逆勢買礦！贛鋒鋰業(yè)加碼25億元“劍指”非洲鋰礦

從現(xiàn)有鋰礦資源看，年報顯示，贛鋒鋰業(yè)在澳大利亞、阿根廷、愛爾蘭、馬里和國內(nèi)的青海、江西、內(nèi)蒙古等地，掌控多塊鋰礦資源，現(xiàn)用的主要鋰資源為澳大利亞Mount Marion項目，該項目的90萬噸/年鋰輝石精礦產(chǎn)能的擴(kuò)產(chǎn)建設(shè)工作已于2023年基本完成 （截至去年年底贛鋒鋰業(yè)在全球范圍內(nèi)直接或間接擁有權(quán)益的上游鋰資源情況 圖源：贛鋒鋰業(yè)年報） 碳酸鋰價格經(jīng)歷暴漲暴跌，去年年初的50萬元/噸，到年末跌破10萬元/噸；2024年以來繼續(xù)下探，但近期略有反彈。

聚焦

Mysteel：2024年鋰市場五一節(jié)后行情預(yù)測

一、節(jié)前備庫基本結(jié)束 鋰鹽價格震蕩為主 鋰礦：臨近五一假期鋰礦市場成交清淡，節(jié)前下游企業(yè)備貨積極性欠佳，以逢低采買為主。

頭條

Piedmont Lithium宣布北美鋰業(yè)（NAL）的鋰輝石產(chǎn)量將按計劃提產(chǎn)

4月9日， Piedmont Lithium宣布北美鋰業(yè)（NAL）的近期幾個正在進(jìn)行鋰輝石項目將按計劃提產(chǎn)，目標(biāo)是在2024年完成產(chǎn)能爬坡實現(xiàn)穩(wěn)定生產(chǎn)NAL工廠于2023年3月開始生產(chǎn)，截止現(xiàn)在，項目工藝回收率（69%）超出內(nèi)部指標(biāo)（67%），并超過同期全球平均鋰回收率，刷新了最新的鋰精礦日產(chǎn)量 其合資伙伴進(jìn)行了運營審查，以評估在鋰價格充滿挑戰(zhàn)的環(huán)境下產(chǎn)量增長的速度審查得出結(jié)論，運營總體上正在按計劃加速，兩個重要的資本改進(jìn)項目，碎礦儲存穹頂和碎礦再給料系統(tǒng)，預(yù)計將于2024年5月投入使用，資本改進(jìn)的完成應(yīng)該有助于運營實現(xiàn)產(chǎn)量增加和有意義的單位成本改善。

快訊

Mysteel：Pilbara鋰精礦包銷更新

截止2024年3月12號，Pilbara公告已修訂完其與贛鋒鋰業(yè)，盛新鋰能，雅化集團(tuán)的現(xiàn)有承購協(xié)議，變更了2024年-2026年對各家的鋰精礦供應(yīng)量，詳情如下： -2024年 贛鋒鋰業(yè)：Pilbara 將額外供應(yīng)15萬噸鋰精礦，使2024年的總供應(yīng)量達(dá)到31萬噸 盛新鋰能：Pilbara將額外供應(yīng)6萬噸鋰精礦，使2024年供應(yīng)量達(dá)到8.5萬噸 雅化集團(tuán)：Pilbara可選擇多供應(yīng)6萬噸鋰精礦，使2024年供應(yīng)量達(dá)到2-8萬噸 -2025年 贛鋒鋰業(yè)：Pilbara 將額外供應(yīng)10萬噸鋰精礦（Pilbara可選擇供應(yīng)增加至15萬噸），使2025年的總供應(yīng)量達(dá)到26-31萬噸 盛新鋰能：Pilbara將供應(yīng)鋰輝石精礦15萬噸 雅化集團(tuán)：Pilbara可選擇多供應(yīng)6萬噸鋰精礦，使2025年供應(yīng)量達(dá)到10-16萬噸 -2026年 贛鋒鋰業(yè)：Pilbara 將額外供應(yīng)10萬噸鋰精礦（Pilbara可選擇供應(yīng)增加至15萬噸），使2024年的總供應(yīng)量達(dá)到26-31萬噸 盛新鋰能：Pilbara將供應(yīng)鋰輝石精礦15萬噸 雅化集團(tuán)：Pilbara可選擇多供應(yīng)6萬噸鋰精礦，使2026年供應(yīng)量達(dá)到10-16萬噸 以上三家2024年-2026年承購量合計： 2024年：41.5-47.5萬噸 2025年：51-62萬噸 2026年：51-62萬噸 除了上述幾家外，Pilbara還擁有和天宜鋰業(yè)，長城汽車，Posco等公司的鋰輝石精礦包銷，Pilbara Mineral 2023年鋰輝石精礦產(chǎn)量63.11萬噸，銷量62.7萬噸，在鋰鹽價格下行周期內(nèi)，Pilbara公司選擇了盡量與下游企業(yè)綁定的做法，Pilbara也是第一個選擇定價模式從Q-1轉(zhuǎn)變?yōu)镸+1的澳礦企業(yè)。

