精銅桿（再生銅桿）生產(chǎn)企業(yè)開(kāi)工率較上周下降。

國(guó)內(nèi)資訊

大公司動(dòng)態(tài)：西芒杜鐵礦獲重大進(jìn)展，寧王新項(xiàng)目開(kāi)工

12月26日，Mysteel匯總部分大宗商品相關(guān)企業(yè)動(dòng)態(tài) 中國(guó)寶武與贏聯(lián)盟控股公司、Simfer和幾內(nèi)亞政府共同簽署了《西芒杜基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目條款清單》，圍繞西芒杜項(xiàng)目整體開(kāi)發(fā)所需的鐵路、港口等基礎(chǔ)設(shè)施共同投資開(kāi)發(fā)達(dá)成了重要合作共識(shí)；12月23日，金海不銹鋼120萬(wàn)噸不銹鋼固溶及制品綠色生產(chǎn)線一期正式竣工投產(chǎn) 12月24日，寧德時(shí)代山東時(shí)代新能源電池產(chǎn)業(yè)基地正式開(kāi)工建設(shè)；12月23日，嘉元科技“年產(chǎn)2萬(wàn)噸電解銅箔項(xiàng)目”部分生產(chǎn)線進(jìn)入試生產(chǎn)階段；銅陵有色擬通過(guò)向有色集團(tuán)發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換公司債券及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買其持有的中鐵建銅冠70%的股權(quán)，交易價(jià)格為66.73億元。

資訊

2022年度Mysteel“第四屆中國(guó)優(yōu)質(zhì)電解銅貿(mào)易商二十強(qiáng)”評(píng)選活動(dòng)落幕 20強(qiáng)企業(yè)名單出爐

全年實(shí)現(xiàn)銷售收入830億元，再創(chuàng)經(jīng)營(yíng)新高度公司已列國(guó)內(nèi)大型有色貿(mào)易企業(yè)前位 上海銅強(qiáng)金屬材料有限公司 公司主要從事電解銅貿(mào)易，兼營(yíng)銅線坯、鋁錠、鋅錠和白銀等有色金屬產(chǎn)品公司目前有三個(gè)業(yè)務(wù)部門和兩個(gè)后線保障部門：有色內(nèi)貿(mào)業(yè)務(wù)部、環(huán)保技術(shù)業(yè)務(wù)部、外貿(mào)業(yè)務(wù)部、財(cái)務(wù)管理部及行政管理部從2015年年中到現(xiàn)在，公司業(yè)務(wù)規(guī)模迅速擴(kuò)大，公司抓住廣東即期現(xiàn)貨供應(yīng)短缺的特點(diǎn)，與銅陵有色、金川集團(tuán)、中條山及華辦船舶等國(guó)內(nèi)一流的有色金屬企業(yè)建立了穩(wěn)定的業(yè)務(wù)關(guān)系。

中游企業(yè)

Mysteel周報(bào)：社庫(kù)維持低位運(yùn)行 銅價(jià)或?qū)⒄鹗庍\(yùn)行（10.24-10.28）

五、市場(chǎng)總結(jié) 總體來(lái)看，本周電解銅價(jià)格呈震蕩上漲趨勢(shì)，雖盤(pán)面持續(xù)攀升，但加工企業(yè)前兩周拿貨偏少致使廠內(nèi)常用庫(kù)存基本見(jiàn)底，周內(nèi)追漲拿貨情緒有所體現(xiàn)，需求表現(xiàn)尚可另一方面，本周進(jìn)口量有限，因此供應(yīng)端依然呈現(xiàn)偏緊格局 六、一周熱點(diǎn) 1.銅陵有色前三季度凈利18.61億元，同比降24.04% 10月27日晚間，銅陵有色披露三季報(bào)，公司2022年第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入267.58億元，同比下降17.84%；歸屬于上市股東的凈利潤(rùn)4.68億元，同比下降58.51%。

周報(bào)

