輕稀土供需大幅改善，機(jī)構(gòu)稱4月鐠釹氧化物由過剩轉(zhuǎn)為短缺

機(jī)構(gòu)指出，稀土供需結(jié)構(gòu)出現(xiàn)顯著變化，4月鐠釹氧化物由過剩轉(zhuǎn)為短缺，輕稀土供需大幅改善，而重稀土中的鋱仍存在過剩，但過剩程度減小鏑的過剩程度也有所減小 稀土，被譽(yù)為“工業(yè)黃金”，是不可再生的重要戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源我國稀土資源得天獨(dú)厚，儲量居全球首位國金證券指出，由于歷經(jīng)2021-2022年高價，海外礦供應(yīng)已面臨瓶頸，考慮目前價格已跌入較低位置、進(jìn)口礦經(jīng)濟(jì)性顯著降低，判斷2024年稀土進(jìn)口很難維持2023年高基數(shù)，2024年1-2月份稀土進(jìn)口量如期同比顯著下滑；持續(xù)低價亦嚴(yán)重壓縮稀土再生產(chǎn)業(yè)利潤，后續(xù)擴(kuò)張受限。

國內(nèi)資訊

磷酸鐵鋰市場一周前瞻（20250616）

上游碳酸鋰階段性反彈后又弱勢下行；磷酸鐵成本面變動有限，價格后市跟進(jìn)乏力，對鐵鋰價格支撐力度有限下游來看，近期部分電芯企業(yè)有所累庫，短期企業(yè)以消庫為主，對上游需求傳導(dǎo)不暢，預(yù)計部分企業(yè)排單受到一定波及今日動力型磷酸鐵鋰市場成交價在31000-32400元/噸，儲能型磷酸鐵鋰市場成交價在30500-31400元/噸 2、市場熱點(diǎn) ①、日前，福特汽車CEO Jim Farley表示，公司仍面對稀土供應(yīng)短缺的問題。

早間提示

Mysteel：貿(mào)易摩擦下稀土新形式--政策控供給、新興拉需求

美國MP Materials斷供及緬甸沖突進(jìn)一步加劇全球供應(yīng)鏈風(fēng)險海外中重稀土短缺擴(kuò)大，歐盟、日韓等依賴中國供應(yīng)的地區(qū)面臨價格上漲壓力，海內(nèi)外價差或類似銻、鉍等小金屬出口管制后的走勢另外，據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示：一季度2025年1-3月我國稀土進(jìn)口量累計24679.1噸，同比2024年1-3月35696.3噸減少11017.2噸（降幅30.86%）；2025年1-3月我國稀土出口量累計14177.6噸，同比2025年1-3月13483.5噸增加694.1噸（增幅5.15%） 圖一：2022-2024年稀土開采、冶煉分離總量控制計劃表 數(shù)據(jù)來源：上海鋼聯(lián) 圖二：中國進(jìn)口稀土金屬礦 數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署 圖三：中國進(jìn)口未列明氧化稀土 數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署 圖四：國內(nèi)釷礦砂進(jìn)口數(shù)量 數(shù)據(jù)來源：上海鋼聯(lián) 需求端：釹鐵硼終端國內(nèi)消費(fèi)有所增加，預(yù)計今年下游毛坯產(chǎn)量35-37萬噸。

主編視角

全球汽車業(yè)陷入焦慮：稀土供應(yīng)變化或?qū)е律a(chǎn)中斷

但中國限制出口的一些重稀土元素，例如鋱和鏑，對磁體耐高溫至關(guān)重要 自3月底以來，鋱的價格已上漲24%，達(dá)到每公斤933美元美國一商業(yè)協(xié)會——負(fù)責(zé)任電池聯(lián)盟的執(zhí)行董事Steve Christensen表示，一些電池制造商可能在幾周內(nèi)開始出現(xiàn)關(guān)鍵元件短缺的情況 礦業(yè)公司Niocorp則指出，美國新的稀土礦場距離投產(chǎn)仍需數(shù)年時間，如果融資一切順利，開采和加工鈮、鈧、鈦和各種稀土元素的礦場可能在特朗普總統(tǒng)任期結(jié)束前投入運(yùn)營。