頭條

【界面】澳洲鋰礦定價模式轉(zhuǎn)變，誰最受益？

據(jù)上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)，2023年碳酸鋰價格從高點50萬元/噸下跌到10萬元/噸下方，跌幅超過八成；同期，鋰輝石精礦從年初5500美元/噸跌至年末的1600美元/噸，跌幅約七成，低于碳酸鋰價格跌幅 據(jù)機構(gòu)去年10月的調(diào)研，澳礦定價正在商討中，但部分礦山開始采用M+1月的定價模式開始執(zhí)行，但部分礦山仍采用Q-1定價模式結(jié)算。

媒體報道

金瑞期貨：碳酸鋰向上空間有限

未見明顯驅(qū)動 相較于鋰資源供應(yīng)的大幅增長，鋰資源需求總量上存在增速放緩的可能綜合分析，2024年供應(yīng)依然過剩16萬噸，需要擠壓尾部供應(yīng)端利潤來調(diào)節(jié)供需平衡 在經(jīng)歷了前幾年鋰鹽價格大幅推升后，2023年鋰鹽價格可謂是“一瀉千里”鋰鹽廠與部分澳洲礦企對鋰輝石精礦的作價方式進(jìn)行重新談判，定價方式由傳統(tǒng)Q-1轉(zhuǎn)為M 1/M-1，礦石采購價格因此加速下跌，鹽廠采購成本下降，冶煉利潤有所修復(fù)。

市場播報

Mysteel月報：2023年12月鋰市場分析報告

Part 2 鋰鹽 2.1 價格分析 鋰礦：2023年12月鋰礦價格持續(xù)下跌澳洲鋰輝石5.5-6.5%精礦報1200-1400元/噸度；津巴布韋鋰輝石4.0-4.5%精礦報1200-1300元/噸度；尼日利亞鋰輝石2.0-2.5%原礦報700-800元/噸度；鋰輝石4.0-4.5%原礦報1100-1200元/噸度。

月報

Mysteel月報：2023年11月鋰市場分析報告

Part 2 鋰鹽 2.1 價格分析 鋰礦：2023年11月鋰礦價格持續(xù)下跌澳洲鋰輝石5.5-6.5%精礦報1900-2000元/噸度；津巴布韋鋰輝石4.0-4.5%精礦報1700-1800元/噸度；尼日利亞鋰輝石2.0-2.5%原礦報1100-1200元/噸度；鋰輝石4.0-4.5%原礦報1500-1600元/噸度。