Mysteel周報(bào)：國(guó)內(nèi)電解銅供應(yīng)緊張加劇 下周銅價(jià)震蕩盤(pán)整為主（8.12-8.19）

本周滬倫比值表現(xiàn)較好，進(jìn)口盈利窗口繼續(xù)打開(kāi)，加上國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨升水不斷攀升，從而使進(jìn)口盈利空間擴(kuò)大，繼續(xù)刺激電解銅清關(guān)進(jìn)口；但受限于境外銅總量偏少，保稅區(qū)庫(kù)存相對(duì)偏低，因此清關(guān)量?jī)H維持少量；不過(guò)保稅區(qū)庫(kù)存依然表現(xiàn)持續(xù)小幅下降趨勢(shì) 四、電解銅周度產(chǎn)量分析 據(jù)Mysteel調(diào)研得知，本周國(guó)內(nèi)電解銅產(chǎn)量18.33萬(wàn)噸，環(huán)比減0.52萬(wàn)噸；安徽銅陵銅企因電力供應(yīng)緊張而間接性停產(chǎn)，產(chǎn)量受損；赤峰冶煉企業(yè)檢修后逐步恢復(fù)，不過(guò)產(chǎn)出依然處于低位；廣西銅冶煉企業(yè)檢修持續(xù)，周產(chǎn)量影響0.26萬(wàn)噸，湖北大冶因電力供應(yīng)緊張銅冶煉企業(yè)間歇性限產(chǎn)，產(chǎn)量本周下降0.45萬(wàn)噸。

周報(bào)

銅冠銅箔年產(chǎn)1萬(wàn)噸高精度儲(chǔ)能用超薄電子銅箔項(xiàng)目開(kāi)工

8月19日上午，銅冠銅箔年產(chǎn)1萬(wàn)噸高精度儲(chǔ)能用超薄電子銅箔項(xiàng)目開(kāi)工儀式在銅陵銅箔建設(shè)場(chǎng)地舉行 銅冠銅箔年產(chǎn)1萬(wàn)噸高精度儲(chǔ)能用超薄電子銅箔項(xiàng)目是銅冠銅箔公司瞄準(zhǔn)國(guó)家持續(xù)推進(jìn)新能源產(chǎn)業(yè)、大力實(shí)施“新基建”的產(chǎn)業(yè)政策和投資傾斜方向，對(duì)標(biāo)國(guó)際一流企業(yè)高標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)的項(xiàng)目，項(xiàng)目占地面積約40畝，總投資為9.3億元，項(xiàng)目建設(shè)期為18個(gè)月，建成后可形成每年10000噸的鋰離子電池用電解銅箔生產(chǎn)能力。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

Mysteel數(shù)據(jù)：國(guó)內(nèi)銅廠電解銅庫(kù)存統(tǒng)計(jì)（20220818）

本周（8.11~8.17）國(guó)內(nèi)電解銅產(chǎn)量18.33萬(wàn)噸，環(huán)比減0.52萬(wàn)噸；安徽銅陵銅企因電力供應(yīng)緊張而間接性停產(chǎn)，產(chǎn)量受損；赤峰冶煉企業(yè)檢修后逐步恢復(fù)，不過(guò)產(chǎn)出依然處于較低；廣西銅冶煉企業(yè)檢修持續(xù)，周產(chǎn)量影響0.26萬(wàn)噸，湖北大冶因電力供應(yīng)緊張銅冶煉企業(yè)間歇性限產(chǎn)，產(chǎn)量本周下降0.45萬(wàn)噸。

廠庫(kù)

