Mysteel解讀：稀土鐠釹漲勢(shì)喜人，是創(chuàng)年度新高還是收割盤(pán)

年初至今，稀土氧化鐠釹產(chǎn)品價(jià)格從39.7萬(wàn)元/噸震蕩上行至49.5萬(wàn)元/噸，鋼聯(lián)稀土部認(rèn)為最主要的原因是供應(yīng)端收緊，但釹鐵硼毛坯的產(chǎn)量同比增長(zhǎng)8-10%，所以基本面存在一定支撐但需要關(guān)注的是，往往鐠釹價(jià)格的持續(xù)上漲需要時(shí)間換空間，近期鐠釹價(jià)格上漲幅度喜人，或者說(shuō)在成交量還未完全跟上的情況下，鐠釹價(jià)格漲幅越來(lái)越大，是否有情緒面和資金的帶動(dòng)？我們從下面幾個(gè)角度來(lái)看： 圖一、近一年鐠釹產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)圖 一、從數(shù)據(jù)方面來(lái)看： 1、供應(yīng)端：1-6月份鋼聯(lián)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)國(guó)內(nèi)氧化鐠釹產(chǎn)量54330噸，鐠釹金屬產(chǎn)量48030噸，料比按照1.197折算，生產(chǎn)鐠釹金屬所需氧化物57500噸，除去庫(kù)存和進(jìn)口，氧化物缺口3170噸。

主編視角

Mysteel解讀：稀土鐠釹金屬價(jià)格接近48，是下半年的高價(jià)還是低價(jià)？

市場(chǎng)回顧 8月初，由于掛牌價(jià)平掛，以及7月初的利好消息面影響，8月初稀土主流市場(chǎng)報(bào)價(jià)上行，但實(shí)際詢(xún)盤(pán)活躍度較低，部分貿(mào)易商考慮出貨折現(xiàn)從而略低于市場(chǎng)報(bào)價(jià)出貨，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格小幅度下滑。

主編視角

Mysteel調(diào)研：2025年國(guó)慶假期磁材企業(yè)備庫(kù)、生產(chǎn)調(diào)研及后市預(yù)測(cè)

概述：2025年國(guó)慶長(zhǎng)假即將來(lái)臨，本周稀土市場(chǎng)受下游需求不振影響帶動(dòng)價(jià)格持續(xù)下行，截止9月26日收盤(pán)，鐠釹金屬創(chuàng)下近一月來(lái)新低，那么國(guó)慶長(zhǎng)假將至，供需博弈是否加劇，節(jié)后稀土市場(chǎng)是否延續(xù)頹勢(shì)還是會(huì)出現(xiàn)逆風(fēng)翻盤(pán)可能？對(duì)此，Mysteel稀土團(tuán)隊(duì)對(duì)市場(chǎng)部分稀土上下游企業(yè)作了相關(guān)調(diào)研，具體結(jié)果如下（詳細(xì)調(diào)研結(jié)果請(qǐng)至文末查看）： 一、調(diào)研情況 1、節(jié)前備庫(kù)消費(fèi)情況 磁材方面，永磁企業(yè)節(jié)前原料備庫(kù)呈現(xiàn)兩極分化狀態(tài)，大部分中大型磁材企業(yè)及部分老牌企業(yè)受訂單尚可且穩(wěn)定原因，為保障生產(chǎn)連續(xù)性，節(jié)前備貨行為尚可，通常以招標(biāo)行為采購(gòu)為主。

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Mysteel解讀：印尼排查非法采礦 四季度錫價(jià)后市如何運(yùn)行

打擊非法采礦將促使印尼錫業(yè)加速向正規(guī)化、規(guī)模化發(fā)展，而且在政策實(shí)行的過(guò)程中對(duì)于印尼錫資源價(jià)值重估，例如政策中提到對(duì)錫礦廢料中的稀土礦物進(jìn)行檢測(cè)和回收，如果成功實(shí)施，將極大提升錫礦資源的綜合價(jià)值，為印尼帶來(lái)除錫本身以外的額外收入此外對(duì)于全球的錫市場(chǎng)而言，錫礦的采礦的逐步正規(guī)化還能讓大家重新審視全球錫市場(chǎng)的供應(yīng)格局 三、2025年1-9月印尼錫供應(yīng)情況 2025上半年印尼天馬生產(chǎn)錫礦約6997噸，同比下降32%，精錫生產(chǎn)6870噸，同比下降29%。