月報

Mysteel月報：鋰礦商心態(tài)悲觀，鋰礦價格持續(xù)下跌

Part.1 市場概述 鎳礦：需求頹弱主導(dǎo) 鎳礦走勢承壓 受下游工廠虧損持續(xù)擴(kuò)大企業(yè)減停產(chǎn)影響，月內(nèi)鎳礦市場價格承壓下跌，并觸及近三年低位菲律賓正值雨季，礦價下跌導(dǎo)致成本倒掛，多數(shù)礦山封盤不售，市場流通資源以非主國鎳礦為主，悲觀情緒主導(dǎo)下，鎳礦成交價下跌 鎳鹽：市場需求不佳疊加供應(yīng)過剩 價格不斷下跌 12月硫酸鎳價格持續(xù)下跌，市場需求未有好轉(zhuǎn)，原料價格不斷下跌，導(dǎo)致硫酸鎳價格下跌明顯。

月報

Mysteel：解析澳洲鋰礦真實供給與價格趨勢-2023動力電池產(chǎn)業(yè)周報（四十四）

在今年四季度傳言澳礦定價模式從原來的Q-1（按照上個季度電池級碳酸鋰均價結(jié)算）轉(zhuǎn)變?yōu)镸+1,M+2（按照發(fā)貨之后到港現(xiàn)價結(jié)算）之后，鋰礦價格也隨著碳酸鋰價格一路下跌截止11月24號，鋰輝石6%精礦價格下降至1900元/噸度，與上月同期相比下降300元/噸度，月跌幅為13.6% 價格是市場預(yù)期對當(dāng)前供需平衡博弈的顯性表現(xiàn)，其背后運行邏輯依舊是圍繞整體產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)銷存來進(jìn)行推導(dǎo)本文將通過對澳礦各公司2023Q3季度的產(chǎn)銷量，成本，海運發(fā)運量和定價模式進(jìn)行分析演繹，幫助大家進(jìn)一步了解碳酸鋰供給端澳礦的真實情況。

周報

Mysteel月報：三元終端需求下降 企業(yè)多有減產(chǎn)

Part.1 市場概述 鎳礦：需求頹弱主導(dǎo) 鎳礦走勢承壓 11月鎳市場過剩局面依舊，主流企業(yè)繼續(xù)執(zhí)行減產(chǎn)計劃，加之年底企業(yè)面臨資金流轉(zhuǎn)風(fēng)險，下游壓力繼續(xù)傳導(dǎo)，鎳礦走勢下行。

月報

Mysteel月報：2023年10月鋰市場分析報告

Part 2 鋰鹽 2.1 價格分析 鋰礦：2023年10月鋰礦價格先漲后跌目前澳洲鋰輝石5.5-6.5%精礦報3000-3200元/噸度；津巴布韋鋰輝石4.0-4.5%精礦報2600-2700元/噸度；尼日利亞鋰輝石2.0-2.5%原礦報1800-2000元/噸度；鋰輝石4.0-4.5%原礦報2300-2400元/噸度。

月報

Mysteel月報：2023年9月鋰市場分析報告

Part 2 鋰鹽 2.1 價格分析 鋰礦：2023年9月鋰礦價格持續(xù)走跌澳洲鋰輝石5.5-6.5%精礦報3600-4000元/噸度；津巴布韋鋰輝石4.0-4.5%精礦報3200-3400元/噸度；尼日利亞鋰輝石2.0-2.5%原礦報1700-2000元/噸度；鋰輝石4.0-4.5%原礦報2900-3100元/噸度。

月報

國泰君安期貨：碳酸鋰下方空間有限

在新能源車市場維持預(yù)期運行的背景下，使得鋰鹽價格區(qū)間運行 最后，2023年成本曲線重心下移，南美鹽湖及澳非礦的增量將進(jìn)一步拓展成本曲線厚尾的格局10月9日，鋰輝石精礦價格在2560美元/噸，折碳酸鋰成本20.0萬元/噸，在礦價進(jìn)一步回落的格局下，按照2000美元/噸和1500美元/噸，折碳酸鋰成本16.3萬元/噸和13萬元/噸，基于碳酸鋰成本測算，短期碳酸鋰價格依然有下跌空間，但是下方空間有限。

