Mysteel解讀：短暫的“90天”——中美經(jīng)貿(mào)接觸后的出口變化分析

2025年中國以稀土出口管制和數(shù)據(jù)安全法規(guī)為籌碼，同時加速技術(shù)自主化談判中，中方堅持“對等原則”，要求美方徹底取消單邊加稅，希望放寬半導(dǎo)體設(shè)備、AI芯片等出口限制未來對于技術(shù)主權(quán)的爭奪會愈演愈烈，中國持續(xù)加速大模型研發(fā)，數(shù)字生態(tài)加速分化 本次談判雖暫停了高關(guān)稅環(huán)境，但后續(xù)再次高企的可能性仍存，揭示了中美戰(zhàn)略競爭本質(zhì)未變未來90天窗口期充滿變數(shù)，特朗普政府的戰(zhàn)術(shù)性讓步可能隨經(jīng)濟(jì)指標(biāo)波動反復(fù)，這也是市場主流觀點認(rèn)為“這90天可能是會是今年出口最好的窗口期”的原因。

觀點

Mysteel解讀：實施稀土出口管制對美國市場的影響分析

即便美國突破技術(shù)瓶頸，我國掌握的全球90%稀土精煉技術(shù)仍構(gòu)成關(guān)鍵壁壘 五、結(jié)論 中美稀土博弈本質(zhì)上是全球稀土產(chǎn)業(yè)鏈主導(dǎo)權(quán)的爭奪。

主編視角

Mysteel：貿(mào)易摩擦下稀土新形式--政策控供給、新興拉需求

目前供需雙緊，但出口限制對于下游永磁企業(yè)影響程度較大，而國際市場也陸續(xù)針對技術(shù)創(chuàng)新開展產(chǎn)業(yè)布局，美國啟動232調(diào)查限制中國磁材進(jìn)口，歐盟擬通過《關(guān)鍵原材料法案》建立技術(shù)壁壘，迫使企業(yè)參與國際標(biāo)準(zhǔn)制定（如《稀土材料太空應(yīng)用規(guī)范》）以爭奪話語權(quán) 因此，據(jù)上海鋼聯(lián)調(diào)研了解，目前國內(nèi)永磁企業(yè)較多調(diào)整工廠工人排版安排，往年五一節(jié)日基本正常生產(chǎn)，但今日或較多工作會安排放假，在目前國家貿(mào)易形式未有明顯改變前提下短期內(nèi)基于目前的貿(mào)易形式下，五月永磁企業(yè)與金屬企業(yè)將下調(diào)產(chǎn)能利用率，后續(xù)稀土市場主流價格或?qū)⑷醴€(wěn)延續(xù)。

主編視角

戰(zhàn)略價值提升+供需格局改善，稀土產(chǎn)業(yè)有望迎成長機遇期

機構(gòu)指出，稀土是全球爭奪的戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源，在航空航天、國防軍工、電子信息、新能源等高精尖產(chǎn)業(yè)發(fā)揮著重要作用隨著新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的加速演進(jìn)，全球供應(yīng)鏈安全風(fēng)險凸顯，稀土的戰(zhàn)略價值迅速提升，已經(jīng)成為大國資源競爭和產(chǎn)業(yè)博弈的重要對象 稀土被譽為現(xiàn)代工業(yè)的“維生素”，被廣泛應(yīng)用于工業(yè)制造、新興產(chǎn)業(yè)、綠色能源等眾多領(lǐng)域稀土是稀缺資源，世界范圍分布極不均勻，中國稀土資源儲量和產(chǎn)量居世界首位。

國內(nèi)資訊

中重稀土成首個被納入出口管制的兩用物質(zhì)，業(yè)內(nèi)：預(yù)計帶動中重稀土價格上漲

從出口產(chǎn)品形態(tài)看，輕稀土主要以氧化物、碳酸鹽及初級合金形式出口，而中重稀土更多以高附加值產(chǎn)品如釹鐵硼永磁材料間接出口 公開資料顯示，稀土是全球爭奪的戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源，在航空航天、國防軍工、電子信息、新能源等高精尖產(chǎn)業(yè)發(fā)揮著重要作用隨著新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的加速演進(jìn)，全球供應(yīng)鏈安全風(fēng)險凸顯，稀土的戰(zhàn)略價值迅速提升，已經(jīng)成為大國資源競爭和產(chǎn)業(yè)博弈的重要對象我國作為全球唯一具備稀土全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品生產(chǎn)能力的國家，系列政策出臺推動稀土產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，保障國內(nèi)稀土安全供給。

國內(nèi)資訊

Mysteel：美國若加征關(guān)稅對再生銅市場影響幾何

2、國際市場競爭升級：隨著歐盟、日本等國家和地區(qū)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的推進(jìn)，全球廢銅資源的爭奪將愈發(fā)激烈，可能導(dǎo)致中國進(jìn)口溢價上升 3、歷史經(jīng)驗借鑒：回顧2018年中美貿(mào)易摩擦期間廢鋁市場的變化，中國限制“洋垃圾”進(jìn)口后，再生鋁企業(yè)轉(zhuǎn)向東南亞進(jìn)行拆解再進(jìn)口，形成了新的貿(mào)易模式再生銅企業(yè)或許能從這一歷史經(jīng)驗中汲取靈感，探索類似“轉(zhuǎn)口加工”的備選方案 4、反制措施考量：若中國將銅納入對美貿(mào)易反制范疇，如限制稀土、光伏級多晶硅等關(guān)鍵材料的出口，將對再生銅上下游產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生間接影響。

