【上海證券報(bào)】稀土管制影響有多大？

2024年度，全國離子型（中重稀土）開采總量指標(biāo)為19150噸，所有中重稀土開采指標(biāo)均分配給了中國稀土集團(tuán)記者從接近中國稀土集團(tuán)的人士獲悉，集團(tuán)稀土產(chǎn)品出口占比不高 中國稀土集團(tuán)旗下廣晟有色則掌握著廣東地區(qū)的中重稀土資源廣晟有色2024年年報(bào)披露，廣東省是我國離子型稀土資源大省，尤其是中重稀土資源儲(chǔ)量豐富，公司擁有仁居稀土礦、五豐稀土礦和新豐稀土礦等多個(gè)稀土礦山，稀土資源儲(chǔ)量近12萬噸。

媒體報(bào)道

[行業(yè)新聞]：2024年江西再刷新省內(nèi)螢石礦床規(guī)模記錄！

自江西省地質(zhì)局組建四年以來，在江西省委、省政府堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，充分發(fā)揮找礦主力軍作用，把地質(zhì)工作放到江西省乃至全國大局中思考謀劃，積極實(shí)施好新一輪找礦突破戰(zhàn)略行動(dòng)，為推進(jìn)中國式現(xiàn)代化提供堅(jiān)實(shí)能源資源保障 圍繞重要成礦帶、重點(diǎn)礦集區(qū)，江西省地質(zhì)局圈定銅、鋰、鎢、錫、螢石等戰(zhàn)略性礦產(chǎn)和特色非金屬礦產(chǎn)找礦靶區(qū)50余處累計(jì)實(shí)施完成地勘項(xiàng)目1000余項(xiàng)；新發(fā)現(xiàn)礦產(chǎn)地95處，其中，戰(zhàn)略性礦產(chǎn)41處；再評(píng)價(jià)江西省稀土、金、鈮、鉭等12種戰(zhàn)略性礦產(chǎn)共伴生、低品位資源；銅、金、鉭鈮、鋰、錳、重稀土、螢石等7個(gè)礦種提前完成“十四五”找礦目標(biāo)，剩余礦種有望在2025年底之前全面完成目標(biāo)任務(wù)。

隆眾觀察

Mysteel周報(bào)：稀土主流產(chǎn)品呈漲跌互現(xiàn)態(tài)勢(shì)（2.17-2.21）

二丶市場價(jià)格 本周初市場主流稀土產(chǎn)品詢報(bào)盤活躍度較為平淡，成交量較零星，主要是受下游磁材企業(yè)節(jié)后新增訂單不及預(yù)期，以及原材料庫存二月份三月初基本無補(bǔ)貨需求導(dǎo)致，但考慮到市場原材料現(xiàn)貨庫存較緊張的情況下導(dǎo)致出現(xiàn)上下游博弈，使價(jià)格呈弱穩(wěn)走勢(shì)，周四價(jià)格突飛猛漲主要受周三政策面消息的放出，一石激起千層浪，持貨貿(mào)易商情緒高漲，低價(jià)貨源收攏，報(bào)價(jià)上揚(yáng)，但因?yàn)槠湔呦⑸形绰涞兀?em class='keyword'>五回歸市場供需本質(zhì)關(guān)系，輕稀土價(jià)格小幅回弱，中重稀土如鋱產(chǎn)品受盤面較小，部分企業(yè)按需采補(bǔ)導(dǎo)致價(jià)格小幅上行，考慮到市場中小磁材企業(yè)后期或出現(xiàn)補(bǔ)貨行為，預(yù)計(jì)下周稀土主流產(chǎn)品或呈穩(wěn)中偏強(qiáng)態(tài)勢(shì)運(yùn)行。

周報(bào)

Mysteel周報(bào)：稀土主流產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)偏強(qiáng)（12.30-1.3）

市場總結(jié)：本周市場輕稀土系以鐠釹為代表，整體詢報(bào)盤活躍度較弱，磁材企業(yè)前期陸續(xù)以備貨完成，行情尚未出現(xiàn)波動(dòng)的情況下，磁材企業(yè)對(duì)鎖采購為主，備貨意愿較低，在市場現(xiàn)貨流通較為緊張的環(huán)境下，低價(jià)貨源難尋，上下游博弈過程當(dāng)中致價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行，中重稀土鏑鋱系產(chǎn)品受消息面影響，周五市場詢報(bào)盤活躍度及成交量攀升，持貨企業(yè)見勢(shì)捂貨惜售，靜待行情上揚(yáng)變現(xiàn)。

