【新華財經(jīng)】價格起伏，企業(yè)業(yè)績分化，碳酸鋰供需博弈將何去何從？

“年后供給端江西地區(qū)由于環(huán)保檢查停產(chǎn)檢修，產(chǎn)量下降，且市場無法預計供給端的限產(chǎn)何時能夠緩解，價格一路拉漲至12萬下半年江西環(huán)保問題解決，頭部電池廠增加客供比例，長協(xié)比例恢復較高水平，對散單的需求走弱，疊加進口量增加，碳酸鋰持續(xù)累庫，價格下跌”李攀說 鋰產(chǎn)品價格波動，龍頭鋰企業(yè)績分化 鋰價低位震蕩下，上游鋰企最先受到?jīng)_擊，但也不乏挺過價格低潮的企業(yè)。

媒體報道

【華夏時報】碳酸鋰的至暗時刻：2024年價格屢創(chuàng)新低，成敗皆因鋰礦

鋰鹽廠持續(xù)套保，并從國外買礦進來加工，礦端庫存向著鹽端轉(zhuǎn)移第三階段，鋰輝石進口量逐月增加，江西環(huán)保問題解決，頭部電池廠增加客供比例，對散單的需求走弱，碳酸鋰持續(xù)累庫，價格下跌第四階段，“金九銀十”傳統(tǒng)旺季如期兌現(xiàn)，疊加11月、12月傳統(tǒng)淡季需求超預期，淡季不淡，市場樂觀情緒濃厚，碳酸鋰價格強勢反彈至接近9萬元/噸 可以看到，3—5月短暫的供需錯配讓碳酸鋰的價格達到了年內(nèi)高點。

媒體報道

Mysteel周報：年末成交活躍度一般 銅箔市場供需較為平穩(wěn)(1.10-1.17)

山東硫磺酸受成本支撐加上部分酸廠減產(chǎn)影響報價有所上浮其他區(qū)域僵持為主整體來看，本周國內(nèi)硫酸整體氣氛較為低迷短期預計硫酸市場弱穩(wěn)運行，部分區(qū)域存下行空間截至目前，江西地區(qū) 98%冶煉酸出廠價格圍繞 280-300 元/噸，較上周下調(diào)-6.67%/-14.29%；山東地區(qū) 98%硫磺酸價格在 390-450 元/噸，較上周上調(diào)0.00%/4.65% 五、下周預測 本周銅箔市場逐漸進入年前收尾階段，電子電路銅箔主要以交付年前訂單為主，下游覆銅板企業(yè)需求增幅不明顯，市場表現(xiàn)一般，有的企業(yè)已提前進入放假狀態(tài)；鋰電銅箔市場訂單相對比較平穩(wěn)，主要以接長單為主，電池廠也有序完成年前交付。

周報

Mysteel周報：鉛價高位跳水 鉛酸電池企業(yè)原料逢低采購

本周鉛價大幅走強，新電池價格上漲蠢蠢欲動，電池廠多表示銷售壓力大，經(jīng)銷商表示鉛酸電池價格較高，部分鋰電池產(chǎn)品近期銷售好轉(zhuǎn)下游電池廠本周開工率小幅下滑，大型電池廠開工率暫穩(wěn)，部分企業(yè)仍滿產(chǎn)狀態(tài)，成品電池庫存25天左右，中小型電池廠開工率多處于60%左右，成品電池庫存30天左右，原料鉛錠庫存多處于3天左右，較上周有所下滑儲能電池企業(yè)訂單近期回暖，訂單排產(chǎn)至8月份，啟動型電池銷售黯淡 安徽市場：大型電池廠開工率多處于80%左右，較上周暫穩(wěn)，成品電池庫存25天左右，部分電池廠表示鉛價較高，原料采購意愿較弱； 江西市場：中小型電池廠開工率處于60%，較上周有所暫穩(wěn)，部分企業(yè)以銷定產(chǎn)，產(chǎn)量有所下滑，成品電池庫存25天左右； 江浙市場：大型電池廠開工率多處于90%，中小型電池廠處于60%，原料庫存4天左右，成品電池庫存25天。