Mysteel日?qǐng)?bào)：精銅桿報(bào)盤(pán)高企 再生銅桿交易情緒回暖

國(guó)內(nèi)高溫天氣持續(xù)，能源供應(yīng)緊張對(duì)華東市場(chǎng)供應(yīng)端影響較為明顯，大冶、銅陵、五礦、張家港、富冶等企業(yè)產(chǎn)量均受限制疊加前期報(bào)稅區(qū)持續(xù)去庫(kù)后進(jìn)口銅清關(guān)有限，國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨供應(yīng)緊張，報(bào)盤(pán)品牌稀少，好銅與平水銅價(jià)差更是走擴(kuò)至30~50元/噸，濕法銅報(bào)價(jià)稀少凌晨美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要顯示加息緩解跡象，宏觀面轉(zhuǎn)好基礎(chǔ)上，持貨商順勢(shì)挺價(jià)惜售，導(dǎo)致今日升水高企下游畏高，多選擇觀望，成交以貿(mào)易商走量為主 電解銅-廣東市場(chǎng)：今日廣東銅價(jià)下降，市場(chǎng)成交一般。

日?qǐng)?bào)

Mysteel午評(píng)：上海電解銅供應(yīng)緊張持貨商挺價(jià)升水高開(kāi)低走

價(jià)格：8月18日上海市場(chǎng)1#電解銅現(xiàn)貨成交價(jià)格62275元/噸，較上一交易日下跌210元/噸；市場(chǎng)主流報(bào)價(jià)好銅升水630~670元/噸，較上一交易日上漲170元/噸；平水銅升水600~640元/噸，較上一交易日上漲155元/噸；濕法銅升水540~580元/噸，較上一交易日上漲180元/噸 供需：今日期銅價(jià)格維持高位震蕩，上?，F(xiàn)貨升水大漲國(guó)內(nèi)高溫天氣持續(xù)，能源供應(yīng)緊張對(duì)華東市場(chǎng)供應(yīng)端影響較為明顯，大冶、銅陵、五礦、張家港、富冶等企業(yè)產(chǎn)量均受限制。

行情簡(jiǎn)評(píng)

Mysteel數(shù)據(jù)：國(guó)內(nèi)銅廠電解銅庫(kù)存統(tǒng)計(jì)（20220811）

本周（8.04~8.11）國(guó)內(nèi)電解銅產(chǎn)量18.85萬(wàn)噸，環(huán)比減0.27萬(wàn)噸；安徽銅陵銅企因電力供應(yīng)緊張而停產(chǎn)，產(chǎn)量受損；赤峰冶煉企業(yè)繼續(xù)檢修當(dāng)中，周影響產(chǎn)量0.10萬(wàn)噸，產(chǎn)量影響下降，8月中旬檢修結(jié)束廣西銅冶煉企業(yè)檢修持續(xù)，周產(chǎn)量影響0.25萬(wàn)噸。

廠庫(kù)

Mysteel周報(bào)：國(guó)內(nèi)電解銅供應(yīng)緊張加劇 宏觀向好銅價(jià)重現(xiàn)漲勢(shì)（8.5-8.12）

本周滬倫比值依然處于進(jìn)口盈利窗口打開(kāi)局面，繼續(xù)刺激電解銅清關(guān)進(jìn)口，由于盈利幅度并未擴(kuò)大加上保稅區(qū)庫(kù)存相對(duì)偏低，因此清關(guān)量?jī)H維持少量；從而使保稅區(qū)庫(kù)存表現(xiàn)持續(xù)小幅下降趨勢(shì)近期滬倫比值表現(xiàn)不錯(cuò)，由此可見(jiàn)保稅區(qū)庫(kù)存下降趨勢(shì)或?qū)⒀永m(xù)，加上銅價(jià)表現(xiàn)平穩(wěn)弱勢(shì)運(yùn)行，下游補(bǔ)庫(kù)需求將逐步回升，后市國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨升水有止跌反彈回升趨勢(shì)，社庫(kù)或再次步入下降通道 四、電解銅周度產(chǎn)量分析 據(jù)Mysteel調(diào)研得知，本周國(guó)內(nèi)電解銅產(chǎn)量18.85萬(wàn)噸，環(huán)比降0.27萬(wàn)噸；安徽銅陵銅企因電力供應(yīng)緊張而停產(chǎn)，產(chǎn)量受損；赤峰冶煉企業(yè)繼續(xù)檢修當(dāng)中，周影響產(chǎn)量0.10萬(wàn)噸，產(chǎn)量影響下降，8月中旬檢修結(jié)束。

