Mysteel日報：稀土永磁企業(yè)仍保持按單采購

一、今日價格 釹鐵硼N系列毛坯報價45N 135-155元/千克； 釹鐵硼M系列毛坯報價35M 125-145元/千克；釹鐵硼H系列毛坯報價45H 185-205元/千克； 釹鐵硼UH系列毛坯報價30UH 235-255元/千克；釹鐵硼SH系列毛坯報價35SH 180-200元/千克；釹鐵硼EH系列毛坯報價30EH 295-315元/千克； 二、市場概述 今日稀土主流產品價格弱穩(wěn)延續(xù)，市場詢報價依舊較淡，目前永磁企業(yè)反饋整體還是以按單采購為主，現(xiàn)在市場競爭、產能過剩才是主要問題，近期接單也與部分企業(yè)關停產有關，現(xiàn)階段就看產品差異化以及資金能力了，，目前毛坯對應金屬報價在47-49萬元/噸，甩帶片對應金屬報價在49.3-49.5萬元/噸較主流，在市場買漲不買跌的規(guī)律下，短期行情或持弱穩(wěn)狀態(tài)延續(xù)。

日報

Mysteel日報：稀土永磁企業(yè)持續(xù)觀望

一、今日價格 釹鐵硼N系列毛坯報價45N 135-155元/千克； 釹鐵硼M系列毛坯報價35M 125-145元/千克；釹鐵硼H系列毛坯報價45H 185-205元/千克； 釹鐵硼UH系列毛坯報價30UH 235-255元/千克；釹鐵硼SH系列毛坯報價35SH 180-200元/千克；釹鐵硼EH系列毛坯報價30EH 295-315元/千克； 二、市場概述 今日稀土金屬價格持續(xù)走弱，部分金屬企業(yè)報價進一步下行，然永磁企業(yè)采購欲望依舊較淡，仍保持剛需采買，永磁企業(yè)反饋明年或產能過剩問題還會進一步擴大，對于明年市場情緒較為低迷，目前毛坯對應金屬報價47-50.5萬元/噸，甩帶片對應金屬報價49.5萬元較主流，后市有待觀望下游消耗庫存情況，現(xiàn)階段來看，價格或依舊持弱穩(wěn)態(tài)勢。

日報

Mysteel調研：2024年11月國內磁材企業(yè)市場運行情況

二是海外經濟波動較多，海外訂單釋放較少，雖今年整體釹鐵硼毛坯產量有所上升，但主要靠內需消耗，整體還是呈現(xiàn)較為明顯的產能過剩問題三是市場行情波動較大，各種消息面頻出，終端客戶對于市場判斷較為猶豫，遲遲放緩下單 四、市場總結 上海鋼聯(lián)稀土團隊認為：供應端現(xiàn)階段廢料市場貿易商資金回籠出貨增多，廢料工廠采購欲望較低，四川地區(qū)部分分離企業(yè)或十二月有減產計劃，金屬企業(yè)保持正常生產，價格報出較少，多對應氧化物報出，整體以長協(xié)交付為主。

主編視角

中信建投：供給側優(yōu)化，建議關注鋼鐵、煤炭和稀土等行業(yè)

中信建投指出，供給側改革在宏觀層面強調通過淘汰低效產能、推動資源優(yōu)化配置、加速產業(yè)升級，從而實現(xiàn)經濟結構的高質量發(fā)展改革針對各行業(yè)的過剩產能和低效生產進行深度調整，不僅穩(wěn)步改善供需結構，還通過引導新技術應用和綠色轉型，培育經濟增長新動能，為相關行業(yè)龍頭企業(yè)提供顯著的估值修復和盈利能力提升的空間改革的綜合效應體現(xiàn)在產業(yè)效率提升、市場競爭格局優(yōu)化以及資本市場投資價值的回歸供給側優(yōu)化，建議關注鋼鐵、光伏、水泥、煤炭和稀土等行業(yè)。