周報

Mysteel早讀：重磅CPI和美聯(lián)儲決議前 有色金屬全線飄綠

◎6月11日，諾德股份宣布，近日，公司總裁陳郁弼在上海會見印度最大蓄電池廠商Exide Energy CEO Mr. Arun Mittal一行，商談戰(zhàn)略合作細節(jié)，并現(xiàn)場簽約諾德股份旗下?lián)碛兴拇箅娊忏~箔生產(chǎn)基地，擁有高端電解銅箔年產(chǎn)能12萬噸，核心產(chǎn)品為3.5—8微米鋰電銅箔、復合銅（鋁）箔、多孔銅箔等 ◎江西鷹搏汽車零部件有限公司擬建年產(chǎn)130萬件1.2萬噸高強度鋁合金新型材料零部件項目，項目目前處于第一次環(huán)境信息公告階段。

有色聚焦

Mysteel解讀：碳酸鋰價格行情與新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展——需求與供給的博弈

這也是國內(nèi)出現(xiàn)的碳酸鋰交易新模式 需要注意的第二點是當下資源端的競爭加劇一方面是，企業(yè)和企業(yè)之間的競爭電池廠會向礦端布局，確保其鋰礦供應鏈的穩(wěn)定性例如寧德時代在碳酸鋰冶煉端參股天宜鋰業(yè)并持股25%，戰(zhàn)略投資志存鋰業(yè)并持股23.2%；海外參股Pilbara并持股7.5%；同時也擁有自己的鋰礦山江西枧下窩礦。

解讀

Mysteel：碳酸鋰日評（20240318）

鋰鹽端，鋰鹽廠家繼續(xù)維持挺價，鋰鹽成交價格上移青海地區(qū)，目前正常生產(chǎn)階段，且由于之前放貨和長協(xié)交付，整體庫存偏低，預計下次集中放貨時間在4月中旬 江西地區(qū)，目前頭部廠家保持穩(wěn)定生產(chǎn)，但其余小廠復工情況略低于預期，主要由于江西環(huán)保事件始終沒有定性，廠家生產(chǎn)謹慎四川地區(qū)，某頭部廠家繼續(xù)檢修，其余廠家維持正常生產(chǎn) 下游需求端，由于電池廠與材料廠之間的結(jié)算方式還是按照網(wǎng)價折扣結(jié)算，但目前鋰鹽廠與正極廠之間結(jié)算多考慮多網(wǎng)定價疊加期貨升貼水方式，兩者之間存在價格差距導致部分材料企業(yè)采購困難。

日評

Mysteel：碳酸鋰日評（20240305）

海外進口方面，2月智利碳酸鋰出口至中國16058噸，環(huán)比增加63.5%，同比增加68.3%，受智利鋰鹽消息沖擊影響期貨盤面大跌，期現(xiàn)貿(mào)易商碳酸鋰報價整體均有所下調(diào) 下游需求端，部分鐵鋰材料廠3月預期訂單較好，但碳酸鋰庫存由于其長協(xié)（海內(nèi)外）+客供+年前備貨等因素影響，目前庫存并不緊缺，維持正常剛需采買 消息面：某頭部電池廠目前減少其材料廠客供的碳酸鋰占比 綜合來看，江西環(huán)保處理方法未有明確方案，小產(chǎn)量廠家處于自檢過程中，造成供給上的小規(guī)模減量，但智利鋰鹽進口增量彌補了短期內(nèi)江西環(huán)保因素的影響的供給量。