汽車

【上海證券報】稀土管制影響有多大？

記者采訪獲悉，短期內(nèi)海外中重稀土或進(jìn)入短缺狀態(tài)，海內(nèi)外價差拉大，或帶動國內(nèi)中重稀土價格上行，復(fù)刻銻、鉍等金屬的上漲行情，產(chǎn)業(yè)鏈龍頭或因此受益 我國對部分中重稀土實(shí)施出口管制 4月4日，商務(wù)部、海關(guān)總署公布了對部分中重稀土相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制的決定，并于發(fā)布之日起正式實(shí)施。

媒體報道

【鈦媒體】年內(nèi)價格已漲超11%！中國出口管制下，稀土拐點(diǎn)已至？

二是《稀土管理?xiàng)l例》的實(shí)施推動行業(yè)秩序規(guī)范，非法開采和低效產(chǎn)能被壓縮，進(jìn)一步推升生產(chǎn)成本三是供應(yīng)端多重受限，一方面離子型稀土礦庫存較少，且資源較為集中；另一方面進(jìn)口礦收縮，緬甸礦因政策限制進(jìn)口停滯，老撾礦雖增量但僅填補(bǔ)部分缺口，加劇原材料短缺同時，國內(nèi)分離企業(yè)因采購困難出現(xiàn)減產(chǎn)或停產(chǎn)，持貨商惜售情緒推升現(xiàn)貨價格 稀土價格的上漲也已經(jīng)反映在上市稀土企業(yè)的定價上。

媒體報道

緬甸稀土礦開采仍停滯 北方稀土連續(xù)三個月上調(diào)掛牌價

稀土行業(yè)受指標(biāo)控制比較明顯，我們一直都是按照指標(biāo)進(jìn)行生產(chǎn)，而且集團(tuán)內(nèi)部指標(biāo)可以進(jìn)行調(diào)控，這不是我們的難點(diǎn)” 華泰證券10月31日發(fā)布的研報稱，緬甸礦山停產(chǎn)以及國內(nèi)中重稀土因環(huán)保等原因供給受限，或?qū)е轮兄?em class='keyword'>稀土供給短缺“我們認(rèn)為局勢升級對礦山勞工、水電等物資均有較大影響，年內(nèi)恢復(fù)供應(yīng)難度較大，但需關(guān)注局勢進(jìn)展” “金九銀十”高開低走，北方稀土掛牌價“三連漲” 11月1日，北方稀土發(fā)布11月稀土產(chǎn)品掛牌價格，目前已連續(xù)三個月上調(diào)。

聚焦

Mysteel周報：宏觀降溫鎳價回落 過剩格居下鉻市漲勢乏力

Nornickel在全球鈀金產(chǎn)量中所占比重超過40%，該公司修訂了對該金屬今年的市場預(yù)測，并表示預(yù)計全球缺口為90萬盎司，而此前的估計為40萬盎司 報告稱，短缺增加是由于二次生產(chǎn)低于預(yù)期 該公司預(yù)測，到2025年鈀金市場缺口將降至30萬盎司 內(nèi)蒙古限制類產(chǎn)能關(guān)停退出鐵合金產(chǎn)能421萬噸 為提升重點(diǎn)行業(yè)能效水效水平，自治區(qū)工信廳先后制定了工業(yè)節(jié)能技術(shù)改造行動實(shí)施方案、工業(yè)能效提升行動計劃和節(jié)能節(jié)水改造三年行動計劃、工業(yè)綠色化發(fā)展行動方案，結(jié)合國家推動大規(guī)模設(shè)備更新工作要求出臺了內(nèi)蒙古自治區(qū)稀土永磁電機(jī)替代的若干意見。

