大公司動(dòng)態(tài)：漣鋼冷軋產(chǎn)線計(jì)劃年檢，隆基下調(diào)單晶硅片價(jià)格

11月25日，Mysteel匯總部分大宗商品相關(guān)企業(yè)動(dòng)態(tài) 漣鋼計(jì)劃于12月18日起對(duì)冷軋產(chǎn)線進(jìn)行年檢，預(yù)計(jì)檢修18天，影響產(chǎn)量15萬噸左右；日照鋼鐵11月22日起對(duì)一條1580mm熱卷產(chǎn)線檢修，預(yù)期于本月底結(jié)束，日均影響約0.7萬噸；隆基綠能11月24日調(diào)整單晶硅片價(jià)格，單晶硅片P型M6 155μm厚度（166/223mm）的價(jià)格由7.54元下調(diào)至7.42元，下調(diào)幅度為1.59%。

資訊

Mysteel解讀：搶裝潮后光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格走勢

截至4月25日，本周光伏硅片（N型183）市場均價(jià)為1.183元/片，即期制造成本約為1.224元/片，即期單瓦凈利約為-0.041元/片本周183N硅片均價(jià)環(huán)比下跌0.032元/片，多晶硅價(jià)格下跌，硅片成本環(huán)比下跌0.014元/片，硅片環(huán)節(jié)凈利潤環(huán)比下跌0.018元/片 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 基于行業(yè)自律、庫存壓力較小、需求回落，關(guān)稅擾動(dòng)及成本支撐松動(dòng)等多空因素影響，搶裝潮進(jìn)入“倒計(jì)時(shí)”后，硅片價(jià)格存在下行風(fēng)險(xiǎn)但降幅空間不會(huì)太大。

解讀

Mysteel解讀：供需矛盾持續(xù)深壓價(jià)格 工業(yè)硅行業(yè)重構(gòu)任重道遠(yuǎn)

從全產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格數(shù)據(jù)來看，根據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)，2024年H2至今，硅石（湖北）送到價(jià)格下跌75元/噸，跌幅15.96%；工業(yè)硅（天津421#硅）價(jià)格下跌3100元/噸，跌幅22.779%；有機(jī)硅DMC（山東）出廠價(jià)格下跌1900元/噸，跌幅14.18%；硅片（G12-210N型：130μm）出廠價(jià)格下跌0.4元/片，跌幅22.22%；TOPCon光伏組件（210單面型）下跌0.11元/W，跌幅13.10%；TOPCon電池片下跌0.013元/W，跌幅4.41%。

研究報(bào)告

[液氬]：液氬價(jià)格分梯隊(duì)上行，供應(yīng)端利好占主導(dǎo)

從供應(yīng)來看，多數(shù)裝置檢修期尚未開始，少量檢修帶來的供應(yīng)減量，對(duì)于整體價(jià)格提振作用有限3月中下旬之后，預(yù)計(jì)石化及鋼鐵行業(yè)配套空分檢修將進(jìn)一步增多，進(jìn)一步助推價(jià)格上行 需求端來看，光伏行業(yè)的新政策，將在6月到來之前，出現(xiàn)一波光伏搶裝潮目前，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格出現(xiàn)回暖，終端組裝需求改善，為硅料、硅片等價(jià)格上行提供較為充足的動(dòng)力但對(duì)于液氬來說，光伏企業(yè)對(duì)于液氬的收貨依舊較為有限，收貨價(jià)格不及預(yù)期水平。