日評

Mysteel：10月的碳酸鋰市場回顧-2023動力電池產(chǎn)業(yè)周報（三十九）

當時青海大廠普遍庫存偏低，僅有1千噸左右，四川江西的廠家也在10月相繼開始停產(chǎn)檢修，而且智利出口碳酸鋰環(huán)比降低25.5%，在整體需求端略微減少的格局下，供給方面的下降明顯來的較為迅速以至于在10月中時，部分貿(mào)易商反映反映現(xiàn)貨流通緊張，碳酸鋰價格快速上漲，礦石料電碳成交價格從16.5萬/噸上漲至18萬/噸，使用非洲礦石料生產(chǎn)碳酸鋰廠家已有部分利潤空間，但非洲礦價格也隨著碳酸鋰價格價格上行 階段2總結(jié)：下游材料和電池廠商雖然沒有大規(guī)模的采買動作，但這個階段供給減少較為迅速，由于價格降低引起產(chǎn)量銳減的效果已經(jīng)反映在當時碳酸鋰現(xiàn)貨的流通上，鋰鹽廠出貨意愿普遍不高，寧愿減產(chǎn)也不低價賣貨，而且當時鋰鹽廠普遍庫存較低，沒有強行出貨的動機與理由，青海鹽湖由于在9月底剛剛處理過一波庫存，手中并沒有過多的現(xiàn)貨，所以也沒有出手大量現(xiàn)貨。

周報

Mysteel月報：7月鋰鹽現(xiàn)貨供應緩解，市場成交重心走弱

7月下游三元材料廠和磷酸鐵鋰廠產(chǎn)量維持小幅增長，下游廠商碳酸鋰庫存維持在一周左右，并且采買以剛需采購為主，電池廠的磷酸鐵鋰成品庫存維持在較高水平，在鋰價持續(xù)下跌下，影響材料廠訂單上游青海鹽湖旺季產(chǎn)量環(huán)增，四川鹽廠受大運會影響產(chǎn)量小幅波動，江西鹽廠產(chǎn)量環(huán)增，受下游需求帶動國內(nèi)鋰鹽廠碳酸鋰庫存繼續(xù)下降，并且在下半年供給增量預期增強下，小的鋰鹽廠選擇低價拋售鋰鹽庫存提前出逃，在終端需求沒有大幅好轉(zhuǎn)背景下，鋰鹽現(xiàn)貨價格有繼續(xù)承壓的態(tài)勢，預計8月鋰鹽價格仍維持弱勢運行。

月報

Mysteel調(diào)研：2023年7月份江西地區(qū)鉛產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研報告

近年來，隨著再生鉛市場規(guī)模不斷擴張，企業(yè)對原材料廢鉛酸蓄電池的需求與日俱增二季度是電池市場傳統(tǒng)消費淡季，市場廢電池置換減少，貨源跨區(qū)域流轉(zhuǎn)成為現(xiàn)狀，煉廠采購成本上漲；另外市場對江西市場的稅票扶持政策一直稱贊有加，具有實施情況又如何？加之新能源電池日益增加的市場占有量，對鉛產(chǎn)業(yè)鏈上下游產(chǎn)生的沖擊，企業(yè)如何有效應對和轉(zhuǎn)型？ 因此，為了更好的對接和服務冶煉廠、廢鉛蓄電池回收單位、電池廠、鋰電池梯次利用企業(yè)、濕法回收企業(yè)、設備企業(yè)，貿(mào)易商等鉛產(chǎn)業(yè)客戶群體；更好的實現(xiàn)生產(chǎn)-回收-消費-再生利用的綠色循環(huán)，上海鋼聯(lián)于2023年7月24日-28日對江西市場廢鉛酸蓄電池實際經(jīng)營情況進行了走訪調(diào)研，帶大家一探市場究竟。