周報(bào)

Mysteel銅晨會(huì)紀(jì)要20220811

電解銅：昨日市場(chǎng)電解銅成交區(qū)間61490~62050元/噸，均價(jià)61770元/噸，上漲225元/噸；日內(nèi)升水繼續(xù)小幅回落，主流成交區(qū)間升水10~50元/噸，市場(chǎng)庫(kù)存依然下降，下游接貨商采買情緒尚可，現(xiàn)貨供應(yīng)緊張局勢(shì)加劇，日內(nèi)挺價(jià)情緒再次回升 8月10日貴溪市發(fā)布靜態(tài)管理通知，地區(qū)銅生產(chǎn)暫無(wú)影響，不過(guò)汽運(yùn)運(yùn)輸處于中斷；冶煉企業(yè)表示當(dāng)日不出貨，市場(chǎng)擔(dān)憂靜態(tài)管理期間企業(yè)無(wú)法出貨，從而使當(dāng)?shù)劂~供應(yīng)進(jìn)一步緊張；銅陵市銅企8月9日收到停電通知，企業(yè)于10日開(kāi)始停電停產(chǎn)，企業(yè)已向當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)單位提出申請(qǐng)，希望能夠提供生產(chǎn)供電。

行情簡(jiǎn)評(píng)

Mysteel快訊：上海電解銅無(wú)法出庫(kù) 周邊市場(chǎng)升水高企

4月1日上海市場(chǎng)浦西地區(qū)靜態(tài)管理，倉(cāng)庫(kù)無(wú)法出入庫(kù)，而浦西地區(qū)銅倉(cāng)庫(kù)密集區(qū)，從而使上?，F(xiàn)貨出入庫(kù)基本中斷；江浙地區(qū)下游企業(yè)無(wú)法從上海市場(chǎng)提取現(xiàn)貨，只能尋求其他市場(chǎng)資源，其中有安徽銅陵、江蘇常州、浙江寧波等地區(qū)現(xiàn)貨資源，因此江浙一帶依然表現(xiàn)電解銅供應(yīng)緊張局勢(shì)，市場(chǎng)升水維持高位同時(shí)部分冶煉企業(yè)對(duì)自身企業(yè)當(dāng)?shù)叵掠?em class='keyword'>企業(yè)出貨升水同樣表現(xiàn)回升，自提升水基本在200-300元區(qū)間，而此時(shí)上海有部分地區(qū)報(bào)平水銅升水僅100元/噸，但無(wú)法提貨。

行情簡(jiǎn)評(píng)

Mysteel：安徽、山東“限電”政策落地 銅冶煉及下游受其影響

山東省是我國(guó)產(chǎn)銅大省，2021年電解銅生產(chǎn)能力162萬(wàn)噸，占全國(guó)總產(chǎn)能13.8%，位居全國(guó)省市首位；銅冶煉企業(yè)有山東方圓、山東恒邦、煙臺(tái)國(guó)潤(rùn)、陽(yáng)谷祥光、臨沂金升、山東金信、東營(yíng)金璽、山東祥輝目前山東地區(qū)無(wú)氧銅桿年消費(fèi)量40萬(wàn)噸左右，低氧銅桿較少，山東低氧銅桿消費(fèi)在10萬(wàn)噸左右，銅管及其他板帶消耗量在30-40萬(wàn)噸山東省整體電解銅消費(fèi)在90萬(wàn)噸左右 安徽省同樣是我國(guó)產(chǎn)銅大省，其電解銅生產(chǎn)能力111萬(wàn)噸，其中最具代表性企業(yè)銅陵有色，旗下有金隆銅業(yè)、銅陵有色金冠分公司；安徽蕪湖恒鑫冶煉等企業(yè)。

主編視角