鋼材

Mysteel解讀：稀土鐠釹金屬價格接近48，是下半年的高價還是低價？

再有，就稀土市場成交情況而言，稀土磁材企業(yè)產能嚴重過剩接單競價明顯，但上游挺價意愿較強，以往終端接單價格定市場價格的格局將會改變，市場看空風險較大 預計：上下游僵持繼續(xù)成本和庫存價位逐步上移，短期內市場價格以穩(wěn)為主，價格下行空間有限，再待九十月份預期需求釋放會有增加，價格或將迎來新一階段的上探行情，階段性拉扯上漲有利于上下游企業(yè)消化價格。

主編視角

Mysteel調研：2024年7月國內磁材企業(yè)市場運行情況

二是金屬價格目前處于一個比較僵持的價位，而終端認為價格目前是由于上游不愿讓利出貨，而不是價格真到達底位三是由于從5月開始，市場有多次利好消息面放出，從而帶動價格小幅震蕩，而非供需關系，并且價格也并沒有實際的上揚，消磨了終端客戶的信心，導致終端客戶訂單報出謹慎 四、市場總結 上海鋼聯(lián)稀土團隊認為：供應端現(xiàn)階段由于稀土市場全產業(yè)鏈均存在產能過剩情況，永磁企業(yè)訂單多聚集在大廠手中，導致小廠承壓內卷訂單報價，帶動大廠也讓利報價，利潤持續(xù)被壓榨，磁材市場則進一步由下而上倒逼金屬企業(yè)以及分離企業(yè)讓利出貨。

主編視角

Mysteel：鐠釹主流價格走穩(wěn)兩月有余，后市行情如何發(fā)展？

為了搶占市場份額，磁材企業(yè)競價接單，不少工廠不惜逆勢擴產為了挺過淡季，永磁企業(yè)紛紛降低設備開工率，延長排單時長，并且相繼卷價格，以低利潤甚至輕虧損的狀態(tài)維持生產需要，產能過剩問題日趨嚴重，雖然稀土產業(yè)下游應用領域保持增長態(tài)勢，但市場回升拐點仍取決于整體經濟形勢 二、供應持續(xù)增加，成本仍顯倒掛。

主編視角

Mysteel半年報：成本支撐較堅挺，稀土下半年走勢或將弱穩(wěn)延續(xù)

三、市場總結 總體來看，上半年價格走勢相對偏弱，有稍許觸底回調跡象，受行業(yè)淡季影響，下游釋放訂單幅度較為緩慢，稀土磁材企業(yè)產能嚴重過剩，內卷競價搶單嚴重，反向擠兌上游利潤，倒掛成為主流趨勢。

主編視角

中國稀土：稀土行業(yè)格局發(fā)生重大變化，有望迎來進一步的發(fā)展機遇

5月13日，中國稀土發(fā)布投資者關系活動記錄表，關于如何看待今年稀土價格走勢以及稀土價格對公司業(yè)績的影響，中國稀土表示，作為戰(zhàn)略小金屬，稀土產品價格受供需關系影響，一直處于波動狀態(tài)2023年，受稀土供需變化及全球經濟復蘇遲緩影響，稀土市場跌宕起伏，階段性面臨上游供應超預期、中游產能過剩、下游需求疲軟等問題，產品價格一路下跌2024年一季度部分稀土產品價格出現(xiàn)較大幅度下降，稀土價格指數(shù)同比降低超30%，部分產品價格較年初降低超40%。

企業(yè)動態(tài)

Mysteel調研：2024年3月國內磁材企業(yè)接單情況及后市心態(tài)

二是據(jù)市場反饋，目前雖然訂單釋放情況有所改善，但現(xiàn)存開工磁材企業(yè)依舊擴產狀態(tài)，市場存在較大產能過剩問題，磁材企業(yè)內卷嚴重 上海鋼聯(lián)稀土團隊認為：目前因為上游原材料價格倒掛明細，分離企業(yè)部分減產出現(xiàn)，同時部分供應商選擇暫停報價觀望市場，氧化物供應減少而金屬企業(yè)為了金屬交貨期爐臺減少不明顯，再加上貿易企業(yè)預感市場掉價空間有限開始適量尋低建倉，以致市場氧化物詢盤活躍度較金屬和磁材更高，氧化物低價貨源有限成交價格緩步上探，金屬企業(yè)被迫對應氧化物價格上調金屬報價，但因前兩周下游陸陸續(xù)續(xù)補貨，現(xiàn)階段磁材觀望居多，鎖單剛需采購，所以金屬報價上調但成交未及預期，上下游持續(xù)僵持狀態(tài)，短期稀土主要產品持穩(wěn)居多，區(qū)間小幅上行。