周報(bào)

Mysteel日?qǐng)?bào)：稀土永磁企業(yè)情緒較消極

一、價(jià)格 釹鐵硼M系列毛坯報(bào)價(jià)35M 135-155元/千克；釹鐵硼N系列毛坯報(bào)價(jià)45N 140-160元/千克；釹鐵硼UH系列毛坯報(bào)價(jià)30UH 250-270元/千克； 釹鐵硼SH系列毛坯報(bào)價(jià)35SH 200-220元/千克；釹鐵硼H系列毛坯報(bào)價(jià)45H 195-215元/千克；釹鐵硼EH系列毛坯報(bào)價(jià)30EH 325-345元/千克； 二、今日市場釹鐵硼產(chǎn)品主流成交價(jià) 三、市場總結(jié)和情緒預(yù)測 今日稀土市場主流產(chǎn)品價(jià)格受終端企業(yè)訂單釋放緩慢，由下而上減少采購行為，致成交量未及預(yù)期，價(jià)格小幅下行，目前鐠釹金屬現(xiàn)款現(xiàn)貨含稅報(bào)價(jià)在49.2-49.3萬元.噸，極個(gè)別萬五49萬元/噸少量成交，中重稀土鏑鋱?jiān)儽P活躍度未及預(yù)期，甩帶片對(duì)應(yīng)鐠釹金屬報(bào)價(jià)在49萬元/噸，實(shí)單或有可議空間，但考慮到臨近六月份財(cái)報(bào)，市場或可能伴隨著集團(tuán)釋放資金采購行為導(dǎo)致價(jià)格下行空間有限。

日?qǐng)?bào)

Mysteel周報(bào)：稀土主流產(chǎn)品價(jià)格價(jià)格走穩(wěn)為主（4.26-5.6）

市場總結(jié)：周初由于五一假期將至，金屬企業(yè)剛需備貨，市場報(bào)價(jià)增多，礦價(jià)和廢料價(jià)格上漲，導(dǎo)致氧化物價(jià)格上漲，金屬市場也隨之上揚(yáng)報(bào)價(jià)，但氧化物市場基本是貿(mào)易商詢盤，金屬市場詢盤較淡，只有少數(shù)磁材企業(yè)受原料庫存不足而提前剛需采補(bǔ)，整體持觀望態(tài)度，中重稀土鏑鋱產(chǎn)品目前需求尚未出現(xiàn)明顯增長，五一假期結(jié)束，隨著集團(tuán)掛牌價(jià)高漲，鏑鋱報(bào)價(jià)活躍度增多，實(shí)際成交較少，后市價(jià)格走勢(shì)多以穩(wěn)中偏強(qiáng)為主。

周報(bào)

Mysteel日?qǐng)?bào)：稀土氧化物金屬價(jià)格持穩(wěn)

金屬方面：今日金屬市場詢報(bào)盤冷清，臨近五一假期金屬企業(yè)采購持謹(jǐn)慎態(tài)度，采買期貨或成為更多選擇，報(bào)價(jià)堅(jiān)挺， 市場成交以貿(mào)易企業(yè)買賣為主；中重稀土鋱鏑釓鈥金屬對(duì)應(yīng)氧化物報(bào)價(jià)調(diào)整，金屬企業(yè)難以對(duì)鎖出貨，仍存在倒掛現(xiàn)象。

日?qǐng)?bào)

Mysteel日?qǐng)?bào)：稀土氧化物金屬價(jià)格穩(wěn)中偏強(qiáng)

部分貿(mào)易企業(yè)提前鎖定利潤，用于回籠資金變現(xiàn)金屬企業(yè)剛需對(duì)鎖詢單，成交未及預(yù)期；中重稀土鏑鋱產(chǎn)品報(bào)價(jià)略微增多，成交量有所增加，市場活躍度尚可，預(yù)計(jì)稀土氧化物價(jià)格節(jié)前仍將持穩(wěn)運(yùn)行居多，區(qū)間震蕩幅度不大 金屬方面：今日金屬市場詢報(bào)盤冷清，臨近五一假期金屬企業(yè)采購持謹(jǐn)慎態(tài)度，采買期貨或成為更多選擇，報(bào)價(jià)堅(jiān)挺， 市場成交以貿(mào)易企業(yè)買賣為主；中重稀土鋱鏑釓鈥金屬對(duì)應(yīng)氧化物報(bào)價(jià)調(diào)整，金屬企業(yè)難以對(duì)鎖出貨，仍存在倒掛現(xiàn)象。