熱點(diǎn)聚焦

[液氬]：需求較前期轉(zhuǎn)弱 液氬價(jià)格繼續(xù)下探

截至1月15日， Mysteel調(diào)研全國87家獨(dú)立電弧爐鋼廠，平均開工率55.92%，周環(huán)比下降6.10%，月環(huán)比下降9.97%，年同比下降8.12%；產(chǎn)能利用率44.14%，周環(huán)比下降6.49%，月環(huán)比下降8.655%，年同比下降14.28%臨近春節(jié)，電弧爐鋼廠開始集中停產(chǎn)檢修，對(duì)于氣體用量也將減少，對(duì)于液氬來說是，市場是供需均下降 光伏方面，產(chǎn)業(yè)鏈利潤情況并未出現(xiàn)恢復(fù)，電池企業(yè)減產(chǎn)預(yù)期強(qiáng)烈，硅片價(jià)格難有支撐，生產(chǎn)積極性亦不高，對(duì)于液氬需求量亦較為有限。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel早報(bào)：吉林建筑鋼材早盤價(jià)格或?qū)⑵蠓€(wěn)運(yùn)行

根據(jù)協(xié)會(huì)披露數(shù)據(jù)，2024年1-10月，多晶硅產(chǎn)量約158萬噸，硅片產(chǎn)量約608GW，電池片產(chǎn)量約510GW，光伏組件產(chǎn)量約453GW，產(chǎn)量同比增長均超20%但產(chǎn)品價(jià)格呈現(xiàn)大幅走低，其中多晶硅價(jià)格下滑超35%，硅片價(jià)格下滑超45%，電池片、組件價(jià)格下滑超25%詳情>> 二、 市場價(jià)格回顧 1、價(jià)格回顧：昨日市場現(xiàn)貨價(jià)格保持不變，截止下午尾盤，長春市場西林螺紋HRB400E22mm3340元/噸，較前一日價(jià)格下跌10元/噸、西鋼盤螺HRB400E 8-10mm3510元/噸，較前一日價(jià)格保持不變。

早評(píng)

[液氬]：下游需求不佳 液氬市場弱勢運(yùn)行

本周電弧爐開工情況表現(xiàn)不佳，開工率下降明顯，雖然高爐開工率也有下滑，但幅度不及電弧爐；Mysteel調(diào)研247家鋼廠高爐開工率81.93%，環(huán)比下降0.15個(gè)百分點(diǎn)，同比上升1.81個(gè)百分點(diǎn)全國87家獨(dú)立電弧爐鋼廠，平均開工率為69.78%，環(huán)比下降1.65個(gè)百分點(diǎn)，同比下降4.44個(gè)百分點(diǎn)甲醇裝置產(chǎn)能利用率85.25%，環(huán)比下降-1.61個(gè)百分點(diǎn)，同比上升4.20個(gè)百分點(diǎn) 三、光伏行業(yè)需求進(jìn)一步探底 液氬價(jià)格預(yù)計(jì)繼續(xù)回落 數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊 從硅片產(chǎn)量來看，11月產(chǎn)量預(yù)計(jì)繼續(xù)探底，主要是目前庫存水平較高，企業(yè)排產(chǎn)不積極，后續(xù)來看，庫存方面預(yù)計(jì)繼續(xù)下降，主要受前期訂單，以及硅片自身減產(chǎn)影響，隨著開工率的降低，硅片去庫效應(yīng)得到進(jìn)一步體現(xiàn)。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel：產(chǎn)能新增不停歇 國內(nèi)鋅鋁鎂板卷現(xiàn)狀分析及展望

根據(jù)國際可再生能源機(jī)構(gòu)預(yù)測，2030年光伏裝機(jī)將達(dá)到5457GW，2050年達(dá)到14000GW，可再生能源比例高達(dá)90%以上，其中光伏將成為中流砥柱但前面也有提到，出口退稅率的調(diào)整，也會(huì)影響光伏市場光伏產(chǎn)品在海外市場的降價(jià)，反應(yīng)在行業(yè)協(xié)會(huì)的官方數(shù)據(jù)解讀中就是“量增價(jià)減”2024年我國光伏產(chǎn)品前三季度（硅片、電池片、組件）出口總額259.3億美元，同比下降約35.1%，持續(xù)“量增價(jià)減”的態(tài)勢 2、鋅鋁鎂板卷產(chǎn)能新增過快 惟愿做好市場調(diào)研 按照1GW用鋼量3萬噸測算，目前國內(nèi)的鋅鋁鎂板卷產(chǎn)能已然存在過剩的情況，但是還是有企業(yè)不斷進(jìn)入到該產(chǎn)品的生產(chǎn)當(dāng)中來，從而導(dǎo)致市場價(jià)格內(nèi)卷嚴(yán)重，多數(shù)企業(yè)在價(jià)格戰(zhàn)的泥潭中無法自拔。