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【華夏時(shí)報(bào)】8月稀土出口量下降但金額增超50%，盛和資源加價(jià)23%搶購(gòu)海外稀土礦，國(guó)內(nèi)行業(yè)整合提速

據(jù)悉，盛和資源的控股子公司盛和資源（新加坡）國(guó)際貿(mào)易有限公司為MP公司在中國(guó)的獨(dú)家經(jīng)銷(xiāo)商2024年1月份，雙方續(xù)簽了新的包銷(xiāo)協(xié)議，協(xié)議期限為2年，到期后可延長(zhǎng)1年，包銷(xiāo)產(chǎn)品除了稀土精礦之外還有其他稀土產(chǎn)品 因加征關(guān)稅，MP公司暫時(shí)停止向中國(guó)出口稀土精礦盛和資源方面在公告中表示，公司已構(gòu)建了多元化的稀土原料供應(yīng)渠道，四川礦、獨(dú)居石以及其他國(guó)家進(jìn)口礦可以作為替代供應(yīng)，MP公司暫停向中國(guó)出口稀土精礦不會(huì)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。

媒體報(bào)道

盛和資源：盛和新加坡收購(gòu)匹克公司股權(quán)的事項(xiàng)已獲得匹克公司股東會(huì)審議通過(guò)

9月16日，盛和資源公告稱(chēng)，公司全資子公司贛州晨光稀土新材料有限公司與PeakRareEarthsLimited簽署的收購(gòu)協(xié)議已獲股東會(huì)審議通過(guò)目前，該收購(gòu)事項(xiàng)已取得坦桑尼亞礦業(yè)委員會(huì)同意，但還需取得坦桑尼亞公平競(jìng)爭(zhēng)委員會(huì)、澳大利亞法院批準(zhǔn)匹克公司已計(jì)劃于2025年9月18日舉行第二次法庭聽(tīng)證會(huì)

企業(yè)動(dòng)態(tài)

Mysteel日?qǐng)?bào)：稀土原料價(jià)格弱穩(wěn)延續(xù)

市場(chǎng)全天不帶票廢料主流成交價(jià)格維持在52.0-53.0萬(wàn)元/噸，鏑1450-1470元/千克，鋱5000-5100元/千克廢料市場(chǎng)廠家?guī)辈少?gòu)為主，不帶票廢料成本核算較高，報(bào)價(jià)意愿不強(qiáng)稀土主流行情止跌暫緩，貿(mào)易市場(chǎng)詢(xún)底采購(gòu)有所增加，溢價(jià)不多，部分仍以消耗廠里庫(kù)存為主，還需進(jìn)一步看政策調(diào)整預(yù)計(jì)短期內(nèi)廢料市場(chǎng)橫盤(pán)震蕩為主，需重點(diǎn)關(guān)注后續(xù)開(kāi)票事宜 三、明日預(yù)測(cè) 預(yù)計(jì)短期內(nèi)原料市場(chǎng)價(jià)格弱穩(wěn)震蕩為主 四、心態(tài) 廢料貿(mào)易企業(yè)A：廢料今天不帶票的采購(gòu)報(bào)價(jià)51.5-52.0萬(wàn)元左右，現(xiàn)在采購(gòu)確實(shí)就是帶票的更多一些，不帶票采購(gòu)的偏少，現(xiàn)在還能正常運(yùn)行，等到明年正式落實(shí)估計(jì)不帶票的廢料都不好處理了 。

日?qǐng)?bào)

西方國(guó)家“稀土一哥”財(cái)年凈利潤(rùn)暴跌90%

話雖如此，萊納斯的“西方稀土一哥”地位正在面臨挑戰(zhàn)美國(guó)國(guó)防部上個(gè)月與本土稀土商MPMaterials達(dá)成入股協(xié)議，一舉成為該公司的最大股東美國(guó)國(guó)防部還同意以高于當(dāng)前市價(jià)的價(jià)格收購(gòu)該公司未來(lái)投產(chǎn)的稀土磁鐵這份協(xié)議也令萊納斯在美國(guó)展業(yè)的前景蒙塵 事實(shí)上，萊納斯早在2022年就與美國(guó)國(guó)防部簽訂合同，拿著補(bǔ)貼在德克薩斯州建設(shè)Seadrift重稀土分離設(shè)施該工廠原本定于2026財(cái)年投入運(yùn)營(yíng)，然而隨著政策環(huán)境的改變，公司現(xiàn)在警告稱(chēng)美國(guó)工廠的建設(shè)可能無(wú)法繼續(xù)推進(jìn)。