周評

Mysteel早讀：美元連創(chuàng)新高 有色金屬承壓普跌

今年前7個月，全球鋅市供應(yīng)過剩49.5萬噸，上年同期為過剩19.9萬噸7月全球鉛市供應(yīng)過?？s窄至2.33萬噸，6月為過剩6.35萬噸今年前7個月，全球鉛市供應(yīng)短缺1.4萬噸，上年同期為短缺15.3萬噸 ◎9月25日，中國稀土集團(tuán)在總部與工信部產(chǎn)業(yè)發(fā)展促進(jìn)中心舉行交流座談會集團(tuán)公司黨委書記、董事長敖宏表示，希望雙方圍繞稀土產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展加強(qiáng)溝通交流，深化對接合作，共同助力稀土強(qiáng)國建設(shè) 17:00 歐元區(qū)9月工業(yè)景氣指數(shù) 歐元區(qū)9月消費(fèi)者信心指數(shù)終值 歐元區(qū)9月經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù) 20:00 德國9月CPI月率初值 20:30 美國至9月23日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)(萬人) 美國第二季度實(shí)際GDP年化季率終值 美國第二季度實(shí)際個人消費(fèi)支出季率終值 美國第二季度核心PCE物價指數(shù)年化季率終值 22:00 美國8月成屋簽約銷售指數(shù)月率 22:30 美國至9月22日當(dāng)周EIA天然氣庫存(億立方英尺) 。

有色聚焦

【財聯(lián)社】供給預(yù)期收緊旺季至，重稀土價格短期或繼續(xù)被推漲

輕稀土方面，9月11日氧化鐠釹市場均價為53.3萬元/噸，較9月1日均價上漲6.6% 值得注意的是，北方稀土9月掛牌價氧化鐠釹47.67萬元/噸，上漲1.4%稀交所指出，今年以來，北方稀土掛牌價數(shù)次下調(diào)，反映出市場供給略過剩的狀態(tài)，而9月首次上調(diào)掛牌價，鐠釹系產(chǎn)品售價均有小幅上調(diào)，一定程度上反映出頭部生產(chǎn)企業(yè)對后市價格偏樂觀 業(yè)內(nèi)認(rèn)為，當(dāng)前稀土市場呈現(xiàn)需求強(qiáng)勁、供給緊張的整體格局，短期內(nèi)重稀土市場價格走勢上漲，中長期看來缺少原生和再生供應(yīng)源，鏑和鋱氧化物也將面臨短缺情況。

媒體報道

Mysteel早讀：滬鉛再度領(lǐng)漲 上期所調(diào)整氧化鋁交易手續(xù)費(fèi)

必和必拓表示，邁入2023下半年，我們對短期的大宗商品市場供需平衡的預(yù)期進(jìn)行了更新我們認(rèn)為銅市場的供應(yīng)將出現(xiàn)趨于平衡或略微過剩的情形，其中中國的銅終端需求好于預(yù)期而同時運(yùn)營短缺情況比年初預(yù)計略好 印度正準(zhǔn)備在未來4個月拍賣100個關(guān)鍵礦產(chǎn)區(qū)塊，這也是該國提高綠色能源轉(zhuǎn)型所需原材料本土供應(yīng)計劃的一部分，礦業(yè)部長維威克·巴拉德瓦杰（Vivek Bharadwaj）在新德里接受采訪時表示，擬拍賣區(qū)塊涉及礦產(chǎn)包括鎳、鋰、鈷和鉑，以及稀土等。

有色聚焦

澳大利亞或?qū)⒃陔姵仃P(guān)鍵礦產(chǎn)競爭中失去領(lǐng)先地位

他表示：“我們目前遇到最大的困難仍是資金短缺” 市值11億澳元的稀土公司Arafura Rare Earths也同樣寄希望于從澳大利亞和德國政府獲得貸款，為其價值18億澳元的Nolans礦山和加工廠提供一半以上的資金 在上月發(fā)布的一份報告中，格拉坦研究所(Grattan Institute)表示，政府已具備條件實(shí)施關(guān)鍵礦產(chǎn)戰(zhàn)略，但挑戰(zhàn)在于如何將各方資源整合交付，“這是百年難遇的機(jī)遇。