主編視角

Mysteel周報：電池開工積極性差 成品電池庫存明顯壘積

部分電池廠成品庫存壘至40天，中大型電池廠開工率80%附近，中小型電池廠庫存處于70%左右，原料鉛錠庫存5天左右 安徽市場：大型電池廠開工率處于80%，成品電池庫存壘至30天以上，經(jīng)銷商需求走弱，原料鉛錠庫存處于5天左右； 江蘇市場：開工率維持在80%左右，成品電池庫存15-20天，開工率有繼續(xù)下調(diào)跡象，反應終端受鋰電池沖擊； 江西市場：小電池廠開工率部分企業(yè)開工率有所下調(diào)，反應市場接貨量減少，開工率多處于75%左右，反應最近有環(huán)保檢查； 山東市場：鉛酸電池企業(yè)開工率75%左右，汽車摩托車訂單相繼走差，累庫明顯，部分企業(yè)以銷定產(chǎn)。

周報

Mysteel周報：新電池消費繼續(xù)走弱 五一放假天數(shù)增多（4.22-4.28）

江蘇市場開工不佳，放假企業(yè)增多，目前小型電池廠開工率處于60%左右，電池成品庫存25天，原料按需采購為主，反應經(jīng)銷商接貨意愿不強，多數(shù)企業(yè)五一放假4天 江西市場大中型電池廠開工率繼續(xù)下滑，電池成品庫存壘至25天以上，終端受鋰電池沖擊，成品電池累庫明顯山東市場鉛酸電池企業(yè)開工率75%左右，成品庫存20天，原料按需采購為主，儲能電池訂單走弱，累庫明顯 【市場總結(jié)&預測】 電池消費繼續(xù)走弱，企業(yè)成品庫存壓力被動減產(chǎn)，部分電池廠對5月份終端消費仍不看好，新電池價格或繼續(xù)承壓。

周報

又一磷酸鐵鋰正極材料生產(chǎn)商智鋰科技沖刺新三板IPO

全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)消息顯示，近期，鋰離子電池正極材料供應商江西智鋰科技股份有限公司（簡稱：智鋰科技）正在申報掛牌新三板，12月20日，智鋰科技對第二次反饋意見進行了回復 據(jù)悉，智鋰科技是一家專注于鋰離子電池正極材料研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品包括磷酸鐵鋰、錳酸鋰等作為國內(nèi)目前重要的磷酸鐵鋰供應商之一，智鋰科技現(xiàn)已與產(chǎn)業(yè)鏈上下游的核心企業(yè)形成了穩(wěn)定良好的合作關(guān)系，主要產(chǎn)品贏得了時代新能源（ATL）、贛鋒鋰電、國軒高科、鵬輝能源、沃泰通等下游知名鋰電池廠商的認可，并最終應用于動力電池、儲能電池、消費類電池等領(lǐng)域。

產(chǎn)業(yè)資訊

【證券日報】上市公司持續(xù)“搶鋰”，產(chǎn)業(yè)鏈部分環(huán)節(jié)產(chǎn)能過剩隱現(xiàn)

11月20日晚間，盛新鋰能發(fā)布公告稱，公司擬參與斯諾威54.2857%股權(quán)競拍而此前協(xié)鑫能科在本月13日就已宣布擬參與斯諾威破產(chǎn)重整，而斯諾威擁有四川雅江縣德扯弄巴鋰礦、石英巖礦詳查探礦權(quán) 11月18日，科力遠曾發(fā)布《關(guān)于孫公司購買股權(quán)的公告》稱，公司控股孫公司金豐鋰業(yè)將購買東聯(lián)公司70%的股權(quán)，而東聯(lián)公司擁有江西宜豐縣四大瓷礦地下礦的采礦權(quán) 11月16日湖南皓揚鋰業(yè)成立，注冊資本3億元，股東三方包括億緯鋰能、瑞福鋰業(yè)和紫金鋰業(yè)，電池廠和礦業(yè)企業(yè)聯(lián)手合作。