主編視角

盛和資源逆勢收購非洲重砂礦項目，標(biāo)的去年營收為0卻獲高溢價

隨著稀土資源爭奪日益激烈，盛和資源在今年Q1業(yè)績虧損的情況下，繼續(xù)加碼海外資源，向海外拓展礦山開采業(yè)，進(jìn)一步保障公司的原料供應(yīng)和提升“安全感” 值得注意的是，被收購標(biāo)的公司StrandlineResourcesUKLimited（下稱“SRUL公司”）去年營收為0，凈利為虧損128.88萬元，但本次交易卻給予了高溢價 除此之外，公告并未提及此次投資帶來的業(yè)績影響。

國內(nèi)資訊

【鈦媒體】越南擬重啟最大稀土礦開發(fā)，業(yè)內(nèi)：短期對全球稀土市場影響有限

何強還提出另一種觀點：“稀土主要分為兩大類，重稀土和輕稀土其中，重稀土的價值最大，而輕稀土雖然一樣重要，但在石油化工、航空領(lǐng)域的作用遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如重稀土而我國的稀土儲量便是重稀土多于輕稀土，越南則剛好相反，輕稀土最多、重稀土稀少因此，從這方面講，越南是不可能與我國爭奪重稀土的貿(mào)易市場的” 實際上，就全球稀土產(chǎn)量而言，中國一直處于碾壓狀態(tài)。

媒體報道

日產(chǎn)：新動力系統(tǒng)可將混動汽車成本降三成

降本成車企競爭主線 2023年以來，隨著特斯拉全球大降價以促進(jìn)銷售，不少車企硬著頭皮跟進(jìn)，汽車市場的份額爭奪戰(zhàn)愈演愈烈這也使得降本成為各大車企競爭的主線 在本月初的特斯拉投資者日活動上，該車企表示，目標(biāo)是將下一代汽車組裝成本降低50%這無疑令競爭對手們壓力山大 Hirai表示，不需要昂貴生產(chǎn)成本，也不需要越來越少的稀土金屬來制造的可靠、功能強大的電池，仍然是電動汽車制造的關(guān)鍵。

汽車

日產(chǎn)計劃在日本推出電動汽車訂閱服務(wù)

新的租賃服務(wù)突顯了日本汽車制造商正在試驗的策略，以保持對鋰等金屬的控制，這是世界各地的公司和政府都在爭奪的通過保留更多車輛的所有權(quán)，日產(chǎn)押注它可以阻止最終作為二手車型在國外銷售的電動汽車和電池的流動 分析師表示，回收和再利用電動汽車電池的熱潮是由于鋰和稀土金屬價格飆升，以及全球國家安全壓力不斷上升，以減少對關(guān)鍵自然資源的外國來源的依賴在這項服務(wù)下，日產(chǎn)客戶將簽署每月訂閱模式，但它適用于希望長期租車的司機。

產(chǎn)業(yè)資訊

【證券日報】下游需求旺盛，上市公司礦業(yè)資源爭奪正酣

報告期內(nèi)，市場對稀土永磁材料的需求穩(wěn)步增長，帶動鐠釹類稀土產(chǎn)品市場價格較上年同期升高，成交活躍 上海鋼聯(lián)稀貴金屬事業(yè)部稀土分析師吳龍坤告訴《證券日報》記者，隨著近幾年新能源行業(yè)迅速發(fā)展，稀土永磁產(chǎn)量不斷增加，對稀土金屬需求也不斷增加，受到稀土原材料氧化物端供應(yīng)處于偏緊狀態(tài)影響，稀土金屬企業(yè)持續(xù)向好發(fā)展 資源爭奪進(jìn)入白熱化階段 7月11日晚間，贛鋒鋰業(yè)發(fā)布公告稱，公司董事會同意全資子公司贛鋒國際或其全資子公司收購Lithea公司不超過100%股份，本次收購總對價不超過9.62億美元。

媒體報道

Mysteel：鎳鈷鋰新能源產(chǎn)業(yè)市場熱點匯總（3.14-3.18）

5. 事關(guān)鎳鈷、稀土、電池，澳大利亞公布最新關(guān)鍵礦產(chǎn)戰(zhàn)略 澳大利亞正加速爭奪關(guān)鍵礦產(chǎn)全球供應(yīng)鏈地位，涉及投資金額超35億澳元（約合人民幣162.16億元）當(dāng)?shù)貢r間3月16日，澳大利亞政府公布其2022年關(guān)鍵礦產(chǎn)戰(zhàn)略（2022 Critical Minerals Strategy），涵蓋了多個促進(jìn)澳大利亞關(guān)鍵礦產(chǎn)行業(yè)發(fā)展的投資政策。

鎳頭條

包鋼（集團(tuán)）公司代表隊喜獲佳績

經(jīng)過層層選拔，殘酷拼殺，包鋼“基于TRIZ理論解決煤氣鼓風(fēng)機軸封泄露的重新設(shè)計和現(xiàn)場處理”等5個項目進(jìn)入全國總決賽 12月3日至4日，包鋼（集團(tuán)）公司5支參賽隊伍在內(nèi)蒙古科技館與全國201支代表隊展開比拼經(jīng)過兩天激烈角逐，通過線上項目展示和答辯，包鋼參賽的5支代表隊獲得一等獎1個、二等獎3個、三等獎1個，獲得歷史最好成績榮獲一等獎的包鋼（集團(tuán)）公司包頭稀土研究院代表隊“解決地基光學(xué)望遠(yuǎn)鏡磁致伸縮促動器輸出不足問題”項目，將赴天津參加中國科協(xié)、科技部、天津市政府共同主辦的2020年中國創(chuàng)新方法大賽電視擂臺賽，將同格力、中石油、航天集團(tuán)等其他入圍擂臺賽的全國知名企業(yè)爭奪金、銀、銅獎。

其它動態(tài)