市場播報

Mysteel月報：2023年8月鋰市場分析報告

Part 2 鋰鹽 2.1 價格分析 鋰礦：2023年8月鋰礦價格持續(xù)走跌澳洲鋰輝石5.5-6.5%精礦報4100-4300元/噸度；津巴布韋鋰輝石4.0-4.5%精礦報3500-3700元/噸度；尼日利亞鋰輝石2.0-2.5%原礦報1800-2100元/噸度；鋰輝石4.0-4.5%原礦報3000-3300元/噸度。

月報

【界面】碳酸鋰期貨價全線跌破20萬元

張維鑫表示，與今年一季度不同的是，當(dāng)前鋰礦成本已經(jīng)跌至更低水平，碳酸鋰成本端對價格的支撐減弱 他指出，當(dāng)前鋰輝石精礦價格已經(jīng)低于2023年4-5月的低點，且有進(jìn)一步下跌的空間鋰云母價格雖未跌至4-5月的低點，但一體化的材料成本已經(jīng)跌至15萬元/噸以下，總成本估算較當(dāng)前現(xiàn)貨價格有較大距離 據(jù)其測算，包含鋰云母在內(nèi)的所有供給中，從一體化生產(chǎn)成本曲線出發(fā)的價格邊際支撐大概在15萬元/噸，如果不含低品位鋰云母，該成本支撐將降至10萬元/噸以下。

媒體報道

Mysteel月報：7月鋰鹽現(xiàn)貨供應(yīng)緩解，市場成交重心走弱

Part.2 鋰鹽 2.1 價格分析 鋰礦：2023年7月鋰礦價格持續(xù)走跌當(dāng)前澳洲鋰輝石5.5-6.5%精礦報4800-5000元/噸度；津巴布韋鋰輝石4.0-4.5%精礦報4300-4500元/噸度；尼日利亞鋰輝石2.0-2.5%原礦報2200-2500元/噸度；鋰輝石4.0-4.5%原礦報3600-4000元/噸度。

月報

Mysteel月報：2023年6月鋰市場分析報告

Part 2 鋰鹽 2.1 價格分析 鋰礦：2023年6月鋰礦價格先漲后跌當(dāng)前澳洲鋰輝石5.5-6.5%精礦報5200-5700元/噸度；津巴布韋鋰輝石4.0-4.5%精礦報4600-4800元/噸度；尼日利亞鋰輝石2.0-2.5%原礦報2500-2800元/噸度；鋰輝石4.0-4.5%原礦報4200-4500元/噸度。

月報

【鈦媒體】鋰鹽“賭局”下半場：透明成本下的供需博弈

很明顯，在鋰鹽價格暴漲的2022年，無論是鹽湖提鋰還是礦石提鋰，原料自給率越高的企業(yè)，鋰鹽成本越低，這意味著相關(guān)企業(yè)在行業(yè)景氣時毛利率越高、盈利能力越強而從鋰精礦來源來看,鹽湖提鋰成本<鋰輝石提鋰<鋰云母提鋰 2023年第一季度電池級碳酸鋰成本數(shù)據(jù)也基本符合上述的規(guī)律：鹽湖提鋰單噸成本為4-5萬元，自有鋰輝石礦單噸成本約6萬元，自有鋰云母礦單噸成本約6-8萬元，外采鋰云母單噸成本約20-25萬元，外采鋰輝石單噸成本約30-32萬元（包括有海外礦山股權(quán)的頭部鋰鹽廠）。

媒體報道

Piedmont鋰項目向合資企業(yè)開放

可行性研究報告假設(shè)田納西鋰業(yè)公司將從第三方以市場價格購買約196 000噸/年的6%Li2O鋰輝石精礦為了支持田納西州的鋰業(yè)務(wù)，Piedmont的戰(zhàn)略是與合資伙伴Atlantic lithium合作開發(fā)加納的Ewoyaa鋰項目，在該項目中，Piedmont擁有50%鋰輝石精礦產(chǎn)量的承購權(quán)大西洋鋰業(yè)公司于2022年向加納礦產(chǎn)委員會提交了Ewoya采礦許可證申請，預(yù)計將于2023年完成該項目的可行性研究。

產(chǎn)業(yè)資訊