主編視角

Mysteel日報：磁材按需采購，陸續(xù)準備放假

今日稀土市場受部分廠家考慮到物流停運以及對鎖訂單等原因進行市場采購致部分主流產品鐠釹、鏑、鋱、釓詢報盤活躍度尚可，成交量小幅上漲；目前磁材企業(yè)依舊持按需補貨行為為主，對于后市心態(tài)認為需求尚未出現(xiàn)明顯改善，產能過剩價格下行可能性較大，目前毛坯對應金屬依舊在48-50萬元/噸較為主流，部分小型磁材企業(yè)預計25號起陸續(xù)放假。

日報

【財聯(lián)社】業(yè)界觀點：稀土價格或繼續(xù)走低，稀土回收“高買低賣”有望扭轉

在劉衛(wèi)華看來，造成這種現(xiàn)象的原因主要有三方面：回收企業(yè)產能大幅擴張、終端需求低迷以及大集團采取金屬與廢料聯(lián)動模式減少了廢料市場流通 劉衛(wèi)華指出，全國現(xiàn)有稀土回收產能6萬噸，近年來的意向擴能近8萬噸產能，產能已經嚴重過剩“這里面既包括現(xiàn)有產能的技改擴產，也有稀土集團新增的產能” 對于今年稀土回收的行情，王繼認為，目前磁材企業(yè)訂單仍未有好轉，廢料供應增量有限，預計廢料產出氧化物變化不大。

媒體報道

工信部：推動原材料工業(yè)高質量發(fā)展

四是突出問題導向針對行業(yè)發(fā)展階段性突出問題，創(chuàng)新管理方式，著力調整產業(yè)結構制定產能置換政策，化解鋼鐵、電解鋁、水泥、平板玻璃等行業(yè)過剩產能推動城鎮(zhèn)人口密集區(qū)?；菲髽I(yè)搬遷改造，制定化工園區(qū)建設標準及認定辦法，引導化工企業(yè)“進區(qū)入園”；完善新材料創(chuàng)新發(fā)展平臺和政策支持體系，加快培育發(fā)展新材料產業(yè)持續(xù)推進稀土行業(yè)綜合整治 下一步，我們將統(tǒng)籌運用規(guī)劃、政策、標準等手段，扎實推動各項規(guī)劃任務落實落細、取得實效，著力提升行業(yè)發(fā)展質量和效益，加快促進原材料工業(yè)高質量發(fā)展。

鋼材

稀土行業(yè)產能將分化，高性能釹鐵硼成決勝關鍵

” 低端磁材產能過剩，高性能產能受限 第三代稀土永磁材料釹鐵硼永磁體按照工藝可劃分為粘結釹鐵硼、燒結釹鐵硼和熱壓熱變形釹鐵硼三種，其中國內以燒結釹鐵硼為主，占比達94%以上，已經初步形成產業(yè)體系 根據(jù)國家標準，內稟矯頑力和最大磁能積數(shù)值之和大于等于65的釹鐵硼永磁材料，屬于高性能釹鐵硼永磁材料，但由于受到工藝技術和自動化程度等方面的限制，中國在較長時間內還是以生產中低端磁材為主，高性能釹鐵硼永磁材料產能有限。

國內資訊

2022年內蒙古自治區(qū)政府工作報告

鞏固工業(yè)園區(qū)整合成果，完成區(qū)域評估，實現(xiàn)智慧園區(qū)全覆蓋加快過剩低效產能退出，有序推進節(jié)能節(jié)水超低排放改造，實施園區(qū)自備電廠、高耗能企業(yè)綠電替代，發(fā)展綠色制造，打造一批低碳園區(qū)、零碳園區(qū) 大力推進數(shù)字內蒙古建設健全信息基礎設施，建設呼和浩特、包頭“千兆城市”和煤炭、稀土、化工等工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)標識解析二級節(jié)點，打造全國一體化算力網(wǎng)絡國家樞紐節(jié)點，新建5G基站1萬個。