日?qǐng)?bào)

Mysteel日?qǐng)?bào)：稀土氧化物金屬報(bào)價(jià)上調(diào)

金屬方面：今日金屬市場鐠釹報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，臨近五一假期金屬企業(yè)出貨減少，采買期貨或成為更多選擇，部分貿(mào)易企業(yè)資金回籠低價(jià)出貨；中重稀土鋱鏑釓鈥金屬對(duì)應(yīng)氧化物報(bào)價(jià)調(diào)整，金屬企業(yè)難以對(duì)鎖出貨，仍存在倒掛現(xiàn)象。

日?qǐng)?bào)

Mysteel日?qǐng)?bào)：稀土氧化物金屬持續(xù)上漲

金屬方面：今日金屬端輕重稀土整體市場強(qiáng)穩(wěn)，鐠釹市場金屬廠生產(chǎn)現(xiàn)貨庫存不多，月初北方廠家以長協(xié)交付為主，下游今日新增一批訂單，部分磁材接單情況好轉(zhuǎn)，排單直至五月中旬或者更長，下游磁材剛需采買金屬以備庫存；中重稀土鋱鏑上游交投持續(xù)火熱，貿(mào)易商報(bào)價(jià)逐步攀升，金屬報(bào)價(jià)多對(duì)應(yīng)氧化物報(bào)價(jià)，仍存在倒掛現(xiàn)象。

日?qǐng)?bào)

重稀土新礦物發(fā)現(xiàn)捷報(bào)頻傳，兩大稀土巨頭“輕”“重”混戰(zhàn)升級(jí)

按元素原子量及物理化學(xué)性質(zhì)，分為輕、中、重稀土元素，前五種元素為輕稀土，其余為中重稀土，也通常稱為離子型稀土 需要指出的是，稀土雖稱為“稀”，但市場應(yīng)用較多的輕稀土儲(chǔ)量并不低中重稀土由于資源稀缺，且廣泛應(yīng)用于航天、軍事、國防以及新材料合成等方面的高科技領(lǐng)域，因此有“輕稀土是鐵，重稀土是金”的說法 從我國稀土資源分布來看，主要有南北兩大稀土資源基地，呈現(xiàn)“南重北輕”的特點(diǎn)，即內(nèi)蒙古自治區(qū)白云鄂博稀土礦和廣泛分布于南方的離子吸附型稀土礦。

國內(nèi)資訊

廣晟有色實(shí)控人將變更為中國稀土集團(tuán)，稀土行業(yè)“一南一北”格局加速演進(jìn)

中重稀土領(lǐng)域，中國稀土擁有1.3萬噸，約占總指標(biāo)的68%；其他為廈門鎢業(yè)、廣東稀土集團(tuán)所有 稀土行業(yè)“一南一北”格局加速推進(jìn) 歷史上，中國稀土產(chǎn)業(yè)先后經(jīng)歷三次正式整合這期間，國內(nèi)稀土企業(yè)“小、散、亂、弱”無序發(fā)展的局面雖有所改觀，但總體距離高質(zhì)量發(fā)展的要求尚有一定差距 2011年，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)稀土行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》，工信部同年提出組建“1＋5”全國大型稀土集團(tuán)的方案，形成了北方稀土、五礦集團(tuán)、中鋁集團(tuán)、廈門鎢業(yè)、廣東稀土和南方稀土（控股股東為贛州稀土集團(tuán)）等六大稀土集團(tuán)。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

Mysteel調(diào)研：贛州地區(qū)稀土廢料分離企業(yè)實(shí)地調(diào)研報(bào)告

公司位于江西省信豐高新區(qū)內(nèi)，注冊(cè)資本 3846 萬元，占地面積 200 畝，現(xiàn)有職工 200 多人，其中研發(fā)人員 37 人主要從事稀土分離、稀土金屬生產(chǎn)、釹鐵硼廢料加工銷售業(yè)務(wù)現(xiàn)已形成年處理 3500 噸南方離子型稀土礦、年綜合回收利用 5000噸釹鐵硼廢料的生產(chǎn)能力；擁有二十余條工藝先進(jìn)、設(shè)備精良的南北方輕重稀土混合分離深加工生產(chǎn)線和現(xiàn)代化的檢測儀器，具備生產(chǎn)十五個(gè)稀土元素單一氧化物、化合物及一系列高純度高附加值的新產(chǎn)品如超細(xì)系列產(chǎn)品、低氯根系列和特殊物理性能產(chǎn)品的能力。