產(chǎn)業(yè)資訊

mysteel日報：稀土主流產(chǎn)品穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行

近期廢料、原礦等原材料價格堅挺，且廢料供應(yīng)短缺，對應(yīng)氧化物價格倒掛，成本支撐分離企業(yè)氧化物報價堅挺，但鐠釹金屬成交不及預(yù)期，磁材企業(yè)觀望情緒較濃，上下游僵持預(yù)計鐠釹短期以穩(wěn)為主；中重稀土鏑鋱釓鈥尋低采購有所增加，市場低價貨源收緊，下游剛需采購觀望居多，情緒帶動短期穩(wěn)中偏強(qiáng)震蕩 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

日報

mysteel日報：氧化鐠釹低價收緊 金屬成交仍承壓

預(yù)計短期鐠釹受原材料價格支撐會有部分上行空間；中重稀土市場詢盤活躍度不高，分離企業(yè)報價猶豫長單供應(yīng)，貿(mào)易企業(yè)部分變現(xiàn)鏑鋱價格略有松動，預(yù)計中重稀土短缺穩(wěn)中或有少量低價貨源出現(xiàn)

日報

包鋼集團(tuán)：全力以赴向全年目標(biāo)任務(wù)沖刺

同時也要看到，上半年，包鋼面臨的最大問題是安全生產(chǎn)的問題，面臨的最大風(fēng)險是市場惡化的風(fēng)險，面臨的最大困難是資金短缺的困難，面臨的最大挑戰(zhàn)是生產(chǎn)經(jīng)營的挑戰(zhàn)，面臨的最大考驗(yàn)是生態(tài)環(huán)保的考驗(yàn)，面臨的最大危險是干部擔(dān)當(dāng)作為信心不足的危險要勇于面對問題，保持戰(zhàn)略定力，以實(shí)事求是的態(tài)度一個一個去解決 魏栓師在分析形勢和自身優(yōu)勢時指出，一是要正確看待急劇變化的宏觀形勢，始終堅信包鋼能夠抓住有利條件化被動為主動；二是要正確認(rèn)識稀土是包鋼發(fā)展的最大優(yōu)勢，始終堅信包鋼堅定不移推動以稀土為重心的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的正確性。

鋼材

新型導(dǎo)電膜可從廢舊電池中回收關(guān)鍵材料 能耗降低10倍/回收率達(dá)95%

在此次種子輪融資和麻省理工學(xué)院附屬E14基金的推動下，現(xiàn)正準(zhǔn)備實(shí)現(xiàn)商業(yè)化 該工藝?yán)秒姎饣椒?，取代了傳統(tǒng)的化學(xué)和熱分離方法SiTration表示，該技術(shù)在全球很多產(chǎn)業(yè)內(nèi)具有廣泛的適用性該公司認(rèn)為，在電動汽車鋰離子電池的生產(chǎn)過程中，關(guān)鍵材料供應(yīng)短缺，相關(guān)需求非常迫切預(yù)計到2040年，全球電動汽車的年銷量將從2020年的300萬輛增加到6000多萬輛因此，對稀土金屬有效再利用的需求空間很大。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel日報：臨近節(jié)假，稀土市場詢報盤略淡

四、市場總結(jié)： 上海鋼聯(lián)認(rèn)為：今日稀土市場主流產(chǎn)品價格走勢以穩(wěn)為主，上下游詢報盤不多，部分貿(mào)易企業(yè)對鎖促單，氧化鐠釹價格持續(xù)穩(wěn)在95萬元/噸，上行金屬銷售承壓，下行原材料供應(yīng)短缺價格堅挺，持續(xù)僵持狀態(tài)目前鐠釹上游更占優(yōu)勢，短期價格穩(wěn)中偏強(qiáng)小幅震蕩；中重稀土鏑鋱等產(chǎn)品上游報價猶豫出貨謹(jǐn)慎，下游剛需采購整體尋貨不多，雙方博弈鏑鋱等價格短期持穩(wěn)居多 。