主編視角

[液氬]：?價(jià)格波動(dòng)幅度明顯放緩 部分地區(qū)價(jià)格上探

相較于內(nèi)蒙地區(qū)，河北地區(qū)資源可以向華中、華東等地流動(dòng)，唐山等地鋼鐵企業(yè)較多，對(duì)液氬的剛需收貨亦可支撐價(jià)格，在供應(yīng)收緊的態(tài)勢下，價(jià)格探漲也就不足為奇 三、下游需求暫無利好 液氬后續(xù)價(jià)格延續(xù)弱勢 數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊、硅業(yè)分會(huì) 九月份的下游排產(chǎn)統(tǒng)計(jì)來看，粗鋼及硅片產(chǎn)量雙雙下跌，根據(jù)我的鋼鐵網(wǎng)調(diào)研統(tǒng)計(jì)2024年9月份粗鋼產(chǎn)量為333.42萬噸，環(huán)比下跌 0.74%；根據(jù)硅業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)的9月份硅片排產(chǎn)量為49-50GW環(huán)比下跌4.94%-6.84%。

熱點(diǎn)聚焦

[液氬]：“金九銀十”已然過半 液氬下行趨勢難以扭轉(zhuǎn)

從當(dāng)前的不銹鋼利潤走勢圖來看，除了430冷軋利潤在2024年長期處于負(fù)值以外，201與304分別在二季度初和三季度下利潤出現(xiàn)倒掛目前三種系別不銹鋼表現(xiàn)出負(fù)利潤，反作用于生產(chǎn)積極性，對(duì)于液氬的需求量更是雪上加霜 光伏產(chǎn)業(yè)鏈在近兩周價(jià)格出現(xiàn)反彈趨勢，但在實(shí)際市場供應(yīng)相對(duì)寬松的局面下，難以有效兌現(xiàn)上游報(bào)價(jià)漲幅雖然從硅料到硅片等環(huán)節(jié)的存在不同程度的減產(chǎn)，但在當(dāng)前存量庫存較大的背景下，對(duì)市場的提振作用相當(dāng)有限。

熱點(diǎn)聚焦

[液氬]：8月液氬價(jià)格繼續(xù)探底 9月市場業(yè)者看弱居多

同時(shí)部分鋼廠高爐多條生產(chǎn)線停工，液氬自用量減少，余量外放，對(duì)于市場來說，商品量預(yù)計(jì)將有增加面對(duì)較為充足的市場供應(yīng)，需求端改善難度較大根據(jù)當(dāng)前的不銹鋼粗鋼的排產(chǎn)計(jì)劃來看，呈現(xiàn)緩增的趨勢，但面對(duì)倒掛的生產(chǎn)利潤，后續(xù)持續(xù)增量的動(dòng)力有限光伏企業(yè)硅片一體化企業(yè)開工率維持在50%-60%之間，其余企業(yè)開工率降至50%-70%之間預(yù)計(jì)9月國內(nèi)硅片產(chǎn)量降至45-46GW之間，環(huán)比降低14%左右中長期來看，光伏需求對(duì)液氬價(jià)格難有支撐。