主編視角

Mysteel周報(bào)：鐠釹區(qū)間震蕩 鏑鋱穩(wěn)中偏強(qiáng)

一丶本周聚焦 本周稀土市場主流產(chǎn)品價(jià)格小幅區(qū)間震蕩為主，分離企業(yè)報(bào)價(jià)較少且報(bào)價(jià)較堅(jiān)挺，氧化物價(jià)格弱穩(wěn)震蕩，截止本周五尾盤，成交低位上移，低價(jià)貨源難尋，預(yù)計(jì)下周鐠釹或持穩(wěn)運(yùn)行中重稀土鏑鋱上游尋低采購有所增加，市場低價(jià)貨源收緊，下游剛需降庫觀望居多，預(yù)計(jì)下周鏑鋱以穩(wěn)為主運(yùn)行，區(qū)間小幅震蕩。

周報(bào)

Mysteel周報(bào)：稀土主流產(chǎn)品偏弱運(yùn)行

一丶本周聚焦 本周市場稀土主流產(chǎn)品整體行情偏弱運(yùn)行，輕稀土方面鐠釹系產(chǎn)品周初受包交所競拍金屬鐠釹消息面影響，市場情緒較弱，成交價(jià)格陸續(xù)走低，貿(mào)易企業(yè)主動(dòng)出貨較多，周五氧化物鐠釹維持72.0萬元/噸主流價(jià)格；中重稀土方面鏑鋱產(chǎn)品主流價(jià)格松動(dòng)，小幅回調(diào)，成交主要存在于貿(mào)易企業(yè)之間，成交數(shù)量較少。

行情簡評(píng)

mysteel日?qǐng)?bào)：鐠釹震蕩趨穩(wěn) 鏑鋱?jiān)儽P增加

四、市場總結(jié)： 上海鋼聯(lián)認(rèn)為：周尾稀土主流產(chǎn)品價(jià)格較為穩(wěn)定，鐠釹方面氧化物較為活躍，但上漲動(dòng)力較弱，周五仍維持在65萬元/噸，廢料價(jià)格穩(wěn)定對(duì)氧化物有支撐作用，分離企業(yè)主動(dòng)報(bào)價(jià)較為堅(jiān)挺，出貨意愿不高中重稀土鏑鋱低價(jià)貨源收緊，分離企業(yè)報(bào)價(jià)較少，出貨意愿不高，消息面?zhèn)鱽砝孟?，支撐氧化鏑價(jià)格，氧化鏑成交價(jià)格小幅上漲，金屬企業(yè)剛需對(duì)鎖居多，磁材觀望情緒較濃，剛需補(bǔ)貨為主，上下游仍僵持。

日?qǐng)?bào)

Mysteel周報(bào)：鐠釹走弱延續(xù) 鏑鋱以穩(wěn)為主

截至本周五，氧化鐠釹成交價(jià)格下破80萬元/噸，市場情緒走弱短期鐠釹下跌行情延續(xù)；中重稀土鏑鋱等產(chǎn)品價(jià)格穩(wěn)中偏強(qiáng)震蕩，價(jià)格上漲之后金屬成交未能明顯增加，一直周尾鏑鋱價(jià)格走穩(wěn)，目前情況來看上游報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，下游剛需采購，上下游僵持鏑鋱價(jià)格短期以穩(wěn)為主，釓則隨鐠釹價(jià)格逐步下探 二丶市場價(jià)格 數(shù)據(jù)來源：上海鋼聯(lián) 。

行情簡評(píng)

Mysteel周報(bào)：市場低價(jià)貨源收緊 鐠釹報(bào)價(jià)試探上調(diào)