國內

工信部：到2025年粗鋼等重點原材料大宗產品產能只減不增

實施節(jié)能審查，嚴格控制石化化工、鋼鐵、建材等主要耗煤行業(yè)的燃料煤耗量健全防范產能過剩長效工作機制，暢通舉報渠道，強化聯(lián)合執(zhí)法，加強行業(yè)預警，充分利用衛(wèi)星監(jiān)測、大數(shù)據(jù)等技術手段，加大違法違規(guī)新增產能行為的查處力度，持續(xù)保持高壓打擊態(tài)勢 推動原材料領域國家新型工業(yè)化產業(yè)示范基地建設，促進產業(yè)集聚向集群轉型提升聚焦產業(yè)基礎好、比較優(yōu)勢突出、技術領先的行業(yè)細分領域或重點產品，發(fā)揮產業(yè)鏈龍頭企業(yè)引領帶頭作用，推動要素聚集和價值提升，強化專業(yè)化協(xié)作和配套能力，打造一批石化化工、鋼鐵、有色金屬、稀土、綠色建材、新材料產業(yè)集群。

鋼材

“十三五”時期，內蒙古累計化解鋼鐵過剩產能346萬噸

“十三五”時期，內蒙古過剩產能、落后產能有序退出，累計化解煤炭過剩產能4639萬噸、鋼鐵過剩產能346萬噸，取締“地條鋼”243萬噸，退出水泥熟料產能1070萬噸資源就地加工轉化水平穩(wěn)步提高，煤炭、甲醇、電石、電解鋁、稀土、農畜產品就地轉化率分別達到38%、89%、75%、65%、70%和64%制造業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，增加值年均增長8%左右，高于工業(yè)增加值年均增速3.5個百分點。

鋼材

北方稀土：合資成立新公司建設PVC稀土熱穩(wěn)定劑產業(yè)化項目

本次投資是北方稀土貫徹國家創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略、加快科技成果轉化和產業(yè)化應用的重要舉措，符合國家產業(yè)政策，有利于以自主創(chuàng)新和技術進步推動塑料行業(yè)轉型升級，開拓PVC制品新興消費領域，拓展稀土綠色化應用，對于加快公司科技成果轉化和促進產業(yè)化應用、產業(yè)鏈延伸，緩解稀土初級產品生產能力過剩，促進稀土產業(yè)向擴大新技術、新產品和有效供給的創(chuàng)新驅動轉變，優(yōu)化產業(yè)結構，引領稀土產業(yè)向高端化發(fā)展具有重要意義。

國內資訊

我的有色：2016-2020有色行業(yè)兩會聲音回顧

全國人大代表、中國五礦集團副總經理李福利：中國稀土等有色金屬類商品仍處于高端不高、低端過剩的局面，應轉型升級，擺脫困局地下產能濫采濫挖現(xiàn)象依舊存在，只有提高行業(yè)門檻和標準，加強行政執(zhí)法力度對地下產能全部關停掉，才是對我國的優(yōu)勢資源真正的保護 全國人大代表、中國再生資源協(xié)會會長蔣省三：再生資源行業(yè)將是未來十年高速增長的行業(yè)，是越來越會被社會各界和政府高度關注的行業(yè)，應讓更多的金融資本和社會投資關注再生資源行業(yè)。

國內資訊

內蒙古：2021年起不再審批鋼鐵、鐵合金等新增產能項目

引導產能過剩行業(yè)限制類產能（裝備）有序退出，實施產能置換升級改造對列入《國家產業(yè)政策指導目錄》（2019版）淘汰類和2020年連續(xù)停產1年以上的企業(yè)（裝備）不得進行產能置換鋼鐵：有效容積1200立方米以下煉鋼用生鐵高爐、公稱容量100噸以下煉鋼轉爐、公稱容量100噸（合金鋼50噸）以下電弧爐原則上2023年底前全部退出；符合條件的可以按國家標準實施產能置換鐵合金：25000千伏安及以下礦熱爐（中低微碳鉻鐵、中低碳硅錳、中低碳錳鐵、低鈦鉻鐵、硅鈣鋇鋁、稀土合金、硅鋯、硅鋇（錳）鋯、含鎢釩特種鐵合金除外），原則上2022年底前全部退出；符合條件的可以按1.25:1實施產能減量置換。

產業(yè)資訊