熱點(diǎn)聚焦

[液氬]：供應(yīng)減量不及需求 液氬價(jià)格延續(xù)下行走勢

各系不銹鋼生產(chǎn)利潤均接近成本線，其中201冷軋、430冷軋利潤已處于成本線下方總體來看，生產(chǎn)成本降幅不及價(jià)格跌勢，利潤倒掛的背景下，對(duì)于液氬的需求也難言樂觀 硅片價(jià)格持續(xù)下跌，N型硅片跌幅達(dá)到6%以上，大尺寸硅片需求減弱，頭部企業(yè)降價(jià)加速減輕庫存壓力。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel日?qǐng)?bào)：今日全國廢鋼價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行（20240902）

以上價(jià)格均含增值稅1%和個(gè)稅及附加稅0.6%今日期螺大幅跳水，成都螺紋現(xiàn)貨價(jià)格下調(diào)20元/噸，川內(nèi)廢鋼市場價(jià)格整體平穩(wěn)，但市場情緒偏悲觀高溫延續(xù)，市場活躍度不高，鋼廠到貨不佳，因此鋼廠生產(chǎn)小幅虧損，但采購價(jià)格較為堅(jiān)挺預(yù)計(jì)本周川內(nèi)廢鋼價(jià)格偏弱運(yùn)行為主 二、今日全國鋼廠廢鋼調(diào)價(jià)匯總 三、熱點(diǎn)消息 宏觀新聞 1、國家發(fā)改委進(jìn)一步加強(qiáng)公共實(shí)訓(xùn)基地建設(shè)中央預(yù)算內(nèi)投資管理工作 2、習(xí)近平同出席2024年中非合作論壇峰會(huì)的外方領(lǐng)導(dǎo)人舉行雙邊活動(dòng) 3、8月份中國物流業(yè)景氣指數(shù)為51.5%，在擴(kuò)張區(qū)間內(nèi)有所回升 產(chǎn)業(yè)消息 1、隆基綠能：預(yù)計(jì)硅片價(jià)格已見底，未來只會(huì)上漲不會(huì)下降 2、天合光能獲得美國光伏行業(yè)首批無追索權(quán)融資綠色銀團(tuán)貸款 3、凱盛新能：上半年光伏玻璃產(chǎn)品銷量1.94億平方米，同比增31% 。

日?qǐng)?bào)

[液氬]：下游需求小幅改善 均價(jià)下跌幅度放緩

粗鋼8月份排產(chǎn)339萬噸，月環(huán)比上漲2.37%，硅片排產(chǎn)預(yù)計(jì)在51-52GW左右，環(huán)比上升1.88%-3.88%，從數(shù)據(jù)來看下游需求確實(shí)存利好支撐，但從目前企業(yè)走貨情況來看，需求改善有限，企業(yè)仍面臨出貨較難問題 從供應(yīng)情況來看，8月下半月裝置檢修恢復(fù)增多，并且截至8月15日，空分產(chǎn)能利用率為51.62%，環(huán)比上漲0.72個(gè)百分點(diǎn)，整體產(chǎn)量存上行預(yù)期，供應(yīng)面較為充足綜上所述，8月下半月價(jià)格主要以弱勢整理為主，需求面雖有小幅改善，但不足以對(duì)沖供應(yīng)利空，8月份均價(jià)或在679元/噸附近，環(huán)比下跌17.22%。

熱點(diǎn)聚焦

[液氬]：7月液氬主要下游表現(xiàn)不佳 液氬均價(jià)加速下行

雖然6月份均價(jià)以環(huán)比下跌8.54%結(jié)尾，但價(jià)格跌幅主要集中在北方地區(qū)，華東、華南及西南市場表現(xiàn)尚可據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)的7月份粗鋼的排產(chǎn)及硅業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)的硅片產(chǎn)量來看，粗鋼產(chǎn)量環(huán)比下跌1.27%，硅片產(chǎn)量亦有下滑，跌幅達(dá)到了1.38%7月份液氬主要下游需求雙雙弱勢，華東及周邊地區(qū)價(jià)格開始回落，液氬價(jià)格下行明顯，7月份環(huán)比跌幅達(dá)到了18.49% 二、7月份液氬月均價(jià)環(huán)比下跌18.49% 數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊 截至2023年7月31日，液氬月均價(jià)再次探底，抵達(dá)今年最低價(jià)821.62元/噸，環(huán)比下跌幅度也是近一年以來幅度最大的一個(gè)月。