媒體報道

總投資20億！山東高登賽能源集團鋰電池項目落戶山東

擴產(chǎn)的同時，隨著碳酸鋰等原材料價格的增長，許多電池材料及動力電池廠商都面臨著成本的壓力為此，寧德時代、比亞迪等中下游企業(yè)都開始一體化布局，一邊加入上游搶礦大軍，一邊布局下游動力電池回收4月21日，寧德時代發(fā)布消息稱，控股子公司宜春時代以8.65億元的報價成功競得江西省宜豐縣圳口里-奉新縣枧下窩礦區(qū)陶瓷土（含鋰）探礦權(quán)6月有消息稱，比亞迪在非洲覓得6座鋰礦礦山，可滿足其未來十余年電池需求，目前均已達成收購意向。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel快訊：銅價上漲，江西銅箔市場較為活躍

成交：市場反饋，銅箔企業(yè)報價紛紛上漲，下游企業(yè)問價積極，同時催單情況比較普遍其中標準銅箔市場波動較大，下游對漲價情況情緒不一；鋰電銅箔市場比較穩(wěn)定，大型電池廠壓價情況比較普遍 市場情緒：銅價大漲，市場情緒波動較大，下游畏高情緒產(chǎn)生 預測：新增產(chǎn)能持續(xù)釋放，新投產(chǎn)企業(yè)存在低價搶占市場現(xiàn)場，短期江西銅箔市場或?qū)⒊尸F(xiàn)震蕩格局，加工費仍然未見起色

行情簡評

Mysteel銅晨會紀要20221020

昨日江西市場銅箔價格較前一日下跌560元/噸，6微米鋰電銅箔價格為104300元/噸，18微米標準銅箔價格為86270元/噸目前銅箔市場加工費報價持穩(wěn)運行，下游電池廠訂單持續(xù)向好，但是下游壓價意愿強烈，部分企業(yè)已有小幅讓利標準銅箔方面，下游需求整體還維持較低的一個位置，傳統(tǒng)旺季疊加下游新能源板塊需求較好，企業(yè)簽單情況好轉(zhuǎn)近兩日銅價的下降，部分廠商擔憂前面漲的時候不少客戶都補了訂單，現(xiàn)在價格天天往下掉，而且掉不少，都擔心客戶提不動貨。

行情簡評

35億押注江西宜豐！科力遠布局鋰電全產(chǎn)業(yè)鏈

在鋰資源緊缺的背景下，電池廠商向上游布局礦產(chǎn)漸漸成為趨勢據(jù)了解，宜豐擁有豐富的鋰礦資源，全縣含鋰瓷土礦儲量約7.2億噸依托豐富的鋰礦資源，寧德時代、科宇新能源、國軒高科等鋰電行業(yè)頭部企業(yè)、龍頭項目紛紛落戶宜豐 4月20日，寧德時代控股子公司宜春時代新能源礦業(yè)有限公司以8.65億元的報價，成功競得江西省宜豐縣圳口里-奉新縣枧下窩礦區(qū)陶瓷土（含鋰）探礦權(quán) 5月20日，國軒高科控股孫公司宜春國軒礦業(yè)有限責任公司以46000萬元整的報價成功競得江西省宜豐縣割石里礦區(qū)水南礦段瓷土(含鋰)礦普查探礦權(quán)。

產(chǎn)業(yè)資訊

【證券日報】四川一鋰礦控股權(quán)競拍價大漲122倍，鋰資源爭奪戰(zhàn)緣于供需矛盾突出

2月份，工信部副部長辛國斌表示，今年將適度加快國內(nèi)鋰、鎳等資源的開發(fā)力度 4月20日，寧德時代控股子公司宜春時代新能源礦業(yè)有限公司以86500萬元的報價成功競得江西省宜豐縣圳口里-奉新縣枧下窩礦區(qū)陶瓷土（含鋰）探礦權(quán) 此外，蜂巢能源、欣旺達等電池生產(chǎn)企業(yè)也通過收購、入股等形式，參與國內(nèi)鋰礦、鹽湖鋰資源的開發(fā) 業(yè)內(nèi)分析師張金慧向《證券日報》記者表示，國內(nèi)有鋰礦資源的地方政府，都在與頭部動力電池廠商一起開發(fā)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈。

媒體報道