國(guó)際資訊

H1凈利增長(zhǎng)35倍，華宏科技上演業(yè)績(jī)“翻身仗”

華宏科技還表示，公司其他業(yè)務(wù)板塊經(jīng)營(yíng)情況穩(wěn)定，收益較上年同期改善明顯 半年報(bào)顯示，華宏科技稀土資源綜合利用業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收15.66億元，同比增長(zhǎng)25.46%，占公司總體營(yíng)收比重49.56%；該業(yè)務(wù)毛利率為6.78%，較上年同期提升8.24個(gè)百分點(diǎn)公司磁性材料銷(xiāo)售收入7.51億元，同比增長(zhǎng)29.31%，占公司總體營(yíng)收比重23.77%；該業(yè)務(wù)毛利率為7.56%，較上年同期提升2.25個(gè)百分點(diǎn)。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

Mysteel調(diào)研：浙江稀土企業(yè)實(shí)地調(diào)研報(bào)告

出口這塊含管制元素還是比較難出口，不含的稍微好一點(diǎn)，大家盡量是能不做含管制的就不做，抽查到了起碼耽誤30天，這塊的資金壓力比較大，自己認(rèn)為年底毛坯全年總產(chǎn)量到不了40萬(wàn)噸，訂單提前釋放了，后續(xù)其實(shí)九十月不會(huì)有多好的訂單 磁材企業(yè)E： 企業(yè)簡(jiǎn)介：公司成立于2005年，是一家專(zhuān)注于稀土永磁釹鐵硼速凝合金研發(fā)、生產(chǎn)及應(yīng)用開(kāi)發(fā)的高科技企業(yè)。

主編視角

“智能基因”加速包頭鋁產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)

近日，由自治區(qū)科技廳指導(dǎo)，內(nèi)蒙古科學(xué)技術(shù)研究院、市科技局、上海交通大學(xué)內(nèi)蒙古研究院聯(lián)合主辦的2025年第51期“蒙科聚”專(zhuān)題發(fā)布會(huì)——上海交通大學(xué)科技成果發(fā)布會(huì)（AI賦能與鋁產(chǎn)業(yè)發(fā)展）活動(dòng)在我市舉行，為包頭鋁產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展注入“智能基因” “大禹鑄器AI創(chuàng)新平臺(tái)”構(gòu)建鋁加工全流程數(shù)字孿生系統(tǒng)，可使鋁合金成材率和鑄件合格率大幅提升；“結(jié)構(gòu)功能一體化鋁合金材料”適配新能源汽車(chē)底盤(pán)、航空航天部件等高端場(chǎng)景，打破國(guó)外技術(shù)壟斷；“AI智能排產(chǎn)系統(tǒng)”以數(shù)據(jù)智能重構(gòu)生產(chǎn)計(jì)劃，動(dòng)態(tài)匹配原材料供應(yīng)與能耗波動(dòng)，為綠色生產(chǎn)提供“智慧方案”……此外還有“稀土再生鋁合金的高質(zhì)化利用”“稀土鋁鈦硼細(xì)化技術(shù)及其應(yīng)用”。

國(guó)內(nèi)資訊

Mysteel早讀：美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)喜憂參半 有色金屬漲跌互現(xiàn)

◎俄鋁上半年營(yíng)收75.2億美元，同比增長(zhǎng)32%；上半年調(diào)整后凈虧損1.94億美元 ◎據(jù)英國(guó)《每日電訊報(bào)》援引消息人士，美國(guó)總統(tǒng)特朗普將在俄美峰會(huì)期間向普京提議共同開(kāi)發(fā)阿拉斯加的稀土礦產(chǎn)資源，同時(shí)解除對(duì)俄羅斯飛機(jī)零部件的出口禁令，英國(guó)政府消息人士向該報(bào)表示此類(lèi)激勵(lì)措施“可被歐洲接受”，該報(bào)還指出阿拉斯加蘊(yùn)藏大量石油和天然氣資源，其中包括全球約13%的石油儲(chǔ)量。

有色聚焦

中鋼國(guó)際與包鋼白云選礦合作

該礦區(qū)還堆存建礦初期的中貧氧化礦約1500萬(wàn)噸，平均品位約25%～30%，稀土氧化物含量約5.5%，螢石含量超過(guò)20%，未能得到有效分選利用 中鋼設(shè)備憑借國(guó)際領(lǐng)先的氫基礦相轉(zhuǎn)化技術(shù)和工程化優(yōu)勢(shì)，與上海逢石科技組成聯(lián)合體中標(biāo)，負(fù)責(zé)建設(shè)年處理能力為160萬(wàn)噸的懸浮磁化焙燒系統(tǒng)，為戰(zhàn)略資源的高效利用提供關(guān)鍵解決方案該項(xiàng)目將采用戰(zhàn)略合作伙伴東北大學(xué)自主研發(fā)的氫基礦相轉(zhuǎn)化技術(shù)，結(jié)合中鋼設(shè)備在工程技術(shù)與EPC總承包方面的深厚積淀與創(chuàng)新能力，力求顯著提升礦石品位和回收率。

原料

Mysteel早讀：美元疲軟 有色金屬多數(shù)收漲

霍煤鴻駿鋁電公司的二期工程（年產(chǎn)35萬(wàn)噸電解鋁）將于2025年投運(yùn)，配套65萬(wàn)千瓦風(fēng)電和10萬(wàn)千瓦2小時(shí)電化學(xué)儲(chǔ)能項(xiàng)目，進(jìn)一步鞏固綠電鋁基地地位 ◎【澳大利亞政府考慮為稀土制定最低價(jià)格】8月5日，據(jù)澳媒，澳大利亞政府將效仿特朗普政府，為稀土(可能還有其他關(guān)鍵礦產(chǎn))制定最低價(jià)格澳大利亞資源部長(zhǎng)瑪?shù)铝?金透露了政府的計(jì)劃，稱(chēng)正在“積極考慮”設(shè)定最低價(jià)格的機(jī)制，作為關(guān)鍵礦產(chǎn)戰(zhàn)略?xún)?chǔ)備的一部分。

有色聚焦

厚度6毫米的稀土永磁電機(jī)研制成功

目前產(chǎn)線已完成搭建工作，團(tuán)隊(duì)成員正全力推進(jìn)第二代產(chǎn)品及自動(dòng)化產(chǎn)線工藝的迭代升級(jí)，力求進(jìn)一步提升性能與生產(chǎn)效率，預(yù)計(jì)年底可實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)50萬(wàn)臺(tái)稀土永磁電機(jī)生產(chǎn)能力，滿足未來(lái)消費(fèi)電子產(chǎn)品及工業(yè)生產(chǎn)上極致壓縮空間的散熱需求，輻射工業(yè)、民用等領(lǐng)域 該示范線產(chǎn)出的3瓦稀土永磁軸向磁通電機(jī)僅有6毫米厚，較同類(lèi)產(chǎn)品體積減少60%、重量下降80%，且扭矩轉(zhuǎn)速更高、能耗更小、壽命更長(zhǎng)憑借“小身材大能量”的產(chǎn)品特性，研發(fā)團(tuán)隊(duì)已與國(guó)內(nèi)知名車(chē)企達(dá)成合作意向，將應(yīng)用于汽車(chē)智能座艙散熱，未來(lái)還可服務(wù)于消費(fèi)電子產(chǎn)品、空調(diào)服、無(wú)人機(jī)、機(jī)器人關(guān)節(jié)模組等多種使用場(chǎng)景，市場(chǎng)前景廣闊。

國(guó)內(nèi)資訊

中鋼國(guó)際攜手包鋼股份，破解難選礦資源利用難題

由于礦石性質(zhì)復(fù)雜，造成綜合利用難度大，加之該礦區(qū)還堆存建礦初期的中貧氧化礦約1500萬(wàn)噸，平均品位25%-30%，稀土氧化物含量約5.5%，螢石含量超20%；因礦石類(lèi)型復(fù)雜，一直未得到有效分選利用 中鋼設(shè)備憑借國(guó)際領(lǐng)先的氫基礦相轉(zhuǎn)化技術(shù)及工程化突出優(yōu)勢(shì)，與上海逢石科技組成聯(lián)合體成功中標(biāo)，負(fù)責(zé)建設(shè)全新的160萬(wàn)噸/年的懸浮磁化焙燒系統(tǒng)，為戰(zhàn)略資源的高效利用提供關(guān)鍵解決方案中鋼設(shè)備將采用戰(zhàn)略合作伙伴東北大學(xué)自主研發(fā)的氫基礦相轉(zhuǎn)化技術(shù)，并發(fā)揮自身在工程技術(shù)和總承包領(lǐng)域的深厚積淀與創(chuàng)新能力，實(shí)現(xiàn)礦石品位與回收率的顯著提升： 氫基礦相轉(zhuǎn)化技術(shù)：這項(xiàng)國(guó)際首創(chuàng)技術(shù)創(chuàng)新性實(shí)現(xiàn)低溫條件下礦相轉(zhuǎn)化、單線產(chǎn)能最高達(dá)230萬(wàn)噸/年、環(huán)保無(wú)污染、生產(chǎn)成本低、能源利用效率高及自動(dòng)化程度高。

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Mysteel解讀：2025年7月國(guó)內(nèi)磁材企業(yè)開(kāi)工率及后市心態(tài)

圖三：2025年7月出口釹鐵硼數(shù)據(jù) 數(shù)據(jù)來(lái)源：海關(guān)總署 上海鋼聯(lián)認(rèn)為：目前供給端輕稀土氧化鐠釹隨時(shí)間缺口將進(jìn)一步擴(kuò)大，需求端人形機(jī)器人、低空經(jīng)濟(jì)等將打開(kāi)下游的長(zhǎng)期增長(zhǎng)空間，并且稀土在目前形式下技術(shù)溢價(jià)以及資源稀缺性還會(huì)加劇。

主編視角

Mysteel解讀：沖高回落，稀土鐠釹能否守住50大關(guān)

2025年上半年稀土市場(chǎng)跌宕起伏，但總體走勢(shì)還算平穩(wěn)，價(jià)格維持窄幅震蕩趨勢(shì)，受供需抑制和貿(mào)易摩擦擾動(dòng)，氧化鐠釹價(jià)格曾多次沖擊45萬(wàn)元大關(guān)無(wú)果，市場(chǎng)信心受挫7月-在這承上啟下的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，隨著稀土市場(chǎng)半年報(bào)公布，多數(shù)企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鏊倜黠@，行業(yè)景氣度明顯改善，大家重拾看漲信心，一舉突破45萬(wàn)元大關(guān)，漲幅呈現(xiàn)進(jìn)一步走擴(kuò)趨勢(shì)。

主編視角

Mysteel早讀：特朗普威脅對(duì)俄征100%關(guān)稅 有色金屬普跌

此外，力拓還通過(guò)其在猶他州的Kennecott業(yè)務(wù)，運(yùn)營(yíng)著美國(guó)僅有的兩座在用銅冶煉廠之一 ◎【中國(guó)稀土：預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)1.36億元—1.76億元 同比扭虧】中國(guó)稀土(000831.SZ)發(fā)布2025年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1.36億元—1.76億元，同比扭虧本報(bào)告期業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)數(shù)盈利的主要原因是：報(bào)告期內(nèi)稀土市場(chǎng)行情整體上漲，公司強(qiáng)化市場(chǎng)研判，有效把握稀土產(chǎn)品價(jià)格回升契機(jī)，調(diào)整營(yíng)銷(xiāo)策略，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售同比增長(zhǎng)；公司推動(dòng)生產(chǎn)工藝和生產(chǎn)過(guò)程優(yōu)化升級(jí)，持續(xù)提質(zhì)增效。

有色聚焦

興證期貨：論我國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)“基石計(jì)劃”的實(shí)踐探索

在產(chǎn)礦山中，袁家村鐵礦位于山西省呂梁市嵐縣境內(nèi)，鐵礦石儲(chǔ)量為12億噸，初始設(shè)計(jì)年產(chǎn)能2200萬(wàn)噸，折鐵精礦750萬(wàn)噸，為當(dāng)時(shí)亞洲規(guī)模最大的在產(chǎn)露天冶金礦山自2012年投產(chǎn)以來(lái)，袁家村鐵礦已將太鋼礦業(yè)整體產(chǎn)量提高了1倍以上，并且礦石產(chǎn)量仍處于上升期據(jù)太鋼集團(tuán)歷年跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告，2020年袁家村鐵礦精礦產(chǎn)量為826萬(wàn)噸，超過(guò)初始設(shè)計(jì)產(chǎn)能，且2023年鐵精礦產(chǎn)量增至1010萬(wàn)噸 攀鋼礦業(yè) 攀鋼礦業(yè)隸屬攀鋼集團(tuán)，所處的攀枝花—西昌釩鈦磁鐵礦區(qū)是世界礦產(chǎn)資源富集的地區(qū)之一，蘊(yùn)藏著上百億噸的釩鈦磁鐵礦資源，還伴生10多種稀土礦產(chǎn)資源。

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