熱點(diǎn)聚焦

2024液氬半年度分析：上半年價(jià)格震蕩走跌，下半年供需差擴(kuò)大

導(dǎo)語：2024年上半年，液氬價(jià)格呈現(xiàn)下行走勢，價(jià)格跌幅加深但下游需求表現(xiàn)平緩，對(duì)于液氬市場提振不足，硅片及鋼材利潤情況不佳，拖累液氬價(jià)格走勢。

熱點(diǎn)聚焦

[熱點(diǎn)聚焦]：液氬消息面指引有限 南北延續(xù)分歧走勢

光伏方面，硅片價(jià)格繼續(xù)下行，庫存明顯累高，光伏電池組件利潤處于成本線之下，液氬收貨量及收貨價(jià)格難有改善再加上，華北一帶資源相對(duì)豐富，在需求相對(duì)弱勢背景下，液氬價(jià)格承壓，低位跌至620元/噸，且價(jià)格跌后出貨并未有明顯改善，市場對(duì)于后市仍存看弱觀點(diǎn) 華東液氬價(jià)格穩(wěn)中上行，上游鋼廠自用量增加，外放量減少，供應(yīng)收緊支撐價(jià)格走勢。

熱點(diǎn)聚焦

[隆眾聚焦]：工業(yè)氣體運(yùn)行平穩(wěn) 價(jià)格小幅漲跌

需求：光伏方面，硅片價(jià)格持續(xù)下行，庫存水平消耗有限，供應(yīng)呈現(xiàn)過剩局面，后期硅片企業(yè)預(yù)計(jì)有減產(chǎn)計(jì)劃，對(duì)于液氬需求來說是利空壓制鋼廠等終端行業(yè)需求改善，預(yù)計(jì)對(duì)市場存提振 下周來看，液氬市場價(jià)格預(yù)計(jì)呈現(xiàn)分歧，華東地區(qū)鋼廠自用增加，供應(yīng)端收緊，支撐下周價(jià)格存一點(diǎn)上行預(yù)期華北及東北地區(qū)，需求表現(xiàn)偏緩，光伏收貨難有提振，價(jià)格或延續(xù)偏弱走勢整體來看，漲跌價(jià)格相互抵消，全國均價(jià)預(yù)計(jì)波動(dòng)有限。

熱點(diǎn)聚焦

[熱點(diǎn)聚焦]：需求難有改善 液氬市場走勢僵持

需求方面，硅片去庫進(jìn)度緩慢，整體利潤情況不佳，后續(xù)光伏收貨量或不及預(yù)期鋼廠中短線生產(chǎn)有改善預(yù)期，對(duì)于液氬需求預(yù)計(jì)改善不銹鋼等終端行業(yè)需求表現(xiàn)平穩(wěn)，難以對(duì)市場存較大提振 綜上所述，液氬市場供應(yīng)延續(xù)當(dāng)前水平，需求端難有較大改善，價(jià)格調(diào)整幅度預(yù)計(jì)有限，整體價(jià)格或在區(qū)間內(nèi)窄幅波動(dòng)，各地區(qū)受液位影響，價(jià)格窄調(diào)。

熱點(diǎn)聚焦

[五一專題]：液氬需求表現(xiàn)不佳 節(jié)后價(jià)格穩(wěn)中存弱

導(dǎo)語：假期前，液氬價(jià)格走勢趨弱，整體呈現(xiàn)緩跌的走勢下游需求端表現(xiàn)不佳，硅片企業(yè)計(jì)劃減產(chǎn)，難以對(duì)價(jià)格形成利好提振。

熱點(diǎn)聚焦