日報

Mysteel日報：稀土主流產(chǎn)品穩(wěn)中有升

四、市場總結(jié)： 上海鋼聯(lián)認(rèn)為：今日稀土市場主流產(chǎn)品價格穩(wěn)中有升，氧化鐠釹詢盤活躍度有所提升，成交低價上移；中重稀土鏑鋱貿(mào)易企業(yè)尋低采購有所增加，成交價格小幅上揚(yáng)近期廢料、原礦等原材料價格堅挺，且廢料供應(yīng)短缺，對應(yīng)氧化物價格倒掛，成本支撐分離企業(yè)氧化物報價居高不下，但鐠釹金屬成交不及預(yù)期，金屬企業(yè)報價，磁材企業(yè)觀望情緒較濃，上下游僵持預(yù)計鐠釹短期以穩(wěn)為主；中重稀土鏑鋱上游尋低采購有所增加，市場低價貨源收緊，下游剛需降庫觀望居多，情緒帶動短期穩(wěn)中小幅偏強(qiáng)震蕩。

日報

Mysteel周報：鐠釹震蕩趨穩(wěn)鏑鋱高位盤整（5.16-5.20）

中重稀土成交持續(xù)低迷，市場觀望氛圍濃郁，成交未及預(yù)期，預(yù)計下周鏑鋱弱穩(wěn)運(yùn)行，區(qū)間小幅震蕩 上海鋼聯(lián)認(rèn)為：本周土市場主流產(chǎn)品價格整體持穩(wěn)，區(qū)間小幅震蕩運(yùn)行，實(shí)際成交量未及預(yù)期輕稀土鐠釹產(chǎn)品分貿(mào)易商獲利變現(xiàn)，鐠釹周初價格小幅偏弱震蕩，但從供應(yīng)來看，廢料短缺氧化物現(xiàn)貨有限，而且原礦和廢料價格一直堅挺，導(dǎo)致部分分離企業(yè)減產(chǎn)，分離企業(yè)出貨謹(jǐn)慎，金屬企業(yè)、部分貿(mào)易企業(yè)和磁材企業(yè)尋低，詢盤活躍度略有提升主動報貨減少，氧化鐠釹現(xiàn)貨成交價位周五又再次上行，與周初相比鐠釹本周價格持穩(wěn)，上下游僵持，短期價格持穩(wěn)運(yùn)行為主；中重稀土鏑鋱貿(mào)易企業(yè)變現(xiàn)，分離企業(yè)觀望居多，下游剛需采購，整體成交未及預(yù)期，短期弱穩(wěn)持續(xù)。

行情簡評

兩會關(guān)注：全國人大代表潘復(fù)生：加快推進(jìn)我國鎂產(chǎn)業(yè)的大規(guī)模綜合開發(fā)利用

“大力發(fā)展鎂產(chǎn)業(yè)，有助于緩解我國戰(zhàn)略資源短缺問題，有助于我國發(fā)展制約他人的高端產(chǎn)品，對增加我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展競爭力、保障我國經(jīng)濟(jì)安全和戰(zhàn)略資源安全和推動可持續(xù)發(fā)展有重要戰(zhàn)略意義”潘復(fù)生代表如是說3月5日，十三屆全國人大五次會議在北京開幕作為國內(nèi)為數(shù)不多專長于鎂合金、鋁合金、稀土和復(fù)合礦綜合利用研究和開發(fā)領(lǐng)域的國際知名專家，中國工程院院士、重慶市科協(xié)主席、重慶大學(xué)教授潘復(fù)生受到了媒體廣泛關(guān)注。

耐材業(yè)界