一丶本周聚焦 本周稀土市場鐠釹價(jià)格延續(xù)上周趨勢(shì)持續(xù)下跌，下游詢單較少，分離企業(yè)大多暫停報(bào)價(jià)實(shí)單在議，貿(mào)易企業(yè)少量貨源低價(jià)出貨較積極，金屬企業(yè)、磁材企業(yè)整體采購意愿不高，成交持續(xù)低迷，周末隨著鐠釹價(jià)格跌至掛牌價(jià)附近，鐠釹詢盤略有增加，低價(jià)貨源收緊，成交回暖，價(jià)格止跌暫穩(wěn)；鏑鋱氧化物本周貿(mào)易企業(yè)尋低增加，少量現(xiàn)貨報(bào)出價(jià)格小幅上行 上海鋼聯(lián)認(rèn)為：本周稀土主流產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)漲跌互相，鐠釹釓周四周五止跌小幅回暖，市場整體詢盤活躍度有所提高，部分貿(mào)易企業(yè)尋低建倉，金屬企業(yè)剛需采購保爐臺(tái)，且鐠釹價(jià)格接近掛牌價(jià)部分磁材開始詢價(jià)補(bǔ)貨，但成交量未有明顯增加，預(yù)計(jì)短期鐠釹將受詢盤活躍支撐價(jià)格小幅上揚(yáng)；中重稀土鏑鋱貿(mào)易企業(yè)尋低對(duì)鎖，成本支撐分離企業(yè)主動(dòng)報(bào)價(jià)較少，市場低價(jià)貨源有限成交價(jià)位上移，鏑鋱價(jià)格穩(wěn)中偏強(qiáng)震蕩運(yùn)行。

行情簡評(píng)

五礦稀土：正優(yōu)先開展圣功寨稀土礦的探轉(zhuǎn)采辦理工作

后續(xù)，華夏紀(jì)元將圍繞圣公寨稀土礦開發(fā)運(yùn)營等領(lǐng)域的研究，推進(jìn)采礦證辦理、環(huán)境評(píng)價(jià)等工作 公司于2012年完成重大資產(chǎn)重組上市后，實(shí)際經(jīng)營管理總部的辦公地址已遷至江西省贛州市同時(shí)，公司及所屬企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營地址主要分布在江西省、北京市、廣東省等，公司及所屬企業(yè)在山西省無實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營場所考慮到中國稀土集團(tuán)注冊(cè)地設(shè)在江西省贛州市，贛州亦是我國主要的中重稀土礦產(chǎn)資源區(qū)，五礦稀土遷址至江西省贛州市將更好地適應(yīng)上市公司經(jīng)營發(fā)展需要，并解決注冊(cè)地址與辦公地址不一致等問題。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

mysteel日?qǐng)?bào)：鐠釹持穩(wěn)運(yùn)行 釓詢貨增加

綜合來看：目前鐠釹市場低價(jià)貨源以貿(mào)易商報(bào)出偏多，分離企業(yè)報(bào)貨猶豫，低價(jià)出貨意愿不高，下游磁材主動(dòng)詢單減少，磁材企業(yè)新增訂單有限，對(duì)應(yīng)金屬需求仍未新增，短期鐠釹價(jià)格維持高位，小幅區(qū)間震蕩 中重稀土方面： 今日中重稀土鋱鏑價(jià)格整體無明顯變化，釓活躍度上升，交投稍顯活躍，今日氧化鏑成交區(qū)間248-249萬元/噸，250萬元/噸及以上成交承壓，金屬企業(yè)鏑鐵報(bào)價(jià)對(duì)應(yīng)氧化物下調(diào)，磁材企業(yè)詢單較少，250萬元/噸極個(gè)別成交；氧化鋱分離企業(yè)挺價(jià)明顯，集團(tuán)暫無采購意愿，金屬企業(yè)對(duì)鎖采購，1420萬元/噸少量成交，1430萬元/噸及以上成交偏難；金屬鋱對(duì)應(yīng)下調(diào)報(bào)價(jià)，1810-1820萬元/噸少量成交，磁材企業(yè)詢盤活躍度不高，對(duì)鎖為主；氧化釓今日金屬企業(yè)對(duì)鎖采購，部分貿(mào)易企業(yè)前期建倉成本較高今日尋低采購拉低成本，主要成交在53.0-53.3萬元/噸左右；金屬企業(yè)釓鐵對(duì)應(yīng)氧化物報(bào)價(jià)，磁材企業(yè)壓價(jià)詢盤，釓鐵一次現(xiàn)款49.5-50.0萬元/噸個(gè)別成交；氧化鈥交投冷清，市場現(xiàn)貨較少，金屬企業(yè)尋低采購，130.0-132.0萬元/噸極個(gè)別成交；金屬企業(yè)鈥鐵報(bào)價(jià)較少，長單交付為主，磁材企業(yè)尋貨 四、市場總結(jié)： 上海鋼聯(lián)認(rèn)為：周五市場整體詢報(bào)盤較少，企業(yè)觀望情緒較濃，上游企業(yè)報(bào)價(jià)猶豫，下游企業(yè)實(shí)